Análise de segmentos reportáveis
Hilton Worldwide Holdings Inc. atua em 2 segmentos: Gestão e franquia e Propriedade.
Área para usuários pagantes
Experimente gratuitamente
Hilton Worldwide Holdings Inc. páginas disponíveis gratuitamente esta semana:
- Análise dos índices de liquidez
- Análise dos rácios de actividade a curto prazo
- Análise dos rácios de actividade a longo prazo
- Análise de áreas geográficas
- Valor da empresa em relação à EBITDA (EV/EBITDA)
- Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
- Valor presente do fluxo de caixa livre sobre o patrimônio líquido (FCFE)
- Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) desde 2013
- Índice de giro total dos ativos desde 2013
- Acréscimos agregados
Aceitamos:
Índice de margem de lucro do segmento reportável
Hilton Worldwide Holdings Inc., índice de margem de lucro por segmento relatável
| 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Gestão e franquia | |||||
| Propriedade |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
Ao analisar os dados financeiros apresentados, observa-se que a margem de lucro do segmento de gestão e franquia manteve-se constante ao longo do período, sinalizando estabilidade na rentabilidade deste segmento, com índice fixo em 100%. Essa constância sugere que a performance relativa dessa linha de negócio permaneceu inalterada entre 2019 e 2023, talvez refletindo uma operação consolidada ou uma margem de lucro normativa já estabelecida.
Por outro lado, o segmento de propriedade exibiu maior volatilidade na sua margem de lucro. Em 2019, essa margem foi de 8,79%, indicando uma operação relativamente lucrativa. No entanto, na virada para 2020, houve uma súbita e expressiva queda para -47,98%, indicando um período de prejuízo ou de uma redução significativa na rentabilidade, possivelmente devido a fatores externos como o impacto da pandemia de COVID-19 ou dificuldades específicas no segmento.
Em 2021, a margem de lucro do segmento de propriedade continuou negativa, com um índice de -15,22%, sugerindo uma tentativa de recuperação ou melhorias operacionais após o impacto severo de 2020, embora ainda sem alcançar a lucratividade. Nos dois anos seguintes, 2022 e 2023, a margem apresentou uma melhora significativa, atingindo 5,02% e 6,19%, respectivamente. Este padrão indica uma recuperação consistente e um retorno à lucratividade, refletindo melhorias na gestão ou condições de mercado que favoreceram o segmento nesse período.
De modo geral, a estabilidade na margem do segmento de gestão e franquia contrasta com a instabilidade e posterior recuperação do segmento de propriedade, evidenciando diferentes dinâmicas de rentabilidade entre esses componentes do negócio. Essas tendências merecem um acompanhamento contínuo para verificar a sustentação da recuperação e possíveis fatores de risco associados às variações observadas.
Índice de margem de lucro do segmento reportável: Gestão e franquia
Hilton Worldwide Holdings Inc.; Gestão e franquia; Cálculo da Taxa de Margem de Lucro do Segmento
| 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Resultado operacional do segmento | |||||
| Faturamento do segmento | |||||
| Índice de lucratividade do segmento reportável | |||||
| Índice de margem de lucro do segmento reportável1 | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Índice de margem de lucro do segmento reportável = 100 × Resultado operacional do segmento ÷ Faturamento do segmento
= 100 × ÷ =
Ao analisar os dados financeiros, observa-se uma tendência de crescimento consistente no resultado operacional do segmento ao longo do período considerado. Em 2019, o resultado operacional foi de US$ 2.315 milhões, apresentando uma redução significativa em 2020 para US$ 1.138 milhões. Esse declínio pode estar associado a fatores macroeconômicos ou eventos específicos que impactaram a operação nesse ano. No entanto, a partir de 2021, observa-se uma recuperação, com o resultado subindo para US$ 1.809 milhões, e em 2022 e 2023 atingindo valores mais expressivos de US$ 2.619 milhões e US$ 3.055 milhões, respectivamente, indicando uma retomada de crescimento sustentado.
O faturamento do segmento seguiu uma trajetória compatível com o resultado operacional, apresentando redução em 2020, após um valor de US$ 2.315 milhões em 2019, e posteriormente recuperación ao longo dos anos seguintes. Em 2021, o faturamento atingiu US$ 1.809 milhões, e continuou a crescer em 2022 para US$ 2.619 milhões, chegando a US$ 3.055 milhões em 2023. Essa progressão demonstra uma recuperação e expansão na geração de receita, possivelmente acompanhando a melhora da operação e a retomada da atividade do setor.
O índice de margem de lucro do segmento reportável manteve-se constante em 100% durante todo o período, indicando que as variações no resultado operacional e no faturamento ocorreram proporcionalmente, mantendo a margem líquida de lucro plena. Essa estabilidade sugere eficiente alinhamento entre receitas e despesas ao longo dos anos, reforçando uma gestão financeira consistente mesmo diante de flutuações nas receitas totais.
Índice de margem de lucro do segmento reportável:Propriedade
Hilton Worldwide Holdings Inc.; Propriedade; Cálculo da Taxa de Margem de Lucro do Segmento
| 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Resultado operacional do segmento | |||||
| Faturamento do segmento | |||||
| Índice de lucratividade do segmento reportável | |||||
| Índice de margem de lucro do segmento reportável1 | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Índice de margem de lucro do segmento reportável = 100 × Resultado operacional do segmento ÷ Faturamento do segmento
= 100 × ÷ =
- Resultado operacional do segmento
- O resultado operacional do segmento apresentou uma tendência de alta gradual ao longo do período, passando de um valor positivo de US$ 125 milhões em 2019 para US$ 77 milhões em 2023. Entre 2019 e 2020, houve uma significativa deterioração, chegando a um prejuízo de US$ -202 milhões em 2020, possivelmente influenciada por fatores externos que impactaram o desempenho operacional. A recuperação começou em 2021, quando o resultado voltou a atingir valores negativos menores, -US$ 91 milhões, seguido por melhorias em 2022 e 2023, com resultados positivos de US$ 54 milhões e US$ 77 milhões, respectivamente, indicando uma retomada consistente na rentabilidade operacional do segmento.
- Faturamento do segmento
- O faturamento do segmento demonstrou estabilidade e crescimento ao longo do período, com um aumento de cerca de 12,2% de 2019 (US$ 1.422 milhões) para 2023 (US$ 1.244 milhões). Houve uma forte redução em 2020, atingindo US$ 421 milhões, possivelmente refletindo impactos adversos de eventos globais como a pandemia de COVID-19. A partir de então, os valores se recuperaram, atingindo US$ 598 milhões em 2021, crescendo de forma consistente até 2023, o que sugere uma recuperação do volume de negócios e da receita.
- Índice de margem de lucro do segmento reportável
- O índice de margem de lucro do segmento foi altamente volátil durante o período. Em 2019, apresentou uma margem de 8,79%, indicando rentabilidade líquida relativamente saudável. Em 2020, houve uma reversão abrupta para uma margem negativa de -47,98%, refletindo uma perda líquida significativa ou um impacto elevado de custos ou despesas extraordinárias. Em 2021, essa margem continuou negativa, atingindo -15,22%, porém melhorando em relação ao ano anterior. A partir de 2022, a margem voltou a positivamente atingir 5,02%, seguida de uma leve alta para 6,19% em 2023, demonstrando uma recuperação na rentabilidade líquida do segmento. Essa evolução reflete um período de crise e subsequente recuperação na eficiência operacional e na gestão de custos.
Faturamento do segmento
Hilton Worldwide Holdings Inc., receitas do segmento por segmento relatável
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Gestão e franquia | |||||
| Propriedade | |||||
| Total |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
- Desempenho Geral do Faturamento
- Observa-se um aumento consistente no faturamento total do segmento ao longo dos cinco anos analisados, passando de US$ 3.737 milhões em 2019 para US$ 4.299 milhões em 2023. Este crescimento reflete uma tendência positiva na receita consolidada, indicando uma expansão das operações ou maior desempenho das unidades de negócio.
