Balanço: ativo

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

Ativos são recursos controlados pela empresa como resultado de eventos passados e dos quais se espera que benefícios econômicos futuros fluam para a entidade.

RH, balanço consolidado: ativos

US$ em milhares

	28 de jan. de 2023	29 de jan. de 2022	30 de jan. de 2021	1 de fev. de 2020	2 de fev. de 2019	3 de fev. de 2018
Caixa e equivalentes de caixa	1,508,101)	2,177,889)	100,446)	47,658)	5,803)	17,907)
Caixa restrito	3,662)	—)	—)	—)	—)	—)
Contas a receber, líquidas	59,763)	57,914)	59,474)	48,979)	40,224)	31,412)
Estoques de mercadorias	801,841)	734,289)	544,227)	438,696)	531,947)	527,026)
Custos de catálogo capitalizados	26,522)	22,194)	19,067)	13,740)	16,178)	44,122)
Despesas pré-pagas	24,352)	31,502)	—)	—)	—)	—)
Depósitos de fornecedores	21,201)	19,610)	12,519)	11,258)	11,836)	9,701)
Impostos federais e estaduais a receber	12,322)	—)	—)	—)	—)	—)
Subsídio de inquilino a receber	8,336)	15,355)	6,390)	—)	—)	—)
Imposto sobre o valor acrescentado (IVA) a receber	7,465)	4,529)	—)	—)	—)	—)
Direito de devolução de mercadorias	4,983)	6,429)	7,453)	5,746)	5,883)	—)
Juros e receitas a receber	4,878)	—)	—)	—)	—)	—)
Notas promissórias a receber, incluindo juros	2,991)	8,401)	13,569)	—)	—)	—)
Recebível de recuperação de seguro	—)	—)	—)	—)	50,000)	—)
Outros ativos circulantes	26,247)	13,330)	38,339)	30,875)	20,822)	14,762)
Despesas pré-pagas e outros ativos circulantes	139,297)	121,350)	97,337)	61,619)	104,719)	68,585)
Ativo circulante	2,512,664)	3,091,442)	801,484)	596,952)	682,693)	644,930)
Bens e equipamentos líquidos	1,635,984)	1,227,920)	1,077,198)	967,599)	863,562)	800,698)
Ativos de direito de uso de arrendamento operacional	527,246)	551,045)	456,164)	410,904)	—)	—)
Boa vontade	141,048)	141,100)	141,100)	124,367)	124,379)	141,893)
Nomes comerciais, marcas e outros activos incorpóreos	74,633)	73,161)	71,663)	86,022)	86,022)	100,702)
Tributos diferidos ativos	167,039)	56,843)	49,924)	45,005)	30,033)	23,311)
Investimentos pelo método de equivalência patrimonial	101,468)	100,810)	100,603)	—)	—)	—)
Custos diretos iniciais antes do início do arrendamento	51,249)	57,087)	36,770)	15,636)	—)	—)
Ativos do proprietário em andamento, líquidos de subsídios de inquilinos	45,511)	204,013)	135,531)	122,679)	—)	—)
Custos de computação em nuvem capitalizados, líquidos	21,529)	14,910)	7,254)	—)	—)	—)
Depósitos não circulantes de fornecedores	10,593)	756)	—)	—)	—)	—)
Outros depósitos	7,143)	6,877)	5,287)	5,157)	5,068)	4,997)
Taxas de financiamento diferidas	3,528)	4,123)	1,525)	2,602)	3,415)	4,446)
Depósitos sobre ativos em andamento	—)	—)	—)	60,000)	—)	7,407)
Nota promissória a receber, incluindo juros	—)	—)	—)	5,354)	5,104)	—)
Outros activos não correntes	9,654)	10,383)	13,810)	3,417)	5,758)	4,482)
Outros activos não correntes	149,207)	298,149)	200,177)	214,845)	19,345)	21,332)
Ativo não circulante	2,796,625)	2,449,028)	2,096,829)	1,848,742)	1,123,341)	1,087,936)
Ativos totais	5,309,289)	5,540,470)	2,898,313)	2,445,694)	1,806,034)	1,732,866)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-01-28), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30), 10-K (Data do relatório: 2020-02-01), 10-K (Data do relatório: 2019-02-02), 10-K (Data do relatório: 2018-02-03).

