Demonstração dos fluxos de caixa
Dados trimestrais

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

Procter & Gamble Co., demonstração consolidada dos fluxos de caixa (dados trimestrais)

US$ em milhões

3 meses encerrados	31 de dez. de 2025	30 de set. de 2025	30 de jun. de 2025	31 de mar. de 2025	31 de dez. de 2024	30 de set. de 2024	30 de jun. de 2024	31 de mar. de 2024	31 de dez. de 2023	30 de set. de 2023	30 de jun. de 2023	31 de mar. de 2023	31 de dez. de 2022	30 de set. de 2022	30 de jun. de 2022	31 de mar. de 2022	31 de dez. de 2021	30 de set. de 2021	30 de jun. de 2021	31 de mar. de 2021	31 de dez. de 2020	30 de set. de 2020	30 de jun. de 2020	31 de mar. de 2020	31 de dez. de 2019	30 de set. de 2019
Lucro líquido	4,331)	4,781)	3,626)	3,793)	4,659)	3,987)	3,144)	3,781)	3,493)	4,556)	3,392)	3,424)	3,959)	3,963)	3,058)	3,367)	4,242)	4,126)	2,908)	3,249)	3,887)	4,308)	2,786)	2,957)	3,743)	3,617)
Depreciação e amortização	802)	761)	723)	690)	706)	728)	761)	712)	721)	702)	706)	692)	653)	663)	722)	690)	684)	711)	710)	683)	671)	671)	814)	799)	677)	723)
Perda na extinção antecipada da dívida	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	512)	—)	—)	—)	—)	—)
Despesa de remuneração baseada em ações	141)	121)	112)	123)	136)	105)	129)	158)	150)	125)	139)	156)	145)	105)	130)	130)	152)	116)	142)	144)	165)	89)	233)	123)	92)	110)
Imposto de renda diferido	143)	53)	(34)	(38)	37)	184)	(38)	(52)	(256)	102)	(93)	38)	(268)	(130)	(143)	(158)	(158)	57)	(91)	(312)	(48)	193)	(8)	(39)	37)	(586)
Perda (ganho) na venda de ativos	4)	(3)	(27)	(5)	(7)	794)	(164)	(48)	—)	(3)	(36)	(1)	(2)	(1)	(1)	(2)	(9)	(73)	(1)	(1)	(2)	(12)	(4)	24)	(11)	(2)
Taxa de imparidade de activos intangíveis de vida indefinida	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,341)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Variação do contas a receber	213)	(305)	124)	183)	(128)	(134)	(74)	147)	(9)	(830)	(6)	353)	86)	(740)	222)	(272)	368)	(1,012)	262)	(142)	363)	(825)	499)	392)	4)	(261)
Variação de estoques	48)	(303)	85)	(239)	18)	(188)	(23)	(15)	110)	(142)	384)	152)	238)	(893)	5)	(412)	(431)	(409)	90)	(182)	(80)	(137)	(104)	—)	16)	(549)
Variação de contas a pagar e acumuladas e outros passivos	(409)	648)	1,124)	(1,380)	(376)	90)	1,758)	(246)	(555)	857)	922)	(786)	(1,318)	1,495)	82)	(84)	170)	1,261)	342)	737)	(130)	442)	1,185)	(220)	(193)	1,151)
Variação dos activos e passivos operacionais	(148)	40)	1,333)	(1,436)	(486)	(232)	1,661)	(114)	(454)	(115)	1,300)	(281)	(994)	(138)	309)	(768)	107)	(160)	694)	413)	153)	(520)	1,580)	172)	(173)	341)
Outros__________	(301)	(345)	(748)	578)	(220)	(1,264)	261)	(349)	105)	(463)	(67)	(165)	81)	(392)	(362)	(13)	103)	(134)	(241)	(89)	86)	10)	(595)	28)	(1)	(34)
Atividades operacionais	4,972)	5,408)	4,985)	3,705)	4,825)	4,302)	5,754)	4,088)	5,100)	4,904)	5,341)	3,863)	3,574)	4,070)	3,713)	3,246)	5,121)	4,643)	4,121)	4,087)	5,424)	4,739)	4,806)	4,064)	4,364)	4,169)
Investimentos	(1,167)	(1,200)	(996)	(859)	(925)	(993)	(783)	(797)	(817)	(925)	(734)	(730)	(708)	(890)	(692)	(747)	(626)	(1,091)	(714)	(656)	(567)	(850)	(658)	(731)	(605)	(1,079)
