Relação preço/ FCFE (P/FCFE)
Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)
Kinder Morgan Inc., FCFEcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31).
- Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais
- Houve uma leve deterioração na geração de caixa operacional ao longo do período analisado, com uma redução gradual de aproximadamente 11% de 2015 a 2016 e uma ligeira diminuição adicional em 2017. Em 2018, ocorreu um aumento de cerca de 9,5% em relação a 2017, atingindo o valor mais alto do período. Contudo, no ano seguinte, 2019, ocorreu uma nova diminuição, retornando a valores próximos ao de 2016, sugerindo alguma instabilidade ou variações nas operações que impactaram o caixa gerado pelas atividades operacionais.
- Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)
- O fluxo de caixa livre apresentou maior volatilidade ao longo dos anos. Em 2015 e 2016, os valores foram positivos, porém modestos, indicando uma geração de caixa que superava o necessário para manutenção e crescimento das operações. Em 2017, houve uma reversão significativa, com um valor negativo elevado de -853 milhões de dólares, sugerindo investimentos ou desembolsos que superaram o fluxo de caixa gerado. Em 2018, o FCFE voltou a se tornar positivo de forma expressiva, atingindo 2.257 milhões, indicando um período de forte geração de caixa livre após a reversão de 2017. Entretanto, em 2019, uma nova experiência de fluxo negativo de -720 milhões de dólares evidencia instabilidades ou maior desembolso de recursos, possivelmente relacionados a investimentos ou despesas extraordinárias. Essa patina mostra uma volatilidade considerável na geração de caixa após o fluxo operacional, influenciando a saúde financeira e a capacidade de retornos aos acionistas.
Relação preço/FCFEatual
Kinder Morgan Inc., P/FCFE cálculo, comparação com os índices de referência
| Número de ações ordinárias em circulação | 2,261,487,090 |
| Dados financeiros selecionados (EUA $) | |
| Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhões) | (720) |
| FCFE por ação | -0.32 |
| Preço atual da ação (P) | 15.71 |
| Índice de avaliação | |
| P/FCFE | — |
| Benchmarks | |
| P/FCFEConcorrentes1 | |
| Chevron Corp. | 14.42 |
| ConocoPhillips | 13.63 |
| Exxon Mobil Corp. | 17.70 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se o P/FCFE da empresa é menor, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se o P/FCFE da empresa for maior, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação preço/FCFEhistórico
Kinder Morgan Inc., P/FCFEcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | 31 de dez. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de ações ordinárias em circulação1 | 2,265,063,459 | 2,263,656,419 | 2,206,066,684 | 2,232,438,943 | 2,231,555,976 | |
| Dados financeiros selecionados (EUA $) | ||||||
| Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhões)2 | (720) | 2,257) | (853) | 455) | 583) | |
| FCFE por ação4 | -0.32 | 1.00 | -0.39 | 0.20 | 0.26 | |
| Preço das ações1, 3 | 21.81 | 18.02 | 17.24 | 22.48 | 15.62 | |
| Índice de avaliação | ||||||
| P/FCFE5 | — | 18.07 | — | 110.30 | 59.79 | |
| Benchmarks | ||||||
| P/FCFEConcorrentes6 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31).
1 Dados ajustados para desdobramentos e dividendos de ações.
3 Preço de fechamento na data de apresentação do relatório anual de Kinder Morgan Inc.
4 2019 cálculo
FCFE por ação = FCFE ÷ Número de ações ordinárias em circulação
= -720,000,000 ÷ 2,265,063,459 = -0.32
5 2019 cálculo
P/FCFE = Preço das ações ÷ FCFE por ação
= 21.81 ÷ -0.32 = —
6 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Preço das ações
- Houve uma variação significativa no preço das ações ao longo do período analisado. O valor começou em 15,62 dólares no final de 2015 e apresentou uma tendência geral de alta até 2016, atingindo 22,48 dólares. Após esse pico, houve uma queda em 2017 para 17,24 dólares, seguida de uma leve recuperação até 18,02 dólares em 2018. Em 2019, o preço das ações voltou a subir, chegando a 21,81 dólares. Essa trajetória indica uma recuperação ao longo do período, com períodos de volatilidade, sobretudo entre 2016 e 2018.
- FCFE por ação
- O FCFE por ação apresentou variações substanciais ao longo do período. Em 2015, o valor era de 0,26 dólares, reduzindo-se para 0,2 dólares em 2016. Em 2017, houve uma redução acentuada para -0,39 dólares, indicando potencialmente uma crise de geração de caixa disponível para os acionistas. Em 2018, houve uma recuperação, atingindo 1 dólar, porém em 2019, o FCFE por ação voltou a ser negativo, com -0,32 dólares. Essas oscilações apontam para um período de instabilidade na capacidade de gerar fluxo de caixa livre para os acionistas, com um ponto de recuperação em 2018, seguido por uma nova deterioração em 2019.
- P/FCFE
- O rácio P/FCFE mostra valores elevados na maior parte do período, sinalizando que o mercado atribuía um alto valor às ações em relação ao fluxo de caixa livre por ação. Em 2015, o índice era de 59,79, aumentando drasticamente para 110,3 em 2016, refletindo uma possível expectativa de crescimento ou uma avaliação excessivamente otimista. Em 2017, o dado está ausente, impossibilitando uma análise completa. Em 2018, o índice caiu para 18,07, indicando uma valorização mais moderada em relação ao fluxo de caixa disponível. Assim, observa-se uma significativa redução na relação em 2018, sugerindo uma mudança na percepção de risco ou uma melhora relativa na geração de fluxo de caixa, até o momento relativo aos anos analisados.