Valor acrescentado de mercado (MVA)
O valor adicionado de mercado (MVA) é a diferença entre o valor justo de uma empresa e seu capital investido. MVA é uma medida do valor que uma empresa criou além dos recursos já comprometidos com a empresa.
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Aceitamos:
MVA
Linde plc, MVAcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 Valor justo da dívida. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em três indicadores-chave ao longo do período de cinco anos. O valor de mercado (justo) demonstra uma trajetória ascendente consistente, iniciando em US$ 165.688 milhões em 2021 e atingindo US$ 263.679 milhões em 2025. Embora o crescimento tenha sido mais acentuado entre 2021 e 2023, a taxa de crescimento diminuiu ligeiramente nos anos subsequentes, indicando uma possível estabilização.
O capital investido apresentou um aumento gradual e constante ao longo do período analisado. Partindo de US$ 72.560 milhões em 2021, o capital investido alcançou US$ 80.195 milhões em 2025. Este crescimento sugere um reinvestimento contínuo no negócio, embora em um ritmo moderado.
O valor acrescentado de mercado (MVA) exibiu um padrão de crescimento significativo, especialmente entre 2021 e 2023, saltando de US$ 93.128 milhões para US$ 164.245 milhões. Após 2023, o crescimento do MVA desacelerou, com valores de US$ 166.227 milhões em 2024 e US$ 183.484 milhões em 2025. A desaceleração no crescimento do MVA, apesar do aumento contínuo do valor de mercado, pode indicar uma diminuição na eficiência da criação de valor em relação ao capital investido.
- Indicador
- Valor de Mercado (Justo)
- Tendência
- Crescimento consistente, com desaceleração na taxa de crescimento após 2023.
- Indicador
- Capital Investido
- Tendência
- Aumento gradual e constante ao longo do período.
- Indicador
- Valor Acrescentado de Mercado (MVA)
- Tendência
- Crescimento significativo até 2023, seguido por desaceleração.
Índice de spread do valor adicionado de mercado
Linde plc, o rácio de spread do valor acrescentado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercado3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercadoConcorrentes4 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2025 cálculo
Índice de spread do valor adicionado de mercado = 100 × MVA ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente no valor acrescentado de mercado ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente, partindo de 93128 milhões de dólares americanos em 2021, atingindo 183484 milhões de dólares americanos em 2025. A taxa de crescimento, embora tenha apresentado uma desaceleração entre 2022 e 2023, manteve-se positiva nos anos subsequentes.
O capital investido também apresentou crescimento, embora em um ritmo mais moderado em comparação com o valor acrescentado de mercado. Iniciando em 72560 milhões de dólares americanos em 2021, o capital investido alcançou 80195 milhões de dólares americanos em 2025. A variação anual do capital investido foi relativamente estável, indicando um padrão de reinvestimento contínuo.
O índice de spread do valor adicionado de mercado exibiu uma tendência de alta significativa entre 2021 e 2023, passando de 128.35% para 223.74%. Após esse período, o índice manteve-se em patamares elevados, com ligeiras flutuações, registrando 221.98% em 2024 e 228.8% em 2025. Essa elevação sugere uma crescente eficiência na geração de valor em relação ao capital investido.
- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- Apresenta um crescimento robusto e contínuo ao longo dos cinco anos, indicando uma valorização substancial da empresa.
- Capital investido
- Demonstra um crescimento constante, porém menos expressivo que o MVA, sugerindo uma gestão eficiente do capital.
- Índice de spread do valor adicionado de mercado
- Revela uma melhoria significativa na capacidade de gerar valor a partir do capital investido, com um patamar elevado e estável nos anos mais recentes.
Índice de margem do valor de mercado adicionado
Linde plc, índice de margem de valor agregado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Venda | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionado2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionadoConcorrentes3 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 2025 cálculo
Índice de margem do valor de mercado adicionado = 100 × MVA ÷ Venda
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros anuais revela tendências significativas em múltiplos indicadores ao longo do período de cinco anos. Observa-se um crescimento consistente no valor acrescentado de mercado, partindo de 93128 milhões de dólares americanos em 2021 para atingir 183484 milhões de dólares americanos em 2025. Este aumento demonstra uma criação de valor progressiva para os acionistas.
A receita apresentou uma trajetória ascendente inicial, com um aumento de 33364 milhões de dólares americanos em 2022, em comparação com os 30793 milhões de dólares americanos em 2021. Contudo, a receita estabilizou-se em torno de 33000 milhões de dólares americanos entre 2022 e 2024, com um ligeiro aumento para 33986 milhões de dólares americanos em 2025. Esta estabilização sugere uma maturidade no crescimento das vendas.
- Índice de Margem do Valor de Mercado Adicionado
- O índice de margem do valor de mercado adicionado apresentou um aumento notável ao longo do período analisado. Iniciando em 302.43% em 2021, o índice mais que dobrou para 499.92% em 2023, e continuou a crescer, atingindo 539.88% em 2025. Este aumento indica uma melhoria significativa na eficiência da empresa na geração de valor a partir das suas vendas.
A correlação entre o valor acrescentado de mercado e o índice de margem do valor de mercado adicionado é evidente. O crescimento contínuo do valor acrescentado de mercado é acompanhado por um aumento consistente na margem, sugerindo que a empresa está a tornar-se mais eficiente na conversão de vendas em valor para os acionistas. A estabilização da receita, combinada com o aumento da margem, indica um foco na otimização de custos e na melhoria da rentabilidade.