Produto da venda de ativos	8)	8)	43)	17)	2)	45)	269)	69)	5)	3)	37)	1)	3)	5)	11)	2)	12)	85)	2)	1)	18)	21)	2)	13)	9)	6)
Aquisições, líquidas de caixa adquirido	—)	(5)	—)	(5)	—)	(6)	—)	(21)	—)	—)	(51)	(638)	(74)	(2)	—)	(1,032)	(349)	—)	(34)	—)	—)	—)	—)	(4)	(54)	—)
Outras atividades de investimento	(69)	(338)	(110)	121)	2)	(154)	(4)	(13)	(190)	(300)	(50)	(13)	289)	55)	(1)	1)	3)	—)	(45)	(10)	—)	—)	(3)	(3)	—)	6,152)
Atividades de investimento	(1,228)	(1,535)	(1,063)	(726)	(921)	(1,108)	(518)	(762)	(1,002)	(1,222)	(798)	(1,380)	(490)	(832)	(682)	(1,776)	(960)	(1,006)	(791)	(665)	(549)	(829)	(659)	(725)	(650)	5,079)
Dividendos aos acionistas	(2,544)	(2,549)	(2,553)	(2,433)	(2,441)	(2,445)	(2,449)	(2,285)	(2,288)	(2,290)	(2,289)	(2,224)	(2,231)	(2,255)	(2,262)	(2,155)	(2,171)	(2,182)	(2,197)	(2,011)	(2,025)	(2,030)	(2,028)	(1,906)	(1,923)	(1,932)
Adições à dívida de curto prazo com vencimentos originais superiores a três meses	3,057)	1,123)	2,115)	—)	1,815)	4,090)	567)	163)	619)	2,179)	3,390)	3,331)	7,472)	2,975)	265)	3,399)	4,955)	1,792)	1,437)	971)	3,760)	1,507)	—)	—)	—)	—)
Redução da dívida de curto prazo com vencimento original superior a três meses	(1,470)	(1,800)	(2,731)	(3,210)	—)	(571)	(166)	(1,661)	(3,956)	(1,906)	(3,897)	(5,874)	(2,995)	(265)	(3,315)	(6,433)	(308)	(1,422)	(3,772)	(1,203)	(1,773)	(829)	—)	—)	—)	—)
Adições líquidas (reduções) em outras dívidas de curto prazo	(2,579)	2,108)	(595)	2,162)	(2,261)	(444)	(1,474)	(1,409)	1,568)	2,172)	(2,932)	1,372)	(3,486)	1,727)	1,766)	275)	(1,636)	512)	2,383)	269)	(1,837)	(4,246)	—)	—)	—)	—)
Aumentos (reduções) da dívida de curto prazo (legado)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(675)	3,088)	(7)	(61)
Adições à dívida de longo prazo	2,652)	—)	1,242)	—)	995)	—)	1,599)	1,344)	254)	—)	1,428)	2,569)	—)	—)	—)	2,249)	2,136)	—)	1,988)	—)	2,429)	—)	—)	4,951)	—)	—)
Redução da dívida de longo prazo	(1,002)	(3)	(499)	—)	(1,408)	(70)	—)	—)	(1,331)	(1,004)	(1)	—)	—)	(1,877)	433)	(1,103)	(1,647)	(26)	(98)	(669)	(4,195)	(25)	(913)	12)	(1,546)	—)
Compras de ações em tesouraria	(2,278)	(1,250)	(700)	(1,351)	(2,510)	(1,939)	(1,516)	(987)	(1,003)	(1,500)	—)	(1,351)	(2,002)	(4,000)	(1,250)	(1,249)	(4,754)	(2,750)	(3,000)	(3,001)	(3,008)	(2,000)	—)	(901)	(3,504)	(3,000)
Impacto de stock options e outros	76)	132)	105)	617)	239)	745)	940)	566)	88)	311)	408)	424)	249)	188)	205)	585)	567)	648)	174)	369)	208)	893)	217)	701)	185)	875)
Atividades de financiamento	(4,088)	(2,239)	(3,616)	(4,215)	(5,571)	(634)	(2,499)	(4,269)	(6,049)	(2,038)	(3,893)	(1,753)	(2,993)	(3,507)	(4,158)	(4,432)	(2,858)	(3,428)	(3,085)	(5,275)	(6,441)	(6,730)	(3,399)	5,945)	(6,795)	(4,118)
Efeito das variações cambiais sobre caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito	(2)	(19)	134)	123)	(260)	115)	(84)	(119)	108)	(157)	—)	12)	53)	(235)	(185)	(56)	(129)	(127)	36)	(81)	115)	31)	40)	(170)	56)	(65)
Variação de caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito	(346)	1,615)	440)	(1,113)	(1,927)	2,675)	2,653)	(1,062)	(1,843)	1,487)	650)	742)	144)	(504)	(1,312)	(3,018)	1,174)	82)	281)	(1,934)	(1,451)	(2,789)	788)	9,114)	(3,025)	5,065)

