Valor acrescentado de mercado (MVA)
O valor adicionado de mercado (MVA) é a diferença entre o valor justo de uma empresa e seu capital investido. MVA é uma medida do valor que uma empresa criou além dos recursos já comprometidos com a empresa.
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MVA
PayPal Holdings Inc., MVAcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 Valor justo da dívida. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
- Valor de mercado (justo) de PayPal
- Observa-se uma significativa variação no valor de mercado ao longo do período analisado. Após um crescimento expressivo de 2018 para 2020, o valor de mercado disparou, atingindo um pico em 2020. No entanto, a partir desse ponto, há uma redução progressiva nos valores de mercado, indicando uma possível desaceleração no otimismo do mercado ou ajustes na avaliação da companhia. A queda de 2021 para 2022 aponta para uma diminuição considerável em relação ao pico de 2020.
- Capital investido
- O capital investido mostra uma tendência de crescimento contínuo ao longo do período, embora numa velocidade relativamente moderada. De 2018 para 2019 houve um aumento, seguido de uma evolução constante até 2022. Esse crescimento contínuo sugere uma expansão dos recursos e investimentos realizados na empresa, possivelmente para suportar seu crescimento operacional ou para estratégias de fortalecimento de suas atividades.
- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- O valor acrescentado de mercado apresenta um padrão de crescimento bastante elevado até 2020, atingindo um pico em 2020. Depois desse ponto, há uma redução acentuada, acompanhando a tendência de queda no valor de mercado. A destinação do MVA ao longo do tempo indica que a maior geração de valor superior ao capital investido ocorreu até 2020. A redução subsequente sugere uma diminuição na criação de valor de mercado, o que pode refletir mudanças na percepção do mercado, desempenho financeiro ou fatores macroeconômicos.
Índice de spread do valor adicionado de mercado
PayPal Holdings Inc., o rácio de spread do valor acrescentado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercado3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercadoConcorrentes4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2022 cálculo
Índice de spread do valor adicionado de mercado = 100 × MVA ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- Observa-se uma tendência de crescimento significativo do valor de mercado até o ano de 2020, atingindo um pico de aproximadamente US$ 295,8 bilhões. Após esse ponto, há uma redução acentuada, chegando a cerca de US$ 70,6 bilhões em 2022, indicando uma possível reavaliação ou variações no mercado que impactaram o valor de mercado da empresa.
- Capital investido
- O capital investido apresentou crescimento constante ao longo dos anos, passando de aproximadamente US$ 17,78 bilhões em 2018 para cerca de US$ 31,5 bilhões em 2022. Essa tendência sugere uma ampliação dos investimentos na operação da empresa, possivelmente para suportar o crescimento ou melhorias estratégicas.
- Índice de spread do valor adicionado de mercado
- O índice apresentou alta expressiva até 2020, alcançando quase 978%, indicando que o valor acrescentado de mercado ultrapassou significativamente o capital investido nesse período. Contudo, após 2020, houve uma brusca redução do índice, caindo para aproximadamente 395% em 2021 e, posteriormente, para 224% em 2022. Este comportamento revela uma diminuição na rentabilidade relativa do valor adicionado de mercado em relação ao capital investido, o que pode refletir uma desaceleração na criação de valor ou mudanças de mercado que afetaram a percepção de valor.
Índice de margem do valor de mercado adicionado
PayPal Holdings Inc., índice de margem de valor agregado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Receita líquida | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionado2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionadoConcorrentes3 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 2022 cálculo
Índice de margem do valor de mercado adicionado = 100 × MVA ÷ Receita líquida
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados ao longo dos anos, observa-se uma tendência contínua de crescimento na receita líquida, que passou de aproximadamente US$ 15,45 bilhões em 2018 para cerca de US$ 27,52 bilhões em 2022, indicando uma expansão consistente nas operações da empresa.
O valor acrescentado de mercado (MVA), contudo, apresentou variações significativas. Houve um aumento expressivo de US$ 91,39 milhões em 2018 para US$ 295,83 milhões em 2020, refletindo uma valorização considerável do mercado durante esse período. Em 2021, o valor de mercado caiu para cerca de US$ 123,65 milhões, e posteriormente despencou para US$ 70,63 milhões em 2022, indicando uma redução na valorização de mercado ao longo dos últimos dois anos.
O índice de margem do valor de mercado adicionado demonstra variações expressivas, começando em 591,48% em 2018, atingindo um pico de 1378,91% em 2020, o que sugere uma eficiência ou um valor de mercado agregado relativamente alto naquele período. Contudo, em 2021, houve uma queda para 487,38%, e em 2022 a margem diminuiu ainda mais para 256,67%. Essas mudanças indicam uma redução na relação entre o valor de mercado adicionado e outros fatores de avaliação de mercado, refletindo possíveis alterações na percepção de valor ou na eficiência da geração de valor de mercado ao longo do tempo.
De modo geral, a análise evidencia uma trajetória de crescimento na receita líquida, enquanto o valor de mercado e seu índice de margem exibiram alta volatilidade, especialmente após o pico de 2020, sugerindo mudanças na avaliação do mercado ou na percepção de valor agregado pela empresa nas últimas unidades de tempo. Essa dinâmica reforça a importância de monitorar continuamente os fatores que influenciam o valor de mercado e a percepção de sustentabilidade do crescimento financeiro.