Carrier Global Corp. (NYSE:CARR)

A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em diferentes categorias. Observa-se um crescimento consistente no item denominado "Atual", com valores de 752 milhões de dólares em 2020, 773 milhões em 2021 e 832 milhões em 2022. Esta progressão indica uma expansão contínua ao longo do período analisado.

Em contraste, o item "Futuro" demonstra uma trajetória oposta. Iniciando com 97 milhões de dólares em 2020, o valor decresceu para -74 milhões em 2021 e atingiu -124 milhões em 2022. Esta queda significativa sugere uma inversão de tendência ou a materialização de obrigações futuras que superam as expectativas iniciais.

A "Despesa com imposto de renda" apresentou flutuações ao longo dos anos. Em 2020, o valor foi de 849 milhões de dólares, diminuindo para 699 milhões em 2021 e, posteriormente, aumentando para 708 milhões em 2022. A redução inicial seguida de um leve aumento pode estar relacionada a mudanças nas alíquotas de impostos, estratégias de planejamento tributário ou variações na lucratividade.

Tendências Gerais

A entidade demonstra crescimento em um dos itens analisados, enquanto outro apresenta declínio. A despesa com imposto de renda exibe uma volatilidade moderada.

Observações

A queda acentuada no item "Futuro" merece investigação adicional para determinar as causas subjacentes e o impacto potencial nas finanças da entidade.

Implicações

O crescimento consistente do item "Atual" é um indicador positivo, mas deve ser considerado em conjunto com o desempenho negativo do item "Futuro" para uma avaliação completa da saúde financeira.

A análise dos dados revela padrões distintos na estrutura de impostos ao longo do período avaliado. A alíquota legal de imposto de renda federal dos EUA manteve-se constante em 21% durante os três anos.

Imposto de renda estadual

Observa-se uma ligeira elevação de 1,7% em 2020 para 1,9% em 2021, seguida por uma diminuição para 1,5% em 2022. Essa variação sugere ajustes nas políticas fiscais estaduais ou na alocação de lucros entre jurisdições.

Imposto sobre atividades internacionais

Houve um aumento significativo de 4,2% em 2020 para 7,2% em 2021, indicando possivelmente um crescimento nas operações internacionais ou mudanças nas regras de tributação internacional. Em 2022, essa alíquota apresentou um valor negativo de -1%, o que pode ser resultado de créditos fiscais, isenções ou perdas em atividades internacionais.

Impacto da separação

Em 2020, registrou-se um impacto de 3,4% relacionado à separação. A ausência de dados nos anos subsequentes sugere que esse impacto foi um evento único ou que foi absorvido em outras categorias.

Impacto na aquisição de TCC

A partir de 2022, foi identificado um impacto negativo de -4,2% relacionado à aquisição de TCC. A ausência de dados anteriores impede a avaliação da evolução desse impacto ao longo do tempo.

Outros

A categoria "Outros" apresentou valores negativos consistentes, com ligeiras variações entre os anos, indicando a presença de despesas ou ajustes fiscais que reduzem a carga tributária total.

Alíquota efetiva de imposto de renda

A alíquota efetiva de imposto de renda demonstrou uma tendência de queda notável. Diminuiu de 29,7% em 2020 para 29,1% em 2021 e, subsequentemente, para 16,5% em 2022. Essa redução substancial pode ser atribuída a uma combinação de fatores, incluindo as variações nas alíquotas específicas, o impacto de eventos como a separação e a aquisição, e a utilização de créditos fiscais ou incentivos.

Em resumo, a estrutura de impostos apresentou mudanças significativas ao longo do período analisado, com destaque para a redução da alíquota efetiva de imposto de renda em 2022. A análise detalhada das alíquotas individuais e dos impactos específicos revela a complexidade da gestão tributária e a influência de diversos fatores nas obrigações fiscais.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento significativo nos "Seguros e benefícios a empregados" entre 2020 e 2021, seguido por uma diminuição em 2022, indicando possíveis ajustes na política de recursos humanos ou variações nos custos associados.

As "Outras diferenças de base de ativos" e "Outras diferenças de base do passivo" demonstram um crescimento consistente ao longo dos três anos, sugerindo uma expansão nas atividades que geram essas diferenças ou mudanças na forma como são contabilizadas. O aumento nas "Outras diferenças de base do passivo" é particularmente notável.

O "Prejuízo fiscal transitado" apresentou uma redução progressiva, o que pode indicar uma diminuição das perdas fiscais acumuladas ou uma maior utilização desses prejuízos para compensar lucros futuros. Em contrapartida, o "Crédito fiscal transitado" exibiu um aumento modesto, refletindo um acúmulo gradual de créditos fiscais.

