Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
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Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
Roper Technologies Inc., FCFFcálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
Ao analisar as demonstrações financeiras ao longo dos últimos cinco anos, observa-se uma tendência consistente de crescimento em ambas as métricas avaliadas. O caixa fornecido pelas atividades operacionais apresentou um aumento progressivo, iniciando em aproximadamente 1,43 milhão de dólares em 2018 e atingindo cerca de 1,87 milhão de dólares em 2022. Este crescimento indica uma melhora na capacidade da empresa de gerar caixa por suas operações principais, sugerindo uma eficiência operacional crescente e uma gestão eficaz dos recursos operacionais.
De maneira semelhante, o fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) também demonstrou uma trajetória ascendente, passando de aproximadamente 1,50 milhão de dólares em 2018 para cerca de 1,70 milhão de dólares em 2020, e chegando a aproximadamente 1,96 milhão de dólares em 2021, antes de registrar uma redução significativa em 2022, para aproximadamente 695 mil dólares. Essa queda acentuada em 2022 pode indicar fatores específicos que impactaram a liquidez disponível para a empresa, como investimentos elevados, pagamentos de dívidas, ou outras saídas de caixa relevantes nesse período.
Apesar do crescimento constante de 2018 a 2021, a diminuição no FCFF em 2022 sugere uma possível mudança na estratégia financeira ou operacional, que mereceria análises adicionais para entender as causas dessa variação e suas implicações futuras. Em suma, as tendências apontam para uma melhora na geração de caixa operacional até 2021, seguida por um declínio abrupto em 2022, o que reforça a necessidade de um acompanhamento mais detalhado do desempenho financeiro na referida Ano.
Juros pagos, líquidos de impostos
Roper Technologies Inc., juros pagos, líquidos de impostoscálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
2 2022 cálculo
Dinheiro pago por juros, impostos = Dinheiro pago por juros × EITR
= × =
- Alíquota efetiva do imposto de renda (EITR)
- - Observa-se uma tendência crescente na alíquota efetiva de imposto de renda ao longo do período analisado. A alíquota iniciou em 21,2% em 2018, apresentou uma leve redução em 2019 para 20,6%, seguida por uma retomada em 2020 para 21,5%. Nos anos subsequentes, houve um incremento contínuo, atingindo 22,7% em 2021 e 23,1% em 2022.
- Caixa pago por juros, líquido de impostos
- - Os valores de caixa pagos por juros demonstraram crescimento de 2018 a 2021, saindo de US$ 133,172 milhões em 2018 para US$ 171,761 milhões em 2021, indicando um aumento na carga de juros líquidos ao longo desse período. Contudo, em 2022, houve uma redução para US$ 158,799 milhões, indicando uma diminuição de aproximadamente 7,4% em relação ao ano anterior. Essa variação sugere uma possível mudança na estrutura de endividamento ou na política de pagamento de juros da empresa em 2022.
Em síntese, o aumento na alíquota efetiva do imposto de renda pode refletir uma maior carga tributária efetiva ou mudanças na legislação fiscal impactando as operações. Já o pagamento líquido de juros sugere um aumento na despesa de juros de 2018 até 2021, seguido por uma ligeira redução em 2022, o que pode impactar a avaliação da eficiência do gerenciamento do endividamento e do custo financeiro da empresa ao longo do tempo.
Relação entre o valor da empresa e FCFFatual
Roper Technologies Inc., EV/FCFF cálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |
| Valor da empresa (EV) | |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) | |
| Índice de avaliação | |
| EV/FCFF | |
| Benchmarks | |
| EV/FCFFConcorrentes1 | |
| Apple Inc. | |
| Arista Networks Inc. | |
| Cisco Systems Inc. | |
| Dell Technologies Inc. | |
| Super Micro Computer Inc. | |
| EV/FCFFsetor | |
| Hardware e equipamentos de tecnologia | |
| EV/FCFFindústria | |
| Tecnologia da informação | |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/FCFF da empresa é menor, então o EV/FCFF de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/FCFF da empresa for maior, então o EV/FCFF de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e FCFFhistórico
Roper Technologies Inc., EV/FCFFcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Valor da empresa (EV)1 | ||||||
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)2 | ||||||
| Índice de avaliação | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| EV/FCFFConcorrentes4 | ||||||
| Apple Inc. | ||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||
| EV/FCFFsetor | ||||||
| Hardware e equipamentos de tecnologia | ||||||
| EV/FCFFindústria | ||||||
| Tecnologia da informação | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
3 2022 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros anuais apresentados, observa-se uma tendência de crescimento no valor da empresa (EV) ao longo do período de 2018 a 2022, passando de aproximadamente US$ 37,66 bilhões para cerca de US$ 51,45 bilhões. Este incremento indica uma valorização geral do negócio, possivelmente refletindo melhorias em desempenho operacional ou expectativas de crescimento no mercado.
O fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) também apresentou crescimento consistente nos anos de 2018 a 2021, aumentando de aproximadamente US$ 1,50 milhão para cerca de US$ 1,98 milhão. No entanto, houve uma queda significativa em 2022, com o FCFF caindo para aproximadamente US$ 695 mil. Essa redução pode apontar para um aumento nos investimentos, despesas extraordinárias ou desafios temporários que impactaram a geração de caixa operacional.
O índice EV/FCFF, que mede a relação entre o valor da empresa e seu fluxo de caixa livre, mostrou uma tendência de alta até 2021, chegando a 30,36. Em 2019, esse índice estava em 27,28, e subiu para 30,36 em 2020, indicando uma valorização do mercado em relação à geração de caixa. Contudo, em 2022, o índice apresentou um aumento expressivo para 74,01, sugerindo que o valor de mercado (EV) cresceu mais rapidamente do que o fluxo de caixa livre, ou que houve uma deterioração na capacidade de geração de caixa em relação à valorização de mercado. Essa disparidade pode sinalizar uma avaliação de mercado excessivamente otimista, expectativas futuras elevadas, ou uma deterioração na eficiência operacional.