Relação preço/ FCFE (P/FCFE)

Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)
Relação preço/ FCFE , corrente
Relação preço/ FCFE , histórico

Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)

Microchip Technology Inc., FCFEcálculo

US$ em milhares

12 meses encerrados	31 de mar. de 2022	31 de mar. de 2021	31 de mar. de 2020	31 de mar. de 2019	31 de mar. de 2018	31 de mar. de 2017
Lucro líquido	1,285,500)	349,400)	570,600)	355,900)	255,400)	164,639)
Encargos líquidos não monetários	1,523,000)	1,594,100)	1,039,900)	1,134,200)	899,700)	590,644)
Variações nos ativos e passivos operacionais, excluindo o impacto das aquisições	34,200)	(27,000)	(66,700)	184,700)	264,500)	294,821)
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	2,842,700)	1,916,500)	1,543,800)	1,674,800)	1,419,600)	1,050,104)
Investimentos	(370,100)	(92,600)	(67,600)	(228,900)	(206,800)	(75,310)
Produto de empréstimos contraídos em Facilidade de Crédito Rotativo	4,176,000)	3,966,000)	1,026,000)	4,416,500)	187,000)	1,537,000)
Reembolsos da Facilidade de Crédito Rotativo	(5,123,500)	(4,007,900)	(1,904,000)	(1,150,000)	(187,000)	(2,781,000)
Produto da emissão de senior notes	997,000)	3,577,800)	—)	1,989,500)	—)	2,645,000)
Reembolso de títulos seniores	(1,000,000)	—)	—)	—)	—)	—)
Produto de empréstimos contraídos no âmbito do Mecanismo de Empréstimo Ponte	—)	—)	611,900)	—)	—)	—)
Reembolso do Mecanismo de Empréstimo-Ponte	—)	(615,000)	—)	—)	—)	—)
Produto de empréstimos contraídos no âmbito da Facilidade de Empréstimo a Prazo	—)	—)	—)	3,000,000)	—)	—)
Reembolsos da Facilidade de Empréstimo a Prazo	—)	(1,723,500)	(188,000)	(1,088,500)	—)	—)
Pagamentos por liquidação de dívidas convertíveis	(424,700)	(2,611,400)	(615,000)	—)	(73,400)	(436,205)
Pagamento da dívida assumida na aquisição da Microsemi	—)	—)	—)	(2,056,900)	—)	—)
Pagamentos de arrendamento mercantil	(800)	(600)	(800)	(800)	(800)	(783)
Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)	1,096,600)	409,300)	406,300)	6,555,700)	1,138,600)	1,938,806)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-03-31), 10-K (Data do relatório: 2017-03-31).

A análise dos dados financeiros revela algumas tendências e variações relevantes ao longo do período considerado. Em relação ao caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais, observa-se um crescimento consistente de 2017 até 2022, embora com um leve recuo em 2020. Especificamente, a cifra aumentou de aproximadamente US$ 1,05 bilhão em 2017 para cerca de US$ 2,84 bilhões em 2022, indicando uma melhora na geração de caixa operacional ao longo do tempo.

O fluxo de caixa livre sobre o patrimônio líquido (FCFE) apresenta variações mais acentuadas e, em alguns anos, de valores significativamente mais altos, com destaque para 2019, quando atingiu aproximadamente US$ 6,55 bilhões, evidenciando um pico de geração de caixa livre. No entanto, essa métrica caiu drasticamente em 2020 para aproximadamente US$ 406 milhões, uma redução substancial em relação ao ano anterior, possivelmente refletindo desafios ou mudanças estratégicas no período.

Após 2020, o FCFE demonstrou uma recuperação, atingindo aproximadamente US$ 109,66 milhões em 2022, embora ainda distante do pico observado em 2019. A variação entre esses anos sugere uma volatilidade considerável na geração de caixa livre referente ao patrimônio líquido, possivelmente influenciada por fatores internos ou externos ao negócio.

De maneira geral, percebe-se que a empresa mantém uma sólida capacidade de geração de caixa operacional, com crescimento contínuo desse indicador, enquanto o fluxo de caixa livre apresenta maior flutuação, indicativa de períodos de maior ou menor eficiência na conversão de caixa operacional em caixa disponível para os acionistas e investidores. Essas tendências sugerem resiliência na geração operacional, mas também a necessidade de análise aprofundada dos fatores que impactam o fluxo de caixa livre em determinados períodos.

Relação preço/FCFEatual

Microchip Technology Inc., P/FCFE cálculo, comparação com os índices de referência

Número de ações ordinárias em circulação	547,795,897
Dados financeiros selecionados (EUA $)
Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhares)	1,096,600)
FCFE por ação	2.00
Preço atual da ação (P)	84.53
Índice de avaliação
P/FCFE	42.23
Benchmarks
P/FCFEConcorrentes¹
Advanced Micro Devices Inc.	158.03
Analog Devices Inc.	32.47
Applied Materials Inc.	16.85
Broadcom Inc.	43.07
Intel Corp.	—
KLA Corp.	43.62
Lam Research Corp.	30.75
Micron Technology Inc.	—
NVIDIA Corp.	72.47
Qualcomm Inc.	16.81
Texas Instruments Inc.	41.78
P/FCFEsetor
Semicondutores e equipamentos semicondutores	121.34
P/FCFEindústria
Tecnologia da informação	62.16

Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2022-03-31).

