Análise dos índices de liquidez
Os índices de liquidez medem a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo.
Rácios de liquidez (resumo)
Ford Motor Co., rácios de liquidez
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
- Índice de liquidez corrente
- Ao longo do período, o índice de liquidez corrente permaneceu constante em 1,2 até 2023, indicando uma estabilidade na capacidade de cobrir obrigações de curto prazo com ativos circulantes. Em 2024, houve uma ligeira redução para 1,16, sugerindo uma leve diminuição na margem de segurança nessa composição de liquidez.
- Índice de liquidez rápida
- O índice de liquidez rápida demonstrou um padrão de leve declínio ao longo dos anos. A partir de 1,05 em 2020, reduziu-se a 1,03 em 2021, 1,02 em 2022, 1,01 em 2023, e atingiu 0,98 em 2024. Essa tendência indica uma marginal diminuição na capacidade de saldar obrigações de curto prazo com ativos de alta liquidez, excluindo estoques.
- Índice de liquidez de caixa
- O índice de liquidez de caixa apresentou uma queda contínua de 0,51 em 2020 para 0,36 em 2024. Essa redução mostra que a proporção de ativos líquidos disponíveis em relação às obrigações de curto prazo diminuiu ao longo do período, refletindo uma deterioração na liquidez imediata da empresa.
Em síntese, todos os indicadores de liquidez evidenciam uma tendência de ligeira deterioração dos níveis de liquidez, especialmente na liquidez de caixa, que apresenta uma redução consistente. Tal cenário sugere a necessidade de atenção na gestão de ativos líquidos e no financiamento das obrigações de curto prazo, embora as métricas ainda indiquem uma capacidade de cobertura adequada, especialmente considerando o índice de liquidez corrente que permanece acima de 1,2 até 2023. A diminuição gradual da liquidez rápida e de caixa pode refletir mudanças na estrutura de ativos ou estratégias de gerenciamento de caixa adotadas ao longo do período.
Índice de liquidez corrente
Ford Motor Co., índice de liquidez correntecálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Ativo circulante | 124,474) | 121,481) | 116,476) | 108,996) | 116,744) | |
| Passivo circulante | 106,859) | 101,531) | 96,866) | 90,727) | 97,192) | |
| Índice de liquidez | ||||||
| Índice de liquidez corrente1 | 1.16 | 1.20 | 1.20 | 1.20 | 1.20 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de liquidez correnteConcorrentes2 | ||||||
| General Motors Co. | 1.13 | 1.08 | 1.10 | 1.10 | 1.01 | |
| Tesla Inc. | 2.02 | 1.73 | 1.53 | 1.38 | 1.88 | |
| Índice de liquidez correntesetor | ||||||
| Automóveis e componentes | 1.26 | 1.21 | 1.20 | 1.18 | 1.17 | |
| Índice de liquidez correnteindústria | ||||||
| Discricionariedade do consumidor | 1.22 | 1.20 | 1.15 | 1.25 | 1.19 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de liquidez corrente = Ativo circulante ÷ Passivo circulante
= 124,474 ÷ 106,859 = 1.16
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- Ativo circulante
- Observa-se um aumento gradual no ativo circulante ao longo dos anos analisados, passando de US$ 116.744 milhões em 2020 para US$ 124.474 milhões em 2024. Apesar de variações menores nos períodos intermediários, a tendência geral indica expansão na capacidade de ativos de curto prazo da empresa.
- Passivo circulante
- O passivo circulante também apresenta uma tendência de crescimento, elevando-se de US$ 97.192 milhões em 2020 para US$ 106.859 milhões em 2024. Assim como no caso do ativo circulante, há um aumento contínuo, refletindo uma ampliação nas obrigações de curto prazo da empresa ao longo dos anos.
- Índice de liquidez corrente
- O índice de liquidez corrente manteve-se constante em 1,2 de 2020 a 2022, indicando uma estabilidade na capacidade de pagamento de obrigações de curto prazo com os ativos circulantes. Em 2023, há uma ligeira redução para 1,16, sugerindo uma diminuição marginal na margem de cobertura dos passivos circulantes, embora ainda próxima da estabilidade. Essa redução pode indicar uma ligeira deterioração na liquidez ou uma mudança na composição dos ativos ou passivos de curto prazo.
