Relação preço/valor contabilístico (P/BV)
desde 2013
Cálculo
RH, P/BV, tendências a longo prazocálculo
| P/BV | = | Preço das ações1, 2, 3 | ÷ | Valor contábil por ação1 (BVPS) | BVPS1 | = | Patrimônio líquido (déficit)1 (em milhares) |
÷ | Número de ações ordinárias em circulação2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 29 de mar. de 2023 | 6.90 | = | 245.71 | ÷ | 35.59 | 35.59 | = | 784,661 | ÷ | 22,045,437 | |
| 30 de mar. de 2022 | 6.20 | = | 334.28 | ÷ | 53.91 | 53.91 | = | 1,170,277 | ÷ | 21,708,771 | |
| 30 de mar. de 2021 | 28.18 | = | 600.00 | ÷ | 21.29 | 21.29 | = | 447,026 | ÷ | 20,996,817 | |
| 30 de mar. de 2020 | 121.72 | = | 118.00 | ÷ | 0.97 | 0.97 | = | 18,651 | ÷ | 19,238,681 | |
| 29 de mar. de 2019 | — | = | 102.95 | ÷ | -1.12 | -1.12 | = | -22,962 | ÷ | 20,478,213 | |
| 29 de mar. de 2018 | — | = | 95.28 | ÷ | -0.34 | -0.34 | = | -7,336 | ÷ | 21,518,618 | |
| 29 de mar. de 2017 | 1.70 | = | 43.68 | ÷ | 25.62 | 25.62 | = | 919,869 | ÷ | 35,902,419 | |
| 30 de mar. de 2016 | 1.86 | = | 40.56 | ÷ | 21.84 | 21.84 | = | 886,160 | ÷ | 40,583,845 | |
| 27 de mar. de 2015 | 5.50 | = | 96.92 | ÷ | 17.62 | 17.62 | = | 702,916 | ÷ | 39,892,540 | |
| 31 de mar. de 2014 | 5.25 | = | 73.59 | ÷ | 14.02 | 14.02 | = | 545,272 | ÷ | 38,887,454 | |
| 29 de abr. de 2013 | 3.23 | = | 38.32 | ÷ | 11.85 | 11.85 | = | 451,611 | ÷ | 38,108,092 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-01-28), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30), 10-K (Data do relatório: 2020-02-01), 10-K (Data do relatório: 2019-02-02), 10-K (Data do relatório: 2018-02-03), 10-K (Data do relatório: 2017-01-28), 10-K (Data do relatório: 2016-01-30), 10-K (Data do relatório: 2015-01-31), 10-K (Data do relatório: 2014-02-01), 10-K (Data do relatório: 2013-02-02).
1 EUA $
2 Dados ajustados para desdobramentos e dividendos de ações.
3 Preço de fechamento na data de apresentação do relatório anual de RH
- Visão geral da análise
- As séries apresentam variações relevantes entre 2013 e 2023, com quedas e ganhos expressivos em diferentes momentos. Observa-se que o valor contábil por ação apresentou trajetória de alta até o meio da década, seguido de períodos de resultados contábeis negativos e, subsequently, recuperação acentuada a partir de 2020. O preço de mercado reagiu a essas mudanças, exibindo flutuações significativas ao longo do período e contribuindo para variações marcadas no rácio preço sobre valor contábil (P/BV). Há indícios de inconsistência de formatação em 2020 para o preço das ações, o que deve ser verificado para assegurar consistência entre as métricas.
- Preço das ações
- O conjunto de dados mostra atividade de valorização nos três primeiros anos (2013 a 2015), com aumentos relevantes de 2013 para 2014 e continuidade de crescimento até 2015. Em 2016 ocorre uma redução acentuada no preço, seguida por uma recuperação moderada em 2017. Entre 2018 e 2019 há nova recuperação e, em 2020, registra-se um salto expressivo. Observando o padrão entre 2020 e 2021, ocorre uma valorização abrupta, com o preço atingindo um nível muito superior aos períodos anteriores. Em 2022 observa-se uma redução em relação ao pico de 2021. O registro para 2023 está ausente. A série sugere períodos de fortes avaliações de mercado alternados com períodos de correções rápidas, possivelmente refletindo mudanças de expectativas de desempenho ou de condições de mercado.
- Valor contábil por ação (BVPS)
- A trajetória do BVPS mostra incremento contínuo até 2017 (de 11,85 para 25,62). Em 2018 e 2019 ocorre queda para valores negativos (-0,34 e -1,12), sinalizando impairment, perdas ou recomposição de capital que reduziram o valor contábil por ação. Em 2020 o BVPS retorna a um nível próximo de zero (0,97), indicando retomada fraca de valor contábil. A partir de 2021 ocorre recuperação expressiva, com BVPS de 21,29, seguida por novo patamar elevado em 2022 (53,91) e valor ainda significativo em 2023 (35,59). Em síntese, houve uma virada clara de 2020 em diante, com forte crescimento do BVPS após um período de perdas, sugerindo melhoria no desempenho e/ou ajustes de capital que impactaram o patrimônio líquido por ação.
