Análise dos índices de liquidez
Os índices de liquidez medem a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo.
Rácios de liquidez (resumo)
Hilton Worldwide Holdings Inc., rácios de liquidez
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
- Índice de liquidez corrente
- Após um aumento significativo de 0,73 em 2019 para 1,73 em 2020, o índice apresenta uma tendência de queda nos anos seguintes, chegando a 0,85 em 2022 e diminuindo ainda mais para 0,70 em 2023. Essa evolução indica uma deterioração na capacidade de cobrir obrigações de curto prazo com ativos circulantes, sugerindo um possível aumento na percepção de risco de liquidez ou uma mudança na composição do ativo circulante.
- Índice de liquidez rápida
- Este índice reflete uma trajetória similar ao índice de liquidez corrente, subindo de 0,66 em 2019 para 1,66 em 2020, sinalizando uma melhora na liquidez em curto prazo ao remover estoques do cálculo. Contudo, a partir de então, há uma redução contínua, chegando a 0,77 em 2022 e 0,63 em 2023. Tal padrão sugere uma deterioração na capacidade de pagar dívidas de curto prazo sem depender de estoques, reforçando a preocupação com a liquidez imediata.
- Índice de liquidez de caixa
- Este índice apresenta uma evolução marcadamente volátil. Houve um crescimento expressivo de 0,22 em 2019 para 1,34 em 2020, indicando uma melhora substancial na proporção de caixa disponível para honrar obrigações. Entretanto, ao longo dos anos seguintes, ocorre uma redução gradual para 0,50 em 2021, 0,38 em 2022 e 0,24 em 2023. Essa tendência revela uma diminuição na liquidez de caixa, apontando para uma possível utilização de recursos de caixa ou dificuldades na geração de caixa suficiente para manter níveis elevados de liquidez imediata.
Índice de liquidez corrente
Hilton Worldwide Holdings Inc., índice de liquidez correntecálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Ativo circulante | 2,614) | 2,870) | 2,871) | 4,202) | 2,093) | |
| Passivo circulante | 3,722) | 3,372) | 3,019) | 2,431) | 2,871) | |
| Índice de liquidez | ||||||
| Índice de liquidez corrente1 | 0.70 | 0.85 | 0.95 | 1.73 | 0.73 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de liquidez correnteConcorrentes2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 1.66 | 1.86 | 1.95 | 1.73 | — | |
| Booking Holdings Inc. | 1.28 | 1.86 | 2.10 | 3.56 | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 1.57 | 1.28 | 1.58 | 1.73 | — | |
| DoorDash, Inc. | 1.64 | 1.86 | 2.59 | 3.94 | — | |
| McDonald’s Corp. | 1.16 | 1.43 | 1.78 | 1.01 | — | |
| Starbucks Corp. | 0.78 | 0.77 | 1.20 | 1.06 | 0.92 | |
| Índice de liquidez correntesetor | ||||||
| Serviços ao consumidor | 1.28 | 1.49 | 1.77 | 1.73 | — | |
| Índice de liquidez correnteindústria | ||||||
| Discricionariedade do consumidor | 1.20 | 1.15 | 1.25 | 1.19 | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Índice de liquidez corrente = Ativo circulante ÷ Passivo circulante
= 2,614 ÷ 3,722 = 0.70
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Ativo circulante
- O ativo circulante apresentou um aumento significativo de 2019 para 2020, passando de US$ 2.093 milhões para US$ 4.202 milhões, indicando uma maior liquidez de curto prazo nesse período. Após esse pico, houve uma redução moderada na comparação entre 2020 e 2021, chegando a US$ 2.871 milhões, seguido por estabilidade de valores próximos a US$ 2.870 milhões em 2022. Em 2023, houve nova redução para US$ 2.614 milhões, parcialmente recuperando a tendência de redução observada após 2020.
- Passivo circulante
- O passivo circulante apresentou uma tendência de aumento contínuo ao longo do período, iniciando em US$ 2.871 milhões em 2019, declinando para US$ 2.431 milhões em 2020, mas retornando a aumentar de forma consistente até atingir US$ 3.722 milhões em 2023. Este crescimento pode indicar maior endividamento ou obrigações de curto prazo, refletindo uma possível estratégia de gestão financeira ou mudanças na estrutura de passivos da empresa.
- Índice de liquidez corrente
- O índice de liquidez corrente revelou uma melhora substancial de 2019 para 2020, passando de 0,73 para 1,73, indicando maior capacidade de cobertura das obrigações de curto prazo em 2020. Contudo, a partir de 2021, houve uma tendência de declínio contínuo, chegando a 0,95 em 2021, 0,85 em 2022 e caindo para 0,70 em 2023. Essa diminuição sugere uma deterioração na liquidez da empresa ao longo dos últimos anos, o que pode indicar maior risco de liquidez ou ajuste na estrutura de ativos e passivos de curto prazo.
