Demonstração dos fluxos de caixa
Dados trimestrais

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

Deckers Outdoor Corp., demonstração consolidada dos fluxos de caixa (dados trimestrais)

US$ em milhares

3 meses encerrados	31 de dez. de 2023	30 de set. de 2023	30 de jun. de 2023	31 de mar. de 2023	31 de dez. de 2022	30 de set. de 2022	30 de jun. de 2022	31 de mar. de 2022	31 de dez. de 2021	30 de set. de 2021	30 de jun. de 2021	31 de mar. de 2021	31 de dez. de 2020	30 de set. de 2020	30 de jun. de 2020	31 de mar. de 2020	31 de dez. de 2019	30 de set. de 2019	30 de jun. de 2019	31 de mar. de 2019	31 de dez. de 2018	30 de set. de 2018	30 de jun. de 2018	31 de mar. de 2018	31 de dez. de 2017	30 de set. de 2017	30 de jun. de 2017
Lucro (prejuízo) líquido	389,919)	178,547)	63,552)	91,787)	278,662)	101,524)	44,849)	68,819)	232,943)	102,063)	48,124)	33,458)	255,536)	101,554)	(7,973)	16,090)	201,593)	77,810)	(19,351)	23,969)	196,374)	74,372)	(30,407)	20,615)	86,341)	49,559)	(42,121)
Depreciação, amortização e acréscimo	15,763)	12,785)	12,353)	12,769)	12,071)	11,313)	11,705)	11,676)	11,271)	9,960)	9,971)	9,893)	11,138)	10,223)	9,276)	9,475)	9,471)	9,621)	10,345)	11,394)	11,413)	10,729)	11,405)	11,917)	12,202)	12,185)	12,268)
Amortização em arranjos de computação em nuvem	520)	573)	558)	577)	571)	621)	380)	398)	387)	390)	377)	317)	216)	120)	84)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Perda na extinção da dívida	—)	—)	—)	—)	226)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	2)	445)	—)	—)	—)	—)	—)
Despesa com inadimplência (benefício)	(4,693)	9,879)	(2,974)	(1,709)	(752)	4,232)	212)	(88)	(244)	2,444)	(2,454)	(3,339)	(771)	4,499)	2,664)	2,805)	(283)	1,913)	(937)	878)	(423)	1,786)	608)	519)	(1,029)	1,663)	3,015)
Despesa por impostos diferidos (benefício)	4,116)	(1,744)	478)	(9,376)	(1,131)	1,432)	(644)	(23,533)	(1,024)	763)	(4,002)	(10,030)	356)	1,517)	(14)	3,954)	(608)	1,234)	(1,646)	1,845)	7,123)	(804)	(1,225)	(4,194)	15,781)	(517)	(2,932)
Remuneração baseada em ações	11,968)	9,730)	6,989)	8,767)	7,580)	6,716)	3,834)	8,535)	6,489)	6,234)	5,558)	5,142)	9,924)	3,948)	3,687)	1,711)	4,269)	5,024)	3,473)	3,234)	4,088)	3,881)	3,571)	3,711)	3,725)	4,162)	2,704)
Perda (ganho) na alienação de ativos de longa duração	90)	145)	—)	2,673)	(6)	9)	15)	70)	14)	18)	5)	760)	124)	157)	(22)	19)	288)	332)	59)	190)	181)	(152)	58)	55)	59)	147)	126)
Imparidade de activos incorpóreos	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	3,522)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Imparidade de arrendamento operacional e outros ativos de longa duração	336)	793)	—)	732)	1,017)	—)	1,068)	—)	3,186)	—)	—)	10,024)	1,380)	—)	2,680)	(17)	1,259)	123)	—)	—)	180)	—)	—)	517)	1,507)	262)	131)
Encargos de reestruturação	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	295)	—)	—)	149)	—)	1,518)
Ganho na liquidação de obrigações de aposentadoria de ativos	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	10)	(10)	—)	(42)	(127)	(38)	(705)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Contas a receber, líquidas	160,692)	(226,353)	33,282)	26,539)	109,085)	(116,910)	(19,520)	31,941)	36,065)	(154,000)	(633)	100,535)	14,124)	(195,541)	47,709)	98,489)	47,993)	(176,835)	19,860)	99,481)	43,245)	(170,823)	11,940)	88,370)	75,007)	(199,340)	46,733)
