McKesson Corp. (NYSE:MCK)

A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em três categorias principais. A primeira categoria demonstra uma volatilidade significativa ao longo do período analisado. Observa-se um valor inicial de 377 unidades monetárias, seguido por uma redução para 351, uma queda acentuada para -25, um aumento substancial para 726, e posteriormente para 644 e 844. Essa flutuação sugere sensibilidade a fatores externos ou mudanças estratégicas substanciais.

A segunda categoria apresenta um crescimento constante, embora com desaceleração. Iniciando em 128 unidades monetárias, o valor aumenta para 165 e atinge o pico de 606. Nos anos subsequentes, o crescimento diminui, atingindo 16 e, finalmente, 171 e 64. Essa trajetória indica uma expansão inicial robusta, seguida por uma estabilização ou maturação.

A terceira categoria, referente a despesas, demonstra uma tendência geral de aumento. Os valores partem de 505 unidades monetárias, crescem para 516, 581, 742, 815 e atingem 908. Esse aumento consistente pode indicar um crescimento nas operações, maiores investimentos ou mudanças na estrutura tributária.

Tendências Gerais

A primeira categoria exibe alta volatilidade, a segunda um crescimento desacelerado e a terceira um aumento constante.

Volatilidade

A primeira categoria demonstra flutuações significativas, indicando possível sensibilidade a fatores externos.

Crescimento

A segunda categoria apresenta crescimento inicial forte, seguido por estabilização.

Despesas

A terceira categoria indica um aumento contínuo nas despesas ao longo do período.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias ao longo do período examinado. Observa-se um comportamento variável nas provisões a receber, com um pico em 2013 e 2016, intercalado por reduções nos anos de 2012 e 2015.

A receita diferida apresentou um crescimento inicial até 2014, seguido por uma queda notável em 2015 e uma ligeira recuperação em 2016. Os acréscimos relacionados a remuneração e benefícios demonstraram uma trajetória ascendente consistente ao longo dos seis anos, indicando um aumento contínuo nos custos associados a essa rubrica.

As perdas operacionais líquidas e reportes de crédito exibiram uma diminuição progressiva de 2011 a 2015, com um leve aumento em 2016. A categoria "Outros" apresentou flutuações modestas, mantendo-se relativamente estável ao longo do período. O subtotal, resultante da soma de diversas contas, registrou um crescimento geral, com um pico em 2014 e uma subsequente estabilização.

O subsídio de avaliação apresentou valores negativos crescentes em magnitude, indicando um impacto financeiro desfavorável progressivo. O ativo total apresentou variações, com um pico em 2012 e uma queda em 2015, seguido por uma recuperação parcial em 2016.

A avaliação de estoques e outros ativos consistentemente apresentou valores negativos significativos, com uma tendência de aumento em magnitude ao longo do período, sugerindo desvalorizações contínuas. Os ativos fixos e custos de desenvolvimento de sistemas também apresentaram valores negativos, com um aumento gradual na depreciação e amortização.

Os intangíveis exibiram valores negativos substanciais, com um aumento acentuado até 2014, seguido por uma diminuição, mas ainda permanecendo em um nível elevado. A categoria "Outros" no passivo apresentou valores negativos relativamente estáveis. O passivo total demonstrou um aumento consistente em magnitude ao longo do período, indicando um crescimento das obrigações financeiras.

O ativo por impostos diferidos líquidos (passivo) apresentou valores negativos crescentes, sugerindo um aumento dos passivos fiscais diferidos. Em resumo, os dados indicam um cenário de crescimento nos custos e passivos, com variações significativas em algumas categorias de ativos e receitas.

Provisões a receber

Comportamento variável, com picos em 2013 e 2016.

Receita diferida

Crescimento inicial seguido por queda e ligeira recuperação.

Acréscimos relacionados a remuneração e benefícios

Aumento consistente ao longo do período.

Perdas operacionais líquidas e reportes de crédito

Diminuição progressiva até 2015, com leve aumento em 2016.

Ativo

Variações com pico em 2012 e queda em 2015.

Avaliação de estoques e outros ativos

Desvalorizações contínuas com tendência de aumento.

Passivo

Aumento consistente em magnitude.

Ativo por impostos diferidos líquidos (passivo)

Aumento dos passivos fiscais diferidos.

