Análise dos rácios de solvabilidade
Dados trimestrais
Os índices de solvência, também conhecidos como índices de dívida de longo prazo, medem a capacidade de uma empresa de cumprir obrigações de longo prazo.
Rácios de solvabilidade (resumo)
Air Products & Chemicals Inc., rácios de solvabilidade (dados trimestrais)
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2015-12-31).
A análise dos dados revela tendências distintas nos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução consistente no endividamento da entidade, conforme indicado pela diminuição do índice de dívida sobre patrimônio líquido. Este índice apresentou uma trajetória descendente, partindo de 0.79 em dezembro de 2015 para atingir 0.34 em março de 2018, mantendo-se relativamente estável até dezembro de 2019, com um aumento notável para 0.7 em dezembro de 2020, seguido de uma nova queda para 0.59 em junho de 2021.
O rácio dívida/capital total seguiu uma dinâmica semelhante, demonstrando uma diminuição gradual de 0.44 em dezembro de 2015 para 0.25 em março de 2018, com estabilidade subsequente até dezembro de 2019. Um aumento para 0.41 em dezembro de 2020 foi observado, seguido por uma redução para 0.37 em junho de 2021.
A relação dívida/ativos também apresentou uma tendência de queda, de 0.34 em dezembro de 2015 para 0.19 em março de 2018, com estabilização nos anos seguintes e um aumento para 0.31 em março de 2020, retornando a 0.29 em junho de 2021.
O índice de alavancagem financeira exibiu flutuações ao longo do período. Inicialmente, houve um aumento de 2.34 em dezembro de 2015 para 2.55 em setembro de 2016, seguido por uma diminuição para 1.72 em dezembro de 2019. Em dezembro de 2020, o índice aumentou para 2.13, diminuindo ligeiramente para 2.06 em junho de 2021.
O índice de cobertura de juros demonstrou uma tendência geral de aumento, indicando uma crescente capacidade de pagamento dos encargos financeiros. Partindo de 19.75 em dezembro de 2015, o índice atingiu um pico de 25.74 em dezembro de 2020, com uma ligeira diminuição para 23.18 em março de 2021 e 17.33 em junho de 2021.
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- Demonstra uma redução geral no endividamento, com um aumento em dezembro de 2020.
- Rácio dívida/capital total
- Acompanha a tendência de redução do endividamento, com um aumento em dezembro de 2020.
- Relação dívida/ativos
- Reflete a diminuição da proporção de dívida em relação aos ativos, com um aumento em março de 2020.
- Índice de alavancagem financeira
- Apresenta flutuações, com um aumento em dezembro de 2020.
- Índice de cobertura de juros
- Indica uma melhora na capacidade de pagamento dos juros, com um pico em dezembro de 2020 e uma queda em junho de 2021.
Rácios de endividamento
Índices de cobertura
Índice de dívida sobre patrimônio líquido
Air Products & Chemicals Inc., índice de endividamento sobre patrimônio líquido, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 30 de set. de 2018 | 30 de jun. de 2018 | 31 de mar. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | 30 de set. de 2017 | 30 de jun. de 2017 | 31 de mar. de 2017 | 31 de dez. de 2016 | 30 de set. de 2016 | 30 de jun. de 2016 | 31 de mar. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Empréstimos de curto prazo | 14,300) | 15,400) | 9,200) | 7,700) | 14,300) | 29,000) | 36,500) | 58,200) | 79,900) | 54,100) | 23,000) | 54,300) | 90,400) | 112,500) | 87,100) | 144,000) | 143,400) | 122,300) | 156,100) | 935,800) | 1,043,000) | 1,480,900) | 1,539,400) | |||||||
| Parcela atual da dívida de longo prazo | 485,600) | 873,100) | 906,100) | 470,000) | 824,600) | 38,400) | 39,100) | 40,400) | 466,500) | 434,500) | 430,300) | 406,600) | 5,000) | 11,600) | 11,300) | 416,400) | 416,000) | 420,500) | 873,300) | 371,300) | 715,100) | 763,900) | 407,900) | |||||||
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 6,892,200) | 6,804,600) | 6,779,100) | 7,132,900) | 7,073,200) | 2,922,100) | 2,937,000) | 2,907,300) | 2,951,700) | 2,933,000) | 2,954,400) | 2,967,400) | 3,377,100) | 3,442,400) | 3,414,900) | 3,402,400) | 3,366,600) | 3,300,400) | 3,289,000) | 4,918,100) | 3,925,600) | 3,573,200) | 3,870,500) | |||||||