Inventários	187,369)	14,221)	(207,701)	190,513)	201,678)	(85,534)	(332,713)	43,954)	85,520)	(178,565)	(179,463)	27,057)	178,839)	(49,163)	(123,355)	54,327)	192,928)	(85,480)	(194,552)	63,200)	172,884)	(90,616)	(136,641)	96,707)	159,251)	(113,912)	(142,797)
Despesas pré-pagas e outros ativos circulantes	12,771)	(26,797)	(8,472)	42,173)	(24,991)	(30,424)	7,633)	14,841)	(22,994)	14,433)	(25,375)	10,259)	(20,375)	(9,117)	(2,895)	22,447)	(4,921)	(7,877)	(7,172)	19,293)	(14,843)	4,330)	(9,295)	20,199)	(6,979)	(12,208)	10,112)
Imposto de renda a receber	(2,097)	5,041)	(13,529)	(253)	19,846)	(5,785)	(349)	(4,190)	(238)	(9,977)	2,472)	4,147)	900)	3,647)	(6,852)	(30)	(2,629)	(1,653)	(1,499)	192)	(802)	674)	(229)	6,202)	3,798)	25,217)	(8,218)
Ativos líquidos de arrendamento operacional e passivos de arrendamento mercantil	(721)	1,252)	7,657)	(1,969)	(2,282)	843)	(4,900)	546)	(3,304)	(698)	6,645)	(1,402)	5,037)	(2,334)	(1,051)	(1,572)	(875)	216)	(1,033)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Outros ativos	(4,709)	47)	(1,933)	(1,401)	12,333)	462)	1,846)	(965)	1,056)	(1,936)	(26,451)	(80)	(606)	(1,060)	(1,357)	(634)	(5,785)	408)	(547)	(1,084)	1,992)	304)	1,418)	(447)	(600)	(549)	(118)
Contas a pagar	27,122)	(38,689)	254,063)	(235,759)	4,357)	(122,635)	279,790)	(157,780)	(9,064)	103,884)	152,144)	(73,621)	(9,492)	56,086)	106,203)	(96,482)	(68,619)	13,284)	175,129)	(103,460)	(49,143)	15,069)	168,569)	(105,494)	(45,584)	16,786)	132,108)
Outras despesas acumuladas	93,521)	31,768)	(33,247)	(31,153)	57,369)	15,892)	(30,580)	(31,152)	48,455)	(3,255)	(34,418)	(21,873)	64,224)	23,525)	(12,091)	(32,616)	52,560)	(22,458)	(8,598)	(22,615)	43,575)	(26,325)	(1,795)	(33,399)	50,894)	24,370)	(13,238)
Imposto de renda a pagar	47,857)	33,480)	10,691)	(59,039)	37,021)	20,476)	6,439)	(14,343)	9,578)	(23,777)	4,048)	(20,026)	25,236)	19,049)	1,558)	(29,969)	27,125)	13,870)	(19,205)	(20,245)	23,258)	6,390)	(5,594)	(32,323)	25,346)	12,487)	(7,203)
Outros passivos de longo prazo	506)	(8,412)	3,495)	23,668)	2,075)	(10,157)	2,014)	(3,746)	1,948)	(4,333)	7,130)	(788)	2,475)	(4,113)	2,956)	317)	1,115)	941)	(955)	3,493)	1,373)	1,635)	(4,310)	1,300)	56,018)	4,246)	564)
Variações de ativos e passivos operacionais	522,311)	(214,442)	44,306)	(46,681)	416,491)	(333,772)	(90,340)	(120,894)	147,022)	(258,224)	(93,901)	24,208)	260,362)	(159,021)	10,825)	14,277)	238,892)	(265,584)	(38,572)	38,255)	221,539)	(259,362)	24,063)	41,115)	317,151)	(242,903)	17,943)
Reconciliação do lucro (prejuízo) líquido com o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais (utilizadas em)	550,411)	(182,281)	61,710)	(32,248)	436,067)	(309,449)	(73,770)	(123,836)	167,101)	(238,405)	(84,456)	40,497)	282,687)	(138,684)	29,142)	31,519)	253,288)	(247,337)	(27,278)	55,796)	244,103)	(243,182)	38,480)	53,640)	349,545)	(225,001)	34,773)
Caixa líquido fornecido por (usado em) atividades operacionais	940,330)	(3,734)	125,262)	59,539)	714,729)	(207,925)	(28,921)	(55,017)	400,044)	(136,342)	(36,332)	73,955)	538,223)	(37,130)	21,169)	47,609)	454,881)	(169,527)	(46,629)	79,765)	440,477)	(168,810)	8,073)	74,255)	435,886)	(175,442)	(7,348)
