Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

Hilton Worldwide Holdings Inc., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido

US$ em milhões

	31 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020	31 de dez. de 2019
Remuneração e benefícios acumulados dos empregados	592)	555)	514)	404)	554)
Contas a pagar	457)	368)	274)	224)	303)
Passivo de arrendamento operacional, circulante	116)	112)	140)	170)	133)
Provisões de seguros, correntes	99)	86)	84)	68)	95)
Outros passivos circulantes e despesas acumuladas	715)	669)	556)	436)	618)
Contas a pagar, despesas acumuladas e outros	1,979)	1,790)	1,568)	1,302)	1,703)
Vencimentos correntes da dívida de longo prazo	39)	39)	54)	56)	37)
Parcela atual das receitas diferidas	502)	433)	350)	370)	332)
Parcela atual da responsabilidade pelo programa de fidelidade do hóspede	1,202)	1,110)	1,047)	703)	799)
Passivo circulante	3,722)	3,372)	3,019)	2,431)	2,871)
Dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes	9,157)	8,708)	8,712)	10,431)	7,956)
Passivo de arrendamento operacional não circulante	808)	832)	870)	971)	1,037)
Receitas diferidas	1,132)	986)	896)	1,004)	827)
Passivo de imposto de renda diferido	401)	735)	700)	649)	795)
Responsabilidade pelo programa de fidelidade do hóspede	1,530)	1,285)	1,317)	1,766)	1,060)
Outras obrigações fiscais de longo prazo	645)	349)	385)	400)	369)
Provisões de seguros	154)	146)	151)	189)	178)
Remuneração e benefícios diferidos dos funcionários	86)	91)	111)	116)	118)
Obrigações em matéria de pensões	34)	40)	25)	143)	134)
Outros__________	79)	66)	74)	141)	84)
Outros passivos de longo prazo	998)	692)	746)	989)	883)
Passivos de longo prazo	14,026)	13,238)	13,241)	15,810)	12,558)
Total do passivo	17,748)	16,610)	16,260)	18,241)	15,429)
Ações ordinárias, valor nominal de US$ 0,01	3)	3)	3)	3)	3)
Ações em tesouraria, a custo	(8,393)	(6,040)	(4,443)	(4,453)	(4,169)
Capital adicional realizado	10,968)	10,831)	10,720)	10,552)	10,489)
Déficit acumulado	(4,207)	(5,190)	(6,322)	(6,732)	(5,965)
Outras perdas abrangentes acumuladas	(731)	(706)	(779)	(860)	(840)
Déficit total dos acionistas da Hilton	(2,360)	(1,102)	(821)	(1,490)	(482)
Interesses não controladores	13)	4)	2)	4)	10)
Défice total	(2,347)	(1,098)	(819)	(1,486)	(472)
Total do passivo e do patrimônio líquido (déficit)	15,401)	15,512)	15,441)	16,755)	14,957)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de 2019 a 2023, observa-se uma tendência geral de aumento no passivo, especialmente na dívida de longo prazo, que cresceu de US$ 7.956 milhões em 2019 para US$ 9.157 milhões em 2023. Esse aumento indica uma ampliação na alavancagem financeira da empresa ao longo dos anos.

O passivo circulante também mostrou crescimento substancial, passando de US$ 2.871 milhões em 2019 para US$ 3.722 milhões em 2023, refletindo aumento nas obrigações de curto prazo, incluindo contas a pagar, dívidas de curto prazo e parcelas de responsabilidades futuras. Destaca-se também o incremento na parcela atual das receitas diferidas, que subiu de US$ 332 milhões em 2019 para US$ 502 milhões em 2023, indicando uma maior quantidade de receitas recebidas antecipadamente, possivelmente relacionada a contratos de fidelidade ou serviços pré-pagos.

O passivo de arrendamento operacional, não circulante, apresentou leve decréscimo de US$ 1.037 milhões em 2019 para US$ 808 milhões em 2023, sugerindo uma possível liquidação ou reclassificação desses passivos ao longo do tempo. Por outro lado, a provisão para obrigações de seguros manteve-se relativamente estável, com pequenas variações, demonstrando uma gestão consistente nesta área.

Quanto ao patrimônio líquido, o déficit total dos acionistas aumentou de US$ 482 milhões em 2019 para US$ 2.360 milhões em 2023, refletindo a deterioração na posição de capital e a ampliação do déficit acumulado, que subiu de US$ 5.965 milhões para US$ 4.207 milhões. As ações em tesouraria também aumentaram consideravelmente, passando de US$ 4.169 milhões em 2019 para US$ 8.393 milhões em 2023, indicando uma recompra de ações ou gestão de capital que resultou em maior volume de ações mantidas em carteira a custo.

Nos resultados financeiros, o déficit total dos acionistas e o déficit total apresentam uma tendência de agravamento, indicando uma deterioração na condição financeira patrimonial ao longo do período. A redução na receita de ações ordinárias e o aumento das perdas abrangentes acumuladas reforçam essa percepção de dificuldades financeiras crescentes.

Em relação às receitas diferidas, observou-se aumento de US$ 827 milhões em 2019 para US$ 1.132 milhões em 2023, evidenciando maior volume de receitas diferidas, possivelmente decorrente de contratos de fidelidade ou outros acordos de receita parcelada.

Por fim, a análise geral indica que, apesar de alguns ajustes e uma gestão de passivos eficiente em certos aspectos, a empresa enfrentou aumento nas obrigações financeiras, agravamento no déficit patrimonial e aumento no volume de ações em tesouraria, apontando para uma situação financeira mais desafiadora ao longo do período avaliado.

Hilton Worldwide Holdings Inc. (NYSE:HLT)

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido