McKesson Corp. (NYSE:MCK)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias de ativos. Observa-se um crescimento significativo nas "Listas de clientes" entre 2011 e 2014, com um pico em 2014, seguido por uma ligeira diminuição nos anos subsequentes. Os "Contratos de serviços" apresentaram um aumento notável de 2011 para 2012, mantendo-se relativamente estáveis nos anos seguintes.

As "Licenças de farmácia" começaram a ser reportadas em 2013, demonstrando um valor considerável e uma tendência de declínio gradual até 2016. As "Marcas comerciais e nomes comerciais" exibiram um crescimento constante de 2011 a 2014, estabilizando-se posteriormente. A categoria "Tecnologia" apresentou um crescimento inicial, seguido por uma estabilização e leve declínio nos últimos anos analisados. "Outros" manteve-se relativamente constante ao longo do período.

Os "Activos incorpóreos, quantia escriturada bruta" demonstraram um aumento substancial até 2014, com uma desaceleração no crescimento nos anos seguintes. A "Amortização acumulada" apresentou um aumento consistente ao longo de todo o período, indicando a depreciação dos ativos incorpóreos. Consequentemente, os "Activos incorpóreos, quantia escriturada líquida" seguiram uma trajetória ascendente até 2014, com uma diminuição nos anos subsequentes, refletindo o impacto da amortização.

A "Boa vontade" apresentou um crescimento expressivo até 2014, estabilizando-se em níveis elevados nos anos seguintes. A combinação de "Goodwill e activos incorpóreos, líquidos" seguiu uma tendência semelhante, com um aumento acentuado até 2014 e uma estabilização posterior. A análise conjunta desses dados sugere um período de expansão e investimento em ativos intangíveis até 2014, seguido por uma fase de consolidação e gestão desses ativos.

Listas de clientes

Crescimento expressivo até 2014, seguido de leve declínio.

Contratos de serviços

Aumento inicial significativo, seguido de estabilidade.

Licenças de farmácia

Introdução em 2013 com valor considerável e declínio gradual.

Marcas comerciais e nomes comerciais

Crescimento constante até 2014, seguido de estabilização.

Tecnologia

Crescimento inicial, estabilização e leve declínio.

Outros

Relativamente constante ao longo do período.

Activos incorpóreos, quantia escriturada bruta

Aumento substancial até 2014, desaceleração posterior.

Amortização acumulada

Aumento consistente ao longo do período.

Activos incorpóreos, quantia escriturada líquida

Crescimento até 2014, diminuição posterior.

Boa vontade

Crescimento expressivo até 2014, estabilização.

Goodwill e activos incorpóreos, líquidos

Tendência semelhante à "Boa vontade".

A análise dos dados financeiros demonstra um crescimento consistente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento de 30886 para 56563 milhões de dólares americanos, indicando uma expansão das operações e investimentos.

O ativo total ajustado também apresenta uma trajetória ascendente, embora com valores inferiores aos ativos totais. A progressão de 26522 para 46777 milhões de dólares americanos sugere uma gestão ativa do balanço patrimonial, com ajustes que podem refletir reavaliações ou desinvestimentos.

O patrimônio líquido total da empresa registra um crescimento notável, passando de 7220 para 8924 milhões de dólares americanos. Este aumento indica um fortalecimento da posição financeira e uma maior capacidade de investimento.

Em contrapartida, o patrimônio líquido ajustado demonstra uma dinâmica diferente. Após um período inicial de crescimento, observa-se uma redução significativa a partir de 2014, atingindo valores negativos em 2015 e 2016. Essa variação pode ser atribuída a ajustes contábeis complexos ou a eventos específicos que impactaram o valor patrimonial ajustado.

O lucro líquido atribuível à empresa apresenta um crescimento geral, com um aumento de 1202 para 2258 milhões de dólares americanos. A estabilidade entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado sugere que os ajustes realizados não tiveram um impacto material na rentabilidade final.

Tendências Gerais

Crescimento consistente nos ativos totais e no patrimônio líquido total.

Variações Significativas

Declínio no patrimônio líquido ajustado a partir de 2014, com valores negativos em 2015 e 2016.

Rentabilidade

Aumento do lucro líquido ao longo do período, com estabilidade entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em expansão, com um fortalecimento da sua posição financeira e um crescimento da rentabilidade. No entanto, a variação negativa no patrimônio líquido ajustado merece uma investigação mais aprofundada para identificar as causas e os potenciais impactos.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação na rentabilidade, medida pelo índice de margem de lucro líquido, com um pico em 2012 e uma queda subsequente até 2015, seguido por uma recuperação em 2016. Os valores ajustados do índice de margem de lucro líquido acompanham essa mesma trajetória.

