Carrier Global Corp. (NYSE:CARR)

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho com variações significativas ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no lucro operacional líquido após impostos, com uma redução em 2021 seguida de um aumento expressivo em 2022.

O custo de capital apresentou uma tendência de alta constante, indicando um aumento no custo de financiamento da empresa ao longo dos anos. Este aumento pode ser atribuído a fatores macroeconômicos ou a mudanças na percepção de risco da empresa.

O capital investido manteve-se relativamente estável, com uma ligeira tendência de crescimento. A variação anual foi mínima, sugerindo uma política de investimento consistente.

O lucro econômico, que representa o lucro operacional líquido após a dedução do custo de capital, apresentou uma mudança notável. Inicialmente negativo, o lucro econômico tornou-se significativamente positivo em 2022, impulsionado pelo aumento do lucro operacional e, em menor grau, pela estabilização do capital investido. A inversão do sinal do lucro econômico sugere uma melhoria na eficiência na alocação de capital e na geração de valor para os investidores.

Lucro Operacional Líquido Após Impostos (NOPAT)

Apresenta uma redução em 2021, seguida de um aumento substancial em 2022, indicando uma recuperação e potencial melhoria na rentabilidade operacional.

Custo de Capital

Demonstra uma tendência crescente, refletindo um aumento no custo de financiamento ao longo do período.

Capital Investido

Mantém-se relativamente estável, com pequenas variações anuais, sugerindo uma política de investimento conservadora.

Lucro Econômico

Evolui de valores negativos para um valor positivo significativo em 2022, indicando uma melhoria na criação de valor e na eficiência do capital.

Lucro líquido atribuído aos acionistas ordinários

Observa-se um aumento significativo no lucro líquido atribuído aos acionistas ordinários ao longo do período analisado. Em 2020, o valor foi de aproximadamente US$ 1,982 milhões, que diminuiu para cerca de US$ 1,664 milhões em 2021, indicando uma redução nesse ano. No entanto, em 2022, o indicador apresentou uma expressiva recuperação, atingindo aproximadamente US$ 3,534 milhões, superando os patamares anteriores e evidenciando uma melhora substancial na rentabilidade líquida da empresa.

Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)

De modo similar ao lucro líquido, o NOPAT mostrou uma tendência de queda de 2020 para 2021, passando de aproximadamente US$ 2,367 milhões para cerca de US$ 1,932 milhões. Contudo, em 2022, houve um salto expressivo, chegando a aproximadamente US$ 3,800 milhões, o que reforça a melhora na eficiência operacional e na capacidade de geração de lucros após impostos ao longo do período.

De modo geral, ambos os indicadores evidenciam uma recuperação significativa no desempenho financeiro na última avaliação, após uma redução observada em 2021. Essa tendência aponta para uma possível melhoria nas operações e na rentabilidade da empresa, refletindo uma performance financeira mais robusta em 2022 em comparação aos anos anteriores.

Ao analisar as despesas com imposto de renda ao longo do período, observa-se uma redução de aproximadamente 15% de 2020 para 2021, passando de US$ 849 milhões para US$ 699 milhões. Contudo, essa despesa permaneceu relativamente estável de 2021 para 2022, apresentando um pequeno aumento de cerca de 1,4%, atingindo US$ 708 milhões.

Já os impostos operacionais de caixa exibiram uma tendência de crescimento contínuo ao longo do período analisado. Em 2020, o valor era de US$ 820 milhões, aumentando para US$ 844 milhões em 2021 e alcançando US$ 900 milhões em 2022. Isso indica uma expansão nos impostos operacionais de caixa, sugerindo um aumento nas operações que geram obrigações fiscais ou uma mudança na composição da tributação que influenciou esses valores.

Em síntese, enquanto a despesa com imposto de renda apresentou uma redução significativa inicialmente e após estabilização, os impostos operacionais de caixa apresentaram crescimento constante. Essa combinação pode refletir mudanças na política fiscal, no volume de atividades sujeitas à tributação ou alterações na estratégia de gestão fiscal, afetando diferentes componentes da carga tributária da entidade ao longo do período considerado.