Compras de bens e equipamentos	(16,642)	(26,704)	(30,732)	(24,966)	(31,805)	(11,787)	(12,467)	(9,702)	(14,596)	(11,204)	(15,515)	(10,918)	(7,967)	(4,080)	(9,253)	(8,791)	(8,720)	(7,551)	(7,393)	(7,254)	(7,741)	(6,805)	(7,286)	(13,404)	(11,251)	(6,323)	(3,835)
Produto da venda de bens imóveis e equipamentos	—)	34)	—)	6)	6)	—)	—)	8)	—)	—)	—)	—)	—)	8)	41)	225)	26)	13)	227)	—)	—)	21)	47)	109)	—)	7)	—)
Caixa líquido utilizado nas atividades de investimento	(16,642)	(26,670)	(30,732)	(24,960)	(31,799)	(11,787)	(12,467)	(9,694)	(14,596)	(11,204)	(15,515)	(10,918)	(7,967)	(4,072)	(9,212)	(8,566)	(8,694)	(7,538)	(7,166)	(7,254)	(7,741)	(6,784)	(7,239)	(13,295)	(11,251)	(6,316)	(3,835)
Custos de originação de empréstimos em linhas de crédito rotativo	—)	—)	—)	—)	(1,537)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produto de empréstimos contraídos a curto prazo	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	9,100)	—)	—)	39,873)	29,463)	—)	—)	54,000)	108,001)	—)	—)	58,000)	156,751)	—)
Reembolsos de empréstimos contraídos a curto prazo	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(9,478)	—)	—)	(6,019)	(47,178)	(16,000)	—)	—)	(124,621)	(37,000)	—)	—)	(190,889)	(24,000)	—)
Custos de emissão de dívida em empréstimos de curto prazo	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(5)	(16)	(1,276)	—)	—)	—)	—)	—)
Produto da emissão de ações	—)	1,165)	—)	1,124)	—)	1,046)	—)	1,077)	—)	914)	—)	804)	—)	698)	—)	670)	—)	618)	—)	550)	—)	474)	—)	412)	—)	353)	—)
Produto do exercício de opções sobre ações	1,444)	533)	548)	2,526)	40)	1,830)	—)	—)	1,135)	—)	69)	1,192)	4,202)	1,134)	247)	470)	186)	186)	2,773)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Recompras de ações ordinárias	(99,697)	(185,469)	(25,469)	(102,510)	(44,622)	(50,247)	(99,993)	(89,969)	(130,711)	(53,807)	(82,166)	(99,147)	—)	—)	—)	—)	—)	(155,400)	(35,005)	—)	(26,660)	(124,735)	(10,000)	(125,000)	(24,687)	—)	—)
Dinheiro pago por ações retidas na fonte para impostos	(696)	(7,759)	(698)	(11,274)	(312)	(5,059)	(43)	(248)	(4,496)	(9,195)	(85)	(229)	(149)	(6,964)	(90)	(153)	(251)	(5,370)	(374)	(428)	(311)	(4,090)	(499)	(389)	(5,845)	(978)	(893)
Reembolsos do capital da hipoteca	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(30,431)	(161)	(155)	(154)	(155)	(154)	(148)	(146)	(153)	(146)	(140)	(139)	(146)	(139)	(132)	(133)
Caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento (utilizado em)	(98,949)	(191,530)	(25,619)	(110,134)	(46,431)	(52,430)	(100,036)	(89,140)	(134,072)	(62,088)	(82,182)	(127,811)	(5,586)	3,813)	3)	(5,187)	(7,524)	(146,651)	(32,752)	(36)	(97,754)	(58,766)	(10,638)	(125,123)	(163,560)	131,994)	(1,026)
Efeito das taxas de câmbio de moeda estrangeira sobre o caixa e equivalentes de caixa	3,012)	(1,904)	(3,817)	(493)	2,085)	(3,829)	(6,873)	(883)	674)	(867)	1,380)	(2,421)	5,473)	1,861)	545)	(1,284)	528)	(1,237)	(519)	1,279)	(1,236)	(1,299)	(2,315)	1,131)	1,341)	410)	385)
Variação líquida de caixa e equivalentes de caixa	827,751)	(223,838)	65,094)	(76,048)	638,584)	(275,971)	(148,297)	(154,734)	252,050)	(210,501)	(132,649)	(67,195)	530,143)	(35,528)	12,505)	32,572)	439,191)	(324,953)	(87,066)	73,754)	333,746)	(235,659)	(12,119)	(63,032)	262,416)	(49,354)	(11,824)