Os "Subsídios de avaliação" permaneceram negativos em todos os períodos, mas com uma tendência de diminuição em magnitude, o que pode indicar uma redução na dependência de subsídios ou uma mudança na forma como são reconhecidos. Os "Benefícios futuros de imposto de renda" apresentaram um crescimento substancial, especialmente em 2022, sugerindo um aumento nos benefícios fiscais esperados.

O item "Goodwill e ativos intangíveis" manteve valores negativos e apresentou um aumento na magnitude da perda ao longo do período, o que pode indicar desvalorizações ou ajustes nesses ativos. As "Outras diferenças de base de ativos" também apresentaram um aumento na magnitude da perda.

O "Imposto de renda futuro a pagar" demonstrou um aumento constante, indicando um aumento nas obrigações fiscais futuras. O "Benefício futuro de imposto de renda (contas a pagar)" apresentou um crescimento significativo, refletindo um aumento nos benefícios fiscais a serem recebidos.

Seguros e benefícios a empregados

Aumento de 2020 para 2021, seguido de diminuição em 2022.

Outras diferenças de base de ativos

Crescimento consistente ao longo do período.

Outras diferenças de base do passivo

Crescimento consistente e significativo ao longo do período.

Prejuízo fiscal transitado

Redução progressiva.

Crédito fiscal transitado

Aumento modesto.

Subsídios de avaliação

Permaneceram negativos, com tendência de diminuição na magnitude.

Benefícios futuros de imposto de renda

Crescimento substancial, especialmente em 2022.

Goodwill e ativos intangíveis

Valores negativos, com aumento na magnitude da perda.

Imposto de renda futuro a pagar

Aumento constante.

Benefício futuro de imposto de renda (contas a pagar)

Crescimento significativo.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento e estabilização ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente no patrimônio líquido atribuível aos acionistas ordinários, com um crescimento notável no último ano analisado.

Os ativos totais apresentaram um ligeiro aumento inicial, seguido por uma pequena diminuição no último ano, mantendo-se em um patamar elevado. O ativo total ajustado seguiu uma tendência similar, com variações menos expressivas.

O total do passivo exibiu um aumento entre os dois primeiros anos, mas apresentou uma redução significativa no último ano. O total do passivo ajustado acompanhou essa dinâmica, com uma diminuição mais acentuada no período mais recente.

O lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários demonstrou uma queda no segundo ano, mas recuperou-se substancialmente no terceiro ano, atingindo o valor mais alto do período. O lucro líquido ajustado apresentou um padrão semelhante, com uma recuperação expressiva no último ano.

Ativos Totais

Apresentam uma variação modesta, indicando uma gestão estável dos recursos da empresa.

Passivo Total

A redução no último ano sugere uma melhora na estrutura de capital ou uma diminuição da dependência de financiamentos.

Patrimônio Líquido

O crescimento consistente indica um fortalecimento da posição financeira da empresa e um aumento da sua capacidade de investimento.

Lucro Líquido

A recuperação no último ano é um indicador positivo de desempenho operacional e rentabilidade.

Em resumo, os dados indicam uma empresa com uma base patrimonial sólida, que conseguiu reverter uma tendência de queda no lucro líquido e melhorar sua estrutura de passivos. A estabilidade nos ativos totais, combinada com o crescimento do patrimônio líquido, sugere uma gestão financeira prudente e eficiente.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação significativa no índice de margem de lucro líquido, com uma diminuição em 2021, seguida por um aumento expressivo em 2022, superando o valor inicial de 2020. O índice de margem de lucro líquido ajustado apresenta um padrão similar, embora com valores ligeiramente diferentes.

O índice de giro total dos ativos demonstra uma estabilidade relativa, com um ligeiro aumento em 2021 e uma pequena retração em 2022, mantendo-se próximo ao nível de 2020. A versão ajustada deste índice exibe uma tendência de alta consistente ao longo do período.

A alavancagem financeira, medida pelo índice de alavancagem financeira, apresentou uma redução contínua ao longo dos três anos, indicando uma diminuição do endividamento em relação ao patrimônio líquido. O índice de alavancagem financeira ajustado acompanha essa tendência de queda.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido demonstra uma queda em 2021, seguida por um aumento substancial em 2022, atingindo o valor mais alto do período analisado. O índice ajustado apresenta uma trajetória semelhante. O índice de retorno sobre ativos também segue essa tendência, com um aumento notável em 2022, embora em uma escala menor. A versão ajustada deste índice acompanha o padrão geral.

Índice de margem de lucro líquido

Apresenta volatilidade, com recuperação em 2022.

Índice de giro total dos ativos

Mantém-se relativamente estável, com leve variação.

Índice de alavancagem financeira

Demonstra uma tendência de redução ao longo do período.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Exibe um aumento significativo em 2022 após uma queda em 2021.

