McDonald’s Corp. (NYSE:MCD)

Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)

Houve um aumento considerável no NOPAT entre 2020 e 2021, passando de US$ 6.162 milhões para US$ 8.491 milhões, refletindo provavelmente melhorias na eficiência operacional ou crescimento das receitas. Nos anos seguintes, o NOPAT apresentou uma queda em 2022, chegando a US$ 7.131 milhões, antes de recuperar e atingir novamente valores elevados em 2023 e 2024, com US$ 9.274 milhões e US$ 9.207 milhões, respectivamente. Essa trajetória indica certa volatilidade, porém uma tendência geral de crescimento ao longo do período analisado.

Capital investido

O capital investido apresentou variações ao longo dos anos, iniciando em US$ 46.817 milhões em 2020, crescendo para US$ 47.779 milhões em 2021, e posteriormente sofrendo uma redução para US$ 45.461 milhões em 2022. Após essa redução, ocorreu um aumento para US$ 50.097 milhões em 2023, seguido por uma leve redução para US$ 49.627 milhões em 2024. Essas oscilações sugerem ajustes no investimento de capital, possivelmente relacionados a estratégias de expansão ou desinvestimento em determinados ativos.

Rácio de rendibilidade do capital investido (ROIC)

Este indicador refletiu uma melhora constante, partindo de 13,16% em 2020, atingindo 17,77% em 2021, e mantendo uma tendência de alta, com valores de 15,69% em 2022, 18,51% em 2023 e 18,55% em 2024. A evolução do ROIC indica uma crescente eficiência na utilização do capital investido para gerar lucro, particularmente a partir de 2021, consolidando uma gestão eficaz de seus recursos de capital ao longo do período analisado.

Índice de margem de lucro operacional (OPM)

Observa-se uma variação ao longo do período analisado. Houve aumento de 2020 para 2021, passando de 41,21% para 46,68%, indicando uma melhora na eficiência operacional e na rentabilidade. Em 2022, houve uma queda para 40,79%, sugerindo uma redução na margem operacional naquele ano. Nos anos seguintes, os índices voltaram a subir, atingindo 48,59% em 2023, consolidando uma tendência de recuperação e crescimento da margem operacional, com ligeiro recuo para 47,55% em 2024, ainda mantendo um nível elevado dentro do período.

Rácio de rotação de capitais (TO)

O rácio apresenta uma tendência de crescimento consistente, começando em 0,41 em 2020 e atingindo 0,52 em 2024. Este aumento sugere uma maior eficiência na utilização dos capitais investidos ao longo do período, indicando uma possível melhora na gestão dos ativos e um aumento na capacidade de gerar receitas com o capital disponível.

Taxa efetiva de imposto sobre dinheiro (CTR)

Essa métrica mostra uma leve tendência de estabilidade, com variações mínimas ao longo dos anos. Em 2020, foi de 77,67%, com ligeira alta para 78,2% em 2021. Após isso, há uma redução progressiva até 74,78% em 2023, permanecendo praticamente estável em 74,74% em 2024. Essa estabilidade sugere uma consistência na política fiscal e na carga tributária aplicada à empresa, embora com ligeiras reduções que podem refletir mudanças na legislação ou em estratégias fiscais.

Retorno sobre o capital investido (ROIC)

O retorno sobre o capital investido demonstra crescimento ao longo do período, iniciando em 13,16% em 2020 e atingindo 17,77% em 2021. Após uma leve queda para 15,69% em 2022, o indicador voltou a subir em 2023, chegando a 18,51%, e permanecendo praticamente constante em 18,55% em 2024. Esses números indicam uma melhoria consistente na eficiência da empresa em gerar retorno a partir do capital investido, refletindo um desempenho financeiro positivo e uma gestão eficiente dos recursos.

