Roper Technologies Inc. (NASDAQ:ROP)

Índice de dívida sobre patrimônio líquido

Observa-se uma redução contínua nesse índice ao longo do período, passando de 0,64 em 2018 para 0,42 em 2022. Este padrão indica uma diminuição da alavancagem financeira da empresa em relação ao patrimônio líquido, sugerindo uma estratégia possivelmente mais conservadora de gestão de endividamento.

Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)

De modo similar ao índice anterior, houve uma tendência de queda de 0,64 em 2018 para 0,43 em 2022, reforçando a ideia de uma redução geral na alavancagem da organização, mesmo considerando passivos de arrendamento operacional.

Rácio dívida/capital total

Este indicador também apresentou uma tendência declinante, saindo de 0,39 em 2018 para 0,29 em 2022, sinalizando uma menor proporção de dívida em relação ao capital total, o que pode refletir maior autonomia financeira.

Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)

De maneira consistente, o rácio diminuiu de 0,39 em 2018 para 0,30 em 2022, sugerindo uma gestão financeira que busca reduzir o peso do endividamento, inclusive considerando passivos de arrendamento.

Relação dívida/ativos

Esse índice declinou de 0,32 em 2018 para 0,25 em 2022, indicando que a proporção de ativos financiados por dívida foi reduzida ao longo do período, o que pode indicar maior solidez patrimonial ou uma estratégia de menor dependência de endividamento.

Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)

De modo semelhante ao índice anterior, a relação caiu de 0,32 em 2018 para 0,25 em 2022, reforçando a tendência de diminuição do peso da dívida na estrutura de ativos, mesmo ao considerar passivos de arrendamento.

Índice de alavancagem financeira

Este indicador apresentou um aumento de 1,97 em 2018 para 2,29 em 2020, indicando maior alavancagem nesse período. Contudo, houve uma redução significativa para 1,68 em 2022, o que pode refletir uma redução do uso de recursos de terceiros para financiar as operações e investimentos.

Índice de cobertura de juros

Observa-se uma oscilação ao longo dos anos, com um pico de 12,94 em 2019, seguido por uma queda para 6,52 em 2020, e posterior recuperação até 7,66 em 2022. Essas variações indicam flutuações na capacidade de cobrir os encargos de juros com os lucros operacionais, embora o índice mantenha-se acima de 6, o que sugere uma margem confortável de cobertura.

Índice de cobertura de encargos fixos

Esse índice apresentou aumento de 5,92 em 2018 para 9,82 em 2019, seguido de uma diminuição para 5,21 em 2020, antes de se recuperar para 6,32 em 2022. As oscilações indicam variações na capacidade de atender aos encargos fixos, com tendência geral de melhora ao final do período analisado.

Endividamento total:

Observa-se um aumento considerável no endividamento total até 2020, atingindo um pico de US$ 9.566.500 mil. A partir de então, houve uma redução contínua nos valores registrados em 2021 e 2022, sinalizando possível estratégia de redução de dívidas ou renegociação de obrigações financeiras.

Patrimônio líquido:

O patrimônio líquido demonstrou uma tendência de crescimento ao longo do período analisado, passando de aproximadamente US$ 7.738.500 mil em 2018 para aproximadamente US$ 16.037.800 mil em 2022. Este incremento refletiu uma expansão dos recursos próprios da empresa, contribuindo para seu fortalecimento financeiro.

Índice de dívida sobre patrimônio líquido:

O índice de dívida sobre o patrimônio líquido apresentou variações ao longo do período. Em 2018, foi de 0.64, diminuindo para 0.56 em 2019, indicando uma redução relativa do endividamento em relação ao patrimônio. Em 2020, houve um aumento significativo para 0.91, sugerindo maior alavancagem. Posteriormente, o índice reduziu para 0.69 em 2021 e para 0.42 em 2022, refletindo uma tendência de diminuição do grau de endividamento em relação ao patrimônio líquido, alinhando-se a uma postura financeira mais conservadora e estável.

Patrimônio líquido

Observa-se uma tendência de crescimento contínuo no patrimônio líquido ao longo do período. Em 2018, o valor era de aproximadamente US$ 7,74 bilhões, e houve um aumento sucessivo até alcançar cerca de US$ 16,04 bilhões em 2022. Este crescimento indica uma expansão significativa do patrimônio ao longo dos anos, refletindo provavelmente resultados positivos e a retenção de lucros ou novas captações de capital.

Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional)

Os valores de dívida total apresentaram uma escalada significativa de 2018 até 2020, atingindo aproximadamente US$ 9,85 bilhões em 2020, seguido de uma redução nos anos seguintes, chegando a cerca de US$ 6,87 bilhões em 2022. Essa variação sugere uma estratégia de alavancagem intensa até 2020, possivelmente devido a aquisições ou investimentos, seguida por um esforço de redução da dívida, visando maior equilíbrio financeiro.

Índice de dívida sobre patrimônio líquido

O índice de dívida em relação ao patrimônio líquido mostra uma variação considerável ao longo do período. Em 2018, o índice era de aproximadamente 0,64, indicando uma proporção de dívidas relativamente alta em relação ao patrimônio. Em 2019, houve uma redução para cerca de 0,58, e em 2020, a relação disparou para aproximadamente 0,94, refletindo o aumento da dívida até esse ponto. A partir de 2021, o índice voltou a diminuir, atingindo cerca de 0,43 em 2022, alinhando-se a uma posição de menor alavancagem e maior solvência.

De modo geral, os dados revelam uma trajetória de crescimento patrimonial robusto, enquanto a dívida aumentou até 2020, sendo posteriormente gerenciada para níveis mais baixos. Essa dinâmica sugere uma fase de expansão acompanhada por uma posterior estratégia de redução do endividamento, possivelmente para fortalecer a estrutura financeira e melhorar a flexibilidade de financiamento.

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período, observa-se uma tendência de crescimento no capital total, que aumentou de aproximadamente 12,68 bilhões de dólares em 2018 para cerca de 22,70 bilhões de dólares em 2022, indicando expansão do patrimônio líquido da empresa.

O endividamento total apresentou variações, começando em aproximadamente 4,94 bilhões de dólares em 2018, atingindo um pico de cerca de 9,57 bilhões de dólares em 2020, seguido por uma redução para aproximadamente 6,66 bilhões de dólares em 2022. Essa oscilação sugere uma fase de aumento de endividamento até 2020, possivelmente relacionados a investimentos ou aquisições, seguida de uma estratégia de redução do endividamento para equilibrar a estrutura de capital.

O rácio dívida/capital total revela uma diminuição contínua no grau de alavancagem financeira, saindo de 0,39 em 2018, passando por 0,36 em 2019, atingindo o pico de 0,48 em 2020 e reduzindo novamente para 0,29 em 2022. Essa redução em 2022 aponta para uma maior proporção de capital próprio em relação ao endividamento, fortalecendo a solidez financeira da empresa.

De modo geral, a análise demonstra que a empresa aumentou seu patrimônio líquido de forma consistente, ajustou seu endividamento ao longo do tempo, e adotou uma estratégia de redução do grau de endividamento em relação ao capital total, o que pode refletir uma postura mais conservadora na gestão financeira, buscando maior estabilidade e menor risco financeiro ao final do período avaliado.

Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional)

Observa-se um aumento contínuo na dívida total ao longo do período, com um pico em 2020, atingindo aproximadamente US$ 9,85 bilhões, seguido por uma redução em 2022, para cerca de US$ 6,87 bilhões. Essa variação indica uma intensificação do endividamento até 2020, possivelmente para financiar expansões ou aquisições, com posterior esforço de redução do passivo.

Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)

O capital total apresentou crescimento ao longo do período, passando de aproximadamente US$ 12,68 bilhões em 2018 para cerca de US$ 22,91 bilhões em 2022. Houve aumento constante, especialmente entre 2019 e 2020, refletindo expansão de ativos ou reinvestimentos e, após 2020, uma estabilização ou crescimento moderado.

Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)

Este indicador evidenciou certa volatilidade, começando em 0,39 em 2018, caindo marginalmente para 0,37 em 2019, aumentando para 0,48 em 2020, e posteriormente reduzindo a 0,41 em 2021, chegando a 0,3 em 2022. A redução do ráfio em 2022 sugere uma melhora na estrutura financeira, indicando maior proporção de capital próprio em relação à dívida, o que potencialmente reduz riscos financeiros e aumenta a solidez de sua posição patrimonial.

