Análise dos rácios de actividade a curto prazo
Os índices de atividade medem a eficiência com que uma empresa executa tarefas do dia a dia, como a cobrança de recebíveis e a gestão de estoque.
Rácios de actividade a curto prazo (resumo)
PayPal Holdings Inc., rácios de atividade a curto prazo
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
- Índice de giro de recebíveis
- Observa-se uma trajetória de declínio ao longo do período analisado, passando de 49,36 em 2018 para 28,58 em 2022. Essa redução indica uma diminuição na eficiência na recuperação dos recebíveis, sugerindo que a empresa pode estar levando mais tempo para receber seus valores de clientes ao longo dos anos.
- Índice de rotatividade a pagar
- Este índice apresenta uma tendência de aumento, de 54,99 em 2018 para 218,4 em 2022. Isso indica que a empresa vem pagando suas obrigações a fornecedores de forma mais frequente ou mais rápida, aumentando a eficiência nas suas operações de pagamento ao longo do período.
- Índice de giro de capital de giro
- O índice inicialmente caiu de 2,19 em 2018 para 1,54 em 2019, mas posteriormente mostrou recuperação para 1,71 em 2020, seguido de aumento para 2,66 em 2021, antes de uma leve queda para 2,22 em 2022. A variação sugere uma certa estabilidade com picos de maior eficiência na utilização do capital de giro, especialmente em 2021.
- Dias de rodízio de contas a receber
- Este indicador aumentou de 7 dias em 2018 para 13 dias em 2022, indicando que o período necessário para a realização do ciclo de recebíveis se alongou, refletindo uma pontência menor agilidade na recuperação de créditos ao longo do tempo.
- Dias de rotação de contas a pagar
- Observa-se uma redução contínua, de 7 dias em 2018 para 2 dias em 2022, indicando uma tendência de pagamento mais ágil aos fornecedores, com a empresa conseguindo liquidar suas obrigações em um prazo cada vez menor.
Rácios de rotatividade
Rácios do número médio de dias
Índice de giro de recebíveis
PayPal Holdings Inc., índice de rotatividade de recebíveiscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Receita líquida | 27,518) | 25,371) | 21,454) | 17,772) | 15,451) | |
| Contas a receber, líquidas | 963) | 800) | 577) | 435) | 313) | |
| Rácio de actividade a curto prazo | ||||||
| Índice de giro de recebíveis1 | 28.58 | 31.71 | 37.18 | 40.86 | 49.36 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de giro de recebíveisConcorrentes2 | ||||||
| Accenture PLC | 5.87 | 5.74 | 6.16 | 5.79 | — | |
| Adobe Inc. | 8.53 | 8.41 | 9.20 | 7.28 | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 7.32 | 8.85 | 7.93 | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 3.94 | 3.66 | 2.92 | — | — | |
| Datadog Inc. | 4.19 | 3.83 | 3.69 | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | 4.27 | 4.22 | 3.87 | 3.90 | — | |
| International Business Machines Corp. | 9.25 | 8.49 | 10.32 | — | — | |
| Intuit Inc. | 28.53 | 24.64 | 51.54 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 4.48 | 4.42 | 4.47 | — | — | |
| Oracle Corp. | 7.13 | 7.48 | 7.04 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 7.38 | 8.08 | 6.96 | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 2.57 | 3.43 | 3.29 | — | — | |
| Salesforce Inc. | 2.72 | 2.73 | 2.77 | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 4.20 | 4.24 | 4.48 | — | — | |
| Synopsys Inc. | 6.38 | 7.40 | 4.72 | 6.07 | — | |
| Workday Inc. | 4.14 | 4.18 | 4.13 | — | — | |
| Índice de giro de recebíveissetor | ||||||
| Serviços de & de software | 5.19 | 5.22 | 5.57 | — | — | |
| Índice de giro de recebíveisindústria | ||||||
| Tecnologia da informação | 7.41 | 7.51 | 7.91 | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Índice de giro de recebíveis = Receita líquida ÷ Contas a receber, líquidas
= 27,518 ÷ 963 = 28.58
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de 2018 a 2022, observa-se uma tendência de crescimento consistente na receita líquida, que passou de aproximadamente US$ 15,45 bilhões em 2018 para cerca de US$ 27,52 bilhões em 2022. Esse aumento reflete uma expansão contínua nas operações ou na base de clientes da empresa, evidenciando um desempenho positivo e sustentável.
Os contas a receber, líquidas, também apresentaram crescimento ao longo dos anos, aumentando de US$ 313 milhões em 2018 para U$ 963 milhões em 2022. Apesar do crescimento, o aumento nas contas a receber é proporcionalmente mais moderado se comparado ao crescimento da receita, indicando uma gestão eficiente no controle de recebíveis.
