Booking Holdings Inc. (NASDAQ:BKNG)

Índice de liquidez corrente

O índice de liquidez corrente apresentou uma redução significativa ao longo do período analisado, passando de 3,56 em 2020 para 1,31 em 2024. Essa diminuição indica uma redução na capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo com seus ativos circulantes, embora o índice ainda permaneça acima de 1, o que sugere uma posição de liquidez relativamente confortável, porém em declínio.

Índice de liquidez rápida

De modo semelhante ao índice de liquidez corrente, o índice de liquidez rápida teve uma tendência decrescente, passando de 3,38 em 2020 para 1,24 em 2024. Essa redução demonstra uma diminuição na proporção de ativos líquidos (excluindo estoques) disponíveis para cobrir as obrigações de curto prazo, indicando uma possível diminuição na facilidade de conversão rápida de ativos em caixa para o pagamento de dívidas imediatas.

Índice de liquidez de caixa

O índice de liquidez de caixa também apresentou uma trajetória de declínio, de 3,23 em 2020 para 1,03 em 2024. A redução nesse índice sinaliza uma diminuição na proporção de caixa e equivalentes de caixa referentes às obrigações de curto prazo, refletindo uma menor disponibilidade de recursos líquidos imediatos ao longo do período considerado. Em 2024, o índice permanece próximo de 1, indicando uma liquidez mais restrita, mas ainda suficiente para cumprir obrigações de curto prazo, em teoria.

De modo geral, os indicadores de liquidez da empresa mostram uma tendência de redução contínua durante o período, o que pode indicar maior vulnerabilidade na capacidade de atender obrigações de curto prazo com seus ativos mais líquidos. Essa evolução sugere uma necessidade de monitoramento da gestão de caixa e recursos líquidos, especialmente considerando a atual fase de queda na liquidez geral da modalidade de índices analisados.

Ativo circulante

Observa-se um crescimento contínuo no ativo circulante ao longo dos períodos analisados, passando de US$ 12.206 milhões em 2020 para US$ 20.491 milhões em 2024. Este aumento indica uma ampliação na liquidez de curto prazo, possivelmente refletindo maior disponibilidade de recursos ou aumento na circulação de ativos líquidos.

Passivo circulante

O passivo circulante também apresenta uma elevação expressiva, saindo de US$ 3.425 milhões em 2020 para US$ 15.647 milhões em 2024. Tal tendência sugere crescimento nas obrigações de curto prazo, que podem estar relacionadas ao gerenciamento de maior volume de operações ou operações de financiamento de curto prazo.

Índice de liquidez corrente

O índice de liquidez corrente demonstra uma redução acentuada de 3,56 em 2020 para 1,86 em 2022, seguido por uma diminuição adicional até atingir aproximadamente 1,28 em 2023, com uma estabilização em 1,31 em 2024. Essa tendência sinaliza uma deterioração na capacidade de cobrir as obrigações de curto prazo com ativos líquidos, indicando maior nível de risco de liquidez. O movimento sugere que, embora ambos ativos e passivos circulantes tenham aumentado, o crescimento dos passivos foi proporcionalmente maior, impactando negativamente a margem de segurança financeira da empresa nesse aspecto.

Total de ativos rápidos

Houve um crescimento contínuo no total de ativos rápidos ao longo dos períodos analisados. Aumentou de aproximadamente US$ 11.592 milhões em 2020 para US$ 19.363 milhões em 2024, indicando uma expansão na liquidez de curto prazo, o que pode refletir uma gestão eficiente de recursos líquidos e de curto prazo.

Passivo circulante

O passivo circulante também apresentou aumento expressivo, passando de cerca de US$ 3.425 milhões em 2020 para aproximadamente US$ 15.647 milhões em 2024. Este crescimento sugere um aumento nas obrigações de curto prazo, podendo estar relacionado à expansão operacional ou a novas financiamentos/debêntures de curto prazo.

Índice de liquidez rápida

O índice de liquidez rápida apresentou uma tendência de declínio ao longo do período, começando em 3,38 em 2020 e caindo para 1,24 em 2024. Apesar de ainda se manter acima de 1, indicando capacidade de honrar obrigações de curto prazo com seus ativos líquidos, a redução sugere uma diminuição na margem de segurança, possivelmente devido ao aumento do passivo circulante em relação aos ativos rápidos. Essa tendência aponta para uma redução na liquidez relativa, o que pode exigir monitoramento na gestão do curto prazo.

Total de ativos de caixa

Ao longo do período analisado, observa-se um aumento consistente no total de ativos de caixa, passando de US$ 11.063 milhões em 2020 para US$ 16.164 milhões em 2024. Este crescimento indica uma estratégia de manutenção ou expansão de liquidez, possivelmente voltada a sustentar operações ou realizar investimentos.

Passivo circulante

O passivo circulante apresentou uma elevação significativa, de US$ 3.425 milhões em 2020 para US$ 15.647 milhões em 2024. Este aumento mais expressivo sugere uma elevação das obrigações de curto prazo da empresa, podendo refletir maior volume de dívidas, obrigações operacionais ou estratégias de financiamento.

Índice de liquidez de caixa

O índice de liquidez de caixa experimentou uma retração considerável, de 3,23 em 2020 para 0,95 em 2023, antes de ligeiro aumento para 1,03 em 2024. Essa tendência indica uma redução na capacidade de cobrir obrigações de curto prazo com ativos de caixa, sugerindo uma deterioração na liquidez imediata. A melhora ligeira em 2024 pode indicar alguns ajustes na gestão de caixa ou na composição das ativos líquidos.