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de 2018 a 2022, observa-se uma tendência de crescimento nos ativos totais da empresa, passando de aproximadamente US$ 15,2 bilhões em 2018 para cerca de US$ 26,9 bilhões em 2022. Esse incremento indica uma expansão significativa do patrimônio da companhia ao longo dos anos.

No que diz respeito ao endividamento total, há uma elevação de aproximadamente US$ 4,94 bilhões em 2018 para um pico de cerca de US$ 9,57 bilhões em 2020, seguido de uma redução contínua, chegando a aproximadamente US$ 6,66 bilhões em 2022. Apesar do crescimento até 2020, o endividamento recente demonstra uma tendência de recuperação de uma postura mais conservadora na gestão da dívida, refletindo redução nas obrigações financeiras absolutas.

Em relação à relação entre dívida e ativos, observa-se uma variação ao longo do período. Essa relação inicialmente diminui de 0,32 em 2018 para 0,29 em 2019, indicando uma melhora na proporção de dívida em relação ao total de ativos. Em 2020, há um pico de 0,4, evidenciando um aumento relativo na alavancagem financeira, possivelmente devido ao aumento do endividamento. Posteriormente, essa proporção cai para 0,33 em 2021 e novamente para 0,25 em 2022, sugerindo uma redução da dependência de endividamento em relação ao total de ativos e uma possível estratégia de fortalecimento da estrutura de capital.

De modo geral, a evolução dos indicadores revela uma expansão sólida dos ativos, acompanhada de uma gestão mais cautelosa do endividamento, especialmente nos anos finais do período. A tendência de redução da relação dívida/ativos demonstra uma intenção de fortalecer a posição financeira, reduzir riscos e aumentar a resiliência financeira frente às variações do mercado.

Diretamente relacionados ao endividamento e à estrutura de capital:

A dívida total apresentou uma tendência de crescimento de 4.941 milhões de US$ em 2018 para um pico de 9.850 milhões de US$ em 2020, seguida de uma redução para 8.154 milhões de US$ em 2021 e, posteriormente, uma nova diminuição para 6.872 milhões de US$ em 2022. A relação dívida/ativos oscilou de 0,32 em 2018, atingindo o ponto mais alto de 0,41 em 2020, depois reduzindo para 0,34 em 2021 e alcançando 0,25 em 2022, indicando uma redução relativa do endividamento em relação aos ativos totais ao longo dos últimos anos.

Quanto aos ativos totais:

Houve um crescimento substancial de 15.249 milhões de US$ em 2018 para 24.024 milhões de US$ em 2020. Após esse período de expansão, os ativos totais estabilizaram-se em torno de 23.713 milhões de US$ em 2021 antes de um novo aumento para 26.980 milhões de US$ em 2022, refletindo uma expansão contínua da base de ativos da empresa.

Observações adicionais:

O aumento dos ativos totais durante os períodos analisados sugere uma estratégia de crescimento ou aquisições. A diminuição da relação dívida/ativos após 2020 indica uma possível desalavancagem ou gestão mais conservadora do endividamento, possivelmente para fortalecer a estrutura de capital ou reduzir riscos financeiros. O pico de endividamento em 2020 deve ser avaliado no contexto de condições de mercado ou estratégias corporativas específicas daquela época.

Ativos totais

Ao longo do período analisado, os ativos totais apresentaram uma tendência de crescimento, passando de aproximadamente US$ 15,2 bilhões em 2018 para cerca de US$ 26,98 bilhões em 2022. Houve um crescimento significativo, especialmente entre 2019 e 2020, quando os ativos aumentaram de US$ 18,1 bilhões para US$ 24,02 bilhões, o que indica um aumento expressivo na soma dos recursos controlados pela entidade.

Patrimônio líquido

O patrimônio líquido também apresentou uma trajetória ascendente durante o período, registrando incremento de aproximadamente US$ 7,7 bilhões em 2018 para cerca de US$ 16 bilhões em 2022. Este crescimento reflete uma melhoria na situação financeira da empresa, possivelmente decorrente de lucros acumulados ou emissão de novas ações, consolidando a sua solidez patrimonial ao longo do tempo.