Por outro lado, o índice de giro de recebíveis, que mede a eficiência na conversão de contas a receber em vendas, reduziu de 49,36 em 2018 para 28,58 em 2022. Essa diminuição sugere que a empresa está levando mais tempo para realizar a cobrança de suas contas a receber ou que está ampliando seu ciclo de crédito, o que pode impactar seu fluxo de caixa. Essa tendência deve ser monitorada, pois pode indicar necessidade de ajustes nas políticas de crédito ou de cobrança.
Índice de rotatividade a pagar
PayPal Holdings Inc., índice de rotatividade de contas a pagarcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Receita líquida | 27,518) | 25,371) | 21,454) | 17,772) | 15,451) | |
| Contas a pagar | 126) | 197) | 252) | 232) | 281) | |
| Rácio de actividade a curto prazo | ||||||
| Índice de rotatividade a pagar1 | 218.40 | 128.79 | 85.13 | 76.60 | 54.99 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de rotatividade a pagarConcorrentes2 | ||||||
| Accenture PLC | 16.37 | 15.03 | 22.48 | 18.16 | — | |
| Adobe Inc. | 5.71 | 5.98 | 5.63 | 7.98 | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 7.89 | — | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 8.05 | 19.03 | 105.30 | — | — | |
| Datadog Inc. | 14.77 | 9.27 | 6.10 | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | 17.49 | 16.02 | 15.68 | 14.57 | — | |
| International Business Machines Corp. | 6.87 | 6.54 | 7.75 | — | — | |
| Intuit Inc. | 3.26 | 2.70 | 4.52 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 3.30 | 3.44 | 3.68 | — | — | |
| Oracle Corp. | 6.74 | 10.54 | 12.46 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 9.12 | 4.53 | 21.55 | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 13.43 | 22.41 | 15.72 | — | — | |
| Salesforce Inc. | — | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 5.74 | 15.20 | 28.83 | — | — | |
| Synopsys Inc. | 28.30 | 31.44 | 26.49 | 38.00 | — | |
| Workday Inc. | 25.74 | 15.85 | 18.51 | — | — | |
| Índice de rotatividade a pagarsetor | ||||||
| Serviços de & de software | 5.59 | 5.77 | 6.65 | — | — | |
| Índice de rotatividade a pagarindústria | ||||||
| Tecnologia da informação | 4.25 | 4.63 | 4.92 | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Índice de rotatividade a pagar = Receita líquida ÷ Contas a pagar
= 27,518 ÷ 126 = 218.40
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
De acordo com os dados fornecidos, observa-se uma tendência de crescimento contínuo na receita líquida ao longo do período analisado. Em 2018, a receita foi de aproximadamente US$ 15,45 bilhões, aumentando para cerca de US$ 17,77 bilhões em 2019, seguido por um incremento para US$ 21,45 bilhões em 2020. Este padrão de crescimento persistiu em 2021, atingindo US$ 25,37 bilhões, e continuou em 2022, chegando a US$ 27,52 bilhões, demonstrando uma expansão consistente na geração de receita.
Por outro lado, os contas a pagar apresentaram uma redução significativa ao longo dos anos. Em 2018, os contas a pagar foram de US$ 281 milhões, diminuindo para US$ 232 milhões em 2019, e permanecendo relativamente estáveis em 2020, com US$ 252 milhões. Houve uma nova redução em 2021 para US$ 197 milhões, e uma queda mais expressiva em 2022, atingindo US$ 126 milhões. Essa tendência indica uma possível melhoria na gestão de obrigações de curto prazo.
O índice de rotatividade a pagar revelou uma mudança notável na velocidade de pagamento das contas a pagar. Em 2018, o índice foi de aproximadamente 55, o que aumentou para cerca de 77 em 2019 e 85 em 2020. Este aumento sugeriu uma maior frequência ou eficiência na rotação dos pagamentos. Em 2021, o índice cresceu de forma acentuada para aproximadamente 129, refletindo uma maior rotatividade. Em 2022, o índice atingiu aproximadamente 218, indicando uma rotatividade extremamente elevada, o que pode sugerir uma mudança na política de pagamento, maior eficiência na liquidez ou um maior volume de contas a pagar gerenciado rapidamente.
Em síntese, a análise revela uma forte evolução na desempenho financeiro, com aumento consistente na receita líquida, ao mesmo tempo em que há uma redução expressiva nos contas a pagar. O aumento no índice de rotatividade a pagar sugere uma mudança significativa na gestão de passivos de curto prazo, possivelmente refletindo estratégias voltadas à otimização de liquidez ou a alterações na política de pagamento da empresa. Essas tendências combinadas apontam para melhorias na eficiência operacional e no gerenciamento do ciclo de caixa ao longo do período analisado.
