Demonstração dos fluxos de caixa
Dados trimestrais

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

RH, demonstração consolidada dos fluxos de caixa (dados trimestrais)

US$ em milhares

3 meses encerrados	29 de abr. de 2023	28 de jan. de 2023	29 de out. de 2022	30 de jul. de 2022	30 de abr. de 2022	29 de jan. de 2022	30 de out. de 2021	31 de jul. de 2021	1 de mai. de 2021	30 de jan. de 2021	31 de out. de 2020	1 de ago. de 2020	2 de mai. de 2020	1 de fev. de 2020	2 de nov. de 2019	3 de ago. de 2019	4 de mai. de 2019	2 de fev. de 2019	3 de nov. de 2018	4 de ago. de 2018	5 de mai. de 2018	3 de fev. de 2018	28 de out. de 2017	29 de jul. de 2017	29 de abr. de 2017
Lucro (prejuízo) líquido	41,890)	106,896)	98,760)	122,275)	200,711)	147,045)	184,099)	226,746)	130,656)	130,193)	46,411)	98,423)	(3,212)	68,433)	52,463)	63,757)	35,722)	36,127)	22,411)	64,042)	28,059)	261)	13,151)	(7,862)	(3,370)
Depreciação e amortização	27,770)	28,828)	28,032)	26,970)	24,758)	24,647)	24,819)	22,670)	23,886)	23,352)	26,476)	25,342)	24,870)	24,794)	23,435)	25,321)	27,189)	21,166)	18,377)	17,756)	17,047)	19,043)	18,546)	16,526)	16,020)
Custo de leasing operacional não caixa	19,865)	19,273)	18,722)	18,799)	18,391)	18,395)	18,543)	18,938)	16,603)	17,063)	15,714)	15,448)	15,907)	16,340)	15,628)	16,948)	16,279)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Redução ao valor recuperável do goodwill e da denominação comercial	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	20,459)	—)	—)	—)	—)	32,086)	—)	—)	—)	33,700)	—)	—)	—)
Imparidades de ativos	2,475)	5,106)	10,926)	2,231)	5,923)	2,276)	—)	7,354)	—)	1,701)	—)	—)	4,783)	13,508)	1,660)	—)	—)	1,196)	5,595)	—)	(1,157)	6,481)	—)	—)	—)
(Ganho) perda na transação de leaseback de venda	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	9,352)	—)	—)	(1,196)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Amortização de desconto de dívida	—)	—)	—)	—)	—)	4,580)	6,775)	8,791)	8,670)	8,562)	8,432)	12,462)	12,916)	12,717)	10,566)	10,585)	12,377)	12,199)	12,024)	9,764)	7,881)	7,772)	7,667)	7,560)	7,458)
Despesa de compensação baseada em ações	10,180)	9,821)	10,187)	10,736)	12,802)	11,052)	11,995)	10,124)	15,307)	14,232)	118,783)	6,861)	5,828)	5,723)	5,116)	5,298)	5,695)	6,206)	3,685)	6,095)	7,997)	7,780)	6,763)	30,877)	5,289)
Remuneração não monetária relacionada com entidades consolidadas com juros variáveis	—)	4,470)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Despesa de juros de arrendamento não monetário	8,486)	8,525)	8,564)	7,891)	7,071)	6,944)	6,711)	6,607)	6,150)	6,124)	6,158)	5,948)	5,781)	5,744)	5,678)	5,672)	5,514)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Recalls de produtos	—)	—)	—)	—)	560)	1,100)	340)	—)	500)	1,809)	781)	4,780)	—)	(1)	(1,410)	(320)	(1,786)	6,874)	—)	—)	—)	7,707)	—)	—)	—)
Amortização de prêmios de compra e acréscimo de desconto de compra, líquido	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	99)	—)	—)	—)
Imposto de renda diferido	16,527)	(97,615)	134)	—)	5,493)	(6,799)	117)	(239)	—)	(5,037)	117)	—)	—)	(8,376)	667)	—)	—)	263)	—)	—)	—)	6,572)	—)	—)	—)
(Ganho) perda na extinção da dívida	—)	—)	—)	23,462)	146,116)	7,354)	18,513)	3,166)	105)	—)	(152)	—)	—)	569)	6,857)	(954)	—)	—)	—)	917)	—)	—)	1,880)	—)	—)
Ganho líquido de instrumentos derivados	—)	1,724)	—)	1,453)	(3,177)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Percentagem de perdas de investimentos pelo método da equivalência patrimonial	1,602)	(4,063)	1,922)	2,821)	1,375)	1,320)	2,313)	2,486)	2,095)	888)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Outros itens que não em dinheiro	2,215)	446)	1,419)	2,079)	1,269)	(619)	(1,961)	(2,125)	(1,944)	724)	870)	1,259)	1,145)	1,028)	722)	1,162)	1,089)	165)	1,343)	2,154)	1,128)	830)	2,848)	1,910)	2,264)
