Deckers Outdoor Corp. (NYSE:DECK)

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento no item "Atual" ao longo do período avaliado. Observa-se um declínio entre 2018 e 2019, seguido por uma recuperação e subsequente expansão consistente até 2023. O valor mais recente representa um aumento significativo em relação ao ponto de partida em 2018.

O item "Diferido" apresenta uma volatilidade considerável. Inicialmente, registra uma redução progressiva, atingindo valores negativos em 2020 e 2021. Em 2022 e 2023, o valor continua negativo, mas demonstra uma atenuação na magnitude da perda em relação aos anos anteriores.

A "Despesa com imposto de renda" exibe uma tendência geral de aumento ao longo dos anos. Apesar de uma diminuição entre 2018 e 2019, os valores subsequentes indicam um crescimento constante, com um pico em 2023. Este aumento acompanha o crescimento do item "Atual", sugerindo uma relação direta entre receita e obrigações fiscais.

Tendências Gerais

A receita principal demonstra um crescimento robusto, enquanto a despesa com impostos acompanha essa tendência. O item diferido apresenta instabilidade, com uma mudança de positivo para negativo e uma atenuação gradual das perdas.

Observações Específicas

O ano de 2020 marca um ponto de inflexão, com a recuperação do item "Atual" e o início da trajetória negativa do item "Diferido".

Implicações

O aumento consistente da despesa com imposto de renda pode indicar uma maior lucratividade, mas também exige um planejamento tributário eficiente. A volatilidade do item "Diferido" requer monitoramento para identificar as causas e mitigar potenciais riscos.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em relação às alíquotas de imposto. Observa-se uma redução significativa na alíquota legal do imposto de renda federal entre 2018 e 2019, estabilizando-se em 21% nos períodos subsequentes até 2023.

Em contrapartida, a alíquota efetiva de imposto de renda demonstra maior volatilidade. Apresenta uma queda acentuada de 2018 para 2019, seguida de uma ligeira diminuição até 2020. Em 2021, registra um aumento notável, para então declinar em 2022 e voltar a crescer em 2023, embora não atingindo o patamar de 2021.

Alíquota Legal do Imposto de Renda Federal

Apresenta uma diminuição expressiva em 2019, seguida de estabilidade nos anos seguintes. Esta estabilidade sugere que mudanças na legislação tributária não impactaram significativamente a alíquota legal no período analisado após a redução inicial.

Alíquota Efetiva de Imposto de Renda

Exibe flutuações consideráveis, indicando que fatores além da alíquota legal, como créditos fiscais, deduções ou mudanças na composição da receita, influenciam o imposto de renda pago pela entidade. A variação anual sugere uma sensibilidade a eventos específicos ou estratégias de planejamento tributário.

A divergência entre a alíquota legal e a alíquota efetiva de imposto de renda ao longo dos anos indica a importância de considerar outros elementos além da taxa nominal ao avaliar a carga tributária da entidade. A análise da alíquota efetiva pode fornecer insights sobre a eficiência do planejamento tributário e a influência de fatores operacionais nos resultados financeiros.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias ao longo do período examinado. Observa-se uma flutuação significativa na amortização de ativos intangíveis, com um aumento notável no último ano analisado, revertendo uma tendência de declínio anterior.

As obrigações de aluguel diferido demonstram uma redução consistente nos valores reportados até o ano de 2020, após o qual os dados se tornam indisponíveis. Paralelamente, o passivo de arrendamento operacional apresenta um crescimento inicial, seguido por uma estabilização nos anos subsequentes.

O ajuste uniforme de capitalização ao estoque exibe uma trajetória ascendente ao longo dos anos, com um aumento expressivo nos dois últimos períodos. As reservas e acréscimos também apresentam um crescimento constante, indicando um acúmulo progressivo de recursos.

As perdas operacionais líquidas transitadas mostram uma variação modesta, com um aumento no último ano. A receita diferida, embora com dados limitados nos primeiros anos, demonstra um crescimento substancial a partir de 2020.

Outros itens, não especificados, apresentam flutuações, com uma tendência de diminuição no último ano. Os ativos por impostos diferidos brutos registram um aumento significativo, especialmente nos anos de 2021 e 2022, enquanto os subsídios de avaliação apresentam valores negativos consistentes, com uma ligeira intensificação ao longo do tempo.

Os tributos diferidos ativos acompanham a tendência dos ativos por impostos diferidos brutos, com um crescimento notável nos anos mais recentes. As despesas pré-pagas demonstram um aumento constante em valores negativos, indicando um crescimento das despesas pagas antecipadamente.

Os ativos de leasing operacional apresentam valores negativos crescentes, refletindo o reconhecimento de passivos de arrendamento. A depreciação de bens e equipamentos mostra um aumento gradual até 2022, seguido por uma ligeira diminuição no último ano.