A análise dos dados financeiros demonstra flutuações significativas em contas relacionadas a impostos diferidos ao longo do período avaliado. Observa-se uma tendência de aumento nos passivos por impostos diferidos, tanto de curto quanto de longo prazo, com algumas variações anuais.

Passivo por impostos diferidos líquidos correntes

Apresenta um crescimento constante de 2011 para 2013, partindo de US$ 1036 milhões para US$ 1626 milhões. Em 2014, houve uma ligeira diminuição para US$ 1588 milhões, seguida de um aumento para US$ 1819 milhões em 2015. Este valor demonstra uma estabilização relativa nos anos subsequentes.

Passivo por impostos diferidos de longo prazo

Inicialmente ausente em 2011, o passivo de longo prazo começou a ser reportado em 2012 com US$ 88 milhões, crescendo substancialmente para US$ 278 milhões em 2013. Em 2014, registrou um aumento expressivo para US$ 1283 milhões, seguido por uma redução para US$ 859 milhões em 2015. O valor final em 2016 foi de US$ 2734 milhões, indicando uma alta volatilidade e um aumento significativo no final do período.

Ativo por impostos diferidos líquido corrente

Os dados disponíveis indicam que este ativo começou a ser reportado em 2013 com US$ 16 milhões, aumentando para US$ 26 milhões em 2014. Não há dados disponíveis para os anos anteriores a 2013.

Ativo por impostos diferidos de longo prazo

Apresenta valores relativamente estáveis, com uma ligeira tendência de crescimento. Iniciou em US$ 72 milhões em 2011, diminuiu para US$ 20 milhões em 2012, e se manteve próximo a US$ 20 milhões nos anos seguintes, com um aumento para US$ 50 milhões em 2015 e US$ 59 milhões em 2016.

Em resumo, a estrutura de impostos diferidos demonstra um aumento geral nos passivos, especialmente no longo prazo, com flutuações anuais consideráveis. Os ativos por impostos diferidos, tanto correntes quanto de longo prazo, apresentam valores menores em comparação com os passivos, e demonstram um crescimento mais moderado.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento consistente nos ativos totais, com um aumento notável a partir de 2013, indicando uma expansão das operações e investimentos. O ativo circulante também demonstra uma trajetória ascendente, acompanhando o crescimento dos ativos totais.

No lado do passivo, o passivo circulante e o total do passivo apresentam um aumento contínuo ao longo dos anos. O ritmo de crescimento do passivo, em particular a partir de 2013, é considerável, sugerindo um aumento no financiamento de curto e longo prazo para suportar a expansão dos ativos.

O patrimônio líquido da empresa demonstra flutuações, com um crescimento mais expressivo em determinados anos, como 2014 e 2016. A versão ajustada do patrimônio líquido apresenta uma dinâmica semelhante, mas com valores geralmente superiores, indicando possíveis ajustes contábeis que impactam a avaliação do capital próprio.

O lucro líquido atribuível à empresa apresenta um crescimento geral, com um aumento significativo em 2016. O lucro líquido ajustado, por sua vez, mostra uma variação mais pronunciada, com um pico em 2013 e um crescimento expressivo em 2016, sugerindo que ajustes contábeis podem ter um impacto relevante nos resultados.

Ativos

Os ativos totais e o ativo circulante exibem uma tendência de crescimento constante, com um aumento mais acentuado a partir de 2013.

Passivos

O passivo circulante e o total do passivo aumentam continuamente, acompanhando o crescimento dos ativos, mas em um ritmo que exige monitoramento.

Patrimônio Líquido

O patrimônio líquido demonstra flutuações, com períodos de crescimento e estabilidade, enquanto a versão ajustada apresenta valores mais elevados e uma dinâmica semelhante.

Lucratividade

O lucro líquido e o lucro líquido ajustado apresentam um crescimento geral, com um aumento significativo em 2016, indicando melhoria no desempenho financeiro.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em expansão, com crescimento nos ativos, passivos e lucratividade. O aumento do passivo, no entanto, requer atenção para garantir a sustentabilidade financeira a longo prazo. As versões ajustadas dos indicadores financeiros sugerem que ajustes contábeis podem ter um impacto significativo na avaliação da posição financeira e do desempenho da empresa.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. O índice de liquidez corrente apresentou flutuações modestas, mantendo-se relativamente estável em torno de 1.1, com ligeiras variações anuais. O índice de liquidez corrente ajustado seguiu um padrão similar, demonstrando consistência nos níveis de liquidez.