Dinheiro pago atribuível ao acréscimo do desconto da dívida na liquidação da dívida	—)	—)	—)	—)	—)	(16,165)	(34,008)	(4,751)	(319)	—)	—)	(84,003)	—)	—)	—)	(70,482)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Contas a receber	(462)	(1,171)	(3,007)	10,047)	(7,715)	2,695)	(825)	416)	(722)	(4,415)	361)	(7,985)	1,554)	(4,500)	(2,305)	6,714)	(7,218)	2,515)	(2,048)	(2,107)	(7,243)	3,077)	298)	(625)	8)
Estoques de mercadorias	35,915)	19,405)	28,360)	(41,843)	(83,115)	(100,849)	12,416)	(52,101)	(49,540)	(46,840)	(8,797)	6,853)	(55,837)	(9,522)	51,599)	49,536)	1,653)	32,416)	(14,820)	(20,963)	(4,032)	30,147)	50,289)	74,264)	66,067)
Despesas pré-pagas e outros ativos	(4,311)	50,371)	579)	6,645)	(160,116)	(10,387)	18,751)	(45,344)	(12,575)	(20,061)	(36,981)	(1,983)	(8,324)	(13,774)	45,060)	14,964)	(17,846)	(26,160)	(9,120)	(16,993)	(26,181)	7,118)	1,090)	28,675)	8,654)
Ativos do proprietário em andamento, líquidos de subsídios de inquilinos	(9,583)	(7,989)	(10,920)	(20,312)	(12,148)	(18,103)	(6,999)	(29,774)	(13,578)	(24,587)	(21,987)	(15,334)	(7,600)	(14,913)	(21,832)	(23,013)	(4,542)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Contas a pagar e despesas acumuladas	(54,354)	(11,265)	18,821)	(49,042)	(14,778)	61,415)	(24,910)	39,180)	(32,250)	52,739)	23,971)	39,862)	(52,989)	48,919)	(1,401)	(1,478)	(38,595)	23,149)	19,116)	14,498)	(57,215)	53,969)	(19,383)	28,655)	1,219)
Receitas diferidas e depósitos de clientes	19,160)	(35,482)	(29,515)	(45,998)	48,909)	2,887)	(12,073)	33,748)	82,744)	4,769)	43,789)	40,968)	26,679)	(4,607)	1,419)	(8,654)	21,641)	(12,480)	93)	(7,359)	28,159)	(17,251)	(9,732)	8,117)	22,232)
Outros passivos circulantes	(556)	(1,057)	(11,694)	5,155)	(30,057)	18,328)	23,555)	(93,642)	41,981)	14,703)	20,376)	4,081)	4,696)	7,249)	(56,195)	(12,052)	15,231)	39,545)	1,775)	(3,943)	13,838)	232)	(1,821)	3,355)	(1,086)
Passivos de arrendamento operacional circulante e não circulante	(21,543)	(20,032)	(18,607)	(18,950)	(19,379)	(18,058)	(20,261)	(19,554)	(19,379)	(22,110)	(18,422)	(11,323)	(7,065)	(15,117)	(17,374)	(17,382)	(27,131)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Incentivos diferidos de aluguel e arrendamento	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(758)	(272)	(125)	44)	213)	(320)	440)	726)
Outras obrigações não correntes	(8,538)	(8,525)	(9,178)	(7,852)	(6,944)	(10,626)	(10,946)	(6,853)	(7,515)	(302)	(6,912)	(5,868)	(6,459)	(6,023)	(5,293)	(7,313)	(6,448)	(1,545)	(796)	(1,263)	(569)	590)	(912)	(549)	(426)
Variação do activo e do passivo	(44,272)	(15,745)	(35,161)	(162,150)	(285,343)	(72,698)	(21,292)	(173,924)	(10,834)	(46,104)	(4,602)	49,271)	(105,345)	(12,288)	(6,322)	1,322)	(63,255)	56,682)	(6,072)	(38,255)	(53,199)	78,095)	19,509)	142,332)	97,394)
Ajustes para conciliar o lucro (prejuízo) líquido com o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais (utilizadas em)	44,848)	(39,230)	44,745)	(65,708)	(64,762)	(18,613)	32,865)	(100,903)	60,219)	23,314)	172,577)	46,720)	(13,656)	59,758)	61,401)	(5,448)	3,102)	136,837)	34,952)	(1,569)	(20,303)	168,079)	57,213)	199,205)	128,425)
Caixa líquido fornecido por (usado em) atividades operacionais	86,738)	67,666)	143,505)	56,567)	135,949)	128,432)	216,964)	125,843)	190,875)	153,507)	218,988)	145,143)	(16,868)	128,191)	113,864)	58,309)	38,824)	172,964)	57,363)	62,473)	7,756)	168,340)	70,364)	191,343)	125,055)
Investimentos	(34,190)	(63,967)	(47,117)	(33,194)	(29,364)	(31,609)	(71,636)	(31,887)	(50,251)	(39,371)	(24,224)	(30,899)	(16,632)	(29,009)	(39,331)	(17,367)	(7,916)	(32,333)	(43,191)	(34,091)	(27,121)	(35,666)	(37,427)	(25,906)	(13,456)
Produto da venda de ativos	—)	—)	5,287)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	25,006)	—)	—)	24,078)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	10,223)	4,900)
