Análise de segmentos reportáveis
Cigna Group atua em 3 segmentos: Evernorth Serviços de Saúde; Cigna Saúde; e Outras Operações.
Área para usuários pagantes
Experimente gratuitamente
Cigna Group páginas disponíveis gratuitamente esta semana:
- Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
- Demonstração dos fluxos de caixa
- Estrutura do balanço: activo
- Análise dos rácios de actividade a curto prazo
- Índices de avaliação de ações ordinárias
- Valor da empresa em relação à EBITDA (EV/EBITDA)
- Rácio de rendibilidade dos activos (ROA) desde 2005
- Relação preço/valor contabilístico (P/BV) desde 2005
- Relação preço/receita (P/S) desde 2005
- Análise de receitas
Aceitamos:
Índice de margem de lucro do segmento reportável
Cigna Group, índice de margem de lucro por segmento relatável
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Serviços de Saúde Evernorth | |||||
| Cigna Saúde | |||||
| Outras Operações |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
Ao analisar os indicadores de margem de lucro dos diferentes segmentos ao longo do período de 2020 a 2024, observa-se uma tendência de diminuição na margem de lucro do segmento de Serviços de Saúde Evernorth, que passou de 4,62% em 2020 para 3,46% em 2024. Essa redução sugere uma contração na rentabilidade relativa desse segmento ao longo do tempo.
Quanto ao segmento de Cigna Saúde, a margem de lucro apresentou variações menores, inicialmente em 9,8% em 2020, declinando para 8,75% em 2023, com uma leve recuperação até 2023, mas mantendo-se abaixo do nível de 2020. Essa estabilidade, embora com uma leve redução, indica uma certa consistência na lucratividade do setor ao longo dos anos considerados.
Por outro lado, as Outras Operações exibiram uma mudança mais acentuada: a margem de lucro aumentou de 11,44% em 2020 para 22,29% em 2021, permanecendo elevada em 2022 (22,1%) e depois apresentando uma queda significativa para 16,11% em 2023. Em 2024, a margem passou a ser negativa (-1,09%), indicando uma possível perda ou resultado operacional adverso neste último período.
De modo geral, observa-se que as margens de lucro dos segmentos de Serviços de Saúde Evernorth e Cigna Saúde apresentaram uma tendência de redução ao longo do período, enquanto o segmento de Outras Operações passou por uma fase de crescimento rápido seguida de declínio acentuado, chegando a apresentar prejuízo em 2024. Essa dinâmica pode refletir mudanças na estrutura de custos, na competitividade dos setores ou em condições macroeconômicas que impactaram a rentabilidade dos segmentos em questão.
Índice de margem de lucro do segmento reportável: Serviços de Saúde Evernorth
Cigna Group; Serviços de Saúde Evernorth; Cálculo da Taxa de Margem de Lucro do Segmento
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Resultado (prejuízo) ajustado antes dos impostos das operações | |||||
| Receitas ajustadas | |||||
| Índice de lucratividade do segmento reportável | |||||
| Índice de margem de lucro do segmento reportável1 | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de margem de lucro do segmento reportável = 100 × Resultado (prejuízo) ajustado antes dos impostos das operações ÷ Receitas ajustadas
= 100 × ÷ =
Ao analisar os dados financeiros apresentados, observa-se uma tendência de crescimento consistente nas receitas ajustadas ao longo do período de cinco anos. As receitas aumentaram de US$ 116,13 bilhões em 2020 para US$ 202,16 bilhões em 2024, refletindo uma expansão contínua nas operações da empresa.
O resultado (prejuízo) ajustado antes dos impostos das operações apresentou uma evolução positiva, crescendo de US$ 5,36 bilhões em 2020 para US$ 7,00 bilhões em 2024. Essa expansão indica uma melhora na rentabilidade operacional, mesmo considerando ajustes e fatores específicos que podem impactar o resultado reportado.
Por outro lado, o índice de margem de lucro do segmento reportável diminuiu ao longo do período, passando de 4,62% em 2020 para 3,46% em 2024. Essa redução pode sugerir que, apesar de o volume de receitas estar crescendo, a eficiência operacional ou a rentabilidade relativa do segmento está sendo afetada por fatores como aumento de custos, despesas ou mudanças na estrutura de preços.
Em síntese, embora a empresa mostre uma tendência de crescimento em receitas e resultados ajustados, a margem de lucro do segmento reportável apresentou uma diminuição, o que pode indicar uma necessidade de atenção à eficiência operacional na manutenção da lucratividade relativa perante o crescimento das receitas.