A análise dos dados trimestrais revela tendências significativas em diversas áreas financeiras. O lucro líquido demonstra uma volatilidade considerável ao longo do período analisado, com picos notáveis em determinados trimestres, seguidos por quedas subsequentes. Observa-se um aumento geral no lucro líquido nos primeiros trimestres de 2021, seguido por uma estabilização e, posteriormente, um novo aumento no final de 2023 e início de 2024.

Depreciação e Amortização: A depreciação e amortização apresentam uma tendência de aumento gradual ao longo do tempo, com flutuações trimestrais relativamente modestas. No entanto, a partir do final de 2024, observa-se um aumento mais acentuado, indicando possivelmente investimentos em ativos de longo prazo.

A perda na extinção antecipada da dívida é um evento isolado, ocorrendo apenas em um trimestre específico, o que sugere uma reestruturação pontual da dívida. A despesa de remuneração baseada em ações apresenta variações trimestrais, mas mantém-se relativamente estável ao longo do período, com um ligeiro aumento no final do período analisado.

Imposto de Renda Diferido: O imposto de renda diferido exibe uma grande volatilidade, alternando entre valores positivos e negativos. Essa flutuação pode ser atribuída a mudanças nas taxas de imposto, ajustes em perdas fiscais acumuladas ou outras diferenças temporárias entre o lucro contábil e o lucro tributável.

A perda (ganho) na venda de ativos é geralmente pequena, com algumas exceções. A taxa de imparidade de ativos intangíveis de vida indefinida é um evento raro, ocorrendo em um único trimestre, o que indica uma reavaliação específica de ativos intangíveis. A variação dos contas a receber demonstra uma volatilidade significativa, com trimestres de aumento e diminuição, refletindo possivelmente mudanças nas políticas de crédito e cobrança.

Variação de Estoques: A variação de estoques também apresenta flutuações consideráveis, com trimestres de aumento e diminuição, o que pode indicar mudanças nos níveis de produção, vendas ou gestão de estoque.

A variação de contas a pagar e acumuladas e outros passivos mostra uma tendência geral de aumento ao longo do tempo, com picos em determinados trimestres, o que pode indicar um aumento no endividamento ou no uso de crédito fornecedores. A variação dos ativos e passivos operacionais é bastante volátil, refletindo as mudanças combinadas em diversos componentes do capital de giro.

Atividades Operacionais: As atividades operacionais geram consistentemente um fluxo de caixa positivo ao longo do período, indicando a capacidade da empresa de gerar caixa a partir de suas operações principais. No entanto, observa-se uma certa volatilidade trimestral.

As atividades de investimento apresentam um fluxo de caixa negativo, indicando que a empresa está investindo em ativos de longo prazo. As atividades de financiamento também apresentam um fluxo de caixa negativo, indicando que a empresa está utilizando recursos de financiamento para financiar suas operações e investimentos. O efeito das variações cambiais sobre o caixa apresenta flutuações, refletindo a exposição da empresa a riscos cambiais.

Em resumo, os dados financeiros trimestrais revelam uma empresa com operações lucrativas, mas sujeita a volatilidade em diversas áreas. A gestão do capital de giro, o investimento em ativos de longo prazo e o financiamento das operações são áreas que requerem atenção contínua.

Procter & Gamble Co. (NYSE:PG)

Demonstração dos fluxos de caixa Dados trimestrais

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Dados trimestrais