| Dívida de longo prazo, parte relacionada | 274,000) | 311,300) | 312,500) | 297,200) | 285,600) | 323,100) | 328,600) | 320,100) | 321,600) | 369,200) | 360,200) | 384,300) | 398,700) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| Endividamento total | 7,666,100) | 8,004,400) | 8,006,900) | 7,907,800) | 8,197,700) | 3,312,600) | 3,341,200) | 3,326,000) | 3,819,700) | 3,790,800) | 3,767,900) | 3,812,600) | 3,871,200) | 3,566,500) | 3,513,300) | 3,962,800) | 3,926,000) | 3,843,200) | 4,318,400) | 6,225,200) | 5,683,700) | 5,818,000) | 5,817,800) | |||||||
| Total do patrimônio líquido da Air Products | 13,082,900) | 12,726,200) | 12,683,600) | 12,079,800) | 11,659,300) | 11,371,900) | 11,556,000) | 11,053,600) | 11,386,100) | 11,165,700) | 10,882,900) | 10,857,500) | 10,486,000) | 10,580,800) | 10,215,300) | 10,086,200) | 9,412,400) | 9,317,400) | 7,161,500) | 7,079,600) | 7,045,400) | 6,916,600) | 7,367,100) | |||||||
| Rácio de solvabilidade | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido1 | 0.59 | 0.63 | 0.63 | 0.65 | 0.70 | 0.29 | 0.29 | 0.30 | 0.34 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.37 | 0.34 | 0.34 | 0.39 | 0.42 | 0.41 | 0.60 | 0.88 | 0.81 | 0.84 | 0.79 | |||||||
| Benchmarks | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoConcorrentes2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | 0.38 | 0.34 | 0.34 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Sherwin-Williams Co. | 3.34 | 3.19 | 2.96 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2015-12-31).
1 Q3 2021 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido = Endividamento total ÷ Total do patrimônio líquido da Air Products
= 7,666,100 ÷ 13,082,900 = 0.59
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em relação ao endividamento total, ao patrimônio líquido e ao índice de dívida sobre patrimônio líquido ao longo do período avaliado.
O endividamento total apresentou flutuações significativas. Inicialmente, demonstrou relativa estabilidade entre o final de 2015 e o primeiro trimestre de 2016, seguido por uma redução no segundo trimestre de 2016. Observou-se um aumento no terceiro trimestre de 2016, mas uma queda substancial no quarto trimestre do mesmo ano. Essa tendência de redução continuou no início de 2017, estabilizando-se nos trimestres subsequentes até o final de 2018. No entanto, houve um aumento expressivo no final de 2019 e início de 2020, seguido por uma estabilização e leve redução até o segundo trimestre de 2021.
O patrimônio líquido, por outro lado, exibiu uma trajetória ascendente mais consistente. Após uma leve diminuição no primeiro trimestre de 2016, o patrimônio líquido apresentou crescimento contínuo ao longo dos trimestres subsequentes, com um aumento notável no primeiro trimestre de 2017. Essa tendência de crescimento persistiu até o segundo trimestre de 2021, indicando um fortalecimento da posição financeira.
O índice de dívida sobre patrimônio líquido reflete a relação entre o endividamento e o patrimônio líquido. Inicialmente, o índice se manteve relativamente alto, acima de 0.79, indicando um nível considerável de endividamento em relação ao patrimônio líquido. No entanto, a partir do quarto trimestre de 2016, o índice apresentou uma queda significativa, atingindo valores abaixo de 0.42 no primeiro trimestre de 2017. Essa redução demonstra uma melhora na estrutura de capital, com menor dependência de financiamento por dívida. O índice se manteve relativamente estável entre 0.34 e 0.37 até o final de 2018. Observou-se um aumento no final de 2019 e início de 2020, acompanhando o aumento do endividamento, mas retornando a níveis mais baixos no segundo trimestre de 2021.
- Tendências Gerais
- O período demonstra uma redução na dependência de dívida em relação ao patrimônio líquido, acompanhada por um crescimento consistente do patrimônio líquido.
- Flutuações no Endividamento
- O endividamento total apresentou variações significativas, com picos e quedas ao longo do período, possivelmente relacionados a eventos específicos da empresa ou condições de mercado.