Ao analisar os dados trimestrais, observa-se uma forte volatilidade na demonstração de caixa, refletindo mudanças expressivas na liquidez de períodos a períodos. Nos primeiros trimestres, há um padrão de grandes variações negativas na liquidez de caixa, especialmente em períodos onde se observa maior atuação de atividades de investimento e financiamento, indicando possibilidades de aquisições de ativos e pagamento de dívidas que impactam o caixa de forma significativa.

Nos períodos mais recentes, há uma tendência de aumento substancial na geração de caixa operacional líquida, chegando a picos positivos notáveis, especialmente no primeiro trimestre de 2021 e no último trimestre de 2023, indicando melhorias na capacidade de geração de caixa a partir das operações principais da empresa. Esses períodos também apresentam maior diversidade de entradas de caixa vinculadas às atividades de financiamento, principalmente em fontes relacionadas à emissão de ações e empréstimos de curto prazo.

Há uma tendência de redução nas atividades de recompra de ações, embora ainda ocorram em vários períodos, sinalizando uma tentativa de devolução de valor aos acionistas ou ajuste na estrutura de capital. A emissão de ações também acompanha essa dinâmica, com incrementos periódicos ao longo do tempo.

Na seção de atividades de investimento, há predominância de saídas de caixa relacionadas a aquisições de bens e equipamentos, com algumas ocasiões de receita proveniente da venda de ativos. Essa estratégia sugere foco na expansão ou renovação do ativo fixo, acompanhada por períodos de maior desembolso nesses investimentos.

Nos níveis de endividamento, há fluxos significativos de empréstimos registrados em períodos específicos, com destaque para a contração de empréstimos de curto prazo, e reembolsos substanciais que indicam uma gestão ativa da estrutura de dívida. As desembolsos sob essa rubrica predominam na maior parte do período, contribuindo para a variação no caixa geral.

Adicionalmente, a demonstração evidencia a influência de fatores cambiais, com variações positivas e negativas consideráveis no efeito das taxas de câmbio, afetando o caixa de maneira momentânea em alguns períodos. Essas oscilações reforçam a relevância de fatores externos à operação principal na composição do resultado de caixa ao longo do tempo.

De modo geral, a análise revela uma dinâmica marcada por períodos de forte utilização de caixa para investimentos e pagamento de dívidas, seguida por períodos de recuperação e geração líquida significativa de recursos, sobretudo a partir do fluxo operacional. Essa alternância sugere uma estratégia empresarial de expansão suportada por financiamento externo, com impacto relevante na posição de caixa ao longo dos trimestres.

Deckers Outdoor Corp. (NYSE:DECK)

Demonstração dos fluxos de caixa Dados trimestrais

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