Índice de liquidez rápida
Ford Motor Co., índice de liquidez rápidacálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Caixa e equivalentes de caixa | 22,935) | 24,862) | 25,134) | 20,540) | 25,243) | |
| Títulos e Valores Mobiliários | 15,413) | 15,309) | 18,936) | 29,053) | 24,718) | |
| Ford Credit finance recebíveis, líquido de provisão para perdas de crédito | 51,850) | 46,425) | 38,720) | 32,543) | 42,401) | |
| Comércio e outros recebíveis, menos licenças | 14,723) | 15,601) | 15,729) | 11,370) | 9,993) | |
| Total de ativos rápidos | 104,921) | 102,197) | 98,519) | 93,506) | 102,355) | |
| Passivo circulante | 106,859) | 101,531) | 96,866) | 90,727) | 97,192) | |
| Índice de liquidez | ||||||
| Índice de liquidez rápida1 | 0.98 | 1.01 | 1.02 | 1.03 | 1.05 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de liquidez rápidaConcorrentes2 | ||||||
| General Motors Co. | 0.90 | 0.83 | 0.86 | 0.84 | 0.79 | |
| Tesla Inc. | 1.42 | 1.13 | 0.94 | 1.00 | 1.49 | |
| Índice de liquidez rápidasetor | ||||||
| Automóveis e componentes | 1.00 | 0.95 | 0.94 | 0.95 | 0.98 | |
| Índice de liquidez rápidaindústria | ||||||
| Discricionariedade do consumidor | 0.91 | 0.86 | 0.81 | 0.93 | 0.89 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de liquidez rápida = Total de ativos rápidos ÷ Passivo circulante
= 104,921 ÷ 106,859 = 0.98
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- Primeira análise geral
- Os dados financeiros indicam uma estabilidade relativa nos ativos rápidos ao longo do período avaliado, com valores oscilando entre aproximadamente US$ 93 bilhões e US$ 105 bilhões. Observa-se um ligeiro aumento nos ativos rápidos de 2021 a 2024, sugerindo uma manutenção consistente de recursos altamente líquidos para suportar as operações da empresa.
- Passivo circulante
- O passivo circulante apresentou um crescimento contínuo ao longo dos anos, elevando-se de cerca de US$ 97 bilhões em 2020 para aproximadamente US$ 107 bilhões em 2024. Essa tendência pode refletir uma expansão nas obrigações de curto prazo, possivelmente acompanhando a estratégia de financiamento ou aumento na operação de curto prazo.
- Índice de liquidez rápida
- O índice de liquidez rápida, que avalia a capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo com os ativos mais líquidos, apresentou uma redução progressiva, de 1,05 em 2020 para 0,98 em 2024. Essa diminuição indica uma ligeira deterioração na proporção de ativos líquidos disponíveis para cobrir o passivo circulante, chegando próximo a um nível de equilíbrio, mas ainda acima de 1, o que sugere que a empresa manteve-se, até então, relativamente capaz de honrar suas obrigações de curto prazo com seus ativos mais líquidos.
Índice de liquidez de caixa
Ford Motor Co., índice de liquidez de caixacálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Caixa e equivalentes de caixa | 22,935) | 24,862) | 25,134) | 20,540) | 25,243) | |
| Títulos e Valores Mobiliários | 15,413) | 15,309) | 18,936) | 29,053) | 24,718) | |
| Total de ativos de caixa | 38,348) | 40,171) | 44,070) | 49,593) | 49,961) | |
| Passivo circulante | 106,859) | 101,531) | 96,866) | 90,727) | 97,192) | |
| Índice de liquidez | ||||||
| Índice de liquidez de caixa1 | 0.36 | 0.40 | 0.45 | 0.55 | 0.51 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de liquidez de caixaConcorrentes2 | ||||||
| General Motors Co. | 0.28 | 0.28 | 0.34 | 0.39 | 0.36 | |
| Tesla Inc. | 1.27 | 1.01 | 0.83 | 0.90 | 1.36 | |
| Índice de liquidez de caixasetor | ||||||
| Automóveis e componentes | 0.44 | 0.43 | 0.45 | 0.52 | 0.51 | |
| Índice de liquidez de caixaindústria | ||||||
| Discricionariedade do consumidor | 0.52 | 0.48 | 0.47 | 0.64 | 0.59 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de liquidez de caixa = Total de ativos de caixa ÷ Passivo circulante
= 38,348 ÷ 106,859 = 0.36
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Ao analisar os dados financeiros apresentados ao longo de cinco anos, observa-se que o total de ativos de caixa apresentou uma tendência de declínio contínuo, reduzindo-se de US$ 49.961 milhões em 2020 para US$ 38.348 milhões em 2024. Este declínio pode indicar uma diminuição na liquidez disponível em caixa ao longo do período.
O passivo circulante apresentou aumento ao longo do período, passando de US$ 97.192 milhões em 2020 para US$ 106.859 milhões em 2024. Essa elevação sugere um crescimento no volume de dívidas ou obrigações de curto prazo da empresa, o que pode impactar a sua liquidez de maneira adversa.
O índice de liquidez de caixa, que reflete a capacidade de cobertura dos compromissos de curto prazo com o caixa disponível, apresentou uma redução ao longo de todo o período, de 0,51 em 2020 para 0,36 em 2024. Esta tendência indica uma deterioração na proporção do caixa em relação ao passivo circulante, reforçando a percepção de diminuição na liquidez e possivelmente uma maior vulnerabilidade financeira nesse aspecto.