Índice de alavancagem financeira

O índice de alavancagem financeira, que mede a proporção de dívidas em relação ao patrimônio líquido, variou de 1,97 em 2018 para 1,68 em 2022. Apesar de alguns picos, como 2,29 em 2020, a tendência geral indica uma redução no grau de endividamento relativamente ao patrimônio líquido, sugerindo uma possível estratégia de menor dependência de dívidas ou aumento na base de capital próprio.

Resultados antes de juros e impostos (EBIT)

Há uma variação considerável ao longo do período analisado. Houve um aumento significativo de 2018 para 2019, passando de aproximadamente US$ 1,38 bilhões para US$ 2,41 bilhões, refletindo um crescimento substancial do lucro operacional antes de juros e impostos. Em 2020, ocorreu uma queda para cerca de US$ 1,43 bilhões, indicando uma desaceleração ou impacto de fatores específicos daquele ano. Nos anos seguintes, 2021 e 2022, os valores apresentaram estabilidade, com ligeiro aumento em 2021 para aproximadamente US$ 1,51 bilhões e uma leve redução em 2022 para cerca de US$ 1,47 bilhões, sugerindo uma manutenção relativamente consistente na lucratividade operacional durante esses anos.

Despesa com juros, líquida

O valor da despesa com juros apresenta uma tendência de aumento de 2018 até 2021, passando de aproximadamente US$ 182 milhões para US$ 234 milhões, o que pode indicar uma maior utilização de endividamento ou aumento nas taxas de juros pactuadas. Em 2022, essa despesa reduziu para cerca de US$ 192 milhões, podendo refletir uma estratégia de redução de dívidas ou renegociações favoráveis que impactaram positivamente os custos financeiros.

Índice de cobertura de juros

Este índice mostra a capacidade da empresa de pagar seus encargos de juros com o lucro operacional antes de juros e impostos. Houve uma melhora significativa de 2018 para 2019, passando de 7,58 para 12,94, indicando maior folga financeira e maior facilidade de cobertura dos juros. Em 2020, o índice caiu para 6,52, sinalizando uma redução na margem de segurança financeira. A tendência persistiu ligeiramente em 2021, com índice de 6,43, e posteriormente recuperou-se em 2022 para 7,66, indicando uma melhora na capacidade de cobrir as despesas com juros, possivelmente devido à redução dessas despesas ou ao aumento do EBIT.

Ao analisar os dados financeiros apresentados, observa-se que o lucro antes de encargos fixos e impostos apresentou crescimento significativo de 2018 para 2019, passando de aproximadamente US$ 1,44 milhões para cerca de US$ 2,48 milhões. No entanto, em 2020, esse valor sofreu uma redução para aproximadamente US$ 1,50 milhões, permanecendo relativamente estável em 2021, com leve alta para cerca de US$ 1,57 milhões, antes de retornar a um nível semelhante em 2022, de aproximadamente US$ 1,52 milhões.

Os encargos fixos tiveram uma tendência de aumento de 2018 a 2021, passando de US$ 243,8 mil para US$ 298,7 mil. Em 2022, esse valor declinou para US$ 241,1 mil, indicando uma redução em relação ao pico de 2021. Essa oscilação sugere possíveis melhorias na gestão ou estruturas de custos fixos ao longo do período, especialmente em 2022.

O índice de cobertura de encargos fixos apresentou variações ao longo dos anos, refletindo a relação entre o lucro antes de encargos fixos e os encargos fixos. Em 2018, o índice foi de 5,92, crescendo significativamente para 9,82 em 2019, indicando uma melhora na capacidade de cobertura dos encargos fixos. Entretanto, em 2020, esse índice caiu para 5,21, voltando a subir ligeiramente em 2021 para 5,26. Em 2022, houve um aumento para 6,32, sugerindo uma melhora na margem de segurança financeira para cobrir encargos fixos nesse período mais recente.

De modo geral, a análise demonstra flutuações no desempenho financeiro, com períodos de forte recuperação até 2019, seguido de uma desaceleração e alguma estabilização nos anos subsequentes, apoiada por melhorias na capacidade de cobertura dos encargos fixos em 2022. Essas tendências refletem variações na rentabilidade e na gestão da estrutura de custos ao longo do período avaliado.