¹ Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Se o P/FCFE da empresa é menor, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se o P/FCFE da empresa for maior, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.

Relação preço/FCFEhistórico

Microchip Technology Inc., P/FCFEcálculo, comparação com os índices de referência

	31 de mar. de 2022	31 de mar. de 2021	31 de mar. de 2020	31 de mar. de 2019	31 de mar. de 2018	31 de mar. de 2017
Número de ações ordinárias em circulação¹	554,501,300	547,062,818	490,664,994	475,853,016	470,073,406	458,795,754
Dados financeiros selecionados (EUA $)
Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhares)²	1,096,600)	409,300)	406,300)	6,555,700)	1,138,600)	1,938,806)
FCFE por ação⁴	1.98	0.75	0.83	13.78	2.42	4.23
Preço das ações^1, 3	66.67	71.22	43.91	40.67	46.40	41.26
Índice de avaliação
P/FCFE⁵	33.71	95.19	53.03	2.95	19.16	9.76
Benchmarks
P/FCFEConcorrentes⁶
Advanced Micro Devices Inc.	33.46	44.72	133.51	—	—	—
Analog Devices Inc.	24.14	34.67	33.98	37.52	—	—
Applied Materials Inc.	19.17	27.20	23.21	19.53	—	—
Broadcom Inc.	14.62	22.35	9.16	5.64	—	—
Intel Corp.	—	14.25	8.57	—	—	—
KLA Corp.	9.01	28.05	19.15	—	—	—
Lam Research Corp.	24.95	34.58	16.89	—	—	—
Micron Technology Inc.	18.66	37.24	81.71	13.92	—	—
NVIDIA Corp.	54.83	35.22	44.24	—	—	—
Qualcomm Inc.	19.13	17.93	34.91	16.39	—	—
Texas Instruments Inc.	23.88	21.87	24.10	—	—	—
P/FCFEsetor
Semicondutores e equipamentos semicondutores	29.02	24.87	17.64	—	—	—
P/FCFEindústria
Tecnologia da informação	26.89	27.39	23.42	—	—	—

¹ Dados ajustados para desdobramentos e dividendos de ações.

² Ver Detalhes »

³ Preço de fechamento na data de apresentação do relatório anual de Microchip Technology Inc.

⁴ 2022 cálculo
FCFE por ação = FCFE ÷ Número de ações ordinárias em circulação
= 1,096,600,000 ÷ 554,501,300 = 1.98

⁵ 2022 cálculo
P/FCFE = Preço das ações ÷ FCFE por ação
= 66.67 ÷ 1.98 = 33.71

⁶ Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Ao longo do período analisado, observa-se uma variabilidade significativa tanto no preço das ações quanto nos indicadores de fluxo de caixa livre por ação (FCFE) e no rácio P/FCFE.

O preço das ações apresentou uma alta inicialmente, passando de 41,26 dólares no final de março de 2017 para um pico de 71,22 dólares em março de 2021, seguido por uma leve queda para 66,67 dólares em março de 2022. Essa trajetória indica uma valorização substancial no período, com destaque para o período de março de 2021, possivelmente refletindo expectativas de crescimento ou melhorias de desempenho financeiro.

O FCFE por ação mostrou uma tendência de alta significativa em março de 2019, atingindo 13,78 dólares, um aumento expressivo em relação aos valores anteriores, que eram geralmente inferiores a 5 dólares. Entretanto, a partir de então, houve uma forte redução para 0,83 dólares em março de 2020, seguida por valores baixos de 0,75 e 1,98 dólares em 2021 e 2022, respectivamente. Essa variação pode indicar mudanças momentâneas na geração de caixa livre ou alterações na estrutura de capital da empresa.

O rácio P/FCFE evidenciou uma instabilidade considerável ao longo do período, partindo de 9,76 em março de 2017, atingindo um pico de 95,19 em março de 2021, o que sugere uma alta expectativa de valorização do fluxo de caixa livre na época. Após esse pico, o rácio reduziu para 33,71 em março de 2022, indicando uma possível correção ou ajuste nas expectativas do mercado quanto à sustentabilidade ou crescimento do fluxo de caixa.

De modo geral, a análise revela um período de valorização do preço das ações acompanhada de uma alta no rácio P/FCFE até 2021, mesmo com uma redução no FCFE por ação após 2019. Esses movimentos podem refletir expectativas de crescimento futuras, ajustes de mercado ou alterações na performance financeira e na percepção de risco da empresa durante os anos analisados.

Microchip Technology Inc. (NASDAQ:MCHP)

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