Demonstração dos fluxos de caixa

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

Reynolds American Inc., demonstração consolidada do fluxo de caixa

US$ em milhões

12 meses encerrados	31 de dez. de 2016	31 de dez. de 2015	31 de dez. de 2014	31 de dez. de 2013	31 de dez. de 2012
Lucro líquido	6,073)	3,253)	1,470)	1,718)	1,272)
Resultado de operações descontinuadas, líquido de impostos	—)	—)	(25)	—)	—)
Ganho com desinvestimentos	(4,861)	(3,181)	—)	—)	—)
Perda na extinção antecipada de dívidas e despesas relacionadas	239)	—)	—)	124)	21)
Imparidade de ativos e encargos de saída, líquidos de pagamentos em dinheiro	—)	94)	—)	—)	—)
Despesas de depreciação e amortização	123)	122)	106)	103)	131)
Marcas registradas e outros encargos de impairment de ativos intangíveis	—)	—)	—)	32)	129)
Despesa com imposto de renda diferido (benefício)	387)	(659)	(180)	312)	(44)
Contas e outros recebíveis	24)	86)	(3)	(18)	11)
Inventários	89)	31)	(154)	(143)	(17)
Parte relacionada, net	(5)	14)	—)	10)	5)
Contas a pagar	42)	32)	(43)	(2)	74)
Passivos acumulados, incluindo outros capitais de maneio	(160)	(242)	30)	78)	(65)
Acréscimos de liquidação do tabaco	(314)	239)	92)	(763)	(40)
Pensão e pós-aposentadoria	(415)	91)	317)	(185)	129)
Outros, líquidos	58)	316)	13)	42)	(38)
Outras mudanças que proporcionaram (usaram) dinheiro	(681)	567)	252)	(981)	59)
Ajustes para conciliação com os fluxos de caixa líquidos das atividades operacionais	(4,793)	(3,057)	178)	(410)	296)
Fluxos de caixa líquidos das atividades operacionais	1,280)	196)	1,623)	1,308)	1,568)
Investimentos	(206)	(174)	(204)	(153)	(88)
Produto da liquidação de investimentos	266)	332)	4)	6)	—)
Aquisição, líquida de caixa adquirido	—)	(17,220)	—)	—)	—)
Produto de alienações	5,015)	7,056)	—)	—)	—)
Produto da cessação da empresa comum	—)	—)	35)	31)	30)
Outros, líquidos	3)	1)	(40)	3)	4)
Fluxos de caixa líquidos (utilizados em) das atividades de investimento	5,078)	(10,005)	(205)	(113)	(54)
Dividendos pagos sobre ações ordinárias	(2,369)	(1,583)	(1,411)	(1,335)	(1,307)
Recompra de ações ordinárias	(226)	(124)	(440)	(775)	(1,101)
Pagamentos de dívida de longo prazo	(500)	(450)	—)	(1,035)	(1,076)
Extinção antecipada da dívida	(3,650)	—)	—)	—)	—)
Prémios pagos pela extinção antecipada da dívida	(207)	—)	—)	(155)	(20)
Produto da cessação dos swaps de taxas de juro	66)	—)	—)	—)	—)
Produto da compra de ações BAT	—)	4,673)	—)	—)	—)
Emissão de dívida de longo prazo	—)	8,975)	—)	1,097)	2,539)
Custos de emissão de dívida e taxas de financiamento	(8)	(70)	(79)	(18)	(22)
Empréstimos contraídos ao abrigo de uma linha de crédito renovável	—)	1,400)	1,000)	—)	—)
Reembolsos de empréstimos contraídos ao abrigo de uma linha de crédito renovável	—)	(1,400)	(1,000)	—)	—)
Principais empréstimos contraídos ao abrigo da facilidade de crédito a prazo	—)	—)	—)	500)	750)
Reembolsos ao abrigo da linha de crédito de empréstimo a prazo	—)	—)	—)	(500)	(750)
Excesso de benefício fiscal em planos de compensação baseados em ações	28)	17)	12)	14)	39)
Pagamento para liquidar contratos a prazo com taxa de juro inicial	—)	—)	—)	—)	(23)
Fluxos de caixa líquidos provenientes de atividades de financiamento (utilizados em)	(6,866)	11,438)	(1,918)	(2,207)	(971)
Efeito das variações cambiais sobre o caixa e equivalentes de caixa	(8)	(28)	(34)	10)	3)
Variação líquida de caixa e equivalentes de caixa	(516)	1,601)	(534)	(1,002)	546)
Caixa e equivalentes de caixa no início do exercício	2,567)	966)	1,500)	2,502)	1,956)
Caixa e equivalentes de caixa no final do exercício	2,051)	2,567)	966)	1,500)	2,502)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31).

Componente de demonstração de fluxo de caixa	Descrição: __________	A empresa
Fluxos de caixa líquidos das atividades operacionais	Valor de entrada (saída) de caixa das atividades operacionais, excluindo operações descontinuadas. Os fluxos de caixa da atividade operacional incluem transações, ajustes e variações de valor não definidos como atividades de investimento ou financiamento.	Os fluxos de caixa líquidos das atividades operacionais da Reynolds American Inc. diminuíram de 2014 para 2015, mas depois aumentaram de 2015 para 2016, não atingindo o nível de 2014.
Fluxos de caixa líquidos (utilizados em) das atividades de investimento	Valor de entrada (saída) de caixa das atividades de investimento, excluindo operações descontinuadas. Os fluxos de caixa da atividade de investimento incluem a realização e cobrança de empréstimos e a aquisição e alienação de instrumentos de dívida ou capital e ativos imobilizados, instalações e equipamentos e outros ativos produtivos.	Os fluxos de caixa líquidos (utilizados) das atividades de investimento da Reynolds American Inc. diminuíram de 2014 para 2015, mas depois aumentaram de 2015 para 2016, superando o nível de 2014.
Fluxos de caixa líquidos provenientes de atividades de financiamento (utilizados em)	Valor de entrada (saída) de caixa das atividades de financiamento, excluindo operações descontinuadas. Os fluxos de caixa da atividade de financiamento incluem a obtenção de recursos dos proprietários e o fornecimento de um retorno e um retorno de seu investimento; contrair empréstimos e amortizar valores emprestados ou liquidar a obrigação; e obtenção e pagamento de outros recursos obtidos de credores em crédito de longo prazo.	Os fluxos de caixa líquidos das atividades de financiamento (utilizadas em) Reynolds American Inc. aumentaram de 2014 para 2015, mas depois diminuíram significativamente de 2015 para 2016.

Reynolds American Inc. (NYSE:RAI)

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