Valor acrescentado de mercado (MVA)
O valor adicionado de mercado (MVA) é a diferença entre o valor justo de uma empresa e seu capital investido. MVA é uma medida do valor que uma empresa criou além dos recursos já comprometidos com a empresa.
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MVA
Hilton Worldwide Holdings Inc., MVAcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 Valor justo da dívida. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
- Valor de mercado (justo) do Hilton
- Nota-se uma tendência de crescimento no valor de mercado ao longo dos cinco anos analisados. Após um aumento moderado de 2019 para 2020, houve um impulso significativo em 2021, atingindo o ponto mais alto do período. Em 2022, ocorreu uma redução, que pode indicar ajustes de mercado ou avaliações específicas, mas o valor sobe novamente em 2023, atingindo um novo pico. Essa evolução sugere uma valorização consistente do ativo ao longo do tempo, com destaque para o aumento substancial em 2021 e a recuperação em 2023.
- Capital investido
- O capital investido mostrou uma leve tendência de estabilização com uma variação de alta de 2019 para 2020, seguida de uma ligeira diminuição em 2021 e 2022. Em 2023, há uma redução contínua, indicando uma possível eficiência na utilização dos recursos ou uma estratégia de redução de investimentos de longo prazo. A estabilidade relativa antes de 2023 sugere uma abordagem mais conservadora na alocação de capital.
- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- O MVA apresentou crescimento consistente de 2019 até 2021, com um aumento expressivo em 2021. Em 2022, ocorre uma queda tímida, mas novamente há uma recuperação significativa em 2023, atingindo o valor mais alto do período. Essa trajetória indica uma forte geração de valor de mercado adicional ao investimento realizado, com picos em 2021 e 2023, refletindo aumento na percepção de valor pelos investidores e na capacidade de criação de valor da empresa ao longo do período.
Índice de spread do valor adicionado de mercado
Hilton Worldwide Holdings Inc., o rácio de spread do valor acrescentado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercado3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercadoConcorrentes4 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2023 cálculo
Índice de spread do valor adicionado de mercado = 100 × MVA ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- Observa-se uma tendência de crescimento contínuo na métrica ao longo do período avaliado, passando de 29.432 milhões de dólares em 2019 para 48.783 milhões de dólares em 2023. Este incremento indica uma valorização do mercado na percepção dos stakeholders, refletindo a crescente confiança ou valor atribuído à empresa no mercado financeiro.
- Capital investido
- O capital investido apresentou uma variação relativamente estável ao longo do período, iniciando em 11.409 milhões de dólares em 2019, crescendo para 12.956 milhões de dólares em 2020, mas apresentando uma leve redução subsequente para 11.342 milhões de dólares em 2022 e uma nova diminuição para 10.493 milhões de dólares em 2023. Essa estabilidade ou diminuição, após um pico em 2020, sugere uma gestão de recursos relativamente conservadora ou uma redução no aporte de capital ao longo dos anos.
- Índice de spread do valor adicionado de mercado
- Esse índice demonstra uma tendência de aumento expressiva ao longo do período, saindo de 257,97% em 2019 para 464,91% em 2023. O crescimento desse spread indica uma ampliação na geração de valor de mercado relativo ao capital investido, sugerindo melhorias na eficiência operacional, incremento na geração de valor ou maior retorno sobre o capital investido ao longo do tempo.
Índice de margem do valor de mercado adicionado
Hilton Worldwide Holdings Inc., índice de margem de valor agregado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Receitas | ||||||
| Mais: Aumento (redução) das receitas diferidas | ||||||
| Receitas ajustadas | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionado2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionadoConcorrentes3 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 2023 cálculo
Índice de margem do valor de mercado adicionado = 100 × MVA ÷ Receitas ajustadas
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de 2019 a 2023, observa-se uma tendência de crescimento no Valor Acrescentado de Mercado (MVA), que passou de US$ 29.432 milhões em 2019 para US$ 48.783 milhões em 2023. Este aumento representa um incremento substancial, indicando uma valorização do mercado e uma possível ampliação da percepção de valor da empresa entre os stakeholders.
As Receitas Ajustadas apresentaram variações ao longo dos anos, iniciando em US$ 9.435 milhões em 2019, caindo para US$ 4.522 milhões em 2020, possivelmente refletindo impactos de fatores externos ou ajustes na definição de receita. Posteriormente, houve recuperação, atingindo US$ 5.660 milhões em 2021 e apresentando crescimento contínuo nos anos seguintes, chegando a US$ 10.450 milhões em 2023. Essa trajetória indica uma recuperação e expansão nas receitas ao longo do período, embora com uma recuperação que não seja linear, refletindo possíveis oscilações no mercado ou na atividade operacional da empresa.
O índice de margem do valor de mercado adicionado também demonstra aumento significativa, saindo de 311,94% em 2019 para 743,54% em 2021, o que sugere uma maior eficiência na geração de valor de mercado em relação ao valor acrescentado. Apesar de uma redução aparente em 2022 para 423,61%, o índice subiu novamente para 466,82% em 2023, indicando uma manutenção de uma alta relação de valor de mercado em relação ao valor criado. Tais variações podem refletir alterações na percepção de mercado, estratégias de valorização ou mudanças na composição do valor de mercado da empresa.
De maneira geral, os dados indicam uma tendência de crescimento no valor de mercado, uma recuperação progressiva nas receitas ajustadas e uma melhora contínua na eficiência de geração de valor de mercado comparado ao valor criado pela empresa. Essas tendências sugerem uma trajetória favorável de valorização e rentabilidade ao longo do período analisado, apesar de algumas oscilações pontuais nos indicadores específicos.