Roper Technologies Inc. (NASDAQ:ROP)

Lucro líquido

Observa-se um crescimento significativo no lucro líquido ao longo do período analisado. Entre 2018 e 2019, houve um aumento expressivo de aproximadamente 87%, passando de US$ 944,4 milhões para US$ 1.767,9 milhões. Em 2020, houve uma redução de cerca de 46% em relação ao ano anterior, chegando a US$ 949,7 milhões. Contudo, a partir de 2021, o lucro líquido apresentou forte recuperação, alcançando US$ 1.152,6 milhões, seguido por um aumento substancial até 2022, com valor de US$ 4.544,7 milhões. Essa tendência sugere uma retomada e expansão econômica significativa no último ano do período, indicando melhorias na geração de valor para os acionistas.

Lucro antes de impostos (EBT)

O EBT mostrou uma trajetória de crescimento geral, embora com algumas variações. De 2018 a 2019, houve um aumento de aproximadamente 85%, de US$ 1.198,4 milhões para US$ 2.227,4 milhões. Em 2020, ocorreu uma modesta queda de cerca de 46%, chegando a US$ 1.209,3 milhões. Nos anos seguintes, a recuperação foi evidente: em 2021, o valor atingiu US$ 1.271 milhões, estabilizando-se em aproximadamente US$ 1.282 milhões em 2022. Como consequência, demonstra um desempenho consistente na geração de lucro operacional antes dos impostos, refletindo estabilidade na eficiência operacional.

Resultados antes de juros e impostos (EBIT)

O EBIT seguiu uma tendência de crescimento com algumas oscilações. Entre 2018 e 2019, houve aumento de cerca de 75%, passando de US$ 1.380,5 milhões para US$ 2.414 milhões. Em 2020, ocorreu uma redução de aproximadamente 41%, atingindo US$ 1.428,2 milhões. A partir de então, houve crescimento moderado, com valores de US$ 1.505,1 milhões em 2021 e uma ligeira redução para US$ 1.474,4 milhões em 2022. Os dados indicam uma sólida capacidade de geração de resultados operacionais, apesar de períodos de ajustes de desempenho entre os anos.

Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)

O EBITDA apresentou crescimento consistente de 2018 a 2019, saltando de US$ 1.747,5 milhões para US$ 2.830 milhões, um incremento de aproximadamente 62%. Em 2020, houve uma ligeira queda de 31%, chegando a US$ 1.949 milhões. Nos anos seguintes, o EBITDA permaneceu relativamente estável, com um ligeiro aumento de aproximadamente 9%, atingindo US$ 2.139,2 milhões em 2021 e estabilizando em US$ 2.124,5 milhões em 2022. Os dados apontam para uma manutenção da margem operacional operacional, refletindo uma gestão eficiente e controle de custos mesmo em períodos de redução de resultados.

O valor da empresa (EV) apresentou crescimento consistente de 2018 a 2021, refletindo uma valorização significativa no período, com um incremento substancial de aproximadamente 19,5 bilhões de dólares ao longo desses anos. No entanto, em 2022, esse valor totalizou cerca de 51,4 bilhões de dólares, indicando uma ligeira redução comparada ao pico registrado em 2021, embora ainda superior aos valores de 2018 a 2020.

O EBITDA evidenciou crescimento de 2018 para 2019, passando de aproximadamente 1,75 bilhão para quase 2,83 bilhões de dólares, uma expansão expressiva de cerca de 61%. Nos anos seguintes, observou-se uma tendência de estabilização ou ligeira retração, com valores próximos de 1,95 bilhões em 2020 e ligeiramente superiores a 2,13 bilhões em 2021, antes de uma pequena redução para cerca de 2,12 bilhões em 2022.

A razão EV/EBITDA apresentou variações significativas ao longo do período. Em 2018, esse índice era relativamente elevado, em 21,55, indicando uma avaliação relativamente alta em relação ao EBITDA. Em 2019, houve uma redução expressiva para 14,8, sugerindo uma melhora na avaliação de mercado ou uma redução do risco percebido pela empresa. A partir de 2020, o rácio voltou a subir para aproximadamente 25,4 e 25,2 em 2021, refletindo uma valorização elevada em relação ao EBITDA. Em 2022, esse índice recuou ligeiramente para 24,22, ainda em níveis elevados comparados a 2019, indicando uma manutenção de avaliações altas relativas ao EBITDA, com uma leve melhora na percepção de risco ou no desempenho financeiro relativo.