Índice de giro de capital de giro
PayPal Holdings Inc., índice de giro do capital de girocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Ativo circulante | 57,517) | 52,574) | 50,995) | 38,495) | 32,963) | |
| Menos: Passivo circulante | 45,101) | 43,029) | 38,447) | 26,919) | 25,904) | |
| Capital de giro | 12,416) | 9,545) | 12,548) | 11,576) | 7,059) | |
| Receita líquida | 27,518) | 25,371) | 21,454) | 17,772) | 15,451) | |
| Rácio de actividade a curto prazo | ||||||
| Índice de giro de capital de giro1 | 2.22 | 2.66 | 1.71 | 1.54 | 2.19 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de giro de capital de giroConcorrentes2 | ||||||
| Accenture PLC | 15.07 | 12.77 | 8.71 | 9.85 | — | |
| Adobe Inc. | 20.28 | 9.09 | 4.89 | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 9.92 | 4.01 | 3.94 | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.25 | 0.61 | 0.71 | — | — | |
| Datadog Inc. | 1.06 | 0.77 | 0.42 | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | 8.99 | — | 10.83 | — | — | |
| International Business Machines Corp. | — | — | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 8.98 | 3.85 | 1.73 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 2.66 | 1.76 | 1.30 | — | — | |
| Oracle Corp. | 3.50 | 1.29 | 1.12 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 0.78 | 0.70 | 0.66 | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | — | 1.40 | — | — | |
| Salesforce Inc. | 24.95 | 5.11 | 15.29 | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 11.16 | 21.76 | 5.76 | — | — | |
| Synopsys Inc. | 21.34 | 10.65 | 9.00 | — | — | |
| Workday Inc. | 35.15 | 8.31 | 28.97 | — | — | |
| Índice de giro de capital de girosetor | ||||||
| Serviços de & de software | 4.68 | 2.75 | 2.17 | — | — | |
| Índice de giro de capital de giroindústria | ||||||
| Tecnologia da informação | 6.46 | 4.33 | 3.30 | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Índice de giro de capital de giro = Receita líquida ÷ Capital de giro
= 27,518 ÷ 12,416 = 2.22
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Capital de giro
- Observa-se uma variação significativa no capital de giro ao longo do período analisado. Entre o final de 2018 e 2019, houve um aumento expressivo, passando de 7.059 milhões de dólares para 11.576 milhões, indicando um crescimento na capacidade de financiar as operações de curto prazo. Essa tendência continuou em 2020, atingindo 12.548 milhões de dólares, após o qual houve uma redução em 2021 para 9.545 milhões, seguida de um novo aumento em 2022 para 12.416 milhões. Esses movimentos sugerem ajustes estratégicos na gestão do capital de giro, potencialmente relacionados a variações na operação ou nas necessidades de liquidez da empresa.
- Receita líquida
- A receita líquida apresentou um crescimento consistente ao longo do período. De 15.451 milhões em 2018, subiu para 17.772 milhões em 2019, com avanço mais pronunciado em 2020, chegando a 21.454 milhões, e continuou em alta em 2021, atingindo 25.371 milhões. Em 2022, a receita chegou a 27.518 milhões, demonstrando uma trajetória de crescimento constante e sustentável na geração de receita operacional ao longo de cinco anos, refletindo uma possível expansão de mercado ou aumento da penetração de seus serviços.
- Índice de giro de capital de giro
- O índice de giro de capital de giro registrou variações ao longo do período. Em 2018, o índice foi de 2,19, caindo para 1,54 em 2019, indicando uma menor eficiência na utilização do capital de giro. No entanto, em 2020, houve recuperação para 1,71, seguida de uma valorização expressiva em 2021, atingindo 2,66, sugerindo maior eficiência na gestão de ativos operacionais. Em 2022, o índice recuou para 2,22, indicando uma leve diminuição na eficiência, mas ainda acima do nível de 2018. Essas flutuações refletem ajustes na gestão de recursos circulantes, possivelmente influenciados por mudanças nas estratégias de operação, crescimento de receita ou gestão de liquidez.