Investimentos pelo método de equivalência patrimonial	(33,131)	(400)	(793)	(405)	(1,115)	(4,154)	(2,877)	(767)	(1,172)	(73,223)	(4,450)	(3,050)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Aquisição de negócios e ativos	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(4,848)	(13,052)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(39)	—)
Depósitos sobre ativos em andamento	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(12,857)	—)	—)	—)	(23,000)	(30,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1,615)	(7,487)	(5,285)	—)
Compra de investimentos	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(16,109)
Vencimentos dos investimentos	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	46,890)
Venda de investimentos	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	145,020)
Caixa líquido (utilizado em) fornecido pelas atividades de investimento	(67,321)	(64,367)	(42,623)	(33,599)	(30,479)	(35,763)	(74,513)	(32,654)	(51,423)	(130,299)	(41,726)	(8,943)	(16,632)	(52,009)	(45,253)	(17,367)	(7,916)	(32,333)	(43,191)	(34,091)	(27,121)	(37,281)	(44,914)	(21,007)	167,245)
Empréstimos contraídos ao abrigo da linha de crédito baseada em ativos	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1)	76,200)	212,100)	71,100)	—)	20,500)	208,000)	94,000)	210,500)	146,000)	176,000)	334,000)	154,000)	123,000)	323,000)	—)
Reembolsos ao abrigo da linha de crédito baseada em ativos	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1)	(167,800)	(130,500)	(61,100)	—)	(165,500)	(63,000)	(151,500)	(260,500)	(38,500)	(395,000)	(314,970)	(295,030)	(65,000)	(40,000)	—)
Empréstimos contraídos a prazo	—)	—)	—)	500,000)	—)	—)	2,000,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	320,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	180,000)	—)
Reembolsos ao abrigo de empréstimos a prazo	(6,250)	(6,250)	(5,000)	(5,000)	(5,000)	(5,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(90,000)	(234,000)	—)	—)	—)	—)	(80,000)	—)	—)	(100,000)	—)	—)
Empréstimos no âmbito de empréstimos imobiliários	—)	—)	16,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Reembolsos de empréstimos imobiliários	(6)	(6)	(4)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Empréstimos contraídos sob livranças e títulos de equipamentos	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	12,857)	—)	—)	—)	23,000)	30,000)	9,000)	60,000)	—)	—)	—)	—)	—)	20,000)	14,000)	—)
Reembolsos em notas promissórias e de segurança de equipamentos	(1,160)	(706)	(350)	(1,897)	(10,910)	(5,785)	(5,718)	(5,654)	(5,792)	(23,584)	(5,464)	(242)	(5,166)	(6,240)	(5,287)	(4,010)	(983)	—)	—)	(30,483)	(1,491)	(1,478)	(724)	(117)	—)
Produto da emissão de notas seniores conversíveis	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	350,000)	—)	—)	—)	—)	335,000)	—)	—)	—)	—)	—)
Produto da emissão de mandados	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	50,225)	—)	—)	—)	—)	51,021)	—)	—)	—)	—)	—)
Compra de hedge de notas conversíveis	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(91,350)	—)	—)	—)	—)	(91,857)	—)	—)	—)	—)	—)
Custos de emissão de dívida relacionados a títulos seniores conversíveis	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(4,818)	—)	—)	—)	—)	(6,349)	—)	—)	—)	—)	—)
Reembolsos de títulos seniores conversíveis	(2)	(11)	(5)	—)	(13,048)	(100,603)	(207,015)	(26,076)	(2,035)	—)	—)	(215,846)	—)	—)	—)	(278,560)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Reembolso ao abrigo da obrigação de recompra de notas seniores convertíveis	—)	—)	—)	(395,372)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Custos de extinção de dívidas	—)	—)	(8,059)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Custos de emissão de dívida	—)	(336)	(87)	(27,646)	—)	—)	(22,777)	(3,634)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(137)	(4,499)	—)	—)	—)	—)	—)	(359)	(7,939)	—)