- Melhora na Estrutura de Capital
- A diminuição do índice de dívida sobre patrimônio líquido indica uma melhora na estrutura de capital, com menor risco financeiro.
Rácio dívida/capital total
Air Products & Chemicals Inc., rácio dívida/capital total, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 30 de set. de 2018 | 30 de jun. de 2018 | 31 de mar. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | 30 de set. de 2017 | 30 de jun. de 2017 | 31 de mar. de 2017 | 31 de dez. de 2016 | 30 de set. de 2016 | 30 de jun. de 2016 | 31 de mar. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Empréstimos de curto prazo | 14,300) | 15,400) | 9,200) | 7,700) | 14,300) | 29,000) | 36,500) | 58,200) | 79,900) | 54,100) | 23,000) | 54,300) | 90,400) | 112,500) | 87,100) | 144,000) | 143,400) | 122,300) | 156,100) | 935,800) | 1,043,000) | 1,480,900) | 1,539,400) | |||||||
| Parcela atual da dívida de longo prazo | 485,600) | 873,100) | 906,100) | 470,000) | 824,600) | 38,400) | 39,100) | 40,400) | 466,500) | 434,500) | 430,300) | 406,600) | 5,000) | 11,600) | 11,300) | 416,400) | 416,000) | 420,500) | 873,300) | 371,300) | 715,100) | 763,900) | 407,900) | |||||||
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 6,892,200) | 6,804,600) | 6,779,100) | 7,132,900) | 7,073,200) | 2,922,100) | 2,937,000) | 2,907,300) | 2,951,700) | 2,933,000) | 2,954,400) | 2,967,400) | 3,377,100) | 3,442,400) | 3,414,900) | 3,402,400) | 3,366,600) | 3,300,400) | 3,289,000) | 4,918,100) | 3,925,600) | 3,573,200) | 3,870,500) | |||||||
| Dívida de longo prazo, parte relacionada | 274,000) | 311,300) | 312,500) | 297,200) | 285,600) | 323,100) | 328,600) | 320,100) | 321,600) | 369,200) | 360,200) | 384,300) | 398,700) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| Endividamento total | 7,666,100) | 8,004,400) | 8,006,900) | 7,907,800) | 8,197,700) | 3,312,600) | 3,341,200) | 3,326,000) | 3,819,700) | 3,790,800) | 3,767,900) | 3,812,600) | 3,871,200) | 3,566,500) | 3,513,300) | 3,962,800) | 3,926,000) | 3,843,200) | 4,318,400) | 6,225,200) | 5,683,700) | 5,818,000) | 5,817,800) | |||||||
| Total do patrimônio líquido da Air Products | 13,082,900) | 12,726,200) | 12,683,600) | 12,079,800) | 11,659,300) | 11,371,900) | 11,556,000) | 11,053,600) | 11,386,100) | 11,165,700) | 10,882,900) | 10,857,500) | 10,486,000) | 10,580,800) | 10,215,300) | 10,086,200) | 9,412,400) | 9,317,400) | 7,161,500) | 7,079,600) | 7,045,400) | 6,916,600) | 7,367,100) | |||||||
| Capital total | 20,749,000) | 20,730,600) | 20,690,500) | 19,987,600) | 19,857,000) | 14,684,500) | 14,897,200) | 14,379,600) | 15,205,800) | 14,956,500) | 14,650,800) | 14,670,100) | 14,357,200) | 14,147,300) | 13,728,600) | 14,049,000) | 13,338,400) | 13,160,600) | 11,479,900) | 13,304,800) | 12,729,100) | 12,734,600) | 13,184,900) | |||||||
| Rácio de solvabilidade | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Rácio dívida/capital total1 | 0.37 | 0.39 | 0.39 | 0.40 | 0.41 | 0.23 | 0.22 | 0.23 | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.25 | 0.26 | 0.28 | 0.29 | 0.29 | 0.38 | 0.47 | 0.45 | 0.46 | 0.44 | |||||||
| Benchmarks | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Rácio dívida/capital totalConcorrentes2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | 0.27 | 0.25 | 0.25 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Sherwin-Williams Co. | 0.77 | 0.76 | 0.75 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2015-12-31).