- Segmento de Gestão e Franquia
- O faturamento do segmento de gestão e franquia apresentou uma variação significativa, com uma redução de aproximadamente 50% entre 2019 e 2020, passando de US$ 2.315 milhões para US$ 1.138 milhões. Entretanto, a partir de 2020, houve recuperação e crescimento contínuo, atingindo US$ 3.055 milhões em 2023. Este padrão sugere impacto adverso em 2020, possivelmente relacionado a fatores externos, seguido por uma retomada que ultrapassa os níveis de 2019.
- Segmento de Propriedade
- O faturamento neste segmento também sofreu uma queda acentuada de 2019 para 2020, de US$ 1.422 milhões para US$ 421 milhões, representando uma redução significativa de aproximadamente 70%. Similar ao segmento de gestão e franquia, a recuperação iniciou-se após 2020, com crescimento constante até atingir US$ 1.244 milhões em 2023. Este movimento indica uma reação de recuperação consistente, superando os níveis anteriores ao impacto de 2020.
- Análise de Tendências
- As variações observadas sugerem que os impactos de 2020 afetaram fortemente os dois segmentos principais, possivelmente devido a fatores externos como a pandemia de COVID-19. A recuperação subsequente mostra uma tendência de retomada e crescimento, com os valores de 2023 superando amplamente os níveis pré-pandemia de 2019. O desempenho do segmento de gestão e franquia demonstra maior volatilidade entre os anos iniciais, mas apresenta forte recuperação e crescimento mais acentuado. O segmento de propriedade também apresenta uma forte retração em 2020, mas sua recuperação permanece sólida, indicando resiliência das operações.
Resultado operacional do segmento
Hilton Worldwide Holdings Inc., segmentar o lucro operacional por segmento reportável
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Gestão e franquia | |||||
| Propriedade | |||||
| Total |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
Ao analisar os dados de resultado operacional do segmento ao longo do período de 2019 a 2023, observa-se uma tendência de crescimento consistente no resultado total. Em 2019, o resultado operacional total foi de aproximadamente US$ 2.440 milhões, apresentando uma redução significativa em 2020, atingindo aproximadamente US$ 936 milhões, possivelmente refletindo os impactos econômicos da pandemia de COVID-19. Já em 2021, houve recuperação, alcançando cerca de US$ 1.718 milhões, e essa tendência de melhora continuou em 2022, com um resultado de aproximadamente US$ 2.673 milhões. Em 2023, o resultado operacional total atingiu aproximadamente US$ 3.132 milhões, indicando uma expansão contínua e robusta do desempenho do segmento neste período.
No que se refere às suas categorias específicas, observa-se que a gestão e franquia apresentaram um padrão de desempenho mais consistente e em expansão. Em 2019, o resultado operacional foi de US$ 2.315 milhões, atingindo US$ 3.055 milhões em 2023, com aumento gradual ao longo do período, refletindo uma melhora substancial na operação e na gestão de franquias ao longo dos anos.
Por outro lado, a propriedade apresentou resultados mais voláteis e negativos em grande parte do período. Em 2019, o resultado foi de US$ 125 milhões, porém, em 2020, tornou-se negativo, atingindo aproximadamente -US$ 202 milhões, indicando desafios ou perdas associadas à propriedade de ativos. Em 2021, a situação permaneceu negativa, embora com uma melhora relativa, atingindo aproximadamente -US$ 91 milhões. Nos anos seguintes, 2022 e 2023, a propriedade demonstrou resultados positivos, de US$ 54 milhões e US$ 77 milhões, respectivamente, indicando uma possível recuperação ou melhorias na gestão de ativos imobiliários ou propriedades associadas ao segmento.
Em resumo, o desempenho do segmento demonstrou uma recuperação significativa após a queda de 2020, atingindo níveis superiores aos de pré-pandemia. As ações voltadas à gestão e franquia demonstraram crescimento consistente, enquanto a propriedade apresentou maior volatilidade, refletindo possíveis ajustes ou melhorias nas estratégias de propriedade de ativos. Essa evolução indica uma tendência geral de retomada e fortalecimento do desempenho financeiro do segmento ao longo do período analisado.