Análise de índices de rentabilidade
Os índices de rentabilidade medem a capacidade da empresa de gerar vendas lucrativas a partir de seus recursos (ativos).
Rácios de rentabilidade (resumo)
RH, rácios de rentabilidade
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-01-28), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30), 10-K (Data do relatório: 2020-02-01), 10-K (Data do relatório: 2019-02-02), 10-K (Data do relatório: 2018-02-03).
- Índice de margem de lucro bruto
- Observa-se uma tendência de crescimento contínuo ao longo dos anos, com aumento de aproximadamente 15,69 pontos percentuais, passando de 34,8% em 2018 para 50,47% em 2023. Isso indica uma melhora na eficiência da empresa na geração de lucro a partir de suas vendas, refletindo maior capacidade de controlar custos de produção ou aumento nos preços de venda.
- Índice de margem de lucro operacional
- Houve uma evolução significativa, especialmente entre 2019 e 2022, com a margem crescendo de 11,54% para 24,67%, demonstrando uma ampliação na rentabilidade operacional. No entanto, houve uma ligeira redução em 2023 para 20,11%, possivelmente indicando aumento de despesas operacionais ou maior competitividade no mercado. Ainda assim, o índice mantém uma trajetória de melhora substancial comparada ao início do período avaliado.
- Índice de margem de lucro líquido
- O indicador apresentou crescimento expressivo de 0,09% em 2018 para 14,72% em 2023, passando por fases de aumento acentuado após 2019. Este crescimento reflete uma maior eficiência na conversão do faturamento em lucro líquido, e sua evolução reforça a melhora na rentabilidade global da companhia ao longo do período.
- Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
- Em 2020, o índice mostrou um valor extraordinariamente elevado de 1181,57%, sugerindo uma possível anomalia ou evento pontual que impactou fortemente o patrimônio líquido ou o lucro líquido nesse período. Nos anos seguintes, o índice estabilizou em torno de 58% a 67%, consolidando-se como um indicativo robusto de retorno aos acionistas e eficiência na utilização do patrimônio, embora sem o impacto extramente elevado de 2020.
- Rácio de rendibilidade dos ativos (ROA)
- Mostrou uma recuperação gradual, saindo de 0,13% em 2018 e atingindo 12,43% em 2022, antes de recuar para 9,96% em 2023. A evolução indica uma melhor utilização dos ativos na geração de lucros ao longo do período, embora a ligeira redução em 2023 possa refletir mudanças na composição ou na eficiência operacional.
Rácios de retorno das vendas
Rácios de rendibilidade do investimento
Índice de margem de lucro bruto
RH, índice de margem de lucro brutocálculo, comparação com os índices de referência
| 28 de jan. de 2023 | 29 de jan. de 2022 | 30 de jan. de 2021 | 1 de fev. de 2020 | 2 de fev. de 2019 | 3 de fev. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||
| Lucro bruto | 1,811,985) | 1,855,411) | 1,325,531) | 1,095,011) | 1,000,847) | 849,067) | |
| Receita líquida | 3,590,477) | 3,758,820) | 2,848,626) | 2,647,437) | 2,505,653) | 2,440,174) | |
| Índice de rentabilidade | |||||||
| Índice de margem de lucro bruto1 | 50.47% | 49.36% | 46.53% | 41.36% | 39.94% | 34.80% | |
| Benchmarks | |||||||
| Índice de margem de lucro brutoConcorrentes2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 46.98% | 43.81% | 42.03% | 39.57% | — | — | |
| Home Depot Inc. | 33.53% | 33.63% | 33.95% | 34.09% | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 33.23% | 33.30% | 33.01% | 31.80% | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 27.61% | 28.50% | 23.66% | 28.46% | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-01-28), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30), 10-K (Data do relatório: 2020-02-01), 10-K (Data do relatório: 2019-02-02), 10-K (Data do relatório: 2018-02-03).
1 2023 cálculo
Índice de margem de lucro bruto = 100 × Lucro bruto ÷ Receita líquida
= 100 × 1,811,985 ÷ 3,590,477 = 50.47%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar as tendências observadas nos dados financeiros apresentados, verifica-se um crescimento consistente na receita líquida ao longo dos períodos, passando de aproximadamente US$ 2,44 bilhões em 2018 para cerca de US$ 3,59 bilhões em 2023. Este aumento indica uma expansão na geração de receita ao longo do tempo.
De forma similar, o lucro bruto apresentou uma alta expressiva, passando de US$ 849 milhões em 2018 para aproximadamente US$ 1,81 bilhão em 2023. Embora tenha ocorrido uma leve redução na comparação entre 2022 e 2023 (de US$ 1,86 bilhão para US$ 1,81 bilhão), a tendência geral indica um crescimento no volume de lucro bruto ao longo dos anos, refletindo melhoria na eficiência na geração de margem de lucro.
Especificamente, o índice de margem de lucro bruto também demonstra uma evolução positiva, progressivamente aumentando de 34,8% em 2018 para 50,47% em 2023. Essa melhora significa que, ao longo dos períodos, a empresa tem aumentado sua eficiência operacional, conseguindo reter uma proporção maior de receita líquida como lucro bruto, o que pode indicar melhorias nos processos, controle de custos ou maior valor agregado nos produtos ou serviços oferecidos.
De maneira geral, os dados indicam que a empresa está passando por um período de fortalecimento financeiro, com crescimento na receita, aumento no lucro bruto e na margem de lucro bruto, sugerindo uma gestão eficiente e potencialmente uma posição de mercado mais sólida ao longo dos anos considerados.
Índice de margem de lucro operacional
RH, índice de margem de lucro operacionalcálculo, comparação com os índices de referência
| 28 de jan. de 2023 | 29 de jan. de 2022 | 30 de jan. de 2021 | 1 de fev. de 2020 | 2 de fev. de 2019 | 3 de fev. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||
| Resultado das operações | 722,157) | 927,181) | 466,858) | 362,831) | 289,230) | 131,301) | |
| Receita líquida | 3,590,477) | 3,758,820) | 2,848,626) | 2,647,437) | 2,505,653) | 2,440,174) | |
| Índice de rentabilidade | |||||||
| Índice de margem de lucro operacional1 | 20.11% | 24.67% | 16.39% | 13.70% | 11.54% | 5.38% | |
| Benchmarks | |||||||
| Índice de margem de lucro operacionalConcorrentes2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 6.41% | 2.38% | 5.30% | 5.93% | — | — | |
| Home Depot Inc. | 15.27% | 15.24% | 13.84% | 14.37% | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 10.47% | 12.56% | 10.77% | 8.75% | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 9.73% | 9.79% | 1.81% | 10.59% | — | — | |
| Índice de margem de lucro operacionalsetor | |||||||
| Distribuição discricionária do consumidor e varejo | 8.63% | 6.44% | 7.38% | 8.11% | — | — | |
| Índice de margem de lucro operacionalindústria | |||||||
| Discricionariedade do consumidor | 9.02% | 8.35% | 8.71% | 6.42% | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-01-28), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30), 10-K (Data do relatório: 2020-02-01), 10-K (Data do relatório: 2019-02-02), 10-K (Data do relatório: 2018-02-03).
1 2023 cálculo
Índice de margem de lucro operacional = 100 × Resultado das operações ÷ Receita líquida
= 100 × 722,157 ÷ 3,590,477 = 20.11%
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Resultado das operações: A evolução do resultado das operações mostra um crescimento substancial ao longo do período, passando de aproximadamente US$ 131 milhões em fevereiro de 2018 para cerca de US$ 722 milhões em janeiro de 2023. Apesar de apresentar uma queda entre 2022 e 2023, o resultado permanece em níveis elevados comparados ao início do período analisado.
