Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
Dados trimestrais

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

Monster Beverage Corp., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido (dados trimestrais)

US$ em milhares

	31 de mar. de 2024	31 de dez. de 2023	30 de set. de 2023	30 de jun. de 2023	31 de mar. de 2023	31 de dez. de 2022	30 de set. de 2022	30 de jun. de 2022	31 de mar. de 2022	31 de dez. de 2021	30 de set. de 2021	30 de jun. de 2021	31 de mar. de 2021	31 de dez. de 2020	30 de set. de 2020	30 de jun. de 2020	31 de mar. de 2020	31 de dez. de 2019	30 de set. de 2019	30 de jun. de 2019	31 de mar. de 2019
Contas a pagar	533,729)	564,379)	539,892)	568,613)	491,249)	444,265)	520,198)	492,858)	438,256)	404,263)	396,229)	362,900)	334,076)	296,800)	281,522)	261,969)	305,529)	274,045)	304,773)	292,627)	267,735)
Passivos acumulados	204,679)	183,988)	207,727)	198,656)	245,932)	172,991)	198,692)	209,154)	234,111)	210,964)	180,719)	172,498)	170,954)	142,653)	168,398)	142,848)	145,224)	114,075)	112,318)	125,086)	127,622)
Subsídios promocionais acumulados	318,895)	269,061)	296,577)	283,647)	308,094)	255,631)	281,650)	277,618)	270,785)	211,461)	232,394)	227,414)	197,380)	186,658)	200,668)	167,011)	171,406)	166,761)	197,239)	199,324)	167,700)
Receita diferida	43,776)	41,914)	40,127)	42,765)	44,440)	43,311)	42,608)	44,344)	42,540)	42,530)	45,278)	46,656)	45,961)	45,429)	45,538)	44,894)	44,844)	44,237)	43,805)	43,839)	43,591)
Remuneração acumulada	52,638)	87,392)	76,835)	56,195)	42,673)	72,463)	61,426)	53,717)	37,551)	65,459)	54,507)	46,770)	30,499)	55,015)	45,555)	35,646)	21,827)	47,262)	35,747)	29,445)	18,211)
Imposto de renda a pagar	75,111)	14,955)	17,644)	12,704)	55,123)	13,317)	17,143)	15,917)	21,118)	30,399)	23,113)	31,289)	9,991)	23,433)	32,082)	22,497)	12,711)	14,717)	20,334)	15,179)	6,113)
Passivo circulante	1,228,828)	1,161,689)	1,178,802)	1,162,580)	1,187,511)	1,001,978)	1,121,717)	1,093,608)	1,044,361)	965,076)	932,240)	887,527)	788,861)	749,988)	773,763)	674,865)	701,541)	661,097)	714,216)	705,500)	630,972)
Receita diferida	198,759)	204,251)	209,136)	215,039)	219,764)	223,800)	226,294)	232,170)	238,241)	243,249)	245,621)	252,056)	257,730)	264,436)	268,281)	272,926)	278,393)	287,469)	292,101)	298,375)	303,241)
Outros passivos	92,690)	91,838)	53,251)	44,255)	41,727)	42,286)	41,034)	40,056)	38,185)	29,508)	26,550)	26,462)	28,338)	27,432)	26,318)	24,482)	30,617)	30,505)	23,071)	22,871)	22,818)
Passivo não circulante	291,449)	296,089)	262,387)	259,294)	261,491)	266,086)	267,328)	272,226)	276,426)	272,757)	272,171)	278,518)	286,068)	291,868)	294,599)	297,408)	309,010)	317,974)	315,172)	321,246)	326,059)
Total do passivo	1,520,277)	1,457,778)	1,441,189)	1,421,874)	1,449,002)	1,268,064)	1,389,045)	1,365,834)	1,320,787)	1,237,833)	1,204,411)	1,166,045)	1,074,929)	1,041,856)	1,068,362)	972,273)	1,010,551)	979,071)	1,029,388)	1,026,746)	957,031)
Ações ordinárias, valor nominal de $ 0,005	5,624)	5,613)	5,592)	5,591)	5,587)	3,209)	3,206)	3,205)	3,203)	3,200)	3,199)	3,198)	3,196)	3,193)	3,192)	3,190)	3,186)	3,182)	3,181)	3,180)	3,174)
Capital adicional realizado	5,034,948)	4,975,115)	4,893,289)	4,869,791)	4,829,301)	4,780,013)	4,736,141)	4,707,569)	4,673,302)	4,652,620)	4,626,299)	4,597,333)	4,562,689)	4,537,982)	4,513,743)	4,474,379)	4,428,580)	4,397,511)	4,370,280)	4,350,177)	4,288,638)
Lucros não distribuídos	6,381,785)	5,939,736)	5,572,757)	5,120,063)	4,706,192)	9,001,173)	8,699,499)	8,377,112)	8,103,752)	7,809,549)	7,488,235)	7,151,030)	6,747,268)	6,432,074)	5,960,338)	5,612,684)	5,301,315)	5,022,480)	4,767,526)	4,468,603)	4,176,130)
Outras receitas (perdas) abrangentes acumuladas	(157,940)	(125,337)	(198,033)	(155,725)	(147,911)	(159,073)	(224,455)	(152,957)	(72,145)	(69,165)	(43,495)	(16,822)	(24,874)	3,034)	(32,529)	(53,438)	(62,682)	(32,387)	(43,083)	(28,756)	(34,125)
Ações ordinárias em tesouraria, a custo	(2,686,628)	(2,566,383)	(2,400,456)	(1,998,256)	(1,997,809)	(6,600,281)	(6,398,631)	(6,125,751)	(5,841,440)	(5,829,253)	(5,829,241)	(5,829,241)	(5,828,842)	(5,815,423)	(5,815,423)	(5,815,275)	(5,799,453)	(5,219,505)	(4,989,926)	(4,735,618)	(4,734,997)
Patrimônio líquido	8,577,789)	8,228,744)	7,873,149)	7,841,464)	7,395,360)	7,025,041)	6,815,760)	6,809,178)	6,866,672)	6,566,951)	6,244,997)	5,905,498)	5,459,437)	5,160,860)	4,629,321)	4,221,540)	3,870,946)	4,171,281)	4,107,978)	4,057,586)	3,698,820)
Total do passivo e patrimônio líquido	10,098,066)	9,686,522)	9,314,338)	9,263,338)	8,844,362)	8,293,105)	8,204,805)	8,175,012)	8,187,459)	7,804,784)	7,449,408)	7,071,543)	6,534,366)	6,202,716)	5,697,683)	5,193,813)	4,881,497)	5,150,352)	5,137,366)	5,084,332)	4,655,851)