Índice de liquidez rápida
Hilton Worldwide Holdings Inc., índice de liquidez rápidacálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Caixa e equivalentes de caixa | 800) | 1,209) | 1,427) | 3,218) | 538) | |
| Caixa e equivalentes de caixa restritos | 75) | 77) | 85) | 45) | 92) | |
| Contas a receber, líquidas de provisão para créditos | 1,487) | 1,327) | 1,068) | 771) | 1,261) | |
| Total de ativos rápidos | 2,362) | 2,613) | 2,580) | 4,034) | 1,891) | |
| Passivo circulante | 3,722) | 3,372) | 3,019) | 2,431) | 2,871) | |
| Índice de liquidez | ||||||
| Índice de liquidez rápida1 | 0.63 | 0.77 | 0.85 | 1.66 | 0.66 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de liquidez rápidaConcorrentes2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 1.62 | 1.83 | 1.91 | 1.69 | — | |
| Booking Holdings Inc. | 1.20 | 1.73 | 2.00 | 3.38 | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 1.37 | 1.09 | 1.35 | 1.28 | — | |
| DoorDash, Inc. | 1.38 | 1.54 | 2.33 | 3.67 | — | |
| McDonald’s Corp. | 1.03 | 1.24 | 1.64 | 0.90 | — | |
| Starbucks Corp. | 0.55 | 0.48 | 0.93 | 0.75 | 0.59 | |
| Índice de liquidez rápidasetor | ||||||
| Serviços ao consumidor | 1.15 | 1.31 | 1.61 | 1.54 | — | |
| Índice de liquidez rápidaindústria | ||||||
| Discricionariedade do consumidor | 0.86 | 0.81 | 0.93 | 0.89 | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Índice de liquidez rápida = Total de ativos rápidos ÷ Passivo circulante
= 2,362 ÷ 3,722 = 0.63
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Desempenho dos ativos rápidos
- Houve uma variação significativa nos ativos rápidos ao longo do período, com um aumento notável de 1.891 milhões de dólares em 2019 para 4.034 milhões em 2020, seguido por uma diminuição para 2.580 milhões em 2021, e estabilização em torno de 2.613 milhões em 2022 e 2.362 milhões em 2023. Essa flutuação indica uma fase de crescimento rápido em 2020, possivelmente impulsionada por fatores específicos daquele ano, com uma posterior reversão ou estabilização nos anos seguintes.
- Passivo circulante
- O passivo circulante apresentou aumento contínuo ao longo do período, passando de 2.871 milhões de dólares em 2019 para 3.722 milhões em 2023. Isso reflete uma elevação na alavancagem de curto prazo ou aumento nas obrigações financeiras de curto prazo ao longo dos anos, o que pode impactar a liquidez da empresa.
- Índice de liquidez rápida
- O índice de liquidez rápida teve forte crescimento em 2020, atingindo 1,66, indicando uma melhora na capacidade de cobrir obrigações de curto prazo sem recorrer ao estoque. Após esse pico, o índice apresentou queda nos anos seguintes, chegando a 0,63 em 2023. Essa tendência sugere uma deterioração na liquidez imediata da empresa, embora ainda permaneça abaixo de 1 em 2023, indicando um potencial ponto de atenção quanto à capacidade de liquidar suas obrigações de curto prazo com seus ativos mais líquidos.
Índice de liquidez de caixa
Hilton Worldwide Holdings Inc., índice de liquidez de caixacálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Caixa e equivalentes de caixa | 800) | 1,209) | 1,427) | 3,218) | 538) | |
| Caixa e equivalentes de caixa restritos | 75) | 77) | 85) | 45) | 92) | |
| Total de ativos de caixa | 875) | 1,286) | 1,512) | 3,263) | 630) | |
| Passivo circulante | 3,722) | 3,372) | 3,019) | 2,431) | 2,871) | |
| Índice de liquidez | ||||||
| Índice de liquidez de caixa1 | 0.24 | 0.38 | 0.50 | 1.34 | 0.22 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de liquidez de caixaConcorrentes2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 1.01 | 1.21 | 1.31 | 1.24 | — | |
| Booking Holdings Inc. | 0.95 | 1.46 | 1.79 | 3.23 | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 1.26 | 0.98 | 1.23 | 1.16 | — | |
| DoorDash, Inc. | 1.23 | 1.38 | 2.13 | 3.47 | — | |
| McDonald’s Corp. | 0.67 | 0.68 | 1.17 | 0.56 | — | |
| Starbucks Corp. | 0.42 | 0.35 | 0.81 | 0.63 | 0.45 | |
| Índice de liquidez de caixasetor | ||||||
| Serviços ao consumidor | 0.84 | 0.98 | 1.30 | 1.29 | — | |
| Índice de liquidez de caixaindústria | ||||||
| Discricionariedade do consumidor | 0.48 | 0.47 | 0.64 | 0.59 | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Índice de liquidez de caixa = Total de ativos de caixa ÷ Passivo circulante
= 875 ÷ 3,722 = 0.24
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Total de ativos de caixa
- Observa-se uma variação significativa no total de ativos de caixa ao longo do período. Houve uma queda acentuada de 2019 para 2020, passando de US$ 630 milhões para US$ 3.263 milhões, indicando um aumento considerável na liquidez imediata da empresa nesse intervalo. Contudo, a partir de 2020, ocorre uma diminuição progressiva, chegando a US$ 875 milhões em 2023, o que evidencia uma redução no caixa disponível ao longo dos últimos anos, embora ainda permaneça acima dos níveis anteriores a 2020.
- Passivo circulante
- O passivo circulante apresenta uma tendência de crescimento contínuo ao longo do período. Após uma ligeira diminuição em 2020, passando de US$ 2.871 milhões em 2019 para US$ 2.431 milhões, a dívida de curto prazo voltou a crescer nos anos seguintes, atingindo US$ 3.722 milhões em 2023. Este aumento pode indicar uma maior alavancagem de curto prazo ou um aumento nas obrigações financeiras de curto prazo.
- Índice de liquidez de caixa
- Este índice mostra uma tendência de declínio consistente ao longo dos anos, passando de 0.22 em 2019 para 0.24 em 2020, e diminuindo subsequentemente para 0.5 em 2021, 0.38 em 2022, e finalmente chegando a 0.24 em 2023. Apesar de uma melhora momentânea em 2021, a linha de tendência indica uma deterioração na capacidade de cobertura do passivo circulante com o caixa disponível, refletindo uma menor liquidez relativa da empresa ao longo do tempo.