1 Q3 2021 cálculo
Rácio dívida/capital total = Endividamento total ÷ Capital total
= 7,666,100 ÷ 20,749,000 = 0.37
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em relação ao endividamento total, ao capital total e ao rácio dívida/capital total ao longo do período avaliado.
O endividamento total apresentou flutuações significativas. Observou-se uma redução notável no final de 2016, seguida de um período de relativa estabilidade até o final de 2019. No entanto, um aumento substancial foi registrado no final de 2020, mantendo-se em patamares elevados até o final do período analisado.
O capital total demonstrou uma trajetória geralmente ascendente. Após um ligeiro declínio no início do período, o capital total apresentou crescimento constante, com um aumento mais expressivo a partir de 2017. Essa tendência de crescimento continuou até o final do período, indicando uma expansão da base de capital.
O rácio dívida/capital total exibiu uma tendência de declínio entre 2015 e 2019, sugerindo uma melhora na estrutura de capital e uma menor dependência de financiamento por dívida. Contudo, o rácio apresentou um aumento significativo no final de 2020, acompanhando o aumento do endividamento total, e permaneceu em níveis mais elevados nos trimestres subsequentes.
- Endividamento Total
- Apresenta redução em 2016, estabilidade até 2019 e aumento expressivo em 2020, mantendo-se elevado.
- Capital Total
- Demonstra crescimento geral, com aceleração a partir de 2017.
- Rácio Dívida/Capital Total
- Exibe declínio até 2019, seguido por aumento significativo em 2020 e estabilização em patamares mais altos.
Em resumo, os dados indicam um período inicial de fortalecimento da estrutura de capital, seguido por um aumento no endividamento e, consequentemente, no rácio dívida/capital total. A evolução do endividamento total merece atenção, especialmente considerando o aumento substancial registrado no final de 2020.
Relação dívida/ativos
Air Products & Chemicals Inc., rácio dívida/activos, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 30 de set. de 2018 | 30 de jun. de 2018 | 31 de mar. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | 30 de set. de 2017 | 30 de jun. de 2017 | 31 de mar. de 2017 | 31 de dez. de 2016 | 30 de set. de 2016 | 30 de jun. de 2016 | 31 de mar. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Empréstimos de curto prazo | 14,300) | 15,400) | 9,200) | 7,700) | 14,300) | 29,000) | 36,500) | 58,200) | 79,900) | 54,100) | 23,000) | 54,300) | 90,400) | 112,500) | 87,100) | 144,000) | 143,400) | 122,300) | 156,100) | 935,800) | 1,043,000) | 1,480,900) | 1,539,400) | |||||||
| Parcela atual da dívida de longo prazo | 485,600) | 873,100) | 906,100) | 470,000) | 824,600) | 38,400) | 39,100) | 40,400) | 466,500) | 434,500) | 430,300) | 406,600) | 5,000) | 11,600) | 11,300) | 416,400) | 416,000) | 420,500) | 873,300) | 371,300) | 715,100) | 763,900) | 407,900) | |||||||
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 6,892,200) | 6,804,600) | 6,779,100) | 7,132,900) | 7,073,200) | 2,922,100) | 2,937,000) | 2,907,300) | 2,951,700) | 2,933,000) | 2,954,400) | 2,967,400) | 3,377,100) | 3,442,400) | 3,414,900) | 3,402,400) | 3,366,600) | 3,300,400) | 3,289,000) | 4,918,100) | 3,925,600) | 3,573,200) | 3,870,500) | |||||||
| Dívida de longo prazo, parte relacionada | 274,000) | 311,300) | 312,500) | 297,200) | 285,600) | 323,100) | 328,600) | 320,100) | 321,600) | 369,200) | 360,200) | 384,300) | 398,700) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| Endividamento total | 7,666,100) | 8,004,400) | 8,006,900) | 7,907,800) | 8,197,700) | 3,312,600) | 3,341,200) | 3,326,000) | 3,819,700) | 3,790,800) | 3,767,900) | 3,812,600) | 3,871,200) | 3,566,500) | 3,513,300) | 3,962,800) | 3,926,000) | 3,843,200) | 4,318,400) | 6,225,200) | 5,683,700) | 5,818,000) | 5,817,800) | |||||||
| Ativos totais | 26,252,100) | 26,158,900) | 26,088,100) | 25,168,500) | 24,782,100) | 19,501,200) | 19,651,600) | 18,942,800) | 19,531,900) | 19,244,500) | 19,142,000) | 19,178,300) | 19,206,000) | 18,511,100) | 18,208,800) | 18,467,200) | 17,853,800) | 17,871,500) | 15,956,200) | 18,055,300) | 17,083,500) | 16,810,800) | 17,260,300) | |||||||
| Rácio de solvabilidade | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Relação dívida/ativos1 | 0.29 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.33 | 0.17 | 0.17 | 0.18 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.19 | 0.19 | 0.21 | 0.22 | 0.22 | 0.27 | 0.34 | 0.33 | 0.35 | 0.34 | |||||||
| Benchmarks | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Relação dívida/ativosConcorrentes2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | 0.20 | 0.18 | 0.19 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Sherwin-Williams Co. | 0.43 | 0.44 | 0.45 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2015-12-31).
