Relação preço/valor contabilístico (P/BV)
desde 2005
Cálculo
McDonald’s Corp., P/BV, tendências a longo prazocálculo
| P/BV | = | Preço das ações1, 2, 3 | ÷ | Valor contábil por ação1 (BVPS) | BVPS1 | = | Patrimônio líquido (déficit)1 (em milhões) |
÷ | Número de ações ordinárias em circulação2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 25 de fev. de 2025 | — | = | 310.72 | ÷ | -5.31 | -5.31 | = | -3,797 | ÷ | 714,461,139 | |
| 22 de fev. de 2024 | — | = | 295.92 | ÷ | -6.52 | -6.52 | = | -4,707 | ÷ | 722,051,488 | |
| 24 de fev. de 2023 | — | = | 263.68 | ÷ | -8.21 | -8.21 | = | -6,003 | ÷ | 731,496,951 | |
| 24 de fev. de 2022 | — | = | 245.03 | ÷ | -6.19 | -6.19 | = | -4,601 | ÷ | 743,584,718 | |
| 23 de fev. de 2021 | — | = | 211.32 | ÷ | -10.50 | -10.50 | = | -7,825 | ÷ | 745,572,145 | |
| 26 de fev. de 2020 | — | = | 210.10 | ÷ | -11.01 | -11.01 | = | -8,210 | ÷ | 745,446,655 | |
| 22 de fev. de 2019 | — | = | 183.17 | ÷ | -8.18 | -8.18 | = | -6,258 | ÷ | 765,317,332 | |
| 23 de fev. de 2018 | — | = | 163.06 | ÷ | -4.11 | -4.11 | = | -3,268 | ÷ | 794,497,880 | |
| 1 de mar. de 2017 | — | = | 129.05 | ÷ | -2.69 | -2.69 | = | -2,204 | ÷ | 818,993,182 | |
| 25 de fev. de 2016 | 15.06 | = | 118.37 | ÷ | 7.86 | 7.86 | = | 7,088 | ÷ | 901,607,888 | |
| 24 de fev. de 2015 | 7.10 | = | 94.98 | ÷ | 13.37 | 13.37 | = | 12,853 | ÷ | 961,118,669 | |
| 24 de fev. de 2014 | 5.97 | = | 96.50 | ÷ | 16.17 | 16.17 | = | 16,010 | ÷ | 989,881,374 | |
| 25 de fev. de 2013 | 6.30 | = | 96.14 | ÷ | 15.25 | 15.25 | = | 15,294 | ÷ | 1,002,791,769 | |
| 24 de fev. de 2012 | 7.10 | = | 100.32 | ÷ | 14.13 | 14.13 | = | 14,390 | ÷ | 1,018,555,678 | |
| 25 de fev. de 2011 | 5.31 | = | 74.44 | ÷ | 14.03 | 14.03 | = | 14,634 | ÷ | 1,043,298,941 | |
| 26 de fev. de 2010 | 4.90 | = | 63.85 | ÷ | 13.04 | 13.04 | = | 14,034 | ÷ | 1,075,960,799 | |
| 25 de fev. de 2009 | 4.52 | = | 54.29 | ÷ | 12.02 | 12.02 | = | 13,383 | ÷ | 1,113,621,747 | |
| 25 de fev. de 2008 | 4.22 | = | 56.05 | ÷ | 13.27 | 13.27 | = | 15,280 | ÷ | 1,151,643,390 | |
| 26 de fev. de 2007 | 3.57 | = | 45.80 | ÷ | 12.84 | 12.84 | = | 15,458 | ÷ | 1,203,480,015 | |
| 27 de fev. de 2006 | 2.92 | = | 35.25 | ÷ | 12.05 | 12.05 | = | 15,146 | ÷ | 1,256,645,011 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).
