Análise da DuPont: Agregação do índice de ROE, ROAe margem de lucro líquido Dados trimestrais
Dados anuais
Dados trimestrais
A ROE decomposição envolve a expressão do lucro líquido dividido pelo patrimônio líquido como produto dos índices componentes.
Desagregado de ROE em dois componentes
Dados anuais
Dados trimestrais
McKesson Corp., decomposição de ROE (dados trimestrais)
ROE
=
ROA
×
Índice de alavancagem financeira
30 de set. de 2016
20.26%
=
3.28%
×
6.17
30 de jun. de 2016
24.05%
=
3.84%
×
6.26
31 de mar. de 2016
25.30%
=
3.99%
×
6.34
31 de dez. de 2015
22.07%
=
3.56%
×
6.21
30 de set. de 2015
20.45%
=
3.22%
×
6.35
30 de jun. de 2015
18.63%
=
2.95%
×
6.32
31 de mar. de 2015
18.45%
=
2.74%
×
6.73
31 de dez. de 2014
18.88%
=
3.11%
×
6.07
30 de set. de 2014
14.63%
=
2.50%
×
5.85
30 de jun. de 2014
13.83%
=
2.34%
×
5.90
31 de mar. de 2014
14.82%
=
2.44%
×
6.07
31 de dez. de 2013
14.34%
=
3.16%
×
4.54
30 de set. de 2013
17.34%
=
3.85%
×
4.50
30 de jun. de 2013
18.66%
=
3.89%
×
4.79
31 de mar. de 2013
18.93%
=
3.85%
×
4.92
31 de dez. de 2012
20.92%
=
4.79%
×
4.37
30 de set. de 2012
20.76%
=
4.86%
×
4.27
30 de jun. de 2012
20.78%
=
4.72%
×
4.41
31 de mar. de 2012
20.54%
=
4.24%
×
4.84
31 de dez. de 2011
17.49%
=
3.93%
×
4.45
30 de set. de 2011
16.29%
=
3.63%
×
4.48
30 de jun. de 2011
17.20%
=
3.84%
×
4.48
31 de mar. de 2011
16.65%
=
3.89%
×
4.28
31 de dez. de 2010
—
=
—
×
4.29
30 de set. de 2010
—
=
—
×
3.93
30 de jun. de 2010
—
=
—
×
3.98
Com base em relatórios:
10-Q (Data do relatório: 2016-09-30) , 10-Q (Data do relatório: 2016-06-30) , 10-K (Data do relatório: 2016-03-31) , 10-Q (Data do relatório: 2015-12-31) , 10-Q (Data do relatório: 2015-09-30) , 10-Q (Data do relatório: 2015-06-30) , 10-K (Data do relatório: 2015-03-31) , 10-Q (Data do relatório: 2014-12-31) , 10-Q (Data do relatório: 2014-09-30) , 10-Q (Data do relatório: 2014-06-30) , 10-K (Data do relatório: 2014-03-31) , 10-Q (Data do relatório: 2013-12-31) , 10-Q (Data do relatório: 2013-09-30) , 10-Q (Data do relatório: 2013-06-30) , 10-K (Data do relatório: 2013-03-31) , 10-Q (Data do relatório: 2012-12-31) , 10-Q (Data do relatório: 2012-09-30) , 10-Q (Data do relatório: 2012-06-30) , 10-K (Data do relatório: 2012-03-31) , 10-Q (Data do relatório: 2011-12-31) , 10-Q (Data do relatório: 2011-09-30) , 10-Q (Data do relatório: 2011-06-30) , 10-K (Data do relatório: 2011-03-31) , 10-Q (Data do relatório: 2010-12-31) , 10-Q (Data do relatório: 2010-09-30) , 10-Q (Data do relatório: 2010-06-30) .
A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) em relação ao 2º trimestre de 2017 é a diminuição da rentabilidade medida pelo índice de retorno sobre ativos (ROA).
