Análise de índices de rentabilidade
Os índices de rentabilidade medem a capacidade da empresa de gerar vendas lucrativas a partir de seus recursos (ativos).
Rácios de rentabilidade (resumo)
Carrier Global Corp., rácios de rentabilidade
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
Ao analisar os indicadores de margem de lucro bruto ao longo do período, observa-se uma ligeira diminuição de 29,27% em 2020 para 29,01% em 2021, seguida de uma redução mais significativa para 26,76% em 2022. Essa tendência sugere uma diminuição na eficiência na geração de lucro bruto em relação às vendas no último ano avaliado.
Em contrapartida, o índice de margem de lucro operacional apresenta uma mudança mais dramática. Após uma redução de 17,66% em 2020 para 12,83% em 2021, há uma recuperação expressiva em 2022, atingindo 22,11%. Tal padrão indica uma melhora considerável na capacidade operacional de gerar lucro após ajustes de custos e despesas operacionais.
O índice de margem de lucro líquido também revela uma reversão significativa. Após cair de 11,35% em 2020 para 8,07% em 2021, há um aumento substancial para 17,31% em 2022. Essa tendência sugere uma melhora na rentabilidade líquida, potencialmente refletindo ganhos em eficiência operacional, redução de custos ou outros fatores que impactaram positivamente o resultado final da empresa no último período.
O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) apresenta uma retração de 31,7% em 2020 para 24,59% em 2021, seguido de um expressivo aumento para 45,55% em 2022. Essa variação indica uma recuperação e possível maximização do retorno obtido pelos acionistas, destacando a capacidade da empresa de gerar valor com os recursos próprios no último ano avaliado.
Já o rácio de rendibilidade dos ativos (ROA) demonstra uma queda de 7,9% em 2020 para 6,36% em 2021, e posteriormente um aumento acentuado para 13,55% em 2022. Essa trajetória reforça a ideia de que a eficiência na utilização dos ativos teve um desempenho insatisfatório no primeiro período, mas melhorou dramática e positivamente no último ano, indicando uma gestão mais eficaz dos recursos da companhia.
Rácios de retorno das vendas
Rácios de rendibilidade do investimento
Índice de margem de lucro bruto
Carrier Global Corp., índice de margem de lucro brutocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||
| Margem bruta | 5,464) | 5,980) | 5,109) | |
| Vendas líquidas | 20,421) | 20,613) | 17,456) | |
| Índice de rentabilidade | ||||
| Índice de margem de lucro bruto1 | 26.76% | 29.01% | 29.27% | |
| Benchmarks | ||||
| Índice de margem de lucro brutoConcorrentes2 | ||||
| Boeing Co. | 5.26% | 4.84% | -9.78% | |
| Caterpillar Inc. | 26.91% | 26.30% | 25.47% | |
| Eaton Corp. plc | 33.19% | 32.28% | 30.52% | |
| GE Aerospace | 24.55% | 24.19% | 17.26% | |
| Honeywell International Inc. | 36.99% | 35.85% | 32.07% | |
| Lockheed Martin Corp. | 12.56% | 13.52% | 13.23% | |
| RTX Corp. | 20.38% | 19.40% | 15.08% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2022 cálculo
Índice de margem de lucro bruto = 100 × Margem bruta ÷ Vendas líquidas
= 100 × 5,464 ÷ 20,421 = 26.76%
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Ao analisar os dados financeiros apresentados, observa-se que as vendas líquidas apresentaram crescimento de 2020 para 2021, passando de aproximadamente US$ 17,456 milhões para US$ 20,613 milhões, indicando um aumento de cerca de 18%. No entanto, em 2022, essa tendência de crescimento foi parcialmente revertida, com uma ligeira redução para aproximadamente US$ 20.421 milhões, representando uma diminuição de aproximadamente 0,9% em relação ao ano anterior.