Receita líquida: A receita líquida também evidencia uma tendência de crescimento consistente ao longo dos anos, partindo de aproximadamente US$ 2,44 bilhões em fevereiro de 2018 para aproximadamente US$ 3,59 bilhões em janeiro de 2023. Houve avanços contínuos até 2022, embora uma ligeira redução seja observada na última data, indicando potencial estabilização ou alguma influência de fatores externos ou internos na receita no último período.
Índice de margem de lucro operacional: Este indicador cresceu de 5,38% em 2018 para um pico de 24,67% em 2022, demonstrando uma melhora na eficiência operacional e na rentabilidade ao longo dos anos. No entanto, houve uma diminuição para 20,11% em 2023, o que pode sugerir uma redução na margem de lucratividade operacional ou aumento de custos relativos, mesmo com a receita ainda elevada.
De modo geral, a análise dos dados revela uma trajetória de crescimento significativo tanto no resultado operacional quanto na receita líquida, especialmente até o ano de 2022. A correlação entre esses indicadores demonstra a capacidade de geração de lucros crescentes à medida que a receita aumenta. A posterior diminuição na receita e na margem operacional em 2023 sugere uma fase de estabilização ou possível impacto de fatores externos ou internos que afetaram a rentabilidade da operação.
Índice de margem de lucro líquido
RH, índice de margem de lucro líquidocálculo, comparação com os índices de referência
| 28 de jan. de 2023 | 29 de jan. de 2022 | 30 de jan. de 2021 | 1 de fev. de 2020 | 2 de fev. de 2019 | 3 de fev. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||
| Lucro líquido | 528,642) | 688,546) | 271,815) | 220,375) | 150,639) | 2,180) | |
| Receita líquida | 3,590,477) | 3,758,820) | 2,848,626) | 2,647,437) | 2,505,653) | 2,440,174) | |
| Índice de rentabilidade | |||||||
| Índice de margem de lucro líquido1 | 14.72% | 18.32% | 9.54% | 8.32% | 6.01% | 0.09% | |
| Benchmarks | |||||||
| Índice de margem de lucro líquidoConcorrentes2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 5.29% | -0.53% | 7.10% | 5.53% | — | — | |
| Home Depot Inc. | 10.87% | 10.87% | 9.74% | 10.20% | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 6.63% | 8.77% | 6.51% | 5.93% | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 7.00% | 6.76% | 0.28% | 7.84% | — | — | |
| Índice de margem de lucro líquidosetor | |||||||
| Distribuição discricionária do consumidor e varejo | 6.54% | 3.14% | 7.21% | 6.58% | — | — | |
| Índice de margem de lucro líquidoindústria | |||||||
| Discricionariedade do consumidor | 7.84% | 5.02% | 9.12% | 5.18% | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-01-28), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30), 10-K (Data do relatório: 2020-02-01), 10-K (Data do relatório: 2019-02-02), 10-K (Data do relatório: 2018-02-03).
1 2023 cálculo
Índice de margem de lucro líquido = 100 × Lucro líquido ÷ Receita líquida
= 100 × 528,642 ÷ 3,590,477 = 14.72%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Lucro líquido
- Ao longo do período analisado, observa-se uma tendência de crescimento significativo no lucro líquido, passando de 2,18 milhões de dólares em fevereiro de 2018 para um pico de aproximadamente 688,55 milhões em janeiro de 2022. Após esse ponto, há uma redução expressiva para cerca de 528,64 milhões em janeiro de 2023. Essa variação indica um aumento substancial de receita ao longo dos anos, seguido por uma eventual diminuição, possivelmente relacionada a fatores de mercado ou de gestão interna.
- Receita líquida
- A receita líquida apresenta um crescimento contínuo ao longo do período, aumentando de aproximadamente 2,44 bilhões de dólares em fevereiro de 2018 para cerca de 3,6 bilhões em janeiro de 2023. Apesar do crescimento geral, há uma diminuição de valor entre 2021 e 2022, passando de 2,85 bilhões para 3,76 bilhões de dólares, seguida de uma decréscimo leve para 3,59 bilhões no último ano avaliado. Essa tendência revela uma expansão da receita ao longo dos anos, embora com variações pontuais que merecem atenção quanto às causas específicas dessas flutuações.