Lucro operacional líquido antes de impostos (NOPBT)

Observa-se um crescimento significativo no NOPBT de 2020 a 2021, com um aumento de aproximadamente 2.865 milhões de dólares, refletindo uma melhora na eficiência operacional ou aumento de receitas. Entre 2021 e 2022, há uma redução marginal, retornando a valores próximos ao nível de 2020. Em 2023, há um novo aumento, atingindo o pico de 12.402 milhões de dólares, seguido de uma leve diminuição em 2024, com o valor de 12.319 milhões, indicando uma estabilidade na rentabilidade operacional.

Receitas ajustadas

As receitas ajustadas apresentaram crescimento contínuo ao longo do período, impulsionadas por uma expansão de vendas ou aumento de preços. Desde 2020, as receitas cresceram cerca de 6.657 milhões de dólares até 2024, com incrementos anuais que sugerem uma estratégia de crescimento sustentada e forte desempenho de mercado.

Índice de margem de lucro operacional (OPM)

O índice de margem operacional demonstra uma tendência de alta até 2021, atingindo 46,68%, indicando maior eficiência na gestão de custos em relação às receitas durante esse período. Houve uma queda em 2022 para 40,79%, mas posteriormente há recuperação para quase 48,59% em 2023, o que sugere melhorias na rentabilidade operacional. Em 2024, a margem mantém-se elevada em 47,55%, evidenciando uma margem operacional robusta e consistente nos anos recentes.

Receitas ajustadas

Houve um crescimento consistente nas receitas ajustadas ao longo do período analisado, aumentando de US$ 19.249 milhões em 2020 para US$ 25.908 milhões em 2024. Essa elevação evidencia uma expansão contínua das operações e potencialmente uma maior demanda pelos produtos ou serviços oferecidos, refletindo uma tendência de fortalecimento no volume de vendas ao longo dos anos.

Capital investido

O capital investido apresentou variações ao longo do período, começando em US$ 46.817 milhões em 2020, atingindo um pico de US$ 50.097 milhões em 2023, antes de diminuir levemente para US$ 49.627 milhões em 2024. Apesar da oscilação, observa-se uma estabilidade geral, indicando que a empresa manteve um nível de investimento relativamente consistente, com pequenas mudanças possivelmente relacionadas a ajustes estratégicos ou variáveis de mercado.

Rácio de rotação de capitais (TO)

O rácio de rotação de capitais apresentou uma leve tendência de aumento, iniciando em 0,41 em 2020 e atingindo 0,52 em 2024. Essa evolução sugere uma melhora na eficiência na utilização do capital investido, indicando que a empresa tem conseguido gerar receitas maiores com o mesmo ou menor volume de investimento ao longo do período.

A análise dos dados financeiros revela uma trajetória de crescimento nos principais indicadores ao longo do período de cinco anos considerado.

Impostos operacionais de caixa

Observa-se um aumento contínuo nos impostos operacionais de caixa, passando de US$ 1.772 milhões em 2020 para US$ 3.112 milhões em 2024. Apesar de oscilações pequenas em 2022, o valor mantém uma tendência de incremento, refletindo possivelmente o crescimento do volume de operações ou o aumento nas atividades tributárias da empresa ao longo do período.

Lucro operacional líquido antes de impostos (NOPBT)

O lucro operacional antes de impostos evidencia crescimento considerável, passando de US$ 7.933 milhões em 2020 para US$ 12.319 milhões em 2024. Apesar de uma ligeira redução de 2021 para 2022, a recuperação e expansão subsequente indicam uma recuperação e melhoria na performance operacional, sugerindo uma sólida geração de receita e controle eficaz dos custos operacionais.

Taxa efetiva de imposto sobre dinheiro (CTR)

A taxa efetiva de imposto mantém-se relativamente estável, situando-se em torno de 22% a 25%. Houve um ligeiro aumento de 22,33% em 2020 para 25,26% em 2024, o que pode indicar uma maior influência de tributações ou mudanças na composição dos lucros tributáveis ao longo dos anos. Essa estabilidade sugere uma consistência na política tributária aplicada à empresa, mesmo diante do crescimento acumulado.