Pagamentos de capital ao abrigo de contratos de locação financeira, líquidos de subsídios de inquilinos	(3,877)	(3,348)	(3,666)	427)	(3,559)	(3,647)	(3,403)	(3,437)	(3,671)	(3,697)	(4,160)	(2,573)	(2,068)	(2,546)	(2,737)	(2,270)	(2,129)	(225)	(204)	(178)	(112)	(119)	(100)	(82)	(76)
Produto da rescisão de hedges de notas seniores conversíveis	—)	—)	—)	—)	231,796)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Pagamentos pela rescisão de bônus de subscrição de ações ordinárias	—)	—)	—)	—)	(390,934)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Recompras de ações ordinárias, incluindo comissões	—)	(713,559)	(31,710)	(254,731)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(250,032)	(104,818)	(145,182)	—)	—)	—)	—)	(700,186)	(300,140)
Produto do exercício de opções sobre ações	456)	77,729)	1,527)	2,471)	149,570)	1,965)	4,101)	24,586)	1,393)	2,256)	3,996)	7,328)	797)	8,629)	11,286)	5,997)	1,226)	8,197)	6,618)	26,286)	2,923)	9,527)	4,199)	8,603)	2,567)
Retenções de impostos relacionadas à emissão de prêmios baseados em ações	(96)	(309)	(171)	(57)	(266)	(1,317)	(706)	(17,721)	(927)	(920)	(610)	(6,437)	(381)	(531)	(304)	(5,984)	(250)	(555)	(1,084)	(7,512)	(351)	(878)	(1,775)	(2,957)	(149)
Pagamentos em notas promissórias relacionados com recompras de ações	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	892)	—)	(892)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Empréstimos em operações de locação build-to-suit	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	3,538)	3,539)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Pagamentos de transações de locação build-to-suit	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	281)	(1,543)	(2,983)	(3,207)	(1,466)	(4,133)	(3,312)	(1,289)
Caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento (utilizado em)	(10,935)	(646,796)	(31,525)	(181,805)	(42,351)	(114,387)	1,764,482)	(31,936)	(11,032)	(13,088)	(97,838)	(136,170)	3,182)	(66,796)	(41,985)	(131,856)	65,833)	(143,582)	(30,356)	(26,055)	16,792)	(135,444)	(24,892)	(228,990)	(299,087)
Efeitos da conversão da taxa de câmbio de moeda estrangeira	(18)	912)	(715)	(162)	(278)	(129)	(58)	56)	36)	167)	(27)	149)	(132)	19)	72)	(81)	6)	6)	(12)	(62)	(62)	130)	(33)	141)	(86)
Aumento (diminuição) líquido de caixa e equivalentes de caixa, caixa restrito e equivalentes de caixa restritos	8,464)	(642,585)	68,642)	(158,999)	62,841)	(21,847)	1,906,875)	61,309)	128,456)	10,287)	79,397)	179)	(30,450)	9,405)	26,698)	(90,995)	96,747)	(2,945)	(16,196)	2,265)	(2,635)	(4,255)	525)	(58,513)	(6,873)

O relatório financeiro trimestral apresenta uma série de tendências e padrões que podem ser observados ao longo dos períodos analisados.

Lucro (prejuízo) líquido: - Houve um período de prejuízo significativo até o segundo trimestre de 2017, com prejuízos que ultrapassaram US$ -8 milhões, seguido por uma forte recuperação no terceiro trimestre do mesmo ano, atingindo um lucro de US$ 13,15 milhões. Nos anos seguintes, observa-se uma tendência de melhorias contínuas, culminando em valores extremamente elevados no último período registrado, com mais de US$ 418 milhões, indicando uma expressiva reversão de resultados negativos anteriores.
Depreciação e amortização: - Apresenta uma tendência de crescimento ao longo do tempo, passando de aproximadamente US$ 16 mil em 2017 para cerca de US$ 28 mil na última data, refletindo possivelmente a aquisição de novos ativos ou a maior intensidade de depreciação em ativos existentes, que acompanha a expansão ou renovação do portfólio de ativos.