- Índice de margem de lucro líquido
- O índice de margem de lucro líquido mostra uma evolução positiva, partindo de aproximadamente 0,09% em fevereiro de 2018 e atingindo um pico de 18,32% em janeiro de 2022. No entanto, observa-se uma redução para 14,72% em janeiro de 2023. Essa trajetória indica uma melhora na eficiência operacional e na rentabilidade ao longo dos anos, embora a ligeira diminuição recém-observada sugira possíveis ajustes na estrutura de custos ou mudanças na política de preços que afetaram a margem final de lucro.
Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
RH, ROEcálculo, comparação com os índices de referência
| 28 de jan. de 2023 | 29 de jan. de 2022 | 30 de jan. de 2021 | 1 de fev. de 2020 | 2 de fev. de 2019 | 3 de fev. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||
| Lucro líquido | 528,642) | 688,546) | 271,815) | 220,375) | 150,639) | 2,180) | |
| Patrimônio líquido (déficit) | 784,661) | 1,170,277) | 447,026) | 18,651) | (22,962) | (7,336) | |
| Índice de rentabilidade | |||||||
| ROE1 | 67.37% | 58.84% | 60.81% | 1,181.57% | — | — | |
| Benchmarks | |||||||
| ROEConcorrentes2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 15.07% | -1.86% | 24.13% | 22.84% | — | — | |
| Home Depot Inc. | 1,095.07% | — | 390.00% | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | 406.05% | 217.09% | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 54.97% | 54.69% | 1.55% | 55.01% | — | — | |
| ROEsetor | |||||||
| Distribuição discricionária do consumidor e varejo | 29.39% | 17.48% | 35.05% | 40.86% | — | — | |
| ROEindústria | |||||||
| Discricionariedade do consumidor | 29.93% | 20.78% | 33.71% | 24.49% | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-01-28), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30), 10-K (Data do relatório: 2020-02-01), 10-K (Data do relatório: 2019-02-02), 10-K (Data do relatório: 2018-02-03).
1 2023 cálculo
ROE = 100 × Lucro líquido ÷ Patrimônio líquido (déficit)
= 100 × 528,642 ÷ 784,661 = 67.37%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros ao longo do período, observa-se uma tendência significativa de crescimento no lucro líquido, que evolui de valores modestos em 2018 para um pico notável em 2022, atingindo aproximadamente US$ 688 milhões antes de uma redução em 2023 para cerca de US$ 529 milhões. Este padrão sugere uma ampliação considerável na lucratividade da empresa ao longo dos anos, com um aumento sustentado até 2022, seguido de uma leve queda no último período avaliado.
Em relação ao patrimônio líquido, é possível notar uma mudança drástica ao longo do tempo. Em 2018, o valor era negativo, indicando um patrimônio líquido deficitário de aproximadamente US$ -7.336 mil. Essa situação melhora drasticamente até 2020, quando o patrimônio assume valor positivo, atingindo cerca de US$ 18.651 mil. Nos anos seguintes, há uma crescente valorização do patrimônio, culminando em mais de US$ 1,17 milhão em 2022, antes de uma redução para aproximadamente US$ 784 mil em 2023. Essa trajetória demonstra uma recuperação significativa da saúde financeira da entidade, especialmente a partir de 2020, indicando uma sólida fase de crescimento e estabilização.
O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) apresenta valores extremamente elevados a partir de 2020, ultrapassando 1.000% em 2020, refletindo uma rentabilidade extraordinária nesse período. Essa métrica mantém-se em níveis elevados em 2021 e 2022, acima de 58%, o que evidencia uma utilização eficiente dos recursos próprios para geração de lucro. Contudo, o ROE de 2023 não foi informado, impossibilitando uma análise da continuidade dessa tendência de rentabilidade elevada.
