Relação preço/valor contabilístico (P/BV)
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Cálculo
RH, P/BV, tendências a longo prazocálculo
| P/BV | = | Preço das ações1, 2, 3 | ÷ | Valor contábil por ação1 (BVPS) | BVPS1 | = | Patrimônio líquido (déficit)1 (em milhares) |
÷ | Número de ações ordinárias em circulação2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 29 de mar. de 2023 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 30 de mar. de 2022 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 30 de mar. de 2021 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 30 de mar. de 2020 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 29 de mar. de 2019 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 29 de mar. de 2018 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 29 de mar. de 2017 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 30 de mar. de 2016 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 27 de mar. de 2015 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 31 de mar. de 2014 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 29 de abr. de 2013 | = | ÷ | = | ÷ |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-01-28), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30), 10-K (Data do relatório: 2020-02-01), 10-K (Data do relatório: 2019-02-02), 10-K (Data do relatório: 2018-02-03), 10-K (Data do relatório: 2017-01-28), 10-K (Data do relatório: 2016-01-30), 10-K (Data do relatório: 2015-01-31), 10-K (Data do relatório: 2014-02-01), 10-K (Data do relatório: 2013-02-02).
1 EUA $
2 Dados ajustados para desdobramentos e dividendos de ações.
3 Preço de fechamento na data de apresentação do relatório anual de RH
- Visão geral da análise
- As séries apresentam variações relevantes entre 2013 e 2023, com quedas e ganhos expressivos em diferentes momentos. Observa-se que o valor contábil por ação apresentou trajetória de alta até o meio da década, seguido de períodos de resultados contábeis negativos e, subsequently, recuperação acentuada a partir de 2020. O preço de mercado reagiu a essas mudanças, exibindo flutuações significativas ao longo do período e contribuindo para variações marcadas no rácio preço sobre valor contábil (P/BV). Há indícios de inconsistência de formatação em 2020 para o preço das ações, o que deve ser verificado para assegurar consistência entre as métricas.
- Preço das ações
- O conjunto de dados mostra atividade de valorização nos três primeiros anos (2013 a 2015), com aumentos relevantes de 2013 para 2014 e continuidade de crescimento até 2015. Em 2016 ocorre uma redução acentuada no preço, seguida por uma recuperação moderada em 2017. Entre 2018 e 2019 há nova recuperação e, em 2020, registra-se um salto expressivo. Observando o padrão entre 2020 e 2021, ocorre uma valorização abrupta, com o preço atingindo um nível muito superior aos períodos anteriores. Em 2022 observa-se uma redução em relação ao pico de 2021. O registro para 2023 está ausente. A série sugere períodos de fortes avaliações de mercado alternados com períodos de correções rápidas, possivelmente refletindo mudanças de expectativas de desempenho ou de condições de mercado.
- Valor contábil por ação (BVPS)
- A trajetória do BVPS mostra incremento contínuo até 2017 (de 11,85 para 25,62). Em 2018 e 2019 ocorre queda para valores negativos (-0,34 e -1,12), sinalizando impairment, perdas ou recomposição de capital que reduziram o valor contábil por ação. Em 2020 o BVPS retorna a um nível próximo de zero (0,97), indicando retomada fraca de valor contábil. A partir de 2021 ocorre recuperação expressiva, com BVPS de 21,29, seguida por novo patamar elevado em 2022 (53,91) e valor ainda significativo em 2023 (35,59). Em síntese, houve uma virada clara de 2020 em diante, com forte crescimento do BVPS após um período de perdas, sugerindo melhoria no desempenho e/ou ajustes de capital que impactaram o patrimônio líquido por ação.