Em relação à margem bruta, houve um crescimento de 2020 para 2021, passando de US$ 5.109 milhões para US$ 5.980 milhões, o que representa um aumento de aproximadamente 17%. Contudo, essa margem apresentou uma redução no ano de 2022, atingindo US$ 5.464 milhões, uma queda de aproximadamente 8,5% em relação ao valor de 2021. Essa redução na margem bruta, apesar do volume de vendas, indica um possível aumento nos custos de produção ou uma diminuição na eficiência de geração de margem.
O índice de margem de lucro bruto, por sua vez, evidenciou uma leve diminuição ao longo do período. De 29,27% em 2020, passou para 29,01% em 2021, e posteriormente reduziu-se para 26,76% em 2022. Tal tendência sugere uma compressão na rentabilidade relativa das vendas, refletindo possivelmente pressões nos custos ou mudanças na estrutura de preços convenientes para manter a competitividade, mas impactando a lucratividade relativa da empresa.
De modo geral, os dados indicam que, enquanto a empresa experimentou crescimento nas vendas líquidas até 2021, essa expansão não se sustentou completamente em 2022, com uma leve retração. A margem bruta e o índice de margem de lucro já estavam em tendência de redução em 2022, sinalizando uma possível redução na eficiência operacional ou aumento de custos, além de um impacto nas margens de lucro. Esses fatores sugerem que a rentabilidade da empresa enfrentou desafios no período, sendo importante acompanhamento contínuo para avaliar possíveis estratégias de mitigação.
Índice de margem de lucro operacional
Carrier Global Corp., índice de margem de lucro operacionalcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||
| Lucro operacional | 4,515) | 2,645) | 3,083) | |
| Vendas líquidas | 20,421) | 20,613) | 17,456) | |
| Índice de rentabilidade | ||||
| Índice de margem de lucro operacional1 | 22.11% | 12.83% | 17.66% | |
| Benchmarks | ||||
| Índice de margem de lucro operacionalConcorrentes2 | ||||
| Boeing Co. | -5.33% | -4.66% | -21.95% | |
| Caterpillar Inc. | 13.97% | 14.27% | 11.67% | |
| Eaton Corp. plc | 14.55% | 15.69% | 11.45% | |
| GE Aerospace | 6.05% | 8.58% | 5.49% | |
| Honeywell International Inc. | 18.12% | 18.03% | 17.45% | |
| Lockheed Martin Corp. | 12.65% | 13.61% | 13.22% | |
| RTX Corp. | 8.07% | 7.70% | -3.34% | |
| Índice de margem de lucro operacionalsetor | ||||
| Bens de capital | 8.29% | 9.11% | 3.00% | |
| Índice de margem de lucro operacionalindústria | ||||
| Industriais | 9.06% | 9.24% | 3.13% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2022 cálculo
Índice de margem de lucro operacional = 100 × Lucro operacional ÷ Vendas líquidas
= 100 × 4,515 ÷ 20,421 = 22.11%
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- Lucro operacional
- O lucro operacional apresentou variação ao longo do período analisado, registrando uma diminuição de 2020 para 2021, passando de aproximadamente US$ 3.083 milhões para US$ 2.645 milhões. Contudo, houve uma recuperação significativa em 2022, quando atingiu aproximadamente US$ 4.515 milhões, indicando uma melhora na eficiência operacional ou na gestão de custos.
- Vendas líquidas
- As vendas líquidas evidenciaram crescimento de 2020 para 2021, passando de US$ 17.456 milhões para US$ 20.613 milhões, refletindo possivelmente uma expansão de mercado ou incremento na demanda. Em 2022, houve uma ligeira redução de vendas, chegando a US$ 20.421 milhões, embora o valor ainda seja superior ao registrado em 2020, o que sugere uma estabilidade nas operações de vendas, porém com uma leve desaceleração.
- Índice de margem de lucro operacional
- O índice de margem de lucro operacional apresentou uma composição variável ao longo do período. Em 2020, a margem foi de 17,66%, declinando para 12,83% em 2021, indicando uma redução na eficiência operacional ou aumento nos custos operacionais relativos às vendas. Em 2022, a margem recuperou para 22,11%, superando o nível de 2020, sugerindo uma melhora na rentabilidade operacional, possivelmente decorrente de melhorias na gestão de custos ou de uma estrutura de preços mais favorável.
