Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
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Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
McDonald’s Corp., FCFFcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
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- Caixa fornecido pelas operações
- Observa-se uma tendência de aumento no caixa gerado pelas operações ao longo do período de 2020 a 2024, passando de US$ 6.265 milhões em 2020 para US$ 9.447 milhões em 2024. Apesar do crescimento geral, há uma redução significativa de 2021 para 2022, de US$ 9.142 milhões para US$ 7.387 milhões, indicando possivelmente uma mudança nas condições operacionais ou um impacto de fatores externos. Após esse declínio, o valor volta a aumentar em 2023, atingindo US$ 9.612 milhões, pouco abaixo do pico de 2024, que mantém um valor elevado de US$ 9.447 milhões.
- Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
- O FCFF acompanha de forma semelhante a tendência do caixa gerado pelas operações, apresentando crescimento de US$ 5.504 milhões em 2020 para US$ 8.097 milhões em 2021. Em 2022, há uma redução para US$ 6.429 milhões, refletindo possivelmente custos adicionais, variações operacionais ou efeitos de investimentos. O fluxo volta a subir em 2023 para US$ 8.302 milhões, mantendo um patamar elevado até 2024 com US$ 7.900 milhões, indicando uma manutenção de liquidez operacional robusta, embora com leve declínio comparado ao pico de 2021 e 2023.
Juros pagos, líquidos de impostos
McDonald’s Corp., juros pagos, líquidos de impostoscálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
2 2024 cálculo
Juros pagos, impostos = Juros pagos × EITR
= × =
3 2024 cálculo
Juros capitalizados, impostos = Juros capitalizados × EITR
= × =
- Alíquota efetiva do imposto de renda (EITR)
- A alíquota apresentou uma redução significativa de 23% em 2020 para 17,3% em 2021, indicando uma potencial revisão na estratégia fiscal ou alterações nas operações que impactaram a carga tributária. Em 2022, houve um aumento para 21,1%, refletindo possivelmente ajustes na legislação ou na forma de tributação. Nos anos seguintes, a alíquota permaneceu relativamente estável, variando levemente para 19,5% em 2023 e 20,5% em 2024, o que pode sugerir uma estabilidade na política tributária ou uma adaptação às mudanças anteriormente ocorridas.
- Juros pagos, líquidos de impostos
- O valor de juros pagos, líquidos de impostos, mostrou crescimento consistente ao longo do período, escalando de US$ 875 milhões em 2020 para US$ 1.211 milhões em 2024. Este aumento pode indicar uma maior utilização de dívida ou um aumento das taxas de juros, refletindo uma possível estratégia de alavancagem ou uma mudança nas condições de financiamento.
- Juros capitalizados, líquidos de impostos
- Os juros capitalizados também tiveram uma trajetória ascendente, passando de US$ 5 milhões em 2020 para US$ 17 milhões em 2024. Embora com valores menores em relação aos juros pagos, o aumento consistente sugere uma maior capitalização de despesas financeiras, possivelmente devido a investimentos em ativos ou projetos que permitiram a diferimento de despesas financeiras para o futuro.
Relação entre o valor da empresa e FCFFatual
McDonald’s Corp., EV/FCFF cálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Valor da empresa (EV) | |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) | |
| Índice de avaliação | |
| EV/FCFF | |
| Benchmarks | |
| EV/FCFFConcorrentes1 | |
| Airbnb Inc. | |
| Booking Holdings Inc. | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |
| DoorDash, Inc. | |
| Starbucks Corp. | |
| EV/FCFFsetor | |
| Serviços ao consumidor | |
| EV/FCFFindústria | |
| Discricionariedade do consumidor | |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/FCFF da empresa é menor, então o EV/FCFF de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/FCFF da empresa for maior, então o EV/FCFF de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e FCFFhistórico
McDonald’s Corp., EV/FCFFcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor da empresa (EV)1 | ||||||
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)2 | ||||||
| Índice de avaliação | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| EV/FCFFConcorrentes4 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| EV/FCFFsetor | ||||||
| Serviços ao consumidor | ||||||
| EV/FCFFindústria | ||||||
| Discricionariedade do consumidor | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
3 2024 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Nos quatro anos analisados, observa-se um crescimento contínuo no valor da empresa, que passou de aproximadamente US$ 191,5 bilhões em 2020 para cerca de US$ 261,1 bilhões em 2024, indicando uma valorização consistente ao longo do período.
O fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF), uma métrica importante de geração de caixa operacional, apresentou variações ao longo dos anos. Houve um aumento de aproximadamente 46% entre 2020 (US$ 5.504 milhões) e 2021 (US$ 8.097 milhões). Em 2022, houve uma redução para US$ 6.429 milhões, seguida de uma recuperação em 2023 com US$ 8.302 milhões. Em 2024, o FCFF apresentou certa estabilidade, situando-se em US$ 7.900 milhões, valor semelhante ao de 2023.
O rácio EV/FCFF, que indica a relação entre o valor da empresa e seu fluxo de caixa livre, variou ao longo do período. Em 2020, esse índice era de 34,8, refletindo uma alta valorização relativa ao fluxo de caixa, porém, sofreu uma redução significativa para 26,32 em 2021, indicando uma melhora na relação entre valor da empresa e fluxo de caixa naquele ano. Em 2022, o índice voltou a subir para 35,39, sugerindo uma possível reconsideração do mercado ou uma menor geração de fluxo de caixa em relação ao valor de mercado. Nos anos seguintes, o índice diminuiu novamente para 30,11 em 2023, antes de subir para 33,05 em 2024, indicando uma relativa estabilidade, embora ainda com oscilações.
De modo geral, a empresa mostrou crescimento no valor de mercado, aliada a variações no fluxo de caixa livre que, apesar de apresentarem oscilações, mantiveram uma tendência de recuperação em 2023 e estabilidade em 2024. As flutuações no rácio EV/FCFF refletem as mudanças na percepção do mercado quanto à geração de caixa em relação ao valor da empresa, com períodos de maior e menor valorização relativa.