Cigna Group (NYSE:CI)

Ao analisar as tendências dos indicadores financeiros ao longo do período de 2020 a 2024, observa-se uma composição relativamente consistente do passivo e patrimônio líquido, com algumas variações notáveis.

Composição do Passivo

O percentual relativo do passivo circulante apresenta uma tendência de aumento, ampliando de 23,17% em 2020 para 37,19% em 2024. Este crescimento indica uma maior concentração de obrigações de curto prazo na estrutura da dívida, o que pode refletir uma estratégia de gestão de liquidez ou uma alteração nas condições de financiamento.

Passivos de empresas detidas para venda

Houve uma redução pontual, com ausência de dados até 2021, seguida de um aumento para 1,55% em 2024, sugerindo uma possível redução na alienação de ativos ou mudança na estratégia de gestão de ativos.

Passivo não circulante

Esta categoria apresentou uma diminuição contínua, passando de 44,41% em 2020 para 36,35% em 2024. A queda indica uma desalavancagem de obrigações de longo prazo ou uma reorganização na composição do passivo, potencialmente buscando uma maior segurança financeira.

Total do passivo

O percentual do total do passivo em relação ao total do passivo e patrimônio líquido cresceu de 67,59% em 2020 para 73,54% em 2024, refletindo uma maior proporção de obrigações relativas ao patrimônio líquido ao longo do período.

Passivo por impostos diferidos

Este item reduziu-se de 5,75% para 4,47%, demonstrando uma diminuição na diferença entre o valor dos impostos diferidos e as obrigações correspondentes, possivelmente devido ao pagamento ou reconhecimento de impostos diferidos.

Passivo de ações separadas

Houve uma ligeira redução, de 5,84% para 4,67%, indicando uma possível diminuição nas obrigações vinculadas a esse tipo de instrumento.

Patrimônio Líquido

O patrimônio líquido total demonstra uma tendência de queda, passando de 32,38% em 2020 para 26,46% em 2024. Destaca-se a redução das ações em tesouraria, que aumentaram de -4,10% para -20,17%, indicando recompras ou retenção de ações por parte da companhia.

Lucros não distribuídos

Mostram crescimento contínuo, de 18,38% para 27,92%, sugerindo retenção de lucros na empresa, potencialmente para financiar futuros investimentos ou fortalecer a solvência.

Capital adicional realizado

Apresentou incremento, de 18,64% para 20,07%, refletindo possivelmente aportes de capital ou emissão de novas ações.

Outras perdas abrangentes acumuladas

O item demonstra um aumento negativo, de -0,55% para -1,50%, indicando maior reconhecimento de perdas não realizadas na situação financeira.

Patrimônio líquido total

A tendência de queda do patrimônio líquido reflete a operação do aumento das ações em tesouraria e a retenção de lucros, apesar do crescimento dos lucros não distribuídos.

De modo geral, observa-se uma tendência de maior concentração do passivo de curto prazo e uma redução relevante do passivo de longo prazo, acentuando uma possível estratégia de fortalecimento da liquidez ou redução do endividamento de longo prazo. Ao mesmo tempo, o patrimônio líquido apresenta sinais de retenção de lucros e recompras de ações, conduzindo a uma composição mais conservadora. Essas mudanças sugerem uma gestão voltada ao fortalecimento financeiro imediato, embora com redução relativa do patrimônio próprio ao longo do período analisado.