Desagregado de ROE em três componentes
Dados anuais
Dados trimestrais
McKesson Corp., decomposição de ROE (dados trimestrais)
ROE
=
Índice de margem de lucro líquido
×
Giro de ativos
×
Índice de alavancagem financeira
30 de set. de 2016
20.26%
=
0.99%
×
3.33
×
6.17
30 de jun. de 2016
24.05%
=
1.15%
×
3.33
×
6.26
31 de mar. de 2016
25.30%
=
1.18%
×
3.37
×
6.34
31 de dez. de 2015
22.07%
=
1.04%
×
3.43
×
6.21
30 de set. de 2015
20.45%
=
0.96%
×
3.36
×
6.35
30 de jun. de 2015
18.63%
=
0.90%
×
3.27
×
6.32
31 de mar. de 2015
18.45%
=
0.82%
×
3.32
×
6.73
31 de dez. de 2014
18.88%
=
1.00%
×
3.13
×
6.07
30 de set. de 2014
14.63%
=
0.82%
×
3.06
×
5.85
30 de jun. de 2014
13.83%
=
0.83%
×
2.81
×
5.90
31 de mar. de 2014
14.82%
=
0.92%
×
2.66
×
6.07
31 de dez. de 2013
14.34%
=
0.88%
×
3.57
×
4.54
30 de set. de 2013
17.34%
=
1.09%
×
3.53
×
4.50
30 de jun. de 2013
18.66%
=
1.12%
×
3.49
×
4.79
31 de mar. de 2013
18.93%
=
1.09%
×
3.52
×
4.92
31 de dez. de 2012
20.92%
=
1.30%
×
3.69
×
4.37
30 de set. de 2012
20.76%
=
1.30%
×
3.74
×
4.27
30 de jun. de 2012
20.78%
=
1.21%
×
3.89
×
4.41
31 de mar. de 2012
20.54%
=
1.14%
×
3.71
×
4.84
31 de dez. de 2011
17.49%
=
1.09%
×
3.62
×
4.45
30 de set. de 2011
16.29%
=
0.99%
×
3.68
×
4.48
30 de jun. de 2011
17.20%
=
1.04%
×
3.70
×
4.48
31 de mar. de 2011
16.65%
=
1.07%
×
3.63
×
4.28
31 de dez. de 2010
—
=
—
×
—
×
4.29
30 de set. de 2010
—
=
—
×
—
×
3.93
30 de jun. de 2010
—
=
—
×
—
×
3.98
Com base em relatórios:
10-Q (Data do relatório: 2016-09-30) , 10-Q (Data do relatório: 2016-06-30) , 10-K (Data do relatório: 2016-03-31) , 10-Q (Data do relatório: 2015-12-31) , 10-Q (Data do relatório: 2015-09-30) , 10-Q (Data do relatório: 2015-06-30) , 10-K (Data do relatório: 2015-03-31) , 10-Q (Data do relatório: 2014-12-31) , 10-Q (Data do relatório: 2014-09-30) , 10-Q (Data do relatório: 2014-06-30) , 10-K (Data do relatório: 2014-03-31) , 10-Q (Data do relatório: 2013-12-31) , 10-Q (Data do relatório: 2013-09-30) , 10-Q (Data do relatório: 2013-06-30) , 10-K (Data do relatório: 2013-03-31) , 10-Q (Data do relatório: 2012-12-31) , 10-Q (Data do relatório: 2012-09-30) , 10-Q (Data do relatório: 2012-06-30) , 10-K (Data do relatório: 2012-03-31) , 10-Q (Data do relatório: 2011-12-31) , 10-Q (Data do relatório: 2011-09-30) , 10-Q (Data do relatório: 2011-06-30) , 10-K (Data do relatório: 2011-03-31) , 10-Q (Data do relatório: 2010-12-31) , 10-Q (Data do relatório: 2010-09-30) , 10-Q (Data do relatório: 2010-06-30) .
A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) em relação ao 2º trimestre de 2017 é a diminuição da rentabilidade medida pelo índice de margem de lucro líquido.