Índice de margem de lucro líquido
Carrier Global Corp., índice de margem de lucro líquidocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||
| Lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários | 3,534) | 1,664) | 1,982) | |
| Vendas líquidas | 20,421) | 20,613) | 17,456) | |
| Índice de rentabilidade | ||||
| Índice de margem de lucro líquido1 | 17.31% | 8.07% | 11.35% | |
| Benchmarks | ||||
| Índice de margem de lucro líquidoConcorrentes2 | ||||
| Boeing Co. | -7.41% | -6.75% | -20.42% | |
| Caterpillar Inc. | 11.85% | 13.47% | 7.68% | |
| Eaton Corp. plc | 11.86% | 10.92% | 7.90% | |
| GE Aerospace | 0.31% | -9.17% | 7.81% | |
| Honeywell International Inc. | 14.00% | 16.11% | 14.64% | |
| Lockheed Martin Corp. | 8.69% | 9.42% | 10.45% | |
| RTX Corp. | 7.75% | 6.00% | -6.22% | |
| Índice de margem de lucro líquidosetor | ||||
| Bens de capital | 5.27% | 3.71% | 1.85% | |
| Índice de margem de lucro líquidoindústria | ||||
| Industriais | 5.04% | 5.85% | 0.09% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2022 cálculo
Índice de margem de lucro líquido = 100 × Lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários ÷ Vendas líquidas
= 100 × 3,534 ÷ 20,421 = 17.31%
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- Lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários
- Observa-se um aumento significativo no lucro líquido ao longo do período. Houve uma redução de 1.982 milhões de dólares em 2020 para 1.664 milhões em 2021, representando uma queda, possivelmente relacionada a fatores temporários ou sazonais. Entretanto, em 2022, o valor dobrou, atingindo 3.534 milhões de dólares, indicando uma forte recuperação e potencial melhoria na eficiência operacional ou nos fatores de receita.
- Vendas líquidas
- As vendas líquidas apresentaram um crescimento de 17,9% de 2020 para 2021, de 17.456 milhões para 20.613 milhões de dólares. Em 2022, as vendas sofreram uma ligeira diminuição de aproximadamente 0,9%, fechando em 20.421 milhões de dólares, o que pode sugerir uma leve retração no mercado, aumento na concorrência, ou outros fatores externos afetando o volume de vendas.
- Índice de margem de lucro líquido
- Este índice apresentou uma oscilação evidente ao longo dos anos. Em 2020, a margem de lucro líquido foi de 11,35%, mas caiu para 8,07% em 2021, indicando uma redução na rentabilidade relativa das vendas líquidas. Em 2022, a margem disparou para 17,31%, refletindo uma melhora significativa na eficiência operacional, controle de custos ou na composição do mix de produtos e serviços, gerando maior lucratividade relativa sobre as vendas.
Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
Carrier Global Corp., ROEcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||
| Lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários | 3,534) | 1,664) | 1,982) | |
| Patrimônio líquido atribuível aos acionistas ordinários | 7,758) | 6,767) | 6,252) | |
| Índice de rentabilidade | ||||
| ROE1 | 45.55% | 24.59% | 31.70% | |
| Benchmarks | ||||
| ROEConcorrentes2 | ||||
| Boeing Co. | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 42.25% | 39.37% | 19.56% | |
| Eaton Corp. plc | 14.45% | 13.06% | 9.44% | |
| GE Aerospace | 0.62% | -16.17% | 16.04% | |
| Honeywell International Inc. | 29.74% | 29.85% | 27.23% | |
| Lockheed Martin Corp. | 61.86% | 57.62% | 113.60% | |
| RTX Corp. | 7.16% | 5.29% | -4.88% | |
| ROEsetor | ||||
| Bens de capital | 13.39% | 8.48% | 4.42% | |
| ROEindústria | ||||
| Industriais | 15.38% | 15.38% | 0.24% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2022 cálculo
ROE = 100 × Lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários ÷ Patrimônio líquido atribuível aos acionistas ordinários
= 100 × 3,534 ÷ 7,758 = 45.55%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários
- Nos três anos considerados, observa-se uma flutuação no lucro líquido, com uma redução de 2020 para 2021, passando de US$ 1.982 milhões para US$ 1.664 milhões. No entanto, houve uma reversão dessa tendência em 2022, com o lucro líquido atingindo US$ 3.534 milhões, representando um aumento significativo em relação aos dois anos anteriores.