- Rácio preço sobre valor contábil (P/BV)
- O rácio P/BV manteve níveis elevados no início do período (aprox. 3,23 em 2013; 5,25 em 2014; 5,50 em 2015), com declínio gradual até 2017 (≈1,7). Em 2018-2019 não há dados disponíveis. Em 2020 verifica-se um pico excepcional (≈121,72), resultante de um preço de ações relativamente alto combinado com BVPS muito baixo ou próximo de zero. Em 2021 o rácio recua significativamente (≈28,18), e em 2022 volta a divergir para patamar próximo de 6,2, mantendo-se em faixa próxima de 6,9 em 2023. Esse comportamento indica que, após o choque de 2020, a avaliação de mercado retornou a níveis mais alinhados com o valor contábil, mesmo com BVPS em patamares elevados, sugerindo que ações passaram a ser precificadas mais próximo do valor patrimonial, com algumas variações atribuíveis a mudanças na base de BVPS e no preço de mercado.
Comparação com concorrentes
RH, P/BV, tendências a longo prazo, em comparação com os concorrentes
| RH | Amazon.com Inc. | Home Depot Inc. | Lowe’s Cos. Inc. | TJX Cos. Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 29 de mar. de 2023 | |||||
| 30 de mar. de 2022 | |||||
| 30 de mar. de 2021 | |||||
| 30 de mar. de 2020 | |||||
| 29 de mar. de 2019 | |||||
| 29 de mar. de 2018 | |||||
| 29 de mar. de 2017 | |||||
| 30 de mar. de 2016 | |||||
| 27 de mar. de 2015 | |||||
| 31 de mar. de 2014 | |||||
| 29 de abr. de 2013 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-01-28), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30), 10-K (Data do relatório: 2020-02-01), 10-K (Data do relatório: 2019-02-02), 10-K (Data do relatório: 2018-02-03), 10-K (Data do relatório: 2017-01-28), 10-K (Data do relatório: 2016-01-30), 10-K (Data do relatório: 2015-01-31), 10-K (Data do relatório: 2014-02-01), 10-K (Data do relatório: 2013-02-02).
Comparação com o setor industrial: Distribuição discricionária do consumidor e varejo
RH, P/BV, tendências a longo prazo, em comparação com o setor industrial: distribuição discricionária do consumidor e varejo
| RH | Distribuição discricionária do consumidor e varejo | |
|---|---|---|
| 29 de mar. de 2023 | ||
| 30 de mar. de 2022 | ||
| 30 de mar. de 2021 | ||
| 30 de mar. de 2020 | ||
| 29 de mar. de 2019 | ||
| 29 de mar. de 2018 | ||
| 29 de mar. de 2017 | ||
| 30 de mar. de 2016 | ||
| 27 de mar. de 2015 | ||
| 31 de mar. de 2014 | ||
| 29 de abr. de 2013 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-01-28), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30), 10-K (Data do relatório: 2020-02-01), 10-K (Data do relatório: 2019-02-02), 10-K (Data do relatório: 2018-02-03), 10-K (Data do relatório: 2017-01-28), 10-K (Data do relatório: 2016-01-30), 10-K (Data do relatório: 2015-01-31), 10-K (Data do relatório: 2014-02-01), 10-K (Data do relatório: 2013-02-02).
Comparação com a indústria: Discricionariedade do consumidor
RH, P/BV, tendências a longo prazo, em comparação com a indústria: discricionariedade do consumidor
| RH | Discricionariedade do consumidor | |
|---|---|---|
| 29 de mar. de 2023 | ||
| 30 de mar. de 2022 | ||
| 30 de mar. de 2021 | ||
| 30 de mar. de 2020 | ||
| 29 de mar. de 2019 | ||
| 29 de mar. de 2018 | ||
| 29 de mar. de 2017 | ||
| 30 de mar. de 2016 | ||
| 27 de mar. de 2015 | ||
| 31 de mar. de 2014 | ||
| 29 de abr. de 2013 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-01-28), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30), 10-K (Data do relatório: 2020-02-01), 10-K (Data do relatório: 2019-02-02), 10-K (Data do relatório: 2018-02-03), 10-K (Data do relatório: 2017-01-28), 10-K (Data do relatório: 2016-01-30), 10-K (Data do relatório: 2015-01-31), 10-K (Data do relatório: 2014-02-01), 10-K (Data do relatório: 2013-02-02).