Análise dos rácios de actividade a curto prazo
Os índices de atividade medem a eficiência com que uma empresa executa tarefas do dia a dia, como a cobrança de recebíveis e a gestão de estoque.
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Rácios de actividade a curto prazo (resumo)
Booking Holdings Inc., rácios de atividade a curto prazo
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
O índice de giro de recebíveis apresenta uma tendência de declínio ao longo do período, passando de 12,85 em 2020 para 7,42 em 2024. Essa redução indica que a velocidade de recebimento das vendas a crédito diminuiu ao longo do tempo, possivelmente refletindo uma mudança na política de crédito ou na composição das vendas.
O índice de rotatividade a pagar também demonstra uma tendência de desaceleração, caindo de 9,25 em 2020 para 6,21 em 2024. Essa alteração sugere que a empresa está pagando seus fornecedores de forma mais prolongada, o que pode indicar uma tentativa de melhorar sua liquidez ou uma alteração nas condições de crédito negociadas.
Por outro lado, o índice de giro de capital de giro revela uma melhora significativa de 0,77 em 2020 para 4,9 em 2024, com um pico de 5,77 em 2023. Essa evolução demonstra um aumento na eficiência na utilização do capital de giro, indicando uma gestão mais eficaz dos ativos circulantes em relação às obrigações de curto prazo.
Os dias de rodízio de contas a receber aumentam de 28 dias em 2020 para 56 dias em 2023, antes de reduzir levemente para 49 dias em 2024. Essa expansão indica que a empresa levou mais tempo para converter suas contas a receber em caixa, o que pode estar relacionado às mudanças nos índices de giro de recebíveis. A redução posterior sugere uma tentativa de recuperar a eficiência no ciclo de recebimento.
Os dias de rotação de contas a pagar aumentam de 39 dias em 2020 para 59 dias em 2023 e permanecem nesse nível em 2024. Essa estabilização em um período mais longo de pagamento reforça a tendência de alongamento do ciclo de pagamento a fornecedores, possivelmente para melhorar o fluxo de caixa ou refletir negociações mais favoráveis com os credores.
De modo geral, a análise dos indicadores revela uma mudança no perfil de gestão financeira, caracterizada por um aumento na extensibilidade dos ciclos de recebimento e pagamento, enquanto a eficiência na utilização do capital de giro melhorou. Essas tendências sugerem ajustes estratégicos na administração do ciclo de caixa, com foco na otimização do fluxo de recursos disponíveis ao longo do período avaliado.
Rácios de rotatividade
Rácios do número médio de dias
Índice de giro de recebíveis
Booking Holdings Inc., índice de rotatividade de recebíveiscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Receitas | ||||||
| Contas a receber, líquidas de provisão para perdas de crédito esperadas | ||||||
| Rácio de actividade a curto prazo | ||||||
| Índice de giro de recebíveis1 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de giro de recebíveisConcorrentes2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Índice de giro de recebíveissetor | ||||||
| Serviços ao consumidor | ||||||
| Índice de giro de recebíveisindústria | ||||||
| Discricionariedade do consumidor | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de giro de recebíveis = Receitas ÷ Contas a receber, líquidas de provisão para perdas de crédito esperadas
= ÷ =
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Receitas
- Observa-se um crescimento consistente nas receitas ao longo do período analisado. Houve um aumento de aproximadamente 61% de 2020 para 2021, seguido de um crescimento contínuo de cerca de 55% em 2022, 25% em 2023 e 11% em 2024, totalizando mais do que triplicação do valor inicial em 2020. Esta tendência indica uma expansão significativa da atividade da empresa durante esses anos, embora a taxa de crescimento tenha desacelerado no último período, sugerindo uma possível estabilização ou maturação do crescimento de receita.
