Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
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Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
Norfolk Southern Corp., FCFFcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
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- Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais
- Nos últimos cinco anos, o caixa líquido gerado pelas atividades operacionais apresentou crescimento consistente, passando de US$ 3.253 milhões em 2017 para US$ 4.255 milhões em 2021. Houve uma evolução contínua, com aumentos notáveis em todos os períodos, indicando uma melhoria na eficiência operacional e na geração de caixa operacional ao longo do tempo. Este incremento reflete uma maior capacidade da empresa de converter suas operações em fluxo de caixa disponível, contribuindo para sua liquidez e capacidade de investimentos.
- Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
- O fluxo de caixa livre mostrou uma trajetória de crescimento contínuo, iniciando em US$ 2.089 milhões em 2017 e atingindo US$ 3.401 milhões em 2021. Essa evolução sugere que, além de gerar caixa operacional, a empresa mantém uma gestão eficiente de seus investimentos de capital, possibilitando a geração de fluxo de caixa disponível para financiamentos, dividendos ou aquisições. O aumento constante nesse indicador demonstra uma melhora na rentabilidade de suas operações após o desconto de investimentos em ativo fixo e outras despesas de capital.
Juros pagos, líquidos de impostos
Norfolk Southern Corp., juros pagos, líquidos de impostoscálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
2 2021 cálculo
Caixa pago durante o exercício a título de juros, líquidos de valores capitalizados, imposto = Caixa pago durante o exercício a título de juros, líquido dos valores capitalizados × EITR
= × =
3 2021 cálculo
Juros capitalizados, impostos = Juros capitalizados × EITR
= × =
Ao analisar as tendências dos indicadores financeiros ao longo dos cinco períodos considerados, observa-se uma redução significativa na alíquota efetiva do imposto de renda (EITR), que passou de 34,9% em 2017 para 20,4% em 2020, antes de registrar um ligeiro aumento para 22,5% em 2021. Essa queda indica uma possível melhoria na eficiência fiscal ou mudanças na legislação tributária que impactaram positivamente a carga tributária da empresa ao longo dos anos.
Em relação ao caixa pago durante o exercício a título de juros, líqudo de valores capitalizados, houve um aumento contínuo de 344 milhões de dólares em 2017 para 459 milhões de dólares em 2020. Contudo, essa cifra apresentou uma ligeira diminuição para 449 milhões de dólares em 2021, sugerindo uma possível estabilização nos pagamentos de juros ou uma redução na necessidade de pagamento de juros em relação ao período anterior.
Quanto aos juros capitalizados, líquidos de impostos, o valor permaneceu relativamente estável ao longo do período, com uma ligeira diminuição de 13 milhões de dólares em 2017 para 9 milhões de dólares em 2021. Essa tendência indica uma estabilidade na estratégia de capitalização de juros, com uma leve redução ao longo do tempo, possivelmente refletindo uma diminuição nas despesas financeiras ou uma mudança na política de capitalização de custos de juros.
De modo geral, os dados refletem uma redução na carga tributária efetiva da empresa, acompanhada por uma estabilidade na política de capitalização de juros e um aumento gradual na liquidez relacionada aos pagamentos de juros, com leve retração na última fase. Esses padrões sugerem uma estratégia de gestão financeira que busca otimizar a eficiência fiscal e manter estabilidade nos custos financeiros relacionados a juros.
Relação entre o valor da empresa e FCFFatual
Norfolk Southern Corp., EV/FCFF cálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Valor da empresa (EV) | |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) | |
| Índice de avaliação | |
| EV/FCFF | |
| Benchmarks | |
| EV/FCFFConcorrentes1 | |
| FedEx Corp. | |
| Uber Technologies Inc. | |
| Union Pacific Corp. | |
| United Airlines Holdings Inc. | |
| United Parcel Service Inc. | |
| EV/FCFFsetor | |
| Transporte | |
| EV/FCFFindústria | |
| Industriais | |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/FCFF da empresa é menor, então o EV/FCFF de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/FCFF da empresa for maior, então o EV/FCFF de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e FCFFhistórico
Norfolk Southern Corp., EV/FCFFcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor da empresa (EV)1 | ||||||
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)2 | ||||||
| Índice de avaliação | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| EV/FCFFConcorrentes4 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| EV/FCFFsetor | ||||||
| Transporte | ||||||
| EV/FCFFindústria | ||||||
| Industriais | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
3 2021 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
O valor da empresa apresentou uma tendência de crescimento ao longo dos anos analisados, passando de aproximadamente 48.511 milhões de dólares em 2017 para cerca de 77.842 milhões de dólares em 2021, indicando uma valorização consistente do negócio.
O fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) também cresceu continuamente, de US$ 2.089 milhões em 2017 para US$ 3.401 milhões em 2021, demonstrando uma melhora na geração de caixa operacional ao longo do período considerado.
- Relação entre EV e FCFF (EV/FCFF)
- Esse índice variou entre aproximadamente 23,22 em 2017 e 24,92 em 2020, indicando que a valorização da empresa em relação ao seu fluxo de caixa livre se manteve relativamente estável, mesmo com a leve oscilação ao longo do tempo. Em 2021, esse rácio reduziu para 22,89, sugerindo uma valorização mais eficiente ou uma melhora na geração de fluxo de caixa em relação à avaliação de mercado.
A evolução dos indicadores aponta para uma empresa que vem apresentando crescimento consistente tanto na sua avaliação de mercado quanto na capacidade de geração de caixa, com uma leve melhora na relação EV/FCFF na última análise, o que pode refletir maior eficiência operacional ou avaliações de mercado mais favoráveis.