O passivo por impostos diferidos apresenta valores negativos crescentes, indicando um aumento das obrigações fiscais futuras. O ativo (passivo) por impostos diferidos, líquido, demonstra uma tendência geral de crescimento, com um aumento significativo nos anos mais recentes.

Tendências Gerais

Observa-se um aumento geral nos ativos e passivos relacionados a impostos diferidos, arrendamentos e capitalização de estoque.

Flutuações Significativas

A amortização de ativos intangíveis e a receita diferida apresentam flutuações notáveis ao longo do período.

Crescimento Constante

As reservas e acréscimos, o ajuste uniforme de capitalização ao estoque e os ativos por impostos diferidos brutos demonstram um crescimento constante.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de variação nos tributos diferidos, ativos líquidos, ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução inicial nos valores, seguida de um crescimento consistente.

2018-2019

Registra-se uma diminuição de aproximadamente 19,7% no valor dos tributos diferidos, ativos líquidos, passando de US$ 38.381 mil para US$ 30.870 mil. Esta redução pode indicar alterações nas políticas fiscais, ajustes em estimativas de impostos ou mudanças na base tributável.

2019-2020

A tendência de queda continua, com uma redução de cerca de 8,3%, resultando em um valor de US$ 28.233 mil. A persistência da diminuição sugere que os fatores que influenciaram a redução no ano anterior ainda estavam presentes.

2020-2021

O período marca uma inversão na tendência, com um aumento significativo de aproximadamente 31,8%, elevando o valor para US$ 37.194 mil. Este crescimento pode ser atribuído a mudanças nas leis tributárias, ao reconhecimento de benefícios fiscais futuros ou a um aumento na lucratividade que gera maiores impostos diferidos.

2021-2022

A trajetória ascendente se mantém, com um aumento expressivo de 73,1%, atingindo US$ 64.217 mil. Este aumento substancial indica um fortalecimento da posição de ativos tributários diferidos, possivelmente relacionado a perdas fiscais acumuladas ou créditos tributários a serem utilizados no futuro.

2022-2023

O crescimento continua, embora em um ritmo mais moderado, com um aumento de 12,9%, resultando em US$ 72.592 mil. A continuidade do aumento, mesmo que menos acentuado, sugere uma gestão tributária eficaz e a expectativa de benefícios fiscais futuros.

Em resumo, a evolução dos tributos diferidos, ativos líquidos, demonstra uma fase inicial de declínio seguida por um período de crescimento constante e significativo. A análise indica uma potencial melhora na capacidade da entidade de utilizar benefícios fiscais futuros, refletindo uma gestão tributária estratégica.

A análise dos dados financeiros demonstra um crescimento consistente em diversas métricas ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram uma trajetória ascendente, iniciando em US$ 1.264.379 mil em 2018 e atingindo US$ 2.556.203 mil em 2023. O ativo total ajustado seguiu uma tendência similar, com um aumento de US$ 1.225.998 mil em 2018 para US$ 2.483.611 mil em 2023.

O patrimônio líquido também exibiu um crescimento notável, passando de US$ 940.779 mil em 2018 para US$ 1.765.733 mil em 2023. O patrimônio líquido ajustado apresentou uma variação correspondente, evoluindo de US$ 902.398 mil para US$ 1.693.141 mil no mesmo período. A diferença entre os valores totais e ajustados para ativos e patrimônio líquido permaneceu relativamente estável ao longo dos anos.

A rentabilidade da entidade, medida pelo lucro líquido, apresentou um aumento significativo. O lucro líquido saltou de US$ 114.394 mil em 2018 para US$ 516.822 mil em 2023. O lucro líquido ajustado também demonstrou um crescimento expressivo, passando de US$ 122.532 mil para US$ 507.103 mil no mesmo período. A variação entre o lucro líquido e o ajustado diminuiu em termos absolutos, mas manteve-se consistente em termos percentuais.

Tendências Gerais

Observa-se uma expansão contínua em ativos, patrimônio líquido e lucratividade ao longo dos seis anos analisados.

Crescimento dos Ativos

O crescimento dos ativos totais e ajustados indica uma expansão das operações e investimentos.

Fortalecimento do Patrimônio Líquido

O aumento do patrimônio líquido sugere uma melhora na saúde financeira e na capacidade de financiamento.

Melhora da Rentabilidade

O crescimento do lucro líquido e ajustado demonstra uma melhoria na eficiência operacional e na capacidade de gerar lucro.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma melhora consistente na rentabilidade, evidenciada pelo aumento do índice de margem de lucro líquido e do índice de margem de lucro líquido ajustado entre 2018 e 2021, com subsequente estabilização em 2022 e 2023.