- Contas a receber líquidas de provisão para perdas de crédito esperadas
-
Os saldos de contas a receber mostraram um aumento expressivo ao longo do período, de US$ 529 milhões em 2020 para US$ 3.199 milhões em 2024, com um crescimento contínuo ao longo dos anos. Este aumento reflete uma expansão na base de clientes ou maior volume de transações sob gestão. Apesar do crescimento, o índice de giro de recebíveis apresentou uma tendência de redução, passando de 12,85 em 2020 para 6,57 em 2023, e uma leve recuperação para 7,42 em 2024.
Esse movimento indica que, embora o volume total de contas a receber tenha aumentado, a eficiência na geração de receitas a partir de cada unidade de recebíveis diminuiu, possivelmente devido a prazos mais longos ou mudanças na política de crédito. A ligeira recuperação do índice de giro em 2024 sugere uma melhora parcial na eficiência de recebimento ou na gestão de crédito.
Índice de rotatividade a pagar
Booking Holdings Inc., índice de rotatividade de contas a pagarcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Receitas | ||||||
| Contas a pagar | ||||||
| Rácio de actividade a curto prazo | ||||||
| Índice de rotatividade a pagar1 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de rotatividade a pagarConcorrentes2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Índice de rotatividade a pagarsetor | ||||||
| Serviços ao consumidor | ||||||
| Índice de rotatividade a pagarindústria | ||||||
| Discricionariedade do consumidor | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de rotatividade a pagar = Receitas ÷ Contas a pagar
= ÷ =
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
O índice de rotatividade a pagar, que mede a frequência com que as contas a pagar são pagas e renovadas, mostrou tendência de declínio ao longo do período. Em 2020, era de 9,25, caindo para 6,91 em 2021, 6,82 em 2022, 6,14 em 2023 e apresentando uma leve recuperação para 6,21 em 2024. Essa redução indica uma maior duração dos prazos de pagamento, possivelmente refletindo uma estratégia de alongar o ciclo de pagamento ou uma melhora na negociação com fornecedores. A ligeira recuperação em 2024 pode sugerir ajustes nessa estratégia ou mudanças nas condições de pagamento.
Índice de giro de capital de giro
Booking Holdings Inc., índice de giro do capital de girocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Ativo circulante | ||||||
| Menos: Passivo circulante | ||||||
| Capital de giro | ||||||
| Receitas | ||||||
| Rácio de actividade a curto prazo | ||||||
| Índice de giro de capital de giro1 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de giro de capital de giroConcorrentes2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Índice de giro de capital de girosetor | ||||||
| Serviços ao consumidor | ||||||
| Índice de giro de capital de giroindústria | ||||||
| Discricionariedade do consumidor | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de giro de capital de giro = Receitas ÷ Capital de giro
= ÷ =
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Capital de giro
- Observa-se uma redução significativa no capital de giro de 2020 para 2021, seguida por uma estabilização em 2022, antes de uma forte diminuição em 2023. Em 2024, ocorre um leve aumento, indicando uma possível recuperação ou ajuste na gestão do capital de giro. Essa variação sugere alterações na capacidade da empresa de financiar suas operações no curto prazo ao longo do período, com uma tendência de diminuição na disponibilidade de recursos nesse aspecto.
- Receitas
- As receitas apresentam um crescimento expressivo ao longo do período analisado. De 2020 para 2024, houve um aumento de aproximadamente 249%. Este aumento contínuo reflete uma expansão significativa na atividade da empresa, podendo indicar maior penetração no mercado, aumento de vendas ou receitas provenientes de novas operações ou segmentos.
- Índice de giro de capital de giro
- O índice de giro de capital de giro mostra uma tendência de crescimento acentuado de 2020 até 2023, atingindo um pico de 5.77, o que sugere uma maior eficiência na utilização do capital de giro para gerar receitas. No entanto, em 2024, esse índice diminui para 4.9, indicando uma possível grande variação na eficiência administrativa do capital de giro ou uma mudança na estrutura operacional que influencia esse indicador. Essa variação acentuada pode refletir esforços para otimizar o uso do capital ou resposta a fatores externos que afetaram a gestão financeira.