Desagregado de ROE em cinco componentes
Dados anuais
Dados trimestrais
McKesson Corp., decomposição de ROE (dados trimestrais)
ROE
=
Carga tributária
×
Encargos com juros
×
Margem EBIT
×
Giro de ativos
×
Índice de alavancagem financeira
30 de set. de 2016
20.26%
=
0.69
×
0.89
×
1.59%
×
3.33
×
6.17
30 de jun. de 2016
24.05%
=
0.71
×
0.90
×
1.79%
×
3.33
×
6.26
31 de mar. de 2016
25.30%
=
0.71
×
0.90
×
1.84%
×
3.37
×
6.34
31 de dez. de 2015
22.07%
=
0.68
×
0.89
×
1.71%
×
3.43
×
6.21
30 de set. de 2015
20.45%
=
0.66
×
0.88
×
1.63%
×
3.36
×
6.35
30 de jun. de 2015
18.63%
=
0.65
×
0.87
×
1.58%
×
3.27
×
6.32
31 de mar. de 2015
18.45%
=
0.64
×
0.86
×
1.49%
×
3.32
×
6.73
31 de dez. de 2014
18.88%
=
0.71
×
0.86
×
1.64%
×
3.13
×
6.07
30 de set. de 2014
14.63%
=
0.63
×
0.85
×
1.53%
×
3.06
×
5.85
30 de jun. de 2014
13.83%
=
0.62
×
0.85
×
1.57%
×
2.81
×
5.90
31 de mar. de 2014
14.82%
=
0.63
×
0.87
×
1.68%
×
2.66
×
6.07
31 de dez. de 2013
14.34%
=
0.60
×
0.88
×
1.67%
×
3.57
×
4.54
30 de set. de 2013
17.34%
=
0.68
×
0.89
×
1.80%
×
3.53
×
4.50
30 de jun. de 2013
18.66%
=
0.70
×
0.89
×
1.80%
×
3.49
×
4.79
31 de mar. de 2013
18.93%
=
0.70
×
0.89
×
1.76%
×
3.52
×
4.92
31 de dez. de 2012
20.92%
=
0.73
×
0.91
×
1.96%
×
3.69
×
4.37
30 de set. de 2012
20.76%
=
0.73
×
0.90
×
1.96%
×
3.74
×
4.27
30 de jun. de 2012
20.78%
=
0.74
×
0.89
×
1.84%
×
3.89
×
4.41
31 de mar. de 2012
20.54%
=
0.73
×
0.88
×
1.77%
×
3.71
×
4.84
31 de dez. de 2011
17.49%
=
0.72
×
0.87
×
1.75%
×
3.62
×
4.45
30 de set. de 2011
16.29%
=
0.70
×
0.86
×
1.64%
×
3.68
×
4.48
30 de jun. de 2011
17.20%
=
0.71
×
0.87
×
1.68%
×
3.70
×
4.48
31 de mar. de 2011
16.65%
=
0.70
×
0.88
×
1.72%
×
3.63
×
4.28
31 de dez. de 2010
—
=
—
×
—
×
—
×
—
×
4.29
30 de set. de 2010
—
=
—
×
—
×
—
×
—
×
3.93
30 de jun. de 2010
—
=
—
×
—
×
—
×
—
×
3.98
Com base em relatórios:
10-Q (Data do relatório: 2016-09-30) , 10-Q (Data do relatório: 2016-06-30) , 10-K (Data do relatório: 2016-03-31) , 10-Q (Data do relatório: 2015-12-31) , 10-Q (Data do relatório: 2015-09-30) , 10-Q (Data do relatório: 2015-06-30) , 10-K (Data do relatório: 2015-03-31) , 10-Q (Data do relatório: 2014-12-31) , 10-Q (Data do relatório: 2014-09-30) , 10-Q (Data do relatório: 2014-06-30) , 10-K (Data do relatório: 2014-03-31) , 10-Q (Data do relatório: 2013-12-31) , 10-Q (Data do relatório: 2013-09-30) , 10-Q (Data do relatório: 2013-06-30) , 10-K (Data do relatório: 2013-03-31) , 10-Q (Data do relatório: 2012-12-31) , 10-Q (Data do relatório: 2012-09-30) , 10-Q (Data do relatório: 2012-06-30) , 10-K (Data do relatório: 2012-03-31) , 10-Q (Data do relatório: 2011-12-31) , 10-Q (Data do relatório: 2011-09-30) , 10-Q (Data do relatório: 2011-06-30) , 10-K (Data do relatório: 2011-03-31) , 10-Q (Data do relatório: 2010-12-31) , 10-Q (Data do relatório: 2010-09-30) , 10-Q (Data do relatório: 2010-06-30) .
