Visa Inc. (NYSE:V)

Ao longo do período analisado, observou-se uma tendência geral de aumento nos múltiplos de avaliação da empresa. A relação preço/lucro líquido (P/E) apresentou variações ascendentes, atingindo picos em determinados trimestres, como no final de 2019, e mantendo-se relativamente elevada até o final de 2021, antes de uma ligeira redução nos últimos meses de 2022 e início de 2023.

De modo semelhante, o índice preço/resultado operacional (P/OP) mostrou uma trajetória de crescimento, com picos próximos a 37 em 2021, indicando uma valorização dos múltiplos de mercado em relação aos resultados operacionais, que refletem maior expectativa de crescimento ou maior avaliação do mercado.

O múltiplo preço/receita (P/S) acompanhou a tendência de incremento, atingindo valores superiores a 23 em 2021, o que sugere uma valorização significativa em relação às receitas da empresa. Essa elevação pode indicar uma maior confiança dos investidores na sustentabilidade das receitas ou uma maior disposição a pagar por elas.

Por outro lado, o índice preço/valor contabilístico (P/BV) apresentou uma trajetória de crescimento constante ao longo do período, passando de aproximadamente 6,02 no início de 2017 para valores superiores a 12 na metade de 2022, refletindo uma maior valorização do mercado em relação ao valor patrimonial da empresa. Apesar de algumas oscilações, a tendência de alta evidencia uma percepção de que os ativos da empresa estão sendo avaliados acima do seu valor contábil, possivelmente devido às expectativas de crescimento ou outros fatores intangíveis.

No geral, os dados indicam que a avaliação do mercado aumentou significativamente ao longo do tempo, com múltiplos de avaliação atingindo níveis elevados principalmente a partir de 2019. A convergência desses múltiplos sugere um cenário de alta confiança dos investidores na empresa, embora a maior valorização também possa refletir expectativas de crescimento superior às métricas tradicionais de resultados financeiros e patrimoniais.

Preço das ações

Desde o final de 2016 até o primeiro trimestre de 2017, o preço das ações apresentou uma tendência de crescimento, passando de aproximadamente 82,3 para 125,72 dólares, refletindo uma valorização ao longo do período. Entre o segundo trimestre de 2017 e o final de 2018, há uma oscilação contínua, atingindo um pico de aproximadamente 236,86 dólares no primeiro trimestre de 2021, seguido de uma leve redução no trimestre seguinte. O valor manteve-se relativamente elevado até o final de 2022, com uma pequena queda em relação ao pico, e apresentou estabilidade no primeiro trimestre de 2023, ao redor de 229,01 dólares, indicando uma forte valorização ao longo do período, embora com algumas flutuações pontuais ao longo do tempo.

Lucro por ação (EPS)

O lucro por ação, registrado a partir do segundo trimestre de 2017, apresentou crescimento consistente, passando de valores próximos de 2,95 dólares em meados de 2017 para picos acima de 7,7 dólares no primeiro trimestre de 2023. Houve uma tendência de alta contínua, com aumentos pontuais em diferentes trimestres, sinalizando uma melhora na rentabilidade da empresa ao longo do período analisado. Pequenas variações descendentes ocorreram em alguns trimestres, porém, a trajetória geral demonstrou crescimento sustentado.

P/E (Rácio financeiro)

O índice P/E revelou uma evolução de sua relação ao longo do período, iniciando em patamares superiores a 37 no segundo trimestre de 2017, atingindo picos próximos de 48 em alguns trimestres até o final de 2021. O índice apresentou alta inicialmente, refletindo potencialmente expectativas de crescimento ou elevados níveis de lucros em relação ao preço das ações. Após o pico, houve uma redução gradual, chegando a valores próximos de 29 a 30 no primeiro trimestre de 2023. Essa redução sugere uma maior estabilidade ou uma correção nos níveis de otimismo do mercado em relação às perspectivas da empresa.

Ao longo do período avaliado, observou-se uma tendência de valorização consistente do preço das ações, que variou de um valor inicial de aproximadamente US$ 82,30 no final de 2016 para cerca de US$ 231,44 ao final do primeiro trimestre de 2023. Essa valorização reflete uma significativa melhora na percepção de valor da empresa ao longo do tempo. Entre os períodos trimestrais, essa elevação foi incremental, com alguns picos notáveis, especialmente na segunda metade de 2021 e no início de 2023, evidenciando possivelmente boas perspectivas de mercado ou resultados financeiros favoráveis. Em relação ao lucro operacional por ação, houve uma tendência de crescimento ao longo do período, iniciando em torno de US$ 5,35 e atingindo cerca de US$ 9,59 no primeiro trimestre de 2023. Destaca-se uma estabilidade relativa de lucros trimestrais, com alguns períodos de expansão, especialmente a partir do segundo semestre de 2018, indicando uma melhora na rentabilidade operacional. O índice P/OP, que relaciona o preço das ações ao lucro operacional por ação, apresentou variações consideráveis ao longo do tempo. Nos primeiros anos, esse índice oscilou entre valores próximos a 20 e 22, indicando uma avaliação relativamente alta em relação ao lucro operacional, e posteriormente atingiu picos superiores a 30, refletindo uma maior expectativa de crescimento ou confiança do mercado na continuidade dos resultados positivos. Apesar das variações, o índice manteve uma faixa geral entre aproximadamente 23 e 37, o que sugere uma constante avaliação de mercado sobre o potencial de crescimento e a qualidade da performance operacional da organização. Em suma, há uma clara tendência de valorização do preço das ações acompanhada por um crescimento consistente no lucro operacional por ação. Os índices de avaliação também mostram uma percepção de mercado de potencial de crescimento elevado, embora com variações que indicam oscilações no nível de confiança ao longo dos anos. Esses fatores indicam uma trajetória de expansão e fortalecimento financeiro ao longo do período analisado.

Preço das ações

Ao longo do período analisado, observa-se uma tendência geral de valorização no preço das ações, que passou de aproximadamente 82,3 dólares no final de 2016 para um pico de cerca de 247,92 dólares no final de 2021, seguido por uma ligeira redução à volta de 229 dólares em março de 2023. Essa movimentação indica um crescimento consistente e significativo em relação ao início do período, com períodos de estabilização e pequenas correções ao longo do tempo.

Vendas por ação

As vendas por ação revelam uma tendência de crescimento contínuo e gradual, apresentando incremento de aproximadamente 8,09 dólares em março de 2017 para cerca de 15,12 dólares em março de 2023. Tal evolução sugere um aumento consistente na geração de receita por unidade de ação ao longo do período, refletindo possível fortalecimento operacional e desempenho financeiro positivo.

Rácio Preço sobre Vendas (P/S)

O índice P/S mostra variações consideráveis ao longo do tempo, evidenciando fases de valorização relativa em relação ao volume de vendas. Observa-se períodos de aumento do rácio, como entre março de 2017 e março de 2021, chegando a valores acima de 23, enquanto em outros períodos há retrações, como no final de 2022, com valores próximos de 15. Essa oscilação pode indicar alterações na percepção de mercado em relação ao potencial de crescimento da empresa ou à avaliação de suas ações em diferentes momentos.

Preço das ações

Ao longo do período analisado, observa-se uma tendência geral de valorização do preço das ações, iniciando em aproximadamente US$ 82,30 no final de 2016 e atingindo um pico de cerca de US$ 247,92 no primeiro trimestre de 2021. Apesar de flutuações ao longo do tempo, há um crescimento substancial na cotação, especialmente no período de 2017 a 2021, indicando valorização consistente. Após o pico de 2021, há um leve declínio no valor até chegar a aproximadamente US$ 210,14 no primeiro trimestre de 2023, sugerindo uma estabilização ou leve correção após o período de maior valorização.

Valor contábil por ação (BVPS)

O BVPS mostra uma tendência de crescimento ao longo do período, partindo de US$ 13,67 no final de 2016 para aproximadamente US$ 18,82 no primeiro trimestre de 2023. Apesar de algumas oscilações menores, especialmente entre 2017 e 2018, a evolução positiva indica aumento do patrimônio líquido por ação ao longo do tempo, refletindo possíveis melhorias na situação financeira da entidade.

Rácio P/BV (Preço/Valor contábil por ação)

O rácio P/BV apresenta uma trajetória de aumento, passando de 6,02 no final de 2016 para picos superiores a 12, acompanhando o crescimento nos preços das ações e no valor contábil. Essa elevação pode indicar que as ações passaram a ser negociadas a múltiplos mais altos em relação ao valor contábil, o que pode refletir expectativas de maior crescimento, rentabilidade ou percepções de valor de mercado superiores ao valor patrimonial.