O índice de giro total dos ativos demonstra uma certa estabilidade nos primeiros anos, com uma diminuição notável em 2014, seguida de uma recuperação parcial em 2015 e 2016. O índice ajustado apresenta um comportamento similar, porém com valores consistentemente superiores.

A alavancagem financeira, indicada pelo índice de alavancagem financeira, apresenta uma tendência de aumento constante até 2016, com um crescimento mais acentuado em 2014 e 2015. Os dados ajustados revelam um aumento exponencial em 2013, seguido da ausência de dados nos anos subsequentes, o que impede uma análise comparativa completa.

O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) exibe uma variação significativa, com um aumento em 2012, uma queda em 2014 e uma recuperação substancial em 2016. Os valores ajustados do ROE apresentam um crescimento expressivo em 2013, com dados faltantes nos anos seguintes.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) mostra uma trajetória semelhante à do ROE, com flutuações ao longo do período, incluindo uma queda em 2014 e uma recuperação em 2016. Os valores ajustados do ROA acompanham essa tendência, mantendo-se em níveis ligeiramente superiores.

Índice de margem de lucro líquido

Apresenta flutuações, com recuperação no último ano analisado.

Índice de giro total dos ativos

Demonstra estabilidade inicial, queda em 2014 e recuperação parcial.

Índice de alavancagem financeira

Indica um aumento constante da alavancagem, com destaque para 2014 e 2015.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Exibe variação significativa, com recuperação em 2016.

Índice de retorno sobre ativos

Segue trajetória similar ao ROE, com recuperação no último ano.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de lucratividade com variações ao longo do período avaliado. O lucro líquido atribuído à corporação apresentou um crescimento inicial de 2011 para 2012, seguido por uma leve diminuição em 2013 e estabilização em 2014. Observa-se um aumento significativo nos anos de 2015 e 2016, com o valor de 2016 sendo o mais elevado do período.

O lucro líquido ajustado seguiu um padrão similar ao lucro líquido não ajustado, com valores idênticos em todos os anos. Isso sugere que os ajustes realizados não tiveram um impacto material no resultado final.

Margem de Lucro Líquido

O índice de margem de lucro líquido apresentou flutuações. Houve um aumento de 2011 para 2012, seguido por uma queda em 2013 e 2014. Em 2015, a margem atingiu o ponto mais baixo do período, recuperando-se significativamente em 2016, atingindo o valor mais alto observado.

A margem de lucro líquido ajustada apresentou a mesma tendência da margem não ajustada, indicando que os ajustes não alteraram a rentabilidade da corporação. A recuperação observada em 2016, tanto no lucro líquido quanto na margem, sugere uma melhora na eficiência operacional ou um aumento nas vendas, ou ambos.

Em resumo, a corporação demonstrou capacidade de gerar lucro ao longo do período analisado, com um desempenho particularmente forte em 2016. As margens de lucro, embora variáveis, indicam uma rentabilidade consistente, com uma recuperação notável no último ano avaliado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento constante de 2011 a 2016, com um aumento mais expressivo entre 2013 e 2014.

O ativo total ajustado também apresenta uma tendência de crescimento similar, embora com valores inferiores aos ativos totais. A diferença entre os dois valores indica a existência de componentes nos ativos totais que são ajustados para fins de análise. O aumento mais significativo no ativo total ajustado também ocorre entre 2013 e 2014.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos demonstra flutuações ao longo do período. Apresenta um pico em 2011 e 2012, seguido por uma queda em 2013 e 2014. A partir de 2015, o índice se recupera, estabilizando-se em um patamar próximo a 3.3.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado segue uma tendência semelhante ao índice não ajustado, com valores consistentemente superiores. A queda observada em 2013 e 2014 é menos acentuada no índice ajustado, e a recuperação a partir de 2015 também é notável, estabilizando-se em torno de 4.0.

A comparação entre os índices de giro total dos ativos e seus respectivos valores ajustados sugere que os ajustes realizados nos ativos impactam positivamente a eficiência com que os recursos são utilizados para gerar receita. A estabilização dos índices a partir de 2015 pode indicar uma maturidade na gestão dos ativos e uma otimização do ciclo operacional.

Em resumo, a entidade demonstra crescimento em seus ativos, com uma eficiência na utilização desses ativos que se mantém relativamente estável após um período de flutuação.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento constante de 30886 para 56563 milhões de dólares americanos, indicando uma expansão das operações e investimentos.

O ativo total ajustado também apresenta um aumento consistente, embora em valores absolutos inferiores aos ativos totais. A progressão de 26522 para 46777 milhões de dólares americanos sugere uma otimização na gestão de ativos, com foco em componentes mais relevantes para a avaliação da empresa.

O total do patrimônio líquido da empresa registra um crescimento notável, passando de 7220 para 8924 milhões de dólares americanos. Este aumento indica uma melhoria na saúde financeira e na capacidade de financiamento da organização.