1 Q3 2021 cálculo
Relação dívida/ativos = Endividamento total ÷ Ativos totais
= 7,666,100 ÷ 26,252,100 = 0.29
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em diversas métricas financeiras ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no endividamento total, com um pico no terceiro trimestre de 2016, seguido por uma redução significativa até o quarto trimestre de 2018. No entanto, há um aumento expressivo no quarto trimestre de 2019, mantendo-se em patamares elevados até o segundo trimestre de 2021.
Em relação aos ativos totais, a trajetória demonstra um crescimento geral ao longo do período. Após um declínio inicial entre o quarto trimestre de 2015 e o primeiro trimestre de 2016, os ativos totais apresentam uma recuperação e expansão contínua, com um aumento notável a partir do quarto trimestre de 2019. Este crescimento é mais acentuado entre o quarto trimestre de 2019 e o segundo trimestre de 2021.
A relação dívida/ativos, por sua vez, exibe uma tendência de declínio entre o terceiro trimestre de 2016 e o segundo trimestre de 2018, indicando uma melhora na estrutura de capital. Contudo, essa relação volta a subir no quarto trimestre de 2019, acompanhando o aumento do endividamento total, e se mantém em níveis mais altos até o segundo trimestre de 2021. A variação mais expressiva na relação dívida/ativos ocorre no quarto trimestre de 2019, refletindo o aumento substancial do endividamento.
- Endividamento Total
- Apresenta flutuações significativas, com um aumento notável no final do período analisado.
- Ativos Totais
- Demonstra uma tendência geral de crescimento, com um aumento mais acentuado no final do período.
- Relação Dívida/Ativos
- Inicialmente em declínio, inverte a tendência no final do período, acompanhando o aumento do endividamento.
Em resumo, os dados sugerem um período de estabilização e melhora na estrutura de capital até o final de 2018, seguido por um aumento no endividamento e nos ativos totais, resultando em uma relação dívida/ativos mais elevada no final do período analisado. A dinâmica observada indica uma possível mudança na estratégia financeira ou a necessidade de financiamento para suportar o crescimento dos ativos.
Índice de alavancagem financeira
Air Products & Chemicals Inc., índice de alavancagem financeira, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 30 de set. de 2018 | 30 de jun. de 2018 | 31 de mar. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | 30 de set. de 2017 | 30 de jun. de 2017 | 31 de mar. de 2017 | 31 de dez. de 2016 | 30 de set. de 2016 | 30 de jun. de 2016 | 31 de mar. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ativos totais | 26,252,100) | 26,158,900) | 26,088,100) | 25,168,500) | 24,782,100) | 19,501,200) | 19,651,600) | 18,942,800) | 19,531,900) | 19,244,500) | 19,142,000) | 19,178,300) | 19,206,000) | 18,511,100) | 18,208,800) | 18,467,200) | 17,853,800) | 17,871,500) | 15,956,200) | 18,055,300) | 17,083,500) | 16,810,800) | 17,260,300) | |||||||
| Total do patrimônio líquido da Air Products | 13,082,900) | 12,726,200) | 12,683,600) | 12,079,800) | 11,659,300) | 11,371,900) | 11,556,000) | 11,053,600) | 11,386,100) | 11,165,700) | 10,882,900) | 10,857,500) | 10,486,000) | 10,580,800) | 10,215,300) | 10,086,200) | 9,412,400) | 9,317,400) | 7,161,500) | 7,079,600) | 7,045,400) | 6,916,600) | 7,367,100) | |||||||
| Rácio de solvabilidade | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de alavancagem financeira1 | 2.01 | 2.06 | 2.06 | 2.08 | 2.13 | 1.71 | 1.70 | 1.71 | 1.72 | 1.72 | 1.76 | 1.77 | 1.83 | 1.75 | 1.78 | 1.83 | 1.90 | 1.92 | 2.23 | 2.55 | 2.42 | 2.43 | 2.34 | |||||||
| Benchmarks | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de alavancagem financeiraConcorrentes2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | 1.90 | 1.84 | 1.84 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Sherwin-Williams Co. | 7.71 | 7.22 | 6.64 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2015-12-31).
