Estrutura da demonstração de resultados
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EOG Resources Inc. páginas disponíveis gratuitamente esta semana:
- Demonstração dos fluxos de caixa
- Estrutura do balanço: passivo e patrimônio líquido
- Análise dos índices de liquidez
- Modelo de precificação de ativos de capital (CAPM)
- Índice de margem de lucro líquido desde 2005
- Índice de liquidez corrente desde 2005
- Índice de giro total dos ativos desde 2005
- Relação preço/resultado operacional (P/OP) desde 2005
- Relação preço/valor contabilístico (P/BV) desde 2005
- Acréscimos agregados
Aceitamos:
EOG Resources Inc., estrutura da demonstração de resultados consolidada
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31).
Ao analisar os dados financeiros ao longo dos anos, observa-se uma tendência significativa de melhoria na margem de lucro líquida, refletida na redução percentual do prejuízo em relação às receitas operacionais.
No período de 2015 a 2016, houve uma melhora substancial na margem operacional, passando de um prejuízo de aproximadamente 76,35% para cerca de 16,02%. Essa mudança indica uma redução considerável nas perdas antes da tributação, impulsionada por melhorias em várias linhas de custos e receitas.
A partir de 2017, a empresa apresenta sinais de recuperação, atingindo a condição de lucro operacional de aproximadamente 8,27% em 2017, ampliando para cerca de 25,87% em 2018 e 21,28% em 2019. Essa melhora é parcialmente atribuída à redução no peso dos custos de exploração, depreciação e marketing, além de uma gestão mais eficiente na área de custos de coleta, processamento e transporte.
O aumento na margem bruta, que ultrapassou 85% nos anos de 2018 e 2019, também indica maior eficiência na geração de lucro bruto em relação às receitas operacionais. Entretanto, despesas de marketing continuam elevadas, representando uma parcela significativa das receitas, embora tenham apresentado uma leve tendência de estabilização.
As despesas com depreciação, exaustão e amortização aumentaram em proporção até 2016, atingindo pico de aproximadamente 46,45%, antes de reduzir-se em 2018 e 2019, contribuindo positivamente para o resultado final. Ainda assim, os custos de exploração mantiveram-se em patamares baixos, com pequenas variações, contribuindo para ganhos de eficiência operacional.
O resultado líquido demonstra uma trajetória de reversão de prejuízos para lucros, passando de uma perda de cerca de 51,66% em 2015 para um lucro de 15,74% em 2019. Essa tendência aponta para melhorias na rentabilidade geral, influenciada por menores custos operacionais, gerenciamento eficiente de despesas financeiras e benefícios fiscais de imposto de renda.
Em suma, o período analisado evidencia uma recuperação progressiva da saúde financeira, com aumento da margem operacional líquida, redução do peso de custos e despesas relativos às receitas, além de melhorias na composição do resultado financeiro. Essas mudanças indicam uma gestão mais eficiente, capaz de transformar perdas passadas em resultados positivos ao fim do ciclo de análise.