Análise dos índices de liquidez
Dados trimestrais
Os índices de liquidez medem a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo.
Rácios de liquidez (resumo)
Kraft Foods Group Inc., rácios de liquidez (dados trimestrais)
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2015-03-28), 10-K (Data do relatório: 2014-12-27), 10-Q (Data do relatório: 2014-09-27), 10-Q (Data do relatório: 2014-06-28), 10-Q (Data do relatório: 2014-03-29), 10-K (Data do relatório: 2013-12-28), 10-Q (Data do relatório: 2013-09-28), 10-Q (Data do relatório: 2013-06-29), 10-Q (Data do relatório: 2013-03-30).
A análise dos dados trimestrais revela tendências distintas nos indicadores de liquidez. O índice de liquidez corrente demonstra uma relativa estabilidade no período inicial, com valores entre 1.44 e 1.67, seguido por uma tendência de declínio a partir do primeiro trimestre de 2014, estabilizando-se em torno de 1.02 no final do período analisado.
O índice de liquidez rápida apresenta um padrão semelhante, com valores iniciais em torno de 0.73 a 0.81, seguido por uma redução consistente a partir do segundo trimestre de 2014, atingindo 0.47 no terceiro trimestre de 2014 e mantendo-se em torno de 0.49 a 0.53 nos trimestres subsequentes.
O índice de liquidez de caixa demonstra a maior volatilidade entre os indicadores. Observa-se um aumento de 0.35 para 0.49 entre o primeiro e quarto trimestres de 2013, seguido por uma queda para 0.22 no terceiro trimestre de 2014. Houve uma ligeira recuperação nos trimestres seguintes, mas o índice permaneceu abaixo dos níveis iniciais, finalizando em 0.24.
- Índice de Liquidez Corrente
- Apresenta uma diminuição gradual ao longo do tempo, indicando uma possível redução na capacidade de cobrir obrigações de curto prazo com ativos de curto prazo.
- Índice de Liquidez Rápida
- Segue uma trajetória descendente mais acentuada que o índice de liquidez corrente, sugerindo uma deterioração na capacidade de pagamento de dívidas de curto prazo utilizando apenas ativos altamente líquidos.
- Índice de Liquidez de Caixa
- Exibe a maior flutuação e o menor valor entre os indicadores, sinalizando uma dependência crescente de outros ativos para cumprir obrigações imediatas.
Em resumo, os dados indicam uma tendência de declínio na liquidez geral ao longo do período analisado, com uma redução progressiva na capacidade de cobrir obrigações de curto prazo com ativos líquidos. A diminuição mais expressiva é observada no índice de liquidez rápida, seguida pelo índice de liquidez de caixa.
Índice de liquidez corrente
Kraft Foods Group Inc., índice de liquidez corrente, cálculo (dados trimestrais)
| 28 de mar. de 2015 | 27 de dez. de 2014 | 27 de set. de 2014 | 28 de jun. de 2014 | 29 de mar. de 2014 | 28 de dez. de 2013 | 28 de set. de 2013 | 29 de jun. de 2013 | 30 de mar. de 2013 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||
| Ativo circulante | 5,004) | 4,791) | 4,622) | 5,111) | 5,157) | 4,908) | 4,835) | 4,819) | 4,954) | ||||
| Passivo circulante | 4,884) | 4,773) | 4,291) | 4,796) | 3,534) | 3,410) | 2,899) | 3,282) | 3,367) | ||||
| Índice de liquidez | |||||||||||||
| Índice de liquidez corrente1 | 1.02 | 1.00 | 1.08 | 1.07 | 1.46 | 1.44 | 1.67 | 1.47 | 1.47 | ||||
| Benchmarks | |||||||||||||
| Índice de liquidez correnteConcorrentes2 | |||||||||||||
| lululemon athletica inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||
| Nike Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2015-03-28), 10-K (Data do relatório: 2014-12-27), 10-Q (Data do relatório: 2014-09-27), 10-Q (Data do relatório: 2014-06-28), 10-Q (Data do relatório: 2014-03-29), 10-K (Data do relatório: 2013-12-28), 10-Q (Data do relatório: 2013-09-28), 10-Q (Data do relatório: 2013-06-29), 10-Q (Data do relatório: 2013-03-30).