1 Q3 2021 cálculo
Índice de alavancagem financeira = Ativos totais ÷ Total do patrimônio líquido da Air Products
= 26,252,100 ÷ 13,082,900 = 2.01
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma evolução consistente em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma tendência geral de crescimento nos ativos totais, com flutuações trimestrais, mas um aumento notável a partir do final de 2019, acelerando em 2020 e 2021.
O patrimônio líquido total também apresenta uma trajetória ascendente, embora com variações menos pronunciadas do que os ativos totais. Houve um aumento significativo no patrimônio líquido a partir do final de 2016, indicando um fortalecimento da base financeira. A taxa de crescimento do patrimônio líquido parece ter se estabilizado entre 2018 e 2019, antes de acelerar novamente em 2020 e 2021.
O índice de alavancagem financeira, que mede a relação entre ativos totais e patrimônio líquido, demonstra uma diminuição gradual ao longo do tempo. Inicialmente em 2.34, o índice apresentou uma redução constante, atingindo valores próximos a 1.70 em 2019. No entanto, observa-se um aumento em 2020 e 2021, indicando um possível aumento no uso de financiamento por dívida para sustentar o crescimento dos ativos.
- Ativos Totais
- Apresentam crescimento geral, com aceleração notável a partir de 2019.
- Patrimônio Líquido
- Demonstra trajetória ascendente, com aumento significativo a partir de 2016.
- Índice de Alavancagem Financeira
- Exibe tendência de queda até 2019, seguida por um aumento em 2020 e 2021.
Em resumo, os dados indicam uma empresa em crescimento, com fortalecimento do patrimônio líquido e, inicialmente, uma redução no risco financeiro associado ao endividamento. O aumento recente no índice de alavancagem financeira merece acompanhamento para avaliar se representa uma mudança na estratégia de financiamento ou uma necessidade de capital para suportar a expansão dos ativos.
Índice de cobertura de juros
Air Products & Chemicals Inc., índice de cobertura de juros, cálculo (dados trimestrais)
| 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 30 de set. de 2019 | 30 de jun. de 2019 | 31 de mar. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 30 de set. de 2018 | 30 de jun. de 2018 | 31 de mar. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | 30 de set. de 2017 | 30 de jun. de 2017 | 31 de mar. de 2017 | 31 de dez. de 2016 | 30 de set. de 2016 | 30 de jun. de 2016 | 31 de mar. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lucro (prejuízo) líquido atribuível à Air Products | 533,600) | 473,100) | 482,000) | 486,800) | 446,500) | 477,800) | 475,600) | 503,200) | 488,000) | 421,300) | 347,500) | 452,900) | 473,900) | 416,400) | 154,600) | 468,700) | 101,900) | 2,130,000) | 299,800) | 394,000) | 346,800) | (473,300) | 363,600) | |||||||
| Mais: Lucro líquido atribuível a participação de não controladores | (1,300) | 4,000) | 4,700) | 7,900) | 10,600) | 12,600) | 13,300) | 15,500) | 12,200) | 12,200) | 9,500) | 6,800) | 14,000) | 7,200) | 7,100) | 6,300) | 2,200) | 5,700) | 6,600) | 6,900) | 7,300) | 7,800) | 8,400) | |||||||
| Menos: Resultado (prejuízo) de operações descontinuadas, líquido de impostos | 8,200) | —) | 10,300) | —) | —) | (14,300) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 43,200) | —) | (1,000) | (5,500) | (2,300) | 1,825,600) | 48,200) | (8,000) | (8,900) | (853,100) | (14,200) | |||||||
| Mais: Despesa com imposto de renda | 101,700) | 121,900) | 113,900) | 99,900) | 109,300) | 148,500) | 120,700) | 131,200) | 109,300) | 107,500) | 132,100) | 69,200) | 107,100) | 56,200) | 291,800) | (1,300) | 89,300) | 94,500) | 78,400) | 138,600) | 179,500) | 132,500) | 135,900) | |||||||