O índice de giro total dos ativos apresentou uma flutuação, com uma diminuição gradual de 2018 a 2020, seguida por uma recuperação em 2022 e 2023, embora não retorne aos níveis iniciais. O mesmo padrão é observado no índice de giro total dos ativos ajustado.

A alavancagem financeira, medida pelos índices de alavancagem financeira e alavancagem financeira ajustado, demonstrou um aumento de 2018 a 2020, mantendo-se relativamente estável em 2021 e 2022, com uma ligeira diminuição em 2023.

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido e retorno sobre ativos apresentaram um crescimento notável de 2018 a 2022, indicando uma melhoria na eficiência na utilização dos recursos para gerar lucro. Em 2023, esses índices se mantiveram em níveis elevados, com uma pequena variação.

Índice de margem de lucro líquido

Apresenta uma trajetória ascendente até 2021, estabilizando-se nos anos subsequentes em torno de 14%.

Índice de giro total dos ativos

Mostra uma tendência de queda inicial, seguida de recuperação parcial nos últimos dois anos.

Índice de alavancagem financeira

Indica um aumento do endividamento até 2020, com estabilização e leve redução em 2023.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Demonstra um crescimento significativo ao longo do período, atingindo valores elevados e se mantendo estáveis em 2023.

Índice de retorno sobre ativos

Segue uma tendência semelhante ao índice de retorno sobre o patrimônio líquido, com melhoria contínua e estabilização em 2023.

Em resumo, os dados indicam uma empresa com rentabilidade crescente e eficiente na utilização de seus ativos, embora com um nível de endividamento que se manteve relativamente constante nos últimos anos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento consistente ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou um aumento significativo de 2018 para 2019, seguido por um crescimento mais moderado nos anos subsequentes, culminando em um valor substancialmente superior em 2023.

O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência similar, com um aumento expressivo inicial e um crescimento contínuo, embora ligeiramente menos acentuado em alguns períodos. A diferença entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado permaneceu relativamente estável ao longo dos anos, indicando que os ajustes não tiveram um impacto drástico nos resultados finais.

Índice de Margem de Lucro Líquido

O índice de margem de lucro líquido exibiu uma melhora notável de 2018 para 2019, estabilizando-se em torno de 13% a 15% nos anos seguintes. Observa-se uma ligeira diminuição em 2022 e 2023, mas o índice permaneceu em um patamar elevado em comparação com o valor inicial.

Índice de Margem de Lucro Líquido (Ajustado)

O índice de margem de lucro líquido ajustado apresentou um padrão semelhante ao índice não ajustado, com um aumento inicial significativo e uma estabilização posterior. A margem ajustada consistentemente superou a margem não ajustada, refletindo o impacto positivo dos ajustes realizados.

Em resumo, os dados indicam uma empresa com desempenho financeiro em ascensão, caracterizada por um crescimento constante do lucro e pela manutenção de margens de lucro saudáveis. A estabilização das margens nos anos mais recentes sugere uma maturidade operacional e uma capacidade de manter a rentabilidade em um ambiente de negócios dinâmico.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória consistente de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo, partindo de US$ 1.264.379 mil em 2018 para atingir US$ 2.556.203 mil em 2023.

O ativo total ajustado acompanha essa tendência de expansão, embora em valores ligeiramente inferiores aos ativos totais não ajustados. A progressão é similar, iniciando em US$ 1.225.998 mil em 2018 e culminando em US$ 2.483.611 mil em 2023.

O índice de giro total dos ativos apresentou flutuações ao longo dos anos. Houve uma diminuição gradual de 1,51 em 2018 para 1,17 em 2021, seguida por uma recuperação para 1,35 em 2022 e 1,42 em 2023. Este padrão sugere uma variação na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita, com uma melhora recente.

O índice de giro total dos ativos ajustado exibe um comportamento semelhante ao índice não ajustado, com uma queda inicial de 1,55 em 2018 para 1,19 em 2021, e subsequente aumento para 1,39 em 2022 e 1,46 em 2023. A utilização do ativo ajustado parece apresentar uma eficiência ligeiramente superior em comparação com o ativo total.

Ativos totais

Demonstram crescimento constante ao longo do período analisado.

Ativo total ajustado

Apresenta uma tendência de crescimento similar aos ativos totais, porém com valores ligeiramente inferiores.

Índice de giro total dos ativos

Exibe uma diminuição inicial seguida de recuperação, indicando variações na eficiência da utilização dos ativos.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

Segue o mesmo padrão do índice não ajustado, com uma ligeira superioridade na eficiência.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória consistente de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo, partindo de aproximadamente 1.264 milhões de dólares em 2018 para atingir cerca de 2.556 milhões de dólares em 2023.