1 EUA $
2 Dados ajustados para desdobramentos e dividendos de ações.
3 Preço de fechamento na data de apresentação do relatório anual de McDonald’s Corp.
Resumo da análise financeira ao longo do período
Observa-se uma tendência de crescimento contínuo no preço das ações ao longo de todo o período considerado, passando de 35,25 dólares em fevereiro de 2006 para 310,72 dólares em fevereiro de 2025. Este aumento reflete uma valorização expressiva ao longo de 19 anos, com aumentos notáveis especialmente a partir de 2011, indicando possivelmente um período de maior valorização ou otimização estratégica.
O valor contábil por ação (BVPS) apresentou variações ao longo do período. Inicialmente, houve aumento de cerca de 12,05 dólares em 2006 para um pico de 16,17 dólares em 2010. Entretanto, a partir desse ponto, o valor contábil começou a diminuir de forma significativa, atingindo valores negativos em 2017 e posteriormente permanecendo negativo até 2025. Essa deterioração do BVPS sugere uma possível ocorrência de perdas acumuladas ou reavaliações negativas do patrimônio líquido, indicando desafios financeiros ou restructurações que impactaram o valor contábil dos ativos per capita.
O rácio P/BV, que relaciona o preço de mercado ao valor contábil por ação, apresentou uma escalada acentuada especialmente após 2010. De um valor de 2,92 em 2006, o índice atingiu picos elevados como 15,06 em 2017, refletindo uma valorização de mercado significativa em relação ao valor contábil. Tal aumento pode indicar que o mercado passou a valorizar a empresa de forma mais otimista, mesmo diante do declínio do BVPS, ou que os ativos da empresa passaram por reavaliações a valores superiores ao seu valor contábil. Nos últimos anos do período, o índice permanece alto, apesar de algumas variações, reforçando a percepção de uma forte valorização de mercado constante, mesmo com a deterioração do patrimônio contábil.
De modo geral, o comportamento do preço das ações demonstra um crescimento robusto e consistente. Entretanto, o declínio do valor contábil por ação indica possíveis dificuldades na manutenção de patrimônio líquido positivo, o que acarreta um aumento do índice P/BV. Essa combinação sugere que o mercado pode estar atribuindo valor às perspectivas de crescimento e rentabilidade futura, independentemente das perdas acumuladas refletidas no patrimônio contábil.
Conclusão geral
A análise revela uma trajetória de valorização do ativo de mercado, concomitante a uma deterioração do patrimônio líquido aparente, sinalizando uma possível preocupação com a sustentabilidade financeira de longo prazo. Essa situação pode justificar uma avaliação mais detalhada dos resultados financeiros, estratégias de crescimento e gestão de ativos da entidade.
Comparação com concorrentes
McDonald’s Corp., P/BV, tendências a longo prazo, em comparação com os concorrentes
| McDonald’s Corp. | Airbnb Inc. | Booking Holdings Inc. | Chipotle Mexican Grill Inc. | DoorDash, Inc. | Starbucks Corp. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 25 de fev. de 2025 | — | 10.57 | — | 21.32 | 11.49 | — |
| 22 de fev. de 2024 | — | 12.09 | — | 23.47 | 6.85 | — |
| 24 de fev. de 2023 | — | 15.16 | 32.84 | 18.74 | 3.15 | — |
| 24 de fev. de 2022 | — | 20.88 | 16.35 | 19.05 | 7.65 | — |
| 23 de fev. de 2021 | — | 43.27 | 20.46 | 21.52 | 10.36 | — |
| 26 de fev. de 2020 | — | — | 11.61 | 14.09 | — | — |
| 22 de fev. de 2019 | — | — | 9.77 | 11.19 | — | 72.30 |
| 23 de fev. de 2018 | — | — | 8.03 | 5.45 | — | 14.86 |
| 1 de mar. de 2017 | — | — | 8.17 | 8.18 | — | 13.79 |
| 25 de fev. de 2016 | 15.06 | — | 6.97 | 6.49 | — | 15.59 |
| 24 de fev. de 2015 | 7.10 | — | 7.38 | 10.42 | — | 11.09 |
| 24 de fev. de 2014 | 5.97 | — | 9.68 | 10.94 | — | 13.55 |
| 25 de fev. de 2013 | 6.30 | — | 8.91 | 7.98 | — | 7.10 |
| 24 de fev. de 2012 | 7.10 | — | 11.44 | 11.27 | — | 7.14 |
| 25 de fev. de 2011 | 5.31 | — | 12.47 | 10.16 | — | 6.23 |
| 26 de fev. de 2010 | 4.90 | — | 7.95 | 4.71 | — | 5.21 |
| 25 de fev. de 2009 | 4.52 | — | 4.70 | 2.76 | — | 2.49 |
| 25 de fev. de 2008 | 4.22 | — | 7.55 | 6.13 | — | 7.37 |
| 26 de fev. de 2007 | 3.57 | — | 5.73 | 4.44 | — | 12.40 |
| 27 de fev. de 2006 | 2.92 | — | 2.53 | 5.68 | — | 11.40 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).