Ao analisar as tendências refletidas nos dados financeiros trimestrais, observa-se que o total do passivo manteve uma trajetória crescente ao longo do período, passando de aproximadamente US$ 957 milhões no primeiro trimestre de 2019 para cerca de US$ 1,53 bilhões no último trimestre de 2023. Essa evolução indica uma ampliação nas obrigações da empresa ao longo do tempo, sobretudo após o segundo semestre de 2021, quando houve aceleração nessa expansão.

O patrimônio líquido apresentou uma tendência de crescimento consistente, assinalando uma melhora na estrutura financeira da entidade. Desde aproximadamente US$ 3,7 bilhões em março de 2019, alcançou cerca de US$ 8,58 bilhões no quarto trimestre de 2023. Esse aumento reflete tanto a acumulação de lucros não distribuídos quanto à valorização do patrimônio decorrente de ganhos ao longo do período.

As ações ordinárias, de valor nominal relativamente constante, também mostraram incremento no valor de mercado ao longo do tempo, impulsionado pelo crescimento da base de acionistas e do valor dos papéis, sobretudo após o segundo trimestre de 2022, momento no qual houve aumento acentuado no valor nominal de ações em tesouraria.

O item de lucros não distribuídos apresentou um crescimento acentuado, passando de cerca de US$ 4,17 bilhões em março de 2019 para aproximadamente US$ 6,38 bilhões em março de 2024. Tal tendência expressa uma política de retenção de lucros e forte geração de resultados ao longo do período avaliado.

Já as contas a pagar apresentaram variações ao longo do tempo, com aumento de cerca de 267 milhões de dólares em março de 2019 para aproximadamente 564 milhões de dólares em setembro de 2023, embora tenham demonstrado alguma estabilidade recente. Essa mudança sugere uma gestão de passivos de curto prazo que se ajusta às variações na operação.

O passivo circulante revelou crescimento contínuo, indicando aumento nas obrigações de curto prazo, que, juntamente com o crescimento do passivo não circulante, contribuem para o incremento no total do passivo. O aumento dessas contas aponta para fases de expansão das operações ou estratégias de alavancagem financeira.

O passivo acumulado, que compreende passivos tributários e outros encargos, também apresentou crescimento, especialmente após 2021, chegando a cerca de US$ 245 milhões no último trimestre de 2023. As receitas diferidas, por sua vez, mostraram uma tendência de declínio ao longo do período, reduzindo de mais de US$ 43 milhões em março de 2019 para aproximadamente US$ 43 mil em março de 2024, indicando uma amortização dos valores diferidos ao longo do tempo.

O índice de remuneração acumulada evidenciou aumentos consideráveis, crescendo de aproximadamente US$ 18 milhões em março de 2019 para US$ 87 milhões em março de 2024, refletindo incrementos na provisão por benefícios a empregados ou outras obrigações similares.

Os itens relacionados às obrigações fiscais também apresentaram aumento, com o imposto de renda a pagar crescendo de US$ 6,1 milhões em março de 2019 para cerca de US$ 75 milhões em março de 2024, indicando maior volume de impostos a serem pagos em períodos futuros.

O patrimônio líquido, expressão do valor residual dos ativos após dedução de passivos, demonstrou crescimento robusto, consolidando a solidez financeira da empresa, mesmo diante do aumento do passivo. Essa expansão reforça a capacidade de geração de valor e de retenção de lucros ao longo do período observado.

Por fim, a análise das receitas de outras receitas (perdas) abrangentes acumuladas indica momentos de resultados negativos significativos, especialmente em certos períodos, sugerindo oscilações decorrentes de variações cambiais, ajustes de ativos ou outros fatores de natureza contábil, que impactam o resultado global da empresa periodicamente.

Monster Beverage Corp. (NASDAQ:MNST)

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