- Rácio preço sobre valor contábil (P/BV)
- O rácio P/BV manteve níveis elevados no início do período (aprox. 3,23 em 2013; 5,25 em 2014; 5,50 em 2015), com declínio gradual até 2017 (≈1,7). Em 2018-2019 não há dados disponíveis. Em 2020 verifica-se um pico excepcional (≈121,72), resultante de um preço de ações relativamente alto combinado com BVPS muito baixo ou próximo de zero. Em 2021 o rácio recua significativamente (≈28,18), e em 2022 volta a divergir para patamar próximo de 6,2, mantendo-se em faixa próxima de 6,9 em 2023. Esse comportamento indica que, após o choque de 2020, a avaliação de mercado retornou a níveis mais alinhados com o valor contábil, mesmo com BVPS em patamares elevados, sugerindo que ações passaram a ser precificadas mais próximo do valor patrimonial, com algumas variações atribuíveis a mudanças na base de BVPS e no preço de mercado.
Comparação com concorrentes
RH, P/BV, tendências a longo prazo, em comparação com os concorrentes
| RH | Amazon.com Inc. | Home Depot Inc. | Lowe’s Cos. Inc. | TJX Cos. Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 29 de mar. de 2023 | 6.90 | 8.84 | 187.12 | — | 13.86 |
| 30 de mar. de 2022 | 6.20 | 7.25 | — | — | 12.14 |
| 30 de mar. de 2021 | 28.18 | 11.60 | 95.58 | 90.79 | 13.68 |
| 30 de mar. de 2020 | 121.72 | 17.86 | — | 25.96 | 9.42 |
| 29 de mar. de 2019 | — | 16.11 | — | 24.01 | 12.79 |
| 29 de mar. de 2018 | — | 18.34 | 139.52 | 11.89 | 10.23 |
| 29 de mar. de 2017 | 1.70 | 24.98 | 41.08 | 10.87 | 11.27 |
| 30 de mar. de 2016 | 1.86 | 20.47 | 25.88 | 8.87 | 12.09 |
| 27 de mar. de 2015 | 5.50 | 20.65 | 15.76 | 7.10 | 11.23 |
| 31 de mar. de 2014 | 5.25 | 15.33 | 8.68 | 4.20 | 10.18 |
| 29 de abr. de 2013 | 3.23 | 16.90 | 5.83 | 2.99 | 9.36 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-01-28), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30), 10-K (Data do relatório: 2020-02-01), 10-K (Data do relatório: 2019-02-02), 10-K (Data do relatório: 2018-02-03), 10-K (Data do relatório: 2017-01-28), 10-K (Data do relatório: 2016-01-30), 10-K (Data do relatório: 2015-01-31), 10-K (Data do relatório: 2014-02-01), 10-K (Data do relatório: 2013-02-02).
Comparação com o setor industrial: Distribuição discricionária do consumidor e varejo
RH, P/BV, tendências a longo prazo, em comparação com o setor industrial: distribuição discricionária do consumidor e varejo
| RH | Distribuição discricionária do consumidor e varejo | |
|---|---|---|
| 29 de mar. de 2023 | 6.90 | 11.65 |
| 30 de mar. de 2022 | 6.20 | 11.07 |
| 30 de mar. de 2021 | 28.18 | 14.31 |
| 30 de mar. de 2020 | 121.72 | 20.07 |
| 29 de mar. de 2019 | — | 19.77 |
| 29 de mar. de 2018 | — | 20.07 |
| 29 de mar. de 2017 | 1.70 | 23.06 |
| 30 de mar. de 2016 | 1.86 | 18.06 |
| 27 de mar. de 2015 | 5.50 | 14.67 |
| 31 de mar. de 2014 | 5.25 | 9.31 |
| 29 de abr. de 2013 | 3.23 | 7.64 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-01-28), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30), 10-K (Data do relatório: 2020-02-01), 10-K (Data do relatório: 2019-02-02), 10-K (Data do relatório: 2018-02-03), 10-K (Data do relatório: 2017-01-28), 10-K (Data do relatório: 2016-01-30), 10-K (Data do relatório: 2015-01-31), 10-K (Data do relatório: 2014-02-01), 10-K (Data do relatório: 2013-02-02).
Comparação com a indústria: Discricionariedade do consumidor
RH, P/BV, tendências a longo prazo, em comparação com a indústria: discricionariedade do consumidor
| RH | Discricionariedade do consumidor | |
|---|---|---|
| 29 de mar. de 2023 | 6.90 | 10.06 |
| 30 de mar. de 2022 | 6.20 | 9.41 |
| 30 de mar. de 2021 | 28.18 | 13.21 |
| 30 de mar. de 2020 | 121.72 | 17.99 |
| 29 de mar. de 2019 | — | 13.59 |
| 29 de mar. de 2018 | — | 11.35 |
| 29 de mar. de 2017 | 1.70 | 10.74 |
| 30 de mar. de 2016 | 1.86 | 8.39 |
| 27 de mar. de 2015 | 5.50 | 7.17 |
| 31 de mar. de 2014 | 5.25 | 5.83 |
| 29 de abr. de 2013 | 3.23 | 5.12 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-01-28), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30), 10-K (Data do relatório: 2020-02-01), 10-K (Data do relatório: 2019-02-02), 10-K (Data do relatório: 2018-02-03), 10-K (Data do relatório: 2017-01-28), 10-K (Data do relatório: 2016-01-30), 10-K (Data do relatório: 2015-01-31), 10-K (Data do relatório: 2014-02-01), 10-K (Data do relatório: 2013-02-02).