Dias de rodízio de contas a receber
Booking Holdings Inc., dias de rodízio de contas a recebercálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados | ||||||
| Índice de giro de recebíveis | ||||||
| Rácio de actividade a curto prazo (Número de dias) | ||||||
| Dias de rodízio de contas a receber1 | ||||||
| Benchmarks (Número de dias) | ||||||
| Dias de rodízio de contas a receberConcorrentes2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Dias de rodízio de contas a recebersetor | ||||||
| Serviços ao consumidor | ||||||
| Dias de rodízio de contas a receberindústria | ||||||
| Discricionariedade do consumidor | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Dias de rodízio de contas a receber = 365 ÷ Índice de giro de recebíveis
= 365 ÷ =
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Índice de giro de recebíveis
- O índice de giro de recebíveis apresentou uma tendência de declínio ao longo do período analisado, passando de 12,85 em 2020 para 6,57 em 2023. Essa redução indica que a empresa tem levado mais dias para transformar suas contas a receber em caixa, o que pode refletir uma maior concentração na inadimplência, alterações nos prazos de pagamento concedidos aos clientes ou uma mudança na política de crédito. No entanto, houve uma ligeira recuperação para 7,42 em 2024, sugerindo uma possível melhoria na gestão de recebíveis ou ajustes nas condições de pagamento.
- Dias de rodízio de contas a receber
- Os dias de rodízio de contas a receber aumentaram consideravelmente, passando de 28 dias em 2020 para 48 dias em 2022, indicando que a empresa levou quase o dobro do tempo para realizar o ciclo completo de recebimento. Esse aumento reflete uma possível intensificação na duração do ciclo de vendas ou a concessão de prazos mais longos aos clientes. Após atingir esse pico em 2022, houve uma redução para 56 dias em 2023, seguida por uma leve diminuição para 49 dias em 2024. Esses movimentos sugerem esforços potenciais para otimizar o ciclo de recebimento, embora ainda estejam em níveis mais elevados comparados ao início do período analisado.
Dias de rotação de contas a pagar
Booking Holdings Inc., dias de rotação de contas a pagarcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados | ||||||
| Índice de rotatividade a pagar | ||||||
| Rácio de actividade a curto prazo (Número de dias) | ||||||
| Dias de rotação de contas a pagar1 | ||||||
| Benchmarks (Número de dias) | ||||||
| Dias de rotação de contas a pagarConcorrentes2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Dias de rotação de contas a pagarsetor | ||||||
| Serviços ao consumidor | ||||||
| Dias de rotação de contas a pagarindústria | ||||||
| Discricionariedade do consumidor | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Dias de rotação de contas a pagar = 365 ÷ Índice de rotatividade a pagar
= 365 ÷ =
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Índice de rotatividade a pagar
- O índice apresentou uma tendência de declínio de 9,25 em 2020 para 6,91 em 2021, indicando uma melhora na eficiência na gestão das obrigações a pagar, ou seja, a empresa está pagando suas dívidas com maior rapidez. Entre 2021 e 2022, o índice estabilizou ligeiramente em 6,82, mantendo uma relativa consistência. Em 2023, o índice diminuiu ainda mais para 6,14, reforçando essa tendência de pagamento mais ágil. Em 2024, houve uma pequena elevação para 6,21, sugerindo uma ligeira reversão na velocidade de pagamento, mas ainda assim mantendo um nível relativamente baixo comparado a 2020.
- Dias de rotação de contas a pagar
- Este indicador mostra uma tendência de aumento de 39 dias em 2020 para 53 dias em 2021, indicando que a empresa começou a estender o período de pagamento às suas contas a pagar. Essa elevação continua em 2022, atingindo 54 dias, pouco mais que o ano anterior, refletindo uma estratégia possivelmente mais tardia ou um prazo mais longo para o pagamento. Em 2023 e 2024, o período de rotação estabilizou em 59 dias, indicando uma manutenção dessa postura de pagamento mais prolongada ao longo do tempo, além de sugerir uma possível busca por maior capital de giro ou uma estratégia de pagamento mais flexível.