Índice de retorno sobre ativos

Segue a tendência de recuperação observada no retorno sobre o patrimônio líquido.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho com variações significativas ao longo do período avaliado. Observa-se um padrão de flutuação nos indicadores de lucratividade, com um aumento notável no último ano analisado.

Lucro Líquido

O lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários apresentou uma redução de 2020 para 2021, passando de US$ 1982 milhões para US$ 1664 milhões. Contudo, em 2022, houve um aumento expressivo, atingindo US$ 3534 milhões. Esta recuperação sugere uma melhora substancial na rentabilidade da organização.

Lucro Líquido Ajustado

O lucro líquido ajustado, similarmente, exibiu uma queda de US$ 2079 milhões em 2020 para US$ 1590 milhões em 2021. Em 2022, registrou-se um crescimento considerável, alcançando US$ 3410 milhões. A proximidade entre os valores do lucro líquido e do lucro líquido ajustado indica que os ajustes realizados não impactaram significativamente o resultado final.

Margem de Lucro Líquido

O índice de margem de lucro líquido diminuiu de 11,35% em 2020 para 8,07% em 2021, refletindo a redução no lucro líquido. Em 2022, a margem de lucro líquido aumentou significativamente para 17,31%, acompanhando o crescimento do lucro líquido e indicando uma maior eficiência na conversão de receita em lucro.

Margem de Lucro Líquido Ajustado

A margem de lucro líquido ajustada seguiu uma tendência semelhante à margem de lucro líquido não ajustada, com uma queda de 11,91% em 2020 para 7,71% em 2021, e um aumento expressivo para 16,7% em 2022. A consistência entre as margens ajustadas e não ajustadas reforça a avaliação de que os ajustes não alteraram substancialmente a performance financeira.

Em resumo, os dados indicam um período de recuperação e melhoria na rentabilidade no ano de 2022, após uma diminuição nos resultados em 2021. A análise das margens de lucro confirma essa tendência, demonstrando um aumento na eficiência operacional e na capacidade de gerar lucro a partir das receitas.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória relativamente estável nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um incremento de US$ 1079 milhões entre 2020 e 2021, seguido por uma diminuição de US$ 86 milhões em 2022, resultando em um valor final próximo ao registrado em 2020.

O ativo total ajustado apresenta um padrão similar, com um aumento de US$ 965 milhões entre 2020 e 2021, e uma subsequente redução de US$ 615 milhões em 2022. A variação no ativo total ajustado é ligeiramente inferior à do ativo total, indicando possíveis diferenças na composição dos ativos.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos manteve-se em torno de 0.7, com um ligeiro aumento para 0.79 em 2021 e um recuo para 0.78 em 2022. Este indicador sugere uma eficiência constante na utilização dos ativos para gerar vendas, com uma pequena melhora em 2021 que não se consolidou no ano seguinte.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado apresentou uma tendência de alta entre 2020 e 2021, passando de 0.71 para 0.8. Em 2022, o índice permaneceu estável em 0.8, indicando uma melhoria na eficiência da utilização dos ativos ajustados em relação ao período anterior, e a manutenção desse nível de eficiência no último ano analisado.

Em resumo, a empresa demonstra estabilidade em seus ativos totais, com pequenas flutuações ao longo do período. A eficiência na utilização dos ativos, medida pelos índices de giro, apresentou uma ligeira melhora, especialmente quando considerados os ativos ajustados, com uma estabilização dos resultados em 2022.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento e ajuste ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram um aumento inicial de US$ 1079 milhões entre 2020 e 2021, seguido por uma ligeira diminuição de US$ 86 milhões em 2022. O ativo total ajustado seguiu um padrão similar, com um incremento de US$ 965 milhões em 2021 e uma redução de US$ 612 milhões em 2022.

O patrimônio líquido atribuível aos acionistas ordinários exibiu um crescimento consistente, com aumentos de US$ 515 milhões em 2021 e US$ 991 milhões em 2022. O patrimônio líquido ajustado apresentou uma tendência semelhante, com um aumento de US$ 198 milhões em 2021 e um incremento mais expressivo de US$ 1121 milhões em 2022. A magnitude do crescimento do patrimônio líquido ajustado supera a do patrimônio líquido não ajustado em ambos os anos.

Índice de Alavancagem Financeira

O índice de alavancagem financeira apresentou uma redução contínua ao longo do período, diminuindo de 4.01 em 2020 para 3.87 em 2021 e 3.36 em 2022. Esta diminuição sugere uma redução do risco financeiro associado ao endividamento.