Observa-se uma variação mais pronunciada no índice de margem de lucro líquido, com um pico em 2012 e uma queda subsequente em 2014 e 2015, seguido por uma recuperação em 2016. O índice de margem de lucro líquido ajustado apresentou um comportamento semelhante, porém com valores geralmente superiores, indicando um impacto significativo dos ajustes realizados.

O índice de giro total dos ativos demonstrou uma diminuição notável em 2014, com uma recuperação parcial nos anos seguintes, embora não tenha retornado aos níveis observados no início do período. O índice de giro total dos ativos ajustado apresentou a mesma tendência, refletindo a eficiência na utilização dos ativos.

O índice de alavancagem financeira apresentou uma tendência de aumento constante até 2016, indicando um crescente endividamento. O índice de alavancagem financeira ajustado, embora também crescente, apresentou valores ligeiramente inferiores, sugerindo que os ajustes realizados atenuam o impacto do endividamento.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido exibiu uma trajetória ascendente até 2012, seguido por uma queda em 2014, com uma recuperação expressiva em 2016. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado apresentou um padrão similar, com valores ligeiramente diferentes, indicando a influência dos ajustes nos resultados.

O índice de retorno sobre ativos apresentou uma flutuação ao longo do período, com uma queda em 2014 e uma recuperação em 2016. O índice de retorno sobre ativos ajustado seguiu uma tendência semelhante, com valores ligeiramente superiores, refletindo a eficiência na geração de lucro a partir dos ativos.

Índice de liquidez corrente

Mantém-se relativamente estável, com flutuações modestas.

Índice de margem de lucro líquido

Apresenta variação significativa, com pico em 2012 e recuperação em 2016.

Índice de giro total dos ativos

Diminui em 2014, com recuperação parcial nos anos seguintes.

Índice de alavancagem financeira

Apresenta tendência de aumento constante até 2016.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Exibe trajetória ascendente até 2012, queda em 2014 e recuperação em 2016.

Índice de retorno sobre ativos

Flutua ao longo do período, com recuperação em 2016.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos circulantes ao longo do período avaliado, com um aumento notável a partir de 2014. Observa-se que o ativo circulante e o ativo circulante ajustado apresentam valores consistentemente próximos, indicando pouca diferença entre os dois.

Paralelamente, o passivo circulante também apresentou crescimento, embora em um ritmo que, em alguns períodos, superou o do ativo circulante. A similaridade entre o passivo circulante e o passivo circulante ajustado sugere que os ajustes realizados não impactam significativamente o valor total do passivo.

Índice de Liquidez Corrente

O índice de liquidez corrente apresentou flutuações modestas ao longo dos anos, mantendo-se relativamente estável em torno de 1.1. Este valor indica uma capacidade de cobertura das obrigações de curto prazo com ativos de curto prazo ligeiramente superior a uma unidade. A variação entre 1.09 e 1.19 sugere uma pequena alteração na capacidade de pagamento de curto prazo.

O índice de liquidez corrente ajustado demonstra um padrão semelhante ao índice não ajustado, com valores ligeiramente superiores. A estabilidade de ambos os índices sugere uma gestão consistente da liquidez ao longo do período analisado. A diferença entre os índices ajustado e não ajustado é pequena, indicando que os ajustes realizados não alteram substancialmente a avaliação da liquidez.

Em resumo, os dados indicam um crescimento tanto nos ativos quanto nos passivos circulantes, com uma manutenção da capacidade de pagamento de curto prazo, conforme demonstrado pela estabilidade dos índices de liquidez corrente.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de lucratividade com variações ao longo do período avaliado. O lucro líquido atribuível à corporação apresentou um crescimento inicial de 2011 para 2012, seguido por uma flutuação com um declínio em 2013 e 2014, retomando a ascensão em 2015 e atingindo o valor mais alto em 2016.