1 Q1 2015 cálculo
Índice de liquidez corrente = Ativo circulante ÷ Passivo circulante
= 5,004 ÷ 4,884 = 1.02
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A análise dos dados trimestrais revela tendências distintas nos componentes do capital de giro e na liquidez corrente. O ativo circulante demonstra uma flutuação ao longo do período analisado, com um pico no trimestre encerrado em março de 2015, atingindo 5004 milhões de dólares americanos. Observa-se uma tendência de crescimento inicial, seguida de uma diminuição no terceiro trimestre de 2014, e posterior recuperação.
O passivo circulante apresenta um padrão de crescimento mais consistente, especialmente acentuado no trimestre encerrado em junho de 2014, alcançando 4796 milhões de dólares americanos. Embora apresente variações trimestrais, o passivo circulante mantém uma trajetória ascendente geral.
- Índice de Liquidez Corrente
- O índice de liquidez corrente, que mede a capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo, exibe uma diminuição progressiva ao longo do período. Inicialmente em 1.47 no primeiro e segundo trimestres de 2013, o índice declina para 1.02 no trimestre encerrado em março de 2015. Essa redução indica uma potencial diminuição na capacidade da entidade de cobrir suas obrigações de curto prazo com seus ativos circulantes.
A relação entre o ativo e o passivo circulante, refletida no índice de liquidez corrente, sugere uma deterioração gradual da posição de liquidez. A estabilidade inicial em 1.47 no início do período contrasta com a redução observada nos trimestres subsequentes, indicando uma necessidade de monitoramento cuidadoso da gestão do capital de giro.
A análise conjunta do ativo e passivo circulantes, juntamente com o índice de liquidez corrente, aponta para uma mudança na estrutura financeira, com um crescimento mais rápido do passivo circulante em relação ao ativo circulante, resultando em uma menor capacidade de pagamento de curto prazo.
Índice de liquidez rápida
Kraft Foods Group Inc., índice de liquidez rápida, cálculo (dados trimestrais)
| 28 de mar. de 2015 | 27 de dez. de 2014 | 27 de set. de 2014 | 28 de jun. de 2014 | 29 de mar. de 2014 | 28 de dez. de 2013 | 28 de set. de 2013 | 29 de jun. de 2013 | 30 de mar. de 2013 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||
| Caixa e equivalentes de caixa | 1,178) | 1,293) | 935) | 1,370) | 1,482) | 1,686) | 1,231) | 1,164) | 1,181) | ||||
| Contas a receber, líquidas de provisões | 1,219) | 1,080) | 1,086) | 1,186) | 1,204) | 1,048) | 1,106) | 1,223) | 1,278) | ||||
| Total de ativos rápidos | 2,397) | 2,373) | 2,021) | 2,556) | 2,686) | 2,734) | 2,337) | 2,387) | 2,459) | ||||
| Passivo circulante | 4,884) | 4,773) | 4,291) | 4,796) | 3,534) | 3,410) | 2,899) | 3,282) | 3,367) | ||||
| Índice de liquidez | |||||||||||||
| Índice de liquidez rápida1 | 0.49 | 0.50 | 0.47 | 0.53 | 0.76 | 0.80 | 0.81 | 0.73 | 0.73 | ||||
| Benchmarks | |||||||||||||
| Índice de liquidez rápidaConcorrentes2 | |||||||||||||
| lululemon athletica inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||
| Nike Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2015-03-28), 10-K (Data do relatório: 2014-12-27), 10-Q (Data do relatório: 2014-09-27), 10-Q (Data do relatório: 2014-06-28), 10-Q (Data do relatório: 2014-03-29), 10-K (Data do relatório: 2013-12-28), 10-Q (Data do relatório: 2013-09-28), 10-Q (Data do relatório: 2013-06-29), 10-Q (Data do relatório: 2013-03-30).
1 Q1 2015 cálculo
Índice de liquidez rápida = Total de ativos rápidos ÷ Passivo circulante
= 2,397 ÷ 4,884 = 0.49
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados trimestrais revela tendências distintas em relação à liquidez e estrutura de passivos. Observa-se uma flutuação nos ativos rápidos ao longo do período analisado, com um pico no quarto trimestre de 2013 e uma subsequente redução nos trimestres seguintes, seguida de uma leve recuperação no último período reportado.
O passivo circulante demonstra uma trajetória ascendente na maior parte do período, com um aumento notável no segundo trimestre de 2014. Embora apresente alguma estabilização nos trimestres subsequentes, permanece em níveis elevados em comparação com os ativos rápidos.