Comparação com o setor industrial: Serviços ao consumidor
McDonald’s Corp., P/BV, tendências a longo prazo, em comparação com o setor industrial: serviços ao consumidor
| McDonald’s Corp. | Serviços ao consumidor | |
|---|---|---|
| 25 de fev. de 2025 | — | 163.88 |
| 22 de fev. de 2024 | — | 264.40 |
| 24 de fev. de 2023 | — | 198.47 |
| 24 de fev. de 2022 | — | 74.08 |
| 23 de fev. de 2021 | — | — |
| 26 de fev. de 2020 | — | — |
| 22 de fev. de 2019 | — | 63.58 |
| 23 de fev. de 2018 | — | 20.82 |
| 1 de mar. de 2017 | — | 18.69 |
| 25 de fev. de 2016 | 15.06 | 11.44 |
| 24 de fev. de 2015 | 7.10 | 8.15 |
| 24 de fev. de 2014 | 5.97 | 8.29 |
| 25 de fev. de 2013 | 6.30 | 6.94 |
| 24 de fev. de 2012 | 7.10 | 7.80 |
| 25 de fev. de 2011 | 5.31 | 6.28 |
| 26 de fev. de 2010 | 4.90 | 5.15 |
| 25 de fev. de 2009 | 4.52 | 4.17 |
| 25 de fev. de 2008 | 4.22 | 4.77 |
| 26 de fev. de 2007 | 3.57 | 4.69 |
| 27 de fev. de 2006 | 2.92 | 3.95 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).
Comparação com a indústria: Discricionariedade do consumidor
McDonald’s Corp., P/BV, tendências a longo prazo, em comparação com a indústria: discricionariedade do consumidor
| McDonald’s Corp. | Discricionariedade do consumidor | |
|---|---|---|
| 25 de fev. de 2025 | — | 31.67 |
| 22 de fev. de 2024 | — | 10.06 |
| 24 de fev. de 2023 | — | 9.41 |
| 24 de fev. de 2022 | — | 13.21 |
| 23 de fev. de 2021 | — | 17.99 |
| 26 de fev. de 2020 | — | 13.59 |
| 22 de fev. de 2019 | — | 11.35 |
| 23 de fev. de 2018 | — | 10.74 |
| 1 de mar. de 2017 | — | 8.39 |
| 25 de fev. de 2016 | 15.06 | 7.17 |
| 24 de fev. de 2015 | 7.10 | 5.83 |
| 24 de fev. de 2014 | 5.97 | 5.12 |
| 25 de fev. de 2013 | 6.30 | 4.39 |
| 24 de fev. de 2012 | 7.10 | 3.84 |
| 25 de fev. de 2011 | 5.31 | 4.04 |
| 26 de fev. de 2010 | 4.90 | 4.73 |
| 25 de fev. de 2009 | 4.52 | 4.98 |
| 25 de fev. de 2008 | 4.22 | 3.91 |
| 26 de fev. de 2007 | 3.57 | 4.50 |
| 27 de fev. de 2006 | 2.92 | 3.49 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).