EOG Resources Inc. (NYSE:EOG)

Lucro (prejuízo) líquido

De 2015 a 2016, a empresa apresentou uma melhora significativa na sua métrica de lucro líquido, passando de um prejuízo de aproximadamente 4,52 bilhões de dólares para um prejuízo menor de cerca de 1,09 bilhão de dólares. A partir de 2017, houve uma reversão da tendência de prejuízo, com o valor se tornando positivo e atingindo aproximadamente 2,58 bilhões de dólares, indicando uma melhora substancial na performance financeira. Essa recuperação continuou em 2018, alcançando cerca de 3,42 bilhões de dólares, seu pico no período analisado, antes de uma redução para aproximadamente 2,73 bilhões de dólares em 2019. Essa evolução sugere que a empresa conseguiu superar dificuldades financeiras e gerar lucros significativos no período final considerado, embora a queda de 2018 para 2019 indique possíveis desafios ou ajustes no mercado ou na operação.

Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)

Este indicador seguiu uma trajetória similar ao lucro líquido, iniciando em valores negativos de aproximadamente 6,84 bilhões de dólares em 2015. Em 2016, houve uma redução na perda operacional, chegando a cerca de 1,42 bilhão de dólares negativos. A partir de 2017, a métrica tornou-se positiva, chegando a cerca de 783 mil dólares de lucro, demonstrando uma transformação importante na eficiência operacional. Em 2018, o NOPAT atingiu aproximadamente 4,67 bilhões de dólares, seu ponto mais alto, refletindo uma forte melhora na geração de valor a partir das operações. Em 2019, contudo, o valor apresentou uma ligeira retração para cerca de 3,77 bilhões de dólares, o que pode indicar efeitos de mercado, ajustes internos ou mudanças no ambiente de negócios, embora ainda mantendo-se em níveis substanciais de lucro operacional.

Provisão de imposto de renda (benefício)

Houve uma redução significativa na provisão de imposto de renda ao longo do período, passando de -US$ 2.397.041 mil em 2015 para -US$ 460.819 mil em 2016, indicando uma diminuição na estimativa de obrigações fiscais. Em 2017, houve um aumento substancial para -US$ 1.921.397 mil, sugerindo uma elevação na expectativa de imposto a pagar. Nos anos seguintes, essa provisão permaneceu relativamente estável, com valores próximos a US$ 810.000 mil em 2019, demonstrando estabilização na estimativa de impostos devidos ou benefícios fiscais futuros.

Impostos operacionais de caixa

Os impostos operacionais de caixa apresentaram uma tendência de queda, iniciando em US$ 173.390 mil em 2015, passando por uma leve redução em 2016 para US$ 157.772 mil, e permanecendo relativamente estáveis em 2017 com US$ 167.341 mil. A partir de 2018, observou-se uma mudança significativa, passando para um valor negativo de -US$ 165.618 mil, indicando um impacto financeiro de caixa relacionado a impostos que deixou de ser cobrado ou que resultou em benefícios fiscais. Em 2019, essa cifra se manteve negativa, porém em menor magnitude, em US$ 15.261 mil, refletindo uma possível regularização ou mudança na estratégia de gestão tributária.

Ao analisar os dados financeiros referentes ao período de 2015 a 2019, observa-se uma tendência geral de crescimento no patrimônio líquido e no capital investido ao longo dos anos. O patrimônio líquido apresenta uma evolução constante, passando de aproximadamente US$ 12,94 bilhões em 2015 para cerca de US$ 21,64 bilhões em 2019, indicando uma ampliação na posição de capital da empresa e possivelmente a retenção de lucros ao longo do período.

Já o capital investido também demonstra um aumento consistente, crescendo de US$ 24,43 bilhões em 2015 para aproximadamente US$ 32,66 bilhões em 2019, refletindo possíveis expansões em ativos ou investimentos realizados pela empresa nesse intervalo temporal.

Por outro lado, as dívidas e arrendamentos reportados apresentaram uma redução no período analisado, passando de US$ 7,02 bilhões em 2015 para cerca de US$ 5,97 bilhões em 2019. Essa diminuição sugere uma estratégia de redução do endividamento ao longo do tempo, o que pode contribuir para uma maior tranquilidade financeira e menor alavancagem da empresa.

Em síntese, a empresa demonstrou um crescimento sustentável de seu patrimônio líquido e capital investido enquanto conseguiu reduzir seus passivos ao longo do período, indicando uma evolução positiva na sua estrutura financeira e uma maior solidez patrimonial.