- Índice de Liquidez Rápida
- O índice de liquidez rápida apresenta uma tendência de declínio geral. Inicialmente, o índice se manteve relativamente estável em torno de 0.73, mas diminuiu progressivamente, atingindo valores abaixo de 0.50 em 2014. A última medição indica uma ligeira melhora, mas o índice permanece em um patamar inferior ao observado no início do período.
A relação entre ativos rápidos e passivo circulante, refletida no índice de liquidez rápida, sugere uma diminuição na capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo. A redução do índice indica que a empresa pode enfrentar desafios crescentes para cumprir suas responsabilidades financeiras imediatas, caso não haja uma melhora na gestão de ativos ou passivos.
A variação trimestral nos dados sugere a influência de fatores sazonais ou eventos específicos que afetam a gestão de caixa e as obrigações de curto prazo. Uma análise mais aprofundada das operações e do ambiente econômico seria necessária para identificar as causas subjacentes a essas flutuações.
Índice de liquidez de caixa
Kraft Foods Group Inc., índice de liquidez de caixa, cálculo (dados trimestrais)
| 28 de mar. de 2015 | 27 de dez. de 2014 | 27 de set. de 2014 | 28 de jun. de 2014 | 29 de mar. de 2014 | 28 de dez. de 2013 | 28 de set. de 2013 | 29 de jun. de 2013 | 30 de mar. de 2013 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||
| Caixa e equivalentes de caixa | 1,178) | 1,293) | 935) | 1,370) | 1,482) | 1,686) | 1,231) | 1,164) | 1,181) | ||||
| Total de ativos de caixa | 1,178) | 1,293) | 935) | 1,370) | 1,482) | 1,686) | 1,231) | 1,164) | 1,181) | ||||
| Passivo circulante | 4,884) | 4,773) | 4,291) | 4,796) | 3,534) | 3,410) | 2,899) | 3,282) | 3,367) | ||||
| Índice de liquidez | |||||||||||||
| Índice de liquidez de caixa1 | 0.24 | 0.27 | 0.22 | 0.29 | 0.42 | 0.49 | 0.42 | 0.35 | 0.35 | ||||
| Benchmarks | |||||||||||||
| Índice de liquidez de caixaConcorrentes2 | |||||||||||||
| lululemon athletica inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||
| Nike Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2015-03-28), 10-K (Data do relatório: 2014-12-27), 10-Q (Data do relatório: 2014-09-27), 10-Q (Data do relatório: 2014-06-28), 10-Q (Data do relatório: 2014-03-29), 10-K (Data do relatório: 2013-12-28), 10-Q (Data do relatório: 2013-09-28), 10-Q (Data do relatório: 2013-06-29), 10-Q (Data do relatório: 2013-03-30).
1 Q1 2015 cálculo
Índice de liquidez de caixa = Total de ativos de caixa ÷ Passivo circulante
= 1,178 ÷ 4,884 = 0.24
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros trimestrais revela tendências distintas em relação à liquidez e estrutura de passivos. O total de ativos de caixa apresentou flutuações ao longo do período analisado, iniciando em 1181 unidades monetárias no primeiro trimestre de 2013, com um pico de 1686 unidades monetárias no quarto trimestre do mesmo ano. Posteriormente, observou-se uma redução gradual, atingindo 1178 unidades monetárias no último trimestre de 2015.
O passivo circulante demonstrou uma trajetória ascendente, com aumentos significativos ao longo dos trimestres. Partindo de 3367 unidades monetárias no primeiro trimestre de 2013, o passivo circulante atingiu 4884 unidades monetárias no terceiro trimestre de 2014, mantendo-se em patamares elevados até o final do período analisado.
- Índice de Liquidez de Caixa
- O índice de liquidez de caixa apresentou variações consideráveis. Inicialmente, manteve-se em 0.35 durante os dois primeiros trimestres de 2013, seguido por um aumento para 0.42 e 0.49 nos trimestres subsequentes. No entanto, a partir do segundo trimestre de 2014, o índice começou a declinar, atingindo 0.22 no terceiro trimestre de 2014, com uma leve recuperação para 0.24 e 0.27 nos trimestres seguintes. Esta tendência sugere uma diminuição na capacidade de cobertura do passivo circulante com ativos de caixa.
Em resumo, a empresa apresentou um aumento consistente no passivo circulante, enquanto os ativos de caixa exibiram maior volatilidade. A consequente redução no índice de liquidez de caixa indica uma potencial vulnerabilidade na capacidade de cumprir obrigações de curto prazo, especialmente a partir do segundo trimestre de 2014. A análise sugere a necessidade de monitoramento contínuo da gestão de caixa e passivos.