Índice de Alavancagem Financeira (Ajustado)

O índice de alavancagem financeira ajustado também demonstrou uma tendência de queda, passando de 4 em 2020 para 4.03 em 2021 e 3.41 em 2022. A trajetória do índice ajustado acompanha a do índice não ajustado, reforçando a indicação de uma gestão de dívida mais conservadora.

Em resumo, os dados indicam uma empresa com ativos relativamente estáveis, um patrimônio líquido em expansão e uma diminuição gradual da alavancagem financeira. A diferença entre os valores ajustados e não ajustados sugere a existência de ajustes contábeis que impactam a percepção da saúde financeira da entidade.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho com variações significativas ao longo do período avaliado. Observa-se um declínio no lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários em 2021, seguido por um aumento substancial em 2022. O lucro líquido ajustado apresenta um padrão similar, com redução em 2021 e recuperação expressiva em 2022, embora os valores absolutos sejam ligeiramente superiores aos do lucro líquido não ajustado.

O patrimônio líquido atribuível aos acionistas ordinários apresentou crescimento constante em todos os anos analisados, indicando um fortalecimento da base de capital da entidade. O patrimônio líquido ajustado também demonstra uma tendência de alta, acompanhando o crescimento do patrimônio líquido não ajustado, com valores ligeiramente inferiores.

Lucro Líquido

O lucro líquido exibiu uma queda em 2021, mas recuperou-se significativamente em 2022, superando os níveis de 2020.

Patrimônio Líquido

O patrimônio líquido apresentou um crescimento constante ao longo do período, refletindo uma solidez financeira crescente.

Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresentou uma diminuição em 2021, mas recuperou-se em 2022, atingindo o patamar mais alto do período analisado. O ROE ajustado seguiu uma tendência semelhante, com valores ligeiramente superiores aos do ROE não ajustado.

A análise do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) revela uma flutuação considerável. A redução em 2021 sugere uma menor eficiência na utilização do patrimônio líquido para gerar lucro, enquanto o aumento em 2022 indica uma melhora na rentabilidade do capital próprio. A consistência entre o ROE e o ROE ajustado sugere que os ajustes realizados não impactaram significativamente a avaliação da rentabilidade.

Em resumo, os dados indicam um período de instabilidade em 2021, seguido por uma recuperação robusta em 2022, tanto em termos de lucratividade quanto de fortalecimento do patrimônio líquido e da rentabilidade do capital próprio.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho com variações significativas ao longo do período avaliado. Observa-se um declínio no lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários em 2021, seguido por uma recuperação substancial em 2022, superando os níveis de 2020. O lucro líquido ajustado apresenta um padrão similar, com redução em 2021 e forte crescimento em 2022, embora os valores absolutos sejam ligeiramente superiores aos do lucro líquido não ajustado.

Em relação ao balanço patrimonial, os ativos totais apresentaram um aumento modesto em 2021, mas registraram uma ligeira diminuição em 2022, mantendo-se em um patamar próximo ao de 2020. O ativo total ajustado seguiu uma tendência semelhante, com crescimento em 2021 e declínio em 2022, apresentando valores ligeiramente inferiores aos ativos totais.

Lucro Líquido Atribuível aos Acionistas Ordinários

Apresenta uma redução de 1982 milhões de dólares em 2020 para 1664 milhões de dólares em 2021, seguida de um aumento expressivo para 3534 milhões de dólares em 2022.

Lucro Líquido Ajustado Atribuível aos Acionistas Ordinários

Segue uma tendência similar ao lucro líquido não ajustado, com redução de 2079 milhões de dólares em 2020 para 1590 milhões de dólares em 2021, e aumento para 3410 milhões de dólares em 2022.

Ativos Totais

Demonstram um crescimento de 25093 milhões de dólares em 2020 para 26172 milhões de dólares em 2021, com subsequente diminuição para 26086 milhões de dólares em 2022.

Ativo Total Ajustado

Apresenta um padrão semelhante, com aumento de 24644 milhões de dólares em 2020 para 25609 milhões de dólares em 2021, e redução para 25474 milhões de dólares em 2022.

Os indicadores de retorno sobre ativos (ROA) mostram uma queda em 2021, tanto para o índice não ajustado quanto para o ajustado, indicando uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro. No entanto, ambos os ROA apresentaram um aumento significativo em 2022, com o ROA ajustado atingindo um valor próximo ao do ROA não ajustado, sugerindo uma melhora na rentabilidade em relação aos ativos investidos. O ROA ajustado consistentemente apresenta valores ligeiramente inferiores ao ROA não ajustado em todos os períodos.

Em resumo, os dados indicam um período de recuperação em 2022 após um desempenho mais fraco em 2021, com melhorias significativas na lucratividade e na eficiência na utilização dos ativos. A estabilidade nos ativos totais, combinada com o aumento do lucro, contribuiu para o aumento dos indicadores de retorno sobre ativos.