Dias de rodízio de contas a receber
PayPal Holdings Inc., dias de rodízio de contas a recebercálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados | ||||||
| Índice de giro de recebíveis | 28.58 | 31.71 | 37.18 | 40.86 | 49.36 | |
| Rácio de actividade a curto prazo (Número de dias) | ||||||
| Dias de rodízio de contas a receber1 | 13 | 12 | 10 | 9 | 7 | |
| Benchmarks (Número de dias) | ||||||
| Dias de rodízio de contas a receberConcorrentes2 | ||||||
| Accenture PLC | 62 | 64 | 59 | 63 | — | |
| Adobe Inc. | 43 | 43 | 40 | 50 | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 50 | 41 | 46 | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 93 | 100 | 125 | — | — | |
| Datadog Inc. | 87 | 95 | 99 | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | 85 | 87 | 94 | 94 | — | |
| International Business Machines Corp. | 39 | 43 | 35 | — | — | |
| Intuit Inc. | 13 | 15 | 7 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 81 | 83 | 82 | — | — | |
| Oracle Corp. | 51 | 49 | 52 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 49 | 45 | 52 | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 142 | 106 | 111 | — | — | |
| Salesforce Inc. | 134 | 134 | 132 | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 87 | 86 | 82 | — | — | |
| Synopsys Inc. | 57 | 49 | 77 | 60 | — | |
| Workday Inc. | 88 | 87 | 88 | — | — | |
| Dias de rodízio de contas a recebersetor | ||||||
| Serviços de & de software | 70 | 70 | 66 | — | — | |
| Dias de rodízio de contas a receberindústria | ||||||
| Tecnologia da informação | 49 | 49 | 46 | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Dias de rodízio de contas a receber = 365 ÷ Índice de giro de recebíveis
= 365 ÷ 28.58 = 13
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Índice de giro de recebíveis
- Observa-se uma tendência de diminuição contínua nesse índice ao longo do período analisado, passando de 49,36 em 2018 para 28,58 em 2022. Essa redução indica uma queda na velocidade de recuperação dos recebíveis, sugerindo que a empresa tem levado mais tempo para transformar suas contas a receber em caixa ao longo dos anos.
- Dias de rodízio de contas a receber
- O número de dias necessários para o ciclo de recebimento aumentou de 7 dias em 2018 para 13 dias em 2022. Esse aumento consistente reforça a redução na eficiência na conversão de vendas a crédito em liquidez, alinhando-se à tendência de desaceleração observada no índice de giro de recebíveis.
De modo geral, os dados indicam uma deterioração na eficiência de gestão de contas a receber ao longo do período avaliado. O crescimento no tempo de recuperação e a diminuição do índice de giro de recebíveis podem impactar a liquidez e a gestão de fluxo de caixa da organização, demandando possíveis ações para melhorar a eficiência nesse aspecto.
Dias de rotação de contas a pagar
PayPal Holdings Inc., dias de rotação de contas a pagarcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados | ||||||
| Índice de rotatividade a pagar | 218.40 | 128.79 | 85.13 | 76.60 | 54.99 | |
| Rácio de actividade a curto prazo (Número de dias) | ||||||
| Dias de rotação de contas a pagar1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 7 | |
| Benchmarks (Número de dias) | ||||||
| Dias de rotação de contas a pagarConcorrentes2 | ||||||
| Accenture PLC | 22 | 24 | 16 | 20 | — | |
| Adobe Inc. | 64 | 61 | 65 | 46 | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 46 | — | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 45 | 19 | 3 | — | — | |
| Datadog Inc. | 25 | 39 | 60 | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | 21 | 23 | 23 | 25 | — | |
| International Business Machines Corp. | 53 | 56 | 47 | — | — | |
| Intuit Inc. | 112 | 135 | 81 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 111 | 106 | 99 | — | — | |
| Oracle Corp. | 54 | 35 | 29 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 40 | 81 | 17 | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 27 | 16 | 23 | — | — | |
| Salesforce Inc. | — | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 64 | 24 | 13 | — | — | |
| Synopsys Inc. | 13 | 12 | 14 | 10 | — | |
| Workday Inc. | 14 | 23 | 20 | — | — | |
| Dias de rotação de contas a pagarsetor | ||||||
| Serviços de & de software | 65 | 63 | 55 | — | — | |
| Dias de rotação de contas a pagarindústria | ||||||
| Tecnologia da informação | 86 | 79 | 74 | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Dias de rotação de contas a pagar = 365 ÷ Índice de rotatividade a pagar
= 365 ÷ 218.40 = 2
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Índice de rotatividade a pagar
- Observa-se um aumento contínuo neste índice ao longo dos anos analisados, saindo de 54,99 em 2018 para 218,4 em 2022. Este crescimento indica uma maior frequência na rotação das obrigações a pagar, sugerindo que a empresa tem aumentado a velocidade com que liquida suas dívidas a fornecedores ou credores ao longo do período avaliado.
- Dias de rotação de contas a pagar
- Constata-se uma redução constante neste indicador, passando de 7 dias em 2018 para apenas 2 dias em 2022. Essa diminuição demonstra que a empresa está pagando suas contas com maior agilidade, reduzindo o tempo de liquidação das obrigações a pagar e, possivelmente, negociando prazos mais curtos com fornecedores ou gerenciando melhor seu fluxo de caixa.