Custos de leasing operacional não caixa: - Os custos relacionados a leasing operacional não caixa foram registrados a partir de um período específico, crescendo de forma relativamente estável ao longo do tempo, chegando a valores próximos de US$ 19 mil, indicando um incremento na contratação de contratos de arrendamento que possuem impactos financeiros não considerados na depreciação ou amortização.
Reduções ao valor recuperável de goodwill e denominação comercial: - Ocorreram ajustes de impairment de goodwill em vários períodos, refletindo perdas de valor de ativos intangíveis. Estes eventos podem indicar dificuldades em manter a expectativa de retorno dos ativos, ou mudanças de mercado que impactaram o valor recuperável.
Imparidades de ativos: - Foram registradas imparidades diversas ao longo do período, com picos em alguns trimestres, sugerindo ajustes de valor de ativos de investimento, imóveis ou outros componentes patrimoniais, potencialmente relacionados a condições desfavoráveis de mercado ou reavaliações de ativos.
Ganho/perda na transação de leaseback e perdas na extinção de dívida: - Eventos específicos de ganho em leaseback e perdas na extinção de dívidas ocorreram em certos períodos, impactando o resultado financeiro. Notavelmente, há registros de perdas substanciais na reestruturação de dívida, o que indica esforços de renegociação de passivos.
Amortização de descontos de dívida e despesas de juros: - A amortização de descontos de dívidas variou ao longo do tempo, enquanto as despesas de juros de arrendamento se mantêm relativamente constantes, refletindo custos financeiros associados ao endividamento contratado por diferentes instrumentos financeiros.
Despesas de compensação baseadas em ações e ganhos com instrumentos derivados: - Houve picos expressivos em despesas com remuneração baseada em ações, especialmente no período de 2021, indicando amplas recompensas ou incentivos de ações. Além disso, registros de ganhos ou perdas com instrumentos derivados mostram uma gestão de instrumentos financeiros complexa com impactos pontuais nos resultados.
Variações de ativos e passivos: - A variação líquida dos ativos e passivos evidencia um movimento muito volátil, culminando em períodos de variações negativas extremas, especialmente próximo ao final de 2021 e início de 2022. Estes movimentos refletem provavelmente operações de expansão, contração de dívidas, ajustes contábeis ou reclassificações de ativos e passivos.
Fluxo de caixa operacional: - O caixa líquido proveniente das atividades operacionais apresenta uma forte recuperação após momentos de prejuízo, chegando a valores elevados na última data registrada, indicando melhora na geração de caixa operacional ao longo do tempo.
Investimentos e atividades de financiamento: - Os investimentos mostram uma tendência de saída de caixa, indicando aquisição de ativos, participações ou investimentos na carteira patrimonial. Destaca-se também a emissão de dívidas de grande monta, especialmente no segundo trimestre de 2017 e na emissão de instrumentos financeiros como títulos e notas de conversíveis, refletindo estratégias de captação de recursos.
Reembolsos de dívidas e operações de endividamento: - Há evidências de reembolsos substanciais de dívidas, especialmente em momentos específicos, alinhando-se às operações de amortização. Em contrapartida, novas contratações de crédito ocorreram em períodos distintos, indicando uma estratégia de reequilíbrio de estrutura de capital.
Compra e venda de investimentos: - Os dados revelam fluxo de venda de investimentos de grande porte em determinados períodos, enquanto compras também ocorrem em outros momentos, sinalizando uma gestão ativa de ativos de investimento para otimização de retorno ou reorganização do portfólio.
Pagamentos relacionados a operações de locação e hedge: - Pagamentos de locações, incluindo operações de build-to-suit, apresentam variações que refletem a maturidade e o desenvolvimento de projetos imobiliários ou de leasing de longo prazo.
Operações de títulos e instrumentos de dívida: - A emissão de títulos, incluindo notas seniores conversíveis, apresenta picos elevados, enquanto reembolsos expressivos indicam esforços de refinanciamento ou liquidação de obrigações de dívida assumidas anteriormente. Os custos associados às emissões e reembolsos de títulos mostram uma gestão de financiamento com impacto significativo na estrutura financeira.
Ações e recompra de ações: - A recompra de ações ocorre de forma pontual, com grande volume em determinados períodos, o que pode indicar estratégia de sustentabilidade do valor das ações ou gerenciamento de capital próprio.
Variações de caixa e efeitos cambiais: - A variação líquida do caixa oscila consideravelmente, refletindo fatores operacionais, de investimento, financeiro e também efeitos cambiais, que influenciam de forma relevante o saldo de caixa ao longo do tempo, incluindo impacto de moedas estrangeiras e resultados de operações de câmbio.

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Demonstração dos fluxos de caixa Dados trimestrais

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