A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) em relação ao 2º trimestre de 2017 é a diminuição da rentabilidade operacional medida pelo índice de margem EBIT.
Desagregado de ROA em dois componentes
Dados anuais
Dados trimestrais
McKesson Corp., decomposição de ROA (dados trimestrais)
ROA
=
Índice de margem de lucro líquido
×
Giro de ativos
30 de set. de 2016
3.28%
=
0.99%
×
3.33
30 de jun. de 2016
3.84%
=
1.15%
×
3.33
31 de mar. de 2016
3.99%
=
1.18%
×
3.37
31 de dez. de 2015
3.56%
=
1.04%
×
3.43
30 de set. de 2015
3.22%
=
0.96%
×
3.36
30 de jun. de 2015
2.95%
=
0.90%
×
3.27
31 de mar. de 2015
2.74%
=
0.82%
×
3.32
31 de dez. de 2014
3.11%
=
1.00%
×
3.13
30 de set. de 2014
2.50%
=
0.82%
×
3.06
30 de jun. de 2014
2.34%
=
0.83%
×
2.81
31 de mar. de 2014
2.44%
=
0.92%
×
2.66
31 de dez. de 2013
3.16%
=
0.88%
×
3.57
30 de set. de 2013
3.85%
=
1.09%
×
3.53
30 de jun. de 2013
3.89%
=
1.12%
×
3.49
31 de mar. de 2013
3.85%
=
1.09%
×
3.52
31 de dez. de 2012
4.79%
=
1.30%
×
3.69
30 de set. de 2012
4.86%
=
1.30%
×
3.74
30 de jun. de 2012
4.72%
=
1.21%
×
3.89
31 de mar. de 2012
4.24%
=
1.14%
×
3.71
31 de dez. de 2011
3.93%
=
1.09%
×
3.62
30 de set. de 2011
3.63%
=
0.99%
×
3.68
30 de jun. de 2011
3.84%
=
1.04%
×
3.70
31 de mar. de 2011
3.89%
=
1.07%
×
3.63
31 de dez. de 2010
—
=
—
×
—
30 de set. de 2010
—
=
—
×
—
30 de jun. de 2010
—
=
—
×
—
Com base em relatórios:
10-Q (Data do relatório: 2016-09-30) , 10-Q (Data do relatório: 2016-06-30) , 10-K (Data do relatório: 2016-03-31) , 10-Q (Data do relatório: 2015-12-31) , 10-Q (Data do relatório: 2015-09-30) , 10-Q (Data do relatório: 2015-06-30) , 10-K (Data do relatório: 2015-03-31) , 10-Q (Data do relatório: 2014-12-31) , 10-Q (Data do relatório: 2014-09-30) , 10-Q (Data do relatório: 2014-06-30) , 10-K (Data do relatório: 2014-03-31) , 10-Q (Data do relatório: 2013-12-31) , 10-Q (Data do relatório: 2013-09-30) , 10-Q (Data do relatório: 2013-06-30) , 10-K (Data do relatório: 2013-03-31) , 10-Q (Data do relatório: 2012-12-31) , 10-Q (Data do relatório: 2012-09-30) , 10-Q (Data do relatório: 2012-06-30) , 10-K (Data do relatório: 2012-03-31) , 10-Q (Data do relatório: 2011-12-31) , 10-Q (Data do relatório: 2011-09-30) , 10-Q (Data do relatório: 2011-06-30) , 10-K (Data do relatório: 2011-03-31) , 10-Q (Data do relatório: 2010-12-31) , 10-Q (Data do relatório: 2010-09-30) , 10-Q (Data do relatório: 2010-06-30) .
A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre ativos (ROA) em relação ao 2º trimestre de 2017 é a diminuição da rentabilidade medida pelo índice de margem de lucro líquido.
Desagregado do ROA em quatro componentes
Dados anuais
Dados trimestrais
McKesson Corp., decomposição de ROA (dados trimestrais)
ROA
=
Carga tributária
×
Encargos com juros
×
Margem EBIT
×
Giro de ativos
30 de set. de 2016
3.28%
=
0.69
×
0.89
×
1.59%
×
3.33
30 de jun. de 2016
3.84%
=
0.71
×
0.90
×
1.79%
×
3.33
31 de mar. de 2016
3.99%
=
0.71
×
0.90
×
1.84%
×
3.37
31 de dez. de 2015
3.56%
=
0.68
×
0.89
×
1.71%
×
3.43
30 de set. de 2015
3.22%
=
0.66
×
0.88
×
1.63%
×
3.36
30 de jun. de 2015
2.95%
=
0.65
×
0.87
×
1.58%
×
3.27
31 de mar. de 2015
2.74%
=
0.64
×
0.86
×
1.49%
×
3.32
31 de dez. de 2014
3.11%
=
0.71
×
0.86
×
1.64%
×
3.13
30 de set. de 2014
2.50%
=
0.63
×
0.85
×
1.53%
×
3.06
30 de jun. de 2014
2.34%
=
0.62
×
0.85
×
1.57%
×
2.81
31 de mar. de 2014
2.44%
=
0.63
×
0.87
×
1.68%
×
2.66
31 de dez. de 2013
3.16%
=
0.60
×
0.88
×
1.67%
×
3.57
30 de set. de 2013
3.85%
=
0.68
×
0.89
×
1.80%
×
3.53
30 de jun. de 2013
3.89%
=
0.70
×
0.89
×
1.80%
×
3.49
31 de mar. de 2013
3.85%
=
0.70
×
0.89
×
1.76%
×
3.52
31 de dez. de 2012
4.79%
=
0.73
×
0.91
×
1.96%
×
3.69
30 de set. de 2012
4.86%
=
0.73
×
0.90
×
1.96%
×
3.74
30 de jun. de 2012
4.72%
=
0.74
×
0.89
×
1.84%
×
3.89
31 de mar. de 2012
4.24%
=
0.73
×
0.88
×
1.77%
×
3.71
31 de dez. de 2011
3.93%
=
0.72
×
0.87
×
1.75%
×
3.62
30 de set. de 2011
3.63%
=
0.70
×
0.86
×
1.64%
×
3.68
30 de jun. de 2011
3.84%
=
0.71
×
0.87
×
1.68%
×
3.70
31 de mar. de 2011
3.89%
=
0.70
×
0.88
×
1.72%
×
3.63
31 de dez. de 2010
—
=
—
×
—
×
—
×
—
30 de set. de 2010
—
=
—
×
—
×
—
×
—
30 de jun. de 2010
—
=
—
×
—
×
—
×
—
Com base em relatórios:
10-Q (Data do relatório: 2016-09-30) , 10-Q (Data do relatório: 2016-06-30) , 10-K (Data do relatório: 2016-03-31) , 10-Q (Data do relatório: 2015-12-31) , 10-Q (Data do relatório: 2015-09-30) , 10-Q (Data do relatório: 2015-06-30) , 10-K (Data do relatório: 2015-03-31) , 10-Q (Data do relatório: 2014-12-31) , 10-Q (Data do relatório: 2014-09-30) , 10-Q (Data do relatório: 2014-06-30) , 10-K (Data do relatório: 2014-03-31) , 10-Q (Data do relatório: 2013-12-31) , 10-Q (Data do relatório: 2013-09-30) , 10-Q (Data do relatório: 2013-06-30) , 10-K (Data do relatório: 2013-03-31) , 10-Q (Data do relatório: 2012-12-31) , 10-Q (Data do relatório: 2012-09-30) , 10-Q (Data do relatório: 2012-06-30) , 10-K (Data do relatório: 2012-03-31) , 10-Q (Data do relatório: 2011-12-31) , 10-Q (Data do relatório: 2011-09-30) , 10-Q (Data do relatório: 2011-06-30) , 10-K (Data do relatório: 2011-03-31) , 10-Q (Data do relatório: 2010-12-31) , 10-Q (Data do relatório: 2010-09-30) , 10-Q (Data do relatório: 2010-06-30) .
A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre ativos (ROA) em relação ao 2º trimestre de 2017 é a diminuição da rentabilidade operacional medida pelo índice de margem EBIT.