O lucro líquido ajustado exibiu um padrão semelhante, com um aumento consistente de 2011 a 2013, uma queda notável em 2014 e, posteriormente, um forte crescimento em 2015 e 2016, superando o lucro líquido não ajustado em todos os anos analisados. A diferença entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado sugere a presença de itens não recorrentes que impactam o resultado final.

O índice de margem de lucro líquido apresentou uma volatilidade considerável. Observou-se um aumento de 2011 para 2012, seguido por um declínio gradual até 2014, com uma recuperação parcial em 2015 e um aumento significativo em 2016. Essa variação indica mudanças na eficiência operacional e na capacidade de controlar custos.

O índice de margem de lucro líquido ajustado, por sua vez, demonstrou uma tendência de crescimento de 2011 a 2013, um declínio em 2014 e uma recuperação em 2015 e 2016, embora não tenha atingido o mesmo nível de 2013. A margem ajustada consistentemente superou a margem não ajustada, refletindo o impacto positivo dos ajustes realizados nos resultados.

Lucro Líquido Atribuível

Apresenta crescimento inicial, flutuação e forte alta final, indicando sensibilidade a fatores externos ou internos.

Lucro Líquido Ajustado

Segue tendência similar ao lucro líquido, mas com valores consistentemente superiores, evidenciando o efeito de ajustes contábeis.

Margem de Lucro Líquido

Demonstra volatilidade, sugerindo variações na eficiência operacional e controle de custos.

Margem de Lucro Líquido Ajustada

Apresenta maior estabilidade e valores superiores, indicando a influência positiva dos ajustes nos resultados.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento constante de 2011 a 2016, com um aumento mais expressivo entre 2013 e 2014.

Ativos Totais

Os ativos totais apresentaram um aumento gradual de US$ 30.886 milhões em 2011 para US$ 56.563 milhões em 2016. A taxa de crescimento anual variou, com um salto notável em 2014.

O ativo total ajustado acompanha a tendência dos ativos totais, exibindo um padrão de crescimento similar. A diferença entre os valores totais e ajustados é relativamente pequena em todos os anos analisados.

Ativo Total Ajustado

O ativo total ajustado evoluiu de US$ 30.814 milhões em 2011 para US$ 56.504 milhões em 2016, refletindo a mesma dinâmica de crescimento observada nos ativos totais.

O índice de giro total dos ativos apresentou flutuações ao longo do período. Houve um declínio significativo em 2014, seguido por uma recuperação parcial nos anos subsequentes.

Índice de Giro Total dos Ativos

O índice de giro total dos ativos iniciou em 3,63 em 2011, atingiu 3,71 em 2012, diminuiu para 3,52 em 2013, sofreu uma queda acentuada para 2,66 em 2014, e recuperou-se para 3,32 em 2015 e 3,37 em 2016.

O índice de giro total dos ativos ajustado demonstra um comportamento idêntico ao índice não ajustado, indicando que as diferenças entre os dois são mínimas e não alteram a interpretação da eficiência na utilização dos ativos.

Índice de Giro Total dos Ativos (Ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado seguiu a mesma trajetória do índice não ajustado, com valores de 3,64 em 2011, 3,71 em 2012, 3,52 em 2013, 2,66 em 2014, 3,33 em 2015 e 3,38 em 2016.

Em resumo, a entidade demonstra um crescimento consistente em seus ativos, enquanto a eficiência na utilização desses ativos, medida pelo índice de giro, apresentou uma queda em 2014, com recuperação posterior, mas sem atingir os níveis iniciais.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento constante, com um aumento mais expressivo entre 2013 e 2014. A progressão nos ativos totais ajustados acompanha essa tendência, mantendo-se ligeiramente abaixo dos ativos totais não ajustados.

O patrimônio líquido total apresenta um crescimento consistente, embora em um ritmo mais moderado em comparação com os ativos totais. O patrimônio líquido ajustado demonstra uma maior volatilidade, com um pico em 2014, seguido por uma diminuição em 2015, e posterior recuperação nos anos subsequentes. Em termos absolutos, o patrimônio líquido ajustado supera o patrimônio líquido total.

Índice de Alavancagem Financeira

O índice de alavancagem financeira revela um aumento progressivo entre 2011 e 2015, indicando um crescente uso de dívida em relação ao patrimônio líquido. Em 2016, o índice demonstra uma leve redução, sugerindo uma possível estabilização ou diminuição do endividamento.