Ao analisar as tendências dos itens financeiros ao longo do período de 2018 a 2023, é possível observar diversas dinâmicas importantes.

Caixa e equivalentes de caixa: Os valores de caixa apresentaram crescimento relevante, passando de aproximadamente US$ 17,9 milhões em 2018 para cerca de US$ 1,5 bilhão em 2023, com uma valorização significativa principalmente entre 2021 e 2022. Este aumento indica uma forte liquidez disponível ao longo dos anos, embora tenha ocorrido uma redução em 2019, sugerindo possível utilização de caixa para investimentos ou outros desembolsos.
Contas a receber, líquidas: Este item cresceu de US$ 31,4 milhões em 2018 para US$ 59,8 milhões em 2023, refletindo uma expansão na receita a ser recebida pelos negócios, embora com um ritmo de crescimento mais moderado em comparação ao crescimento do caixa.
Estoques de mercadorias: Os estoques tiveram aumento constante, partindo de US$ 527 milhões em 2018 para US$ 801 milhões em 2023, indicando uma ampliação na quantidade de mercadorias mantidas, possivelmente acompanhando o crescimento das operações ou estratégias de expansão de estoque.
Ativo circulante: O ativo circulante, que agrega itens como caixa, contas a receber, estoques e outros ativos de curto prazo, passou de US$ 644,9 milhões em 2018 para cerca de US$ 2,512 bilhões em 2023, refletindo um crescimento expressivo e consolidando uma maior liquidez e capacidade operacional a curto prazo.
Bens e equipamentos líquidos: Este item também mostrou forte expansão, de US$ 800,7 milhões em 2018 para US$ 1,635 bilhões em 2023, indicando investimentos contínuos em ativos de longo prazo, possivelmente relacionados à ampliação de operações ou modernização de infraestrutura.
Ativos de direito de uso de arrendamento operacional: Observa-se o reconhecimento e incremento desses ativos a partir de 2020, chegando a cerca de US$ 527 milhões em 2023, refletindo a adoção de novos arrendamentos e contratos de locação operacional, conforme requerimentos contábeis mais recentes.
Boa vontade e ativos intangíveis: O valor de boa vontade manteve-se relativamente estável, cerca de US$ 141 milhões, enquanto outros ativos intangíveis exibiram variações moderadas, sugerindo estabilidade na percepção de valor de ativos não físicos.
Tributos diferidos ativos: Este item apresentou incremento expressivo, crescendo de US$ 23 milhões em 2018 para US$ 167 milhões em 2023, podendo indicar reconhecimento de benefícios fiscais ou planejamento tributário de longo prazo.
Ativos não circulantes: Mostraram crescimento acentuado de US$ 1,09 bilhão em 2018 para aproximadamente US$ 2,8 bilhões em 2023, contribuindo para o aumento do ativo total, refletindo investimentos em ativos de longo prazo, incluindo imóveis, direitos de uso e outros ativos intangíveis.
Ativos totais: O total de ativos cresceu de US$ 1,73 bilhão em 2018 para US$ 5,31 bilhões em 2023, demonstrando expansão expressiva do porte patrimonial da entidade ao longo do período analisado.

Em suma, os dados evidenciam uma trajetória de crescimento robusto em todos os principais indicadores, especialmente nos ativos líquidos, bens de longo prazo, e uma aumento substancial na liquidez, com destaque para o incremento de caixa e ativos de longo prazo relacionados a arrendamentos e ativos não circulantes. Essas tendências sugerem uma estratégia de expansão apoiada por investimentos constantes, aumento de reservas financeiras e ampliação do portfólio de ativos, compatível com uma fase de crescimento acelerado.

RH (NYSE:RH)

Balanço: ativo

Ativos: Componentes selecionados

Ativo Circulante: Componentes Selecionados