O ativo total ajustado acompanha essa tendência de expansão, embora em valores ligeiramente inferiores aos ativos totais brutos. A variação acompanha a dos ativos totais, indicando que os ajustes não alteram significativamente a magnitude do crescimento.

O patrimônio líquido também apresenta um crescimento contínuo, evoluindo de aproximadamente 941 milhões de dólares em 2018 para cerca de 1.766 milhões de dólares em 2023. Este aumento sugere uma acumulação de valor para os acionistas.

De forma similar ao ativo total, o patrimônio líquido ajustado demonstra um padrão de crescimento consistente, embora com valores ligeiramente inferiores ao patrimônio líquido total. A diferença entre os valores totais e ajustados permanece relativamente estável ao longo dos anos.

O índice de alavancagem financeira, tanto na sua forma original quanto ajustada, permanece relativamente estável ao longo do período analisado, flutuando entre 1.34 e 1.56. Em 2023, o índice apresenta uma ligeira diminuição em relação aos anos anteriores, indicando uma potencial redução no nível de endividamento em relação ao patrimônio líquido.

Ativos Totais

Crescimento constante de 2018 a 2023.

Ativo Total Ajustado

Segue a tendência de crescimento dos ativos totais, com valores ligeiramente inferiores.

Patrimônio Líquido

Aumento consistente ao longo do período.

Patrimônio Líquido Ajustado

Crescimento similar ao patrimônio líquido total, com valores ligeiramente inferiores.

Índice de Alavancagem Financeira

Estabilidade geral, com uma ligeira diminuição em 2023.

A análise dos dados financeiros demonstra um padrão geral de crescimento ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou uma trajetória ascendente, com um aumento significativo entre 2018 e 2019, seguido por um crescimento mais moderado nos anos subsequentes, mas mantendo a tendência positiva até 2023.

O lucro líquido ajustado acompanha a mesma tendência de crescimento do lucro líquido, com valores consistentemente superiores ao lucro líquido em todos os anos analisados. A diferença entre os dois indicadores sugere a existência de itens não recorrentes que impactam o lucro líquido reportado.

O patrimônio líquido também demonstra um crescimento constante ao longo dos anos, refletindo a acumulação de lucros e, possivelmente, outras operações de capital. O patrimônio líquido ajustado apresenta um padrão similar, embora com valores ligeiramente inferiores ao patrimônio líquido, indicando ajustes contábeis que reduzem o valor do patrimônio.

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido, tanto o não ajustado quanto o ajustado, exibem um aumento notável entre 2018 e 2019, estabilizando-se em torno de 26% a 29% nos anos seguintes. A proximidade entre os dois índices sugere que os ajustes contábeis não têm um impacto significativo na rentabilidade do patrimônio líquido.

Lucro Líquido

Crescimento constante com um aumento expressivo inicial e posterior moderação.

Lucro Líquido Ajustado

Segue a tendência do lucro líquido, consistentemente superior.

Patrimônio Líquido

Crescimento contínuo ao longo do período.

Patrimônio Líquido Ajustado

Crescimento similar ao patrimônio líquido, com valores ligeiramente inferiores.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido

Aumento significativo inicial seguido de estabilização em níveis elevados.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (Ajustado)

Comportamento semelhante ao índice não ajustado, com impacto mínimo dos ajustes contábeis.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em crescimento, com rentabilidade consistente e um patrimônio líquido em expansão. A análise dos indicadores ajustados sugere que os ajustes contábeis não alteram significativamente a percepção geral da performance financeira.

A análise dos dados financeiros demonstra um padrão geral de crescimento ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou uma trajetória ascendente, com um aumento significativo entre 2018 e 2019, seguido por um crescimento mais moderado nos anos subsequentes, mas com aceleração em 2023.

O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência similar, consistentemente superior ao lucro líquido não ajustado em todos os anos. A diferença entre os dois valores sugere a existência de itens não recorrentes que impactam o resultado final.

Os ativos totais também exibiram crescimento contínuo, com um aumento notável entre 2019 e 2021. O ativo total ajustado apresentou uma variação semelhante, ligeiramente inferior ao valor total, indicando possíveis ajustes contábeis.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) apresentou uma melhora constante, atingindo o ponto mais alto em 2023. Este indicador demonstra a crescente eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.

O índice de retorno sobre ativos ajustado, similarmente, apresentou uma tendência de alta, superando o ROA não ajustado em todos os períodos. A convergência entre os dois índices em anos mais recentes pode indicar uma redução na influência de itens não recorrentes.

Lucro Líquido

Crescimento substancial de 2018 para 2019, seguido de crescimento mais lento, com aceleração em 2023.

Ativos Totais

Aumento constante ao longo do período, com um crescimento mais expressivo entre 2019 e 2021.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

Melhora contínua, atingindo o valor máximo em 2023, indicando maior eficiência na utilização dos ativos.