- Patrimônio líquido atribuível aos acionistas ordinários
- O patrimônio líquido apresentou crescimento constante ao longo do período. De US$ 6.252 milhões em 2020, subiu para US$ 6.767 milhões em 2021 e atingiu US$ 7.758 milhões em 2022, indicando uma acumulada de valor e possível fortalecimento da estrutura de capital da empresa.
- ROE (Retorno sobre o Patrimônio Líquido)
- O índice de ROE demonstrou variações marcantes: iniciou em 31,7% em 2020, reduziu-se para 24,59% em 2021, mas posteriormente teve uma expressiva alta para 45,55% em 2022. Essa evolução sugere uma melhora significativa na eficiência da utilização do patrimônio líquido para gerar lucros, especialmente em 2022.
Rácio de rendibilidade dos activos (ROA)
Carrier Global Corp., ROAcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||
| Lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários | 3,534) | 1,664) | 1,982) | |
| Ativos totais | 26,086) | 26,172) | 25,093) | |
| Índice de rentabilidade | ||||
| ROA1 | 13.55% | 6.36% | 7.90% | |
| Benchmarks | ||||
| ROAConcorrentes2 | ||||
| Boeing Co. | -3.60% | -3.03% | -7.80% | |
| Caterpillar Inc. | 8.18% | 7.84% | 3.83% | |
| Eaton Corp. plc | 7.03% | 6.30% | 4.43% | |
| GE Aerospace | 0.12% | -3.28% | 2.25% | |
| Honeywell International Inc. | 7.97% | 8.60% | 7.40% | |
| Lockheed Martin Corp. | 10.84% | 12.41% | 13.47% | |
| RTX Corp. | 3.27% | 2.39% | -2.17% | |
| ROAsetor | ||||
| Bens de capital | 2.84% | 1.86% | 0.80% | |
| ROAindústria | ||||
| Industriais | 3.31% | 3.40% | 0.04% | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2022 cálculo
ROA = 100 × Lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários ÷ Ativos totais
= 100 × 3,534 ÷ 26,086 = 13.55%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários
- O lucro líquido apresentou uma variação significativa ao longo do período analisado. Houve uma queda de 2020 para 2021, passando de aproximadamente US$ 1.982 milhões para cerca de US$ 1.664 milhões, indicando uma redução na rentabilidade em termos de ganhos líquidos nesse intervalo. Contudo, em 2022, houve um aumento expressivo, atingindo aproximadamente US$ 3.534 milhões, o que representa uma recuperação substancial e um crescimento considerável em comparação ao ano anterior.
- Ativos totais
- Os ativos totais permaneceram relativamente estáveis ao longo dos três anos. Em 2020, os ativos totalizavam aproximadamente US$ 25.093 milhões, aumentando ligeiramente para cerca de US$ 26.172 milhões em 2021. Em 2022, houve uma pequena redução, com os ativos totalizando aproximadamente US$ 26.086 milhões, indicando estabilidade na composição e valor do patrimônio da empresa nesse período.
- Retorno sobre ativos (ROA)
- O ROA apresentou uma trajetória de variação notável. Em 2020, era de 7,9%, e diminuiu para 6,36% em 2021, refletindo uma possível redução na eficiência da utilização dos ativos para gerar lucro. Entretanto, em 2022, o ROA disparou para 13,55%, indicando uma melhora significativa na eficiência operacional e na rentabilidade gerada pelos ativos durante esse período, possivelmente impulsionada pelo aumento do lucro líquido apresentado em 2022.