Total de dívidas e arrendamentos reportados

Os valores mostram uma tendência de redução ao longo do período considerado. Em 2020, esse item apresentava um saldo de US$ 11.030 milhões, diminuindo para US$ 10.353 milhões em 2021 e chegando a US$ 9.503 milhões em 2022. Essa diminuição indica uma estratégia de redução do endividamento ou de arrendamentos, contribuindo potencialmente para uma melhoria na estrutura de capitais da empresa.

Patrimônio líquido atribuível aos acionistas ordinários

Houve um crescimento contínuo nesse indicador, passando de US$ 6.252 milhões em 2020 para US$ 6.767 milhões em 2021 e atingindo US$ 7.758 milhões em 2022. Essa elevação reflete fortalecimento da posição de capital própria, possivelmente devido a lucros retidos, emissões de ações ou outros fatores que aumentaram o valor residual dos acionistas ao longo do tempo.

Capital investido

Os valores apresentaram uma variação relativamente estável em 2020 e 2021, com uma leve redução de US$ 19.032 milhões para US$ 18.835 milhões, seguida por um aumento significativo para US$ 19.880 milhões em 2022. Essa alteração sugere um incremento nos recursos aplicados na operação ou em ativos da empresa, o que pode indicar expansão ou renovação de investimentos.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma trajetória de mudança no lucro econômico, partindo de um valor negativo em 2020, intensificando-se em 2021 e revertendo para um valor positivo substancial em 2022.

O capital investido apresentou uma diminuição entre 2020 e 2021, seguida por um aumento em 2022, embora não tenha retornado ao nível observado no ano inicial. Essa variação sugere possíveis ajustes na alocação de recursos ou na estrutura de ativos.

O índice de spread econômico, que relaciona o lucro econômico ao capital investido, demonstra uma evolução notável. Inicialmente negativo e relativamente estável em 2020, o índice apresentou uma queda acentuada em 2021, indicando uma rentabilidade do capital investido inferior. Contudo, em 2022, o índice experimentou um aumento expressivo, atingindo um valor positivo considerável, o que sugere uma melhora significativa na eficiência do capital e na geração de valor.

Lucro Econômico

Apresenta uma recuperação substancial, passando de resultados negativos para um valor positivo considerável no período analisado.

Capital Investido

Demonstra uma flutuação, com redução inicial seguida de aumento, mas sem atingir o patamar original.

Índice de Spread Econômico

Exibe uma mudança drástica, de valores negativos para um valor positivo significativo, indicando melhoria na rentabilidade do capital investido.

Em resumo, os dados indicam uma transformação na performance financeira, com uma recuperação notável do lucro econômico e um aumento na eficiência do capital investido, conforme refletido no índice de spread econômico. A análise sugere que as estratégias implementadas em 2022 tiveram um impacto positivo na rentabilidade e na geração de valor.

A análise dos dados financeiros anuais revela tendências significativas em diversas áreas. Observa-se uma trajetória de desempenho financeiro que demonstra mudanças substanciais ao longo do período avaliado.

Lucro Econômico

O lucro econômico apresentou uma evolução notável. Inicialmente registrando um valor negativo de -78 milhões de dólares em 2020, houve um declínio acentuado para -640 milhões de dólares em 2021. Contudo, em 2022, o lucro econômico inverteu essa tendência, alcançando 978 milhões de dólares, indicando uma recuperação substancial.

Vendas Líquidas

As vendas líquidas demonstraram um crescimento consistente ao longo dos três anos. Partindo de 17.456 milhões de dólares em 2020, as vendas aumentaram para 20.613 milhões de dólares em 2021, e posteriormente para 20.421 milhões de dólares em 2022. Embora o crescimento tenha desacelerado entre 2021 e 2022, as vendas líquidas permaneceram em um patamar elevado.

Índice de Margem de Lucro Econômico

O índice de margem de lucro econômico acompanhou a evolução do lucro econômico. Em 2020, a margem era de -0,44%. Em 2021, houve uma queda significativa para -3,1%. Em 2022, a margem de lucro econômico apresentou uma melhora expressiva, atingindo 4,79%, refletindo o aumento do lucro econômico em relação às vendas líquidas.

Em resumo, os dados indicam um período inicial de desafios, seguido por uma recuperação notável. O crescimento das vendas líquidas contribuiu para a melhora do lucro econômico e, consequentemente, do índice de margem de lucro econômico. A inversão da tendência negativa do lucro econômico em 2022 é um ponto chave a ser considerado.