Índice de margem de lucro do segmento reportável: Cigna Saúde
Cigna Group; Cigna Saúde; Cálculo da Taxa de Margem de Lucro do Segmento
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Resultado (prejuízo) ajustado antes dos impostos das operações | |||||
| Receitas ajustadas | |||||
| Índice de lucratividade do segmento reportável | |||||
| Índice de margem de lucro do segmento reportável1 | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de margem de lucro do segmento reportável = 100 × Resultado (prejuízo) ajustado antes dos impostos das operações ÷ Receitas ajustadas
= 100 × ÷ =
- Resultado (prejuízo) ajustado antes dos impostos das operações
- Durante o período analisado, observa-se uma oscilação no resultado ajustado antes dos impostos. Em 2020, o valor foi de aproximadamente US$ 4.031 milhões, apresentando uma leve redução em 2021 para cerca de US$ 3.609 milhões. Nos anos seguintes, houve um aumento, atingindo aproximadamente US$ 4.072 milhões em 2022 e US$ 4.478 milhões em 2023, indicando uma recuperação e expansão na rentabilidade operacional. No entanto, em 2024, esse resultado recuou para aproximadamente US$ 4.229 milhões, sinalizando potencial estabilização ou uma leve deterioração do resultado antes dos impostos.
- Receitas ajustadas
- As receitas ajustadas apresentaram crescimento contínuo ao longo do período. Em 2020, os valores eram cerca de US$ 41.135 milhões, aumentando para US$ 44.652 milhões em 2021 e mantendo uma trajetória de ascensão em 2022, atingindo US$ 45.036 milhões. Em 2023, ocorreu um avanço significativo para US$ 51.205 milhões, e em 2024 as receitas continuaram a crescer, chegando a aproximadamente US$ 52.914 milhões. Esse padrão indica uma tendência de expansão nas receitas da empresa, refletindo possível crescimento de mercado, aumento de vendas ou melhoria na base de clientes.
- Índice de margem de lucro do segmento reportável
- O índice de margem de lucro do segmento reportável apresentou uma tendência de leve declínio ao longo do período. Em 2020, esse índice foi de aproximadamente 9,8%. Em 2021, houve uma redução para cerca de 8,08%, seguido por uma leve alta em 2022, atingindo aproximadamente 9,04%. Entretanto, em 2023 e 2024, o índice decresceu novamente, chegando a 8,75% e posteriormente a 7,99%, respectivamente. Essa trajetória mostra uma ligeira deterioração na eficiência operacional ou na rentabilidade do segmento reportável, apesar do crescimento nas receitas, o que pode indicar aumento nos custos ou margens de lucro pressionadas.
Índice de margem de lucro do segmento reportável: Outras Operações
Cigna Group; Outras operações; Cálculo da Taxa de Margem de Lucro do Segmento
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Resultado (prejuízo) ajustado antes dos impostos das operações | |||||
| Receitas ajustadas | |||||
| Índice de lucratividade do segmento reportável | |||||
| Índice de margem de lucro do segmento reportável1 | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de margem de lucro do segmento reportável = 100 × Resultado (prejuízo) ajustado antes dos impostos das operações ÷ Receitas ajustadas
= 100 × ÷ =
Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de cinco anos, observa-se uma tendência de declínio significativa no resultado ajustado antes dos impostos das operações, que passou de US$ 966 milhões em 2020 para um prejuízo de US$ 9 milhões em 2024. Essa redução indica uma deterioração na rentabilidade operacional ao longo do tempo, culminando em prejuízo no último ano apresentado.
As receitas ajustadas também revelam uma diminuição expressiva, saindo de US$ 8.446 milhões em 2020 para US$ 596 milhões em 2023, antes de um leve aumento para US$ 828 milhões em 2024. Apesar dessa recuperação parcial nos últimos dois anos, os valores permanecem consideravelmente inferiores aos de 2020, indicando uma redução substancial na geração de receitas ao longo do período.
Quanto ao índice de margem de lucro do segmento reportável, houve um crescimento significativo de 11,44% em 2020 para 22,29% em 2021, permanecendo relativamente estável em torno de 22% em 2022. Contudo, em 2023, a margem mantém-se alta, mas cai drasticamente para 16,11%, atingindo uma queda expressiva para -1,09% em 2024, refletindo uma reversão da lucratividade e indicando prejuízo operacional na última análise.
De modo geral, os dados demonstram uma tendência de deterioração no desempenho financeiro, marcada por uma queda substancial na rentabilidade e nas receitas, culminando em prejuízo operativo em 2024. Essa evolução sugere desafios crescentes na manutenção da lucratividade do segmento reportável ao longo do período avaliado.