Desagregação do índice de margem de lucro líquido
Dados anuais
Dados trimestrais
McKesson Corp., decomposição do índice de margem de lucro líquido (dados trimestrais)
Índice de margem de lucro líquido
=
Carga tributária
×
Encargos com juros
×
Margem EBIT
30 de set. de 2016
0.99%
=
0.69
×
0.89
×
1.59%
30 de jun. de 2016
1.15%
=
0.71
×
0.90
×
1.79%
31 de mar. de 2016
1.18%
=
0.71
×
0.90
×
1.84%
31 de dez. de 2015
1.04%
=
0.68
×
0.89
×
1.71%
30 de set. de 2015
0.96%
=
0.66
×
0.88
×
1.63%
30 de jun. de 2015
0.90%
=
0.65
×
0.87
×
1.58%
31 de mar. de 2015
0.82%
=
0.64
×
0.86
×
1.49%
31 de dez. de 2014
1.00%
=
0.71
×
0.86
×
1.64%
30 de set. de 2014
0.82%
=
0.63
×
0.85
×
1.53%
30 de jun. de 2014
0.83%
=
0.62
×
0.85
×
1.57%
31 de mar. de 2014
0.92%
=
0.63
×
0.87
×
1.68%
31 de dez. de 2013
0.88%
=
0.60
×
0.88
×
1.67%
30 de set. de 2013
1.09%
=
0.68
×
0.89
×
1.80%
30 de jun. de 2013
1.12%
=
0.70
×
0.89
×
1.80%
31 de mar. de 2013
1.09%
=
0.70
×
0.89
×
1.76%
31 de dez. de 2012
1.30%
=
0.73
×
0.91
×
1.96%
30 de set. de 2012
1.30%
=
0.73
×
0.90
×
1.96%
30 de jun. de 2012
1.21%
=
0.74
×
0.89
×
1.84%
31 de mar. de 2012
1.14%
=
0.73
×
0.88
×
1.77%
31 de dez. de 2011
1.09%
=
0.72
×
0.87
×
1.75%
30 de set. de 2011
0.99%
=
0.70
×
0.86
×
1.64%
30 de jun. de 2011
1.04%
=
0.71
×
0.87
×
1.68%
31 de mar. de 2011
1.07%
=
0.70
×
0.88
×
1.72%
31 de dez. de 2010
—
=
—
×
—
×
—
30 de set. de 2010
—
=
—
×
—
×
—
30 de jun. de 2010
—
=
—
×
—
×
—
Com base em relatórios:
10-Q (Data do relatório: 2016-09-30) , 10-Q (Data do relatório: 2016-06-30) , 10-K (Data do relatório: 2016-03-31) , 10-Q (Data do relatório: 2015-12-31) , 10-Q (Data do relatório: 2015-09-30) , 10-Q (Data do relatório: 2015-06-30) , 10-K (Data do relatório: 2015-03-31) , 10-Q (Data do relatório: 2014-12-31) , 10-Q (Data do relatório: 2014-09-30) , 10-Q (Data do relatório: 2014-06-30) , 10-K (Data do relatório: 2014-03-31) , 10-Q (Data do relatório: 2013-12-31) , 10-Q (Data do relatório: 2013-09-30) , 10-Q (Data do relatório: 2013-06-30) , 10-K (Data do relatório: 2013-03-31) , 10-Q (Data do relatório: 2012-12-31) , 10-Q (Data do relatório: 2012-09-30) , 10-Q (Data do relatório: 2012-06-30) , 10-K (Data do relatório: 2012-03-31) , 10-Q (Data do relatório: 2011-12-31) , 10-Q (Data do relatório: 2011-09-30) , 10-Q (Data do relatório: 2011-06-30) , 10-K (Data do relatório: 2011-03-31) , 10-Q (Data do relatório: 2010-12-31) , 10-Q (Data do relatório: 2010-09-30) , 10-Q (Data do relatório: 2010-06-30) .
A principal razão para a diminuição do índice de margem de lucro líquido no segundo trimestre de 2017 é a diminuição da rentabilidade operacional medida pelo índice de margem EBIT.