De modo geral, os indicadores revelam uma evolução positiva na performance financeira, com aumento substancial na lucratividade e na valorização do patrimônio líquido. Mesmo com uma leve retração do lucro líquido e do patrimônio em 2023, os dados indicam uma trajetória de crescimento e sólida rentabilidade, especialmente nos anos mais recentes considerados.
Rácio de rendibilidade dos activos (ROA)
RH, ROAcálculo, comparação com os índices de referência
| 28 de jan. de 2023 | 29 de jan. de 2022 | 30 de jan. de 2021 | 1 de fev. de 2020 | 2 de fev. de 2019 | 3 de fev. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||
| Lucro líquido | 528,642) | 688,546) | 271,815) | 220,375) | 150,639) | 2,180) | |
| Ativos totais | 5,309,289) | 5,540,470) | 2,898,313) | 2,445,694) | 1,806,034) | 1,732,866) | |
| Índice de rentabilidade | |||||||
| ROA1 | 9.96% | 12.43% | 9.38% | 9.01% | 8.34% | 0.13% | |
| Benchmarks | |||||||
| ROAConcorrentes2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 5.76% | -0.59% | 7.93% | 6.64% | — | — | |
| Home Depot Inc. | 22.38% | 22.86% | 18.23% | 21.94% | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 14.73% | 18.91% | 12.49% | 10.85% | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 12.34% | 11.53% | 0.29% | 13.55% | — | — | |
| ROAsetor | |||||||
| Distribuição discricionária do consumidor e varejo | 8.50% | 4.19% | 9.17% | 9.20% | — | — | |
| ROAindústria | |||||||
| Discricionariedade do consumidor | 7.57% | 4.81% | 7.99% | 4.36% | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-01-28), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30), 10-K (Data do relatório: 2020-02-01), 10-K (Data do relatório: 2019-02-02), 10-K (Data do relatório: 2018-02-03).
1 2023 cálculo
ROA = 100 × Lucro líquido ÷ Ativos totais
= 100 × 528,642 ÷ 5,309,289 = 9.96%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
O levantamento dos dados financeiros revela uma trajetória de crescimento significativa ao longo do período analisado, com destaque para o aumento consistente no lucro líquido e na base de ativos totais.
- Lucro líquido
- Observa-se uma evolução expressiva no lucro líquido ao longo dos anos. Em 2018, o valor foi de aproximadamente US$ 2,18 milhões, apresentando um aumento acentuado em 2019 para cerca de US$ 150,64 milhões. Esse crescimento continuou de forma consistente até 2022, com o lucro atingindo aproximadamente US$ 688,55 milhões, antes de recuar para cerca de US$ 528,64 milhões em 2023. Essa tendência indica uma fase de crescimento marcante na rentabilidade, embora haja uma leve queda no último período considerado.
- Ativos totais
- Em relação aos ativos totais, houve uma expansão contínua ao longo do período, passando de aproximadamente US$ 1,73 milhão em 2018 para um pico de cerca de US$ 5,54 milhões em 2022. No entanto, houve uma redução subsequente em 2023, quando os ativos atingiram cerca de US$ 5,31 milhões. A expansão dos ativos sugere uma ampliação das operações e investimentos ao longo dos anos, com uma leve retração ao final do ciclo analisado.
- ROA (Retorno sobre ativos)
- O índice de ROA demonstra uma melhora contínua na eficiência de utilização dos ativos, partindo de 0,13% em 2018 e atingindo 12,43% em 2022. Embora apresente uma leve queda para aproximadamente 9,96% em 2023, ainda mantém-se em patamar elevado em comparação aos primeiros anos. Isso indica uma gestão mais eficiente na geração de lucros a partir do total de ativos ao longo do tempo, refletindo melhorias na rentabilidade operacional.
De modo geral, a análise demonstra uma trajetória de crescimento robusta na rentabilidade e na base de ativos, com melhorias constantes na eficiência operacional, embora com uma recente leve retração nos resultados referentes ao lucro líquido e aos ativos. Esses movimentos podem refletir ajustes de mercado ou estratégias de consolidação adotadas na fase mais recente do ciclo financeiro.