Relação preço/resultado operacional (P/OP)
desde 2015
Área para usuários pagantes
Experimente gratuitamente
PayPal Holdings Inc. páginas disponíveis gratuitamente esta semana:
- Balanço: ativo
- Estrutura da demonstração de resultados
- Análise de índices de rentabilidade
- Análise dos índices de liquidez
- Análise dos rácios de solvabilidade
- Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
- Valor presente do fluxo de caixa livre sobre o patrimônio líquido (FCFE)
- Índice de margem de lucro operacional desde 2015
- Índice de giro total dos ativos desde 2015
- Relação preço/lucro líquido (P/E) desde 2015
Aceitamos:
Cálculo
PayPal Holdings Inc., P/OP, tendências a longo prazocálculo
| P/OP | = | Preço das ações1, 2, 3 | ÷ | Lucro operacional por ação1 | Lucro operacional por ação1 | = | Resultado operacional1 (em milhões) |
÷ | Número de ações ordinárias em circulação2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 10 de fev. de 2023 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 3 de fev. de 2022 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 5 de fev. de 2021 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 6 de fev. de 2020 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 7 de fev. de 2019 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 7 de fev. de 2018 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 8 de fev. de 2017 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 11 de fev. de 2016 | = | ÷ | = | ÷ |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31).
1 EUA $
2 Dados ajustados para desdobramentos e dividendos de ações.
3 Preço de fechamento na data de apresentação do relatório anual de PayPal Holdings Inc.
- Resumo analítico dos padrões observados
- Os dados revelam uma valorização expressiva do preço das ações entre 2016 e 2021, com pico de 269,44 em 2021, seguida de queda para 124,30 em 2022 e 80,80 em 2023. O lucro operacional por ação (EPS) cresce de 1,19 em 2016 para 2,81 em 2021, atingindo 3,66 em 2022, antes de recuar para 3,39 em 2023. O múltiplo preço/OP (P/OP) aumenta de 28,05 em 2016 para 95,94 em 2021, atinge 33,98 em 2022 e 23,82 em 2023. Em síntese, o período evidencia uma fase de valorização de preço com altas expectativas de crescimento até 2021, seguida de reprecificação de valor de mercado e normalização de múltiplos a partir de 2022, mesmo com a lucratividade operacional continuando a aumentar até 2022 e recuando ligeiramente em 2023.
- Evolução do preço das ações
- Entre 2016 e 2017 houve alta moderada de 33,52 para 40,88. De 2017 para 2018 o ganho se acelera, passando a 75,59. Em 2019 e 2020 ocorre continuidade do crescimento, chegando a 119,89 em 2020. O salto mais pronunciado ocorre de 2020 para 2021, com o preço chegando a 269,44. A partir de 2021 ocorre reversão expressiva: 2022 registra 124,30 e 2023 fecha em 80,80, refletindo uma retração relevante em dois anos consecutivos.
- Evolução do lucro operacional por ação (EPS)
- O EPS apresenta trajetória de crescimento constante: 1,19 (2016) → 1,31 (2017) → 1,77 (2018) → 1,87 (2019) → 2,32 (2020) → 2,81 (2021) → 3,66 (2022). Em 2023 há leve recuo para 3,39. Assim, o indicador acompanha uma tendência de melhoria de lucratividade operacional ao longo de quase todo o período, com o ponto máximo no último ano de dados, seguido por uma leve pressão no curto prazo.
- Evolução do múltiplo preço/OP (P/OP)
- O P/OP mostra expansão rápida de 28,05 em 2016 para 95,94 em 2021, sinalizando expectativa de crescimento robusto em relação à lucratividade operacional. Em 2022 ocorre forte compressão para 33,98 e, em 2023, para 23,82, indicando normalização ou reavaliação das condições de valuation. Em síntese, o múltiplo acompanha a trajetória de preço, mas com maior volatilidade, refletindo mudanças de percepção de crescimento e de risco ao longo do período.
- Relações entre indicadores
- A correlação entre EPS e preço das ações é positiva ao longo da maior parte do período, porém o comportamento do preço desacoplou-se da evolução do EPS a partir de 2021/2022, levando a uma compressão significativa do P/OP. Isso sugere que, embora a lucratividade operacional tenha continuado a melhorar até 2022, o mercado reavaliou o cenário de crescimento futuro ou alterou o nível de risco, resultando em forte reajuste de múltiplos. Em termos operacionais, a trajetória de EPS indica melhoria de lucratividade, mas o preço das ações respondeu de forma mais sensível a fatores de mercado, gerando uma dinâmica de valorização acentuada até 2021 e posterior normalização de valuation a partir de 2022.
Comparação com concorrentes
PayPal Holdings Inc., P/OP, tendências a longo prazo, em comparação com os concorrentes
| PayPal Holdings Inc. | Accenture PLC | Adobe Inc. | Cadence Design Systems Inc. | CrowdStrike Holdings Inc. | Datadog Inc. | Intuit Inc. | Microsoft Corp. | Oracle Corp. | Palantir Technologies Inc. | Palo Alto Networks Inc. | Salesforce Inc. | ServiceNow Inc. | Synopsys Inc. | Workday Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 10 de fev. de 2023 | |||||||||||||||
| 3 de fev. de 2022 | |||||||||||||||
| 5 de fev. de 2021 | |||||||||||||||
| 6 de fev. de 2020 | |||||||||||||||
| 7 de fev. de 2019 | |||||||||||||||
| 7 de fev. de 2018 | |||||||||||||||
| 8 de fev. de 2017 | |||||||||||||||
| 11 de fev. de 2016 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31).