Stock Analysis on Net

McDonald’s Corp. (NYSE:MCD)

Relação entre o valor da empresa e FCFF (EV/FCFF) 

Microsoft Excel

Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)

McDonald’s Corp., FCFFcálculo

US$ em milhares

Microsoft Excel
12 meses encerrados 31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019
Lucro líquido 8,468,800 6,177,400 7,545,200 4,730,500 6,025,400
Encargos líquidos não monetários 1,251,100 1,853,900 1,142,100 1,746,800 1,798,200
Variações nos itens de capital de giro (108,000) (644,600) 454,200 (212,100) 298,500
Caixa fornecido pelas operações 9,611,900 7,386,700 9,141,500 6,265,200 8,122,100
Juros pagos, líquidos de impostos1 1,035,955 933,782 990,167 874,720 800,942
Juros capitalizados, líquidos de impostos2 11,673 7,496 5,624 4,620 5,557
Investimentos (2,357,400) (1,899,200) (2,040,000) (1,640,800) (2,393,700)
Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) 8,302,127 6,428,777 8,097,291 5,503,740 6,534,899

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).

Componente Descrição: __________ A empresa
FCFF O fluxo de caixa livre para a empresa é o fluxo de caixa disponível para os fornecedores de capital de McDonald’s Corp. depois que todas as despesas operacionais foram pagas e os investimentos necessários em capital de giro e fixo foram feitos. FCFF de McDonald’s Corp. diminuiu de 2021 para 2022, mas depois aumentou de 2022 para 2023, superando o nível de 2021.

Juros pagos, líquidos de impostos

McDonald’s Corp., juros pagos, líquidos de impostoscálculo

US$ em milhares

Microsoft Excel
12 meses encerrados 31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019
Alíquota efetiva de imposto de renda (EITR)
EITR1 19.50% 21.10% 17.30% 23.00% 24.90%
Juros pagos, líquidos de impostos
Juros pagos, antes de impostos 1,286,900 1,183,500 1,197,300 1,136,000 1,066,500
Menos: Juros pagos, impostos2 250,946 249,719 207,133 261,280 265,559
Juros pagos, líquidos de impostos 1,035,955 933,782 990,167 874,720 800,942
Custos de juros capitalizados, líquidos de impostos
Juros capitalizados, antes de impostos 14,500 9,500 6,800 6,000 7,400
Menos: Juros capitalizados, impostos3 2,828 2,005 1,176 1,380 1,843
Juros capitalizados, líquidos de impostos 11,673 7,496 5,624 4,620 5,557

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).

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2 2023 cálculo
Juros pagos, impostos = Juros pagos × EITR
= 1,286,900 × 19.50% = 250,946

3 2023 cálculo
Juros capitalizados, impostos = Juros capitalizados × EITR
= 14,500 × 19.50% = 2,828


Relação entre o valor da empresa e FCFFatual

McDonald’s Corp., EV/FCFF cálculo, comparação com os índices de referência

Microsoft Excel
Dados financeiros selecionados (US$ em milhares)
Valor da empresa (EV) 247,957,758
Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) 8,302,127
Índice de avaliação
EV/FCFF 29.87
Benchmarks
EV/FCFFConcorrentes1
Airbnb Inc. 20.70
Booking Holdings Inc. 19.59
Chipotle Mexican Grill Inc. 66.69
Starbucks Corp. 29.88
EV/FCFFsetor
Serviços ao consumidor 26.76
EV/FCFFindústria
Discricionariedade do consumidor 37.34

Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31).

1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Se EV/FCFF da empresa é menor, então o EV/FCFF de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/FCFF da empresa for maior, então o EV/FCFF de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.


Relação entre o valor da empresa e FCFFhistórico

McDonald’s Corp., EV/FCFFcálculo, comparação com os índices de referência

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31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019
Dados financeiros selecionados (US$ em milhares)
Valor da empresa (EV)1 250,010,976 227,522,516 213,114,063 191,545,606 189,897,042
Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)2 8,302,127 6,428,777 8,097,291 5,503,740 6,534,899
Índice de avaliação
EV/FCFF3 30.11 35.39 26.32 34.80 29.06
Benchmarks
EV/FCFFConcorrentes4
Airbnb Inc. 23.35 22.46 42.36
Booking Holdings Inc. 17.62 14.11 36.39 15.01
Chipotle Mexican Grill Inc. 57.71 51.53 50.61 146.36 56.84
Starbucks Corp. 32.25 42.44 28.09 281.97 30.98
EV/FCFFsetor
Serviços ao consumidor 26.60 27.99 31.26 115.64 25.85
EV/FCFFindústria
Discricionariedade do consumidor 32.71 50.20 59.78 45.72 30.57

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).

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3 2023 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 250,010,976 ÷ 8,302,127 = 30.11

4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Índice de avaliação Descrição: __________ A empresa
EV/FCFF O valor da empresa sobre o fluxo de caixa livre para a empresa é um indicador de avaliação de toda a empresa. EV/FCFF de McDonald’s Corp. aumentou de 2021 para 2022, mas depois diminuiu ligeiramente de 2022 para 2023, não atingindo o nível de 2021.