| Mais: Despesa com juros | 35,600) | 36,100) | 36,700) | 39,200) | 32,100) | 19,300) | 18,700) | 30,100) | 34,200) | 35,400) | 37,300) | 35,400) | 34,900) | 30,400) | 29,800) | 30,800) | 29,800) | 30,500) | 29,500) | 32,600) | 35,000) | 25,700) | 22,200) | |||||||
| Resultados antes de juros e impostos (EBIT) | 661,400) | 635,100) | 627,000) | 633,800) | 598,500) | 672,500) | 628,300) | 680,000) | 643,700) | 576,400) | 526,400) | 564,300) | 586,700) | 510,200) | 484,300) | 510,000) | 225,500) | 435,100) | 366,100) | 580,100) | 577,500) | 545,800) | 544,300) | |||||||
| Rácio de solvabilidade | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de cobertura de juros1 | 17.33 | 17.31 | 19.89 | 23.18 | 25.74 | 25.65 | 21.35 | 17.71 | 16.24 | 15.76 | 15.85 | 16.44 | 16.61 | 14.32 | 13.69 | 12.74 | 13.13 | 15.35 | 16.85 | 19.46 | 20.43 | 20.69 | 19.75 | |||||||
| Benchmarks | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de cobertura de jurosConcorrentes2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | 8.35 | 9.14 | 8.81 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2016-03-31), 10-Q (Data do relatório: 2015-12-31).
1 Q3 2021 cálculo
Índice de cobertura de juros = (EBITQ3 2021
+ EBITQ2 2021
+ EBITQ1 2021
+ EBITQ4 2020)
÷ (Despesa com jurosQ3 2021
+ Despesa com jurosQ2 2021
+ Despesa com jurosQ1 2021
+ Despesa com jurosQ4 2020)
= (661,400 + 635,100 + 627,000 + 633,800)
÷ (35,600 + 36,100 + 36,700 + 39,200)
= 17.33
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no Resultado antes de Juros e Impostos (EBIT), com um pico no terceiro trimestre de 2016, seguido por uma queda acentuada no quarto trimestre do mesmo ano. A partir daí, o EBIT demonstra uma recuperação gradual, atingindo valores mais elevados no final de 2019, antes de apresentar novamente variações trimestrais.
- Resultado antes de Juros e Impostos (EBIT)
- O EBIT apresentou um comportamento volátil, com períodos de crescimento e declínio. A maior variação negativa ocorreu entre o terceiro e o quarto trimestre de 2016. A partir de 2019, o EBIT manteve-se em patamares elevados, embora com flutuações trimestrais.
A Despesa com Juros apresentou um aumento inicial, estabilizando-se em torno de 30.000 US$ em milhares por vários trimestres. No entanto, a partir do final de 2019, observa-se uma redução significativa, seguida por um novo aumento no final de 2020 e início de 2021.
- Despesa com Juros
- A despesa com juros demonstrou uma tendência de alta inicial, seguida de estabilização e, posteriormente, uma redução notável a partir do final de 2019. O aumento mais recente, no final de 2020 e início de 2021, pode indicar mudanças na estrutura de capital ou nas taxas de juros.
O Índice de Cobertura de Juros, que mede a capacidade de cobrir as despesas com juros com o EBIT, acompanhou as variações do EBIT e da Despesa com Juros. Apresentou um declínio no final de 2016, refletindo a queda do EBIT e o aumento da despesa com juros. A partir de 2019, o índice demonstra uma melhora significativa, atingindo valores mais altos, indicando uma maior capacidade de pagamento de juros. No entanto, observa-se uma ligeira diminuição no final do período analisado.
- Índice de Cobertura de Juros
- O índice de cobertura de juros apresentou uma correlação direta com o EBIT, diminuindo quando o EBIT caiu e aumentando quando o EBIT se recuperou. Os valores mais altos indicam uma posição financeira mais sólida em relação ao pagamento de juros.
Em resumo, os dados indicam um período de volatilidade seguido por uma melhora na performance financeira, com uma capacidade crescente de cobertura de juros. As flutuações observadas no EBIT e na Despesa com Juros requerem uma análise mais aprofundada para identificar os fatores subjacentes e avaliar o impacto nas perspectivas futuras.