Em contrapartida, o total ajustado do patrimônio líquido demonstra uma tendência negativa a partir de 2013, culminando em valores negativos em 2015 e 2016. Esta inversão pode indicar a ocorrência de eventos específicos que impactaram negativamente o valor patrimonial ajustado, necessitando de investigação adicional.

O índice de alavancagem financeira apresenta um aumento progressivo de 4.28 para 6.73, com uma ligeira diminuição para 6.34 no último ano analisado. Este aumento sugere um maior endividamento em relação ao patrimônio líquido, o que pode aumentar o risco financeiro da empresa.

O índice de alavancagem financeira ajustado demonstra um aumento significativo de 9.29 para 42.68, com dados faltantes nos anos subsequentes. A ausência de dados mais recentes impede uma análise completa da evolução deste indicador, mas o aumento inicial indica um aumento substancial do endividamento ajustado.

Ativos totais

Crescimento constante ao longo do período.

Ativo total ajustado

Aumento consistente, mas em menor magnitude que os ativos totais.

Total do patrimônio líquido

Crescimento notável, indicando melhoria na saúde financeira.

Total ajustado do patrimônio líquido

Tendência negativa a partir de 2013, com valores negativos em 2015 e 2016.

Índice de alavancagem financeira

Aumento progressivo, sugerindo maior endividamento.

Índice de alavancagem financeira (ajustado)

Aumento significativo inicial, seguido de dados faltantes.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento no lucro líquido atribuível ao longo do período avaliado, com um aumento notável no último ano observado. O lucro líquido ajustado acompanha essa tendência, apresentando valores consistentes com o lucro líquido reportado.

O patrimônio líquido total exibiu flutuações, com um aumento geral ao longo dos anos, embora com variações interanuais. Em contrapartida, o patrimônio líquido ajustado apresentou um desempenho distinto, registrando valores decrescentes e negativos nos anos mais recentes do período analisado.

Lucro Líquido Atribuível

Observa-se um crescimento geral, com um aumento significativo no último ano do período.

Lucro Líquido Ajustado Atribuível

Apresenta uma trajetória similar ao lucro líquido, mantendo-se consistente com os valores reportados.

Total do Patrimônio Líquido

Demonstra uma tendência de crescimento, embora com flutuações anuais.

Total Ajustado do Patrimônio Líquido

Exibe uma tendência de declínio, culminando em valores negativos nos anos mais recentes.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido

Apresenta variações anuais, com um aumento expressivo no último ano avaliado, indicando uma maior eficiência na utilização do patrimônio líquido para gerar lucro.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (Ajustado)

Demonstra valores significativamente mais altos em comparação com o índice não ajustado, com um crescimento notável nos primeiros anos do período, seguido pela ausência de dados nos anos subsequentes.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresentou um aumento considerável no último ano, sugerindo uma melhoria na rentabilidade em relação ao patrimônio líquido investido. A ausência de dados para o índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado nos anos mais recentes impede uma análise comparativa completa.

A divergência entre o comportamento do patrimônio líquido total e do patrimônio líquido ajustado merece atenção, indicando possíveis ajustes contábeis ou eventos financeiros que impactaram a avaliação do patrimônio da entidade.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento e volatilidade ao longo do período avaliado. O lucro líquido exibiu um aumento de 2011 para 2012, seguido por uma leve diminuição em 2013, estabilização em 2014 e um crescimento significativo em 2015 e 2016. O lucro líquido ajustado acompanhou essa tendência, apresentando valores idênticos ao lucro líquido nos anos analisados.

Os ativos totais apresentaram um crescimento constante de 2011 a 2016, com um aumento notável entre 2013 e 2014. O ativo total ajustado também demonstrou crescimento, embora em magnitudes menores em comparação com os ativos totais, indicando possíveis ajustes na avaliação dos ativos.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

O índice de retorno sobre ativos apresentou flutuações ao longo do período. Observou-se um aumento de 2011 para 2012, seguido por uma queda em 2014, com recuperação em 2015 e um aumento mais expressivo em 2016, aproximando-se dos níveis de 2012.

Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)

O índice de retorno sobre ativos ajustado seguiu uma tendência similar ao ROA não ajustado, com variações anuais. Os valores ajustados consistentemente superaram os não ajustados, sugerindo que os ajustes realizados nos ativos impactam positivamente a rentabilidade. Em 2016, o índice ajustado atingiu um valor comparável ao de 2012.

Em resumo, a entidade demonstra capacidade de gerar lucro, com um crescimento notável nos últimos dois anos do período analisado. O aumento dos ativos totais, combinado com a melhoria nos índices de retorno sobre ativos, sugere uma gestão eficiente dos recursos e uma crescente rentabilidade. A diferença entre os índices de retorno sobre ativos ajustado e não ajustado indica a importância dos ajustes na avaliação dos ativos para a análise da performance financeira.