Índice de Alavancagem Financeira (Ajustado)

O índice de alavancagem financeira ajustado apresenta uma tendência semelhante ao índice não ajustado, porém com valores consistentemente menores. Isso indica que os ajustes realizados nas métricas resultam em uma percepção de menor alavancagem financeira. A variação entre 2015 e 2016 também é observada neste índice, com uma redução que acompanha a tendência geral.

Em resumo, os dados indicam uma expansão contínua dos ativos, acompanhada por um aumento no endividamento, embora com sinais de possível estabilização em 2016. A análise do patrimônio líquido sugere uma solidez financeira, com o patrimônio líquido ajustado apresentando um desempenho superior ao patrimônio líquido total.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento e volatilidade em diversos indicadores ao longo do período avaliado. O lucro líquido exibiu um aumento inicial, atingindo um pico em 2012, seguido por uma flutuação com um novo aumento significativo em 2016. O lucro líquido ajustado apresentou um padrão similar, com um crescimento mais acentuado e valores consistentemente superiores ao lucro líquido não ajustado.

O patrimônio líquido total apresentou uma tendência geral de crescimento, embora com variações anuais. Observa-se um aumento notável em 2014 e 2016. O patrimônio líquido ajustado, por sua vez, demonstrou uma maior volatilidade, com um crescimento expressivo em 2013 e 2014, seguido por uma estabilização e posterior aumento em 2016.

Lucro Líquido

Apresentou crescimento inicial, flutuação e aumento significativo em 2016.

Lucro Líquido Ajustado

Demonstrou crescimento mais acentuado e valores superiores ao lucro líquido não ajustado.

Patrimônio Líquido Total

Exibiu tendência geral de crescimento com variações anuais.

Patrimônio Líquido Ajustado

Apresentou maior volatilidade, com crescimento expressivo em 2013 e 2014.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) acompanhou a tendência do lucro líquido, com um aumento em 2012, flutuações intermediárias e um pico em 2016. O ROE ajustado apresentou um padrão semelhante, com valores ligeiramente inferiores ao ROE não ajustado em alguns períodos, mas com um crescimento mais consistente ao longo do tempo. Ambos os indicadores de retorno sobre o patrimônio líquido indicam uma rentabilidade variável, com um desempenho aprimorado no último ano analisado.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)

Acompanhou a tendência do lucro líquido, com pico em 2016.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (Ajustado)

Demonstrou crescimento mais consistente, com valores ligeiramente inferiores ao ROE não ajustado em alguns períodos.

Em resumo, os dados indicam uma empresa com capacidade de gerar lucro e patrimônio, mas sujeita a flutuações anuais. O ajuste dos valores do lucro líquido e do patrimônio líquido parece ter um impacto significativo nos indicadores de retorno, sugerindo a importância de considerar esses ajustes na avaliação do desempenho financeiro.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento e volatilidade ao longo do período avaliado. O lucro líquido exibiu um aumento inicial de 2011 para 2012, seguido por uma flutuação com um pico em 2015 e um crescimento expressivo em 2016. O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência similar, porém com valores consistentemente superiores, indicando o impacto de ajustes contábeis nos resultados.

Os ativos totais apresentaram um crescimento constante até 2016, com um aumento significativo em 2014. O ativo total ajustado acompanhou essa tendência, mantendo-se próximo dos valores dos ativos totais. Este aumento nos ativos pode indicar expansão das operações ou investimentos em novos recursos.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

O índice de retorno sobre ativos apresentou variações ao longo dos anos, com um pico em 2012 e uma queda em 2014, recuperando-se em 2016. A volatilidade sugere sensibilidade aos resultados operacionais e à eficiência na utilização dos ativos.

Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)

O índice de retorno sobre ativos ajustado demonstrou um desempenho superior ao índice não ajustado em todos os anos, com uma tendência de crescimento mais consistente. Isso indica que os ajustes contábeis impactam positivamente a rentabilidade dos ativos.

Em resumo, a entidade demonstra capacidade de gerar lucro, embora sujeito a flutuações. O crescimento dos ativos totais sugere expansão, e os indicadores de retorno sobre ativos, especialmente o ajustado, indicam uma utilização eficiente dos recursos, com melhorias notáveis no último ano analisado.