Receitas ajustadas
Cigna Group, receitas ajustadas por segmento reportável
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Serviços de Saúde Evernorth | |||||
| Cigna Saúde | |||||
| Outras Operações | |||||
| Societário e eliminações | |||||
| Total |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
- Serviços de Saúde Evernorth⸺Receitas ajustadas
- Houve um crescimento consistente na receita ajustada ao longo dos anos, com uma elevação significativa de 116.130 milhões de dólares em 2020 para 202.155 milhões em 2024. Este aumento revela uma expansão contínua na área de serviços de saúde proporcionada por essa unidade, com uma aceleração notável entre 2023 e 2024.
- Cigna Saúde⸺Receitas ajustadas
- Esta unidade apresentou uma trajetória de crescimento gradual ao longo do período analisado, incrementando suas receitas de 41.135 milhões de dólares em 2020 para 52.914 milhões de dólares em 2024. O crescimento ao longo dos anos indica uma expansão sustentada na comercialização de seus serviços de saúde.
- Outras Operações⸺Receitas ajustadas
- As receitas desta categoria apresentaram uma tendência de declínio, passando de 8.446 milhões de dólares em 2020 para 828 milhões de dólares em 2024. A redução acentuada principalmente no período de 2021 a 2023 sugere encerramento ou descontinuação de certas operações ou ajustes estratégicos internos.
- Societário e eliminações⸺Receitas ajustadas
- Este item apresentou valores negativos ao longo do período, indicando deduções relacionadas às operações corporativas ou ajustes de consolidação. Houve uma leve melhora na margem negativa, com o valor atingindo -8.798 milhões de dólares em 2024 em comparação com -6.991 milhões em 2022, sugerindo possíveis melhorias na gestão de ativos ou processos de eliminação de receitas não operacionais.
- Total⸺Receitas ajustadas
- O total de receitas ajustadas demonstrou crescimento contínuo, elevando-se de 160.067 milhões de dólares em 2020 para 247.099 milhões de dólares em 2024. Este aumento substancial reflete o desempenho positivo das principais áreas de atuação, com destaque para os Serviços de Saúde Evernorth, que contribuíram de maneira significativa para o crescimento global, apesar da redução nas receitas de Outras Operações. A evolução geral indica uma expansão robusta das operações, suportada por estratégias de crescimento de receita e consolidação de seus principais negócios.
Resultado (prejuízo) ajustado antes dos impostos das operações
Cigna Group, lucro (prejuízo) ajustado antes dos impostos de operações por segmento relatável
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Serviços de Saúde Evernorth | |||||
| Cigna Saúde | |||||
| Outras Operações | |||||
| Societário e eliminações | |||||
| Total |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
- Análise Geral
-
Houve uma tendência de crescimento no resultado ajustado antes dos impostos das operações ao longo do período de 2020 a 2024, indicando uma evolução positiva na geração de lucro operacional ajustado. O valor total apresentou um aumento de aproximadamente 8,8 bilhões de dólares em 2020 para cerca de 9,5 bilhões em 2024, refletindo uma expansão contínua na linha de receita operacional ajustada.
O segmento de Serviços de Saúde Evernorth exibiu um crescimento consistente ao longo de todos os períodos, passando de 5,36 bilhões de dólares em 2020 para 7,00 bilhões em 2024. Esta trajetória sinaliza uma expansão contínua na rentabilidade do segmento, contribuindo de maneira significativa para o resultado total.
Por outro lado, a área de Cigna Saúde apresentou variações, com expansão de 4,03 bilhões em 2020 para 4,47 bilhões em 2023, seguido por uma leve redução para 4,22 bilhões em 2024. A diminuição ocorrida em 2024 pode indicar desafios pontuais ou ajustes operacionais, embora o desempenho ainda permaneça sobre o nível de 2020.
O segmento de Outras Operações registrou uma queda acentuada na sua contribuição, de 966 milhões de dólares em 2020 para apenas 96 milhões em 2023, e atingiu um valor negativo de -9 milhões em 2024. Este declínio sugere dificuldades ou desinvestimentos nesta área, impactando de forma negativa no resultado total à medida que o valor negativo contribui para a redução do resultado consolidado.
As operações societárias e eliminações apresentaram uma tendência de aumento na sua perda ajustada, de -1,55 bilhões de dólares em 2020 para aproximadamente -1,69 bilhões em 2024. Este crescimento na perda refletiria custos adicionais vinculados a processos societários ou ajustes eliminatórios, que, apesar de impactarem negativamente, representam uma parcela relativamente pequena do total consolidado.
Em síntese, o desempenho global revela uma melhora contínua na receita operacional ajustada, impulsionada pelo crescimento consistente do segmento de Serviços de Saúde Evernorth. Contudo, o declínio na contribuição de Outras Operações e o aumento das perdas em operações societárias indicam áreas que exigem atenção para manter o equilíbrio no resultado consolidado.