Demonstração dos fluxos de caixa
Dados trimestrais
A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.
A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.
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lululemon athletica inc. páginas disponíveis gratuitamente esta semana:
- Estrutura da demonstração de resultados
- Análise de índices de rentabilidade
- Análise dos rácios de solvabilidade
- Análise dos rácios de actividade a curto prazo
- Índices de avaliação de ações ordinárias
- Relação preço/ FCFE (P/FCFE)
- Modelo de precificação de ativos de capital (CAPM)
- Índice de margem de lucro líquido desde 2008
- Relação preço/valor contabilístico (P/BV) desde 2008
- Acréscimos agregados
Aceitamos:
lululemon athletica inc., demonstração consolidada dos fluxos de caixa (dados trimestrais)
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Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2026-05-03), 10-K (Data do relatório: 2026-02-01), 10-Q (Data do relatório: 2025-11-02), 10-Q (Data do relatório: 2025-08-03), 10-Q (Data do relatório: 2025-05-04), 10-K (Data do relatório: 2025-02-02), 10-Q (Data do relatório: 2024-10-27), 10-Q (Data do relatório: 2024-07-28), 10-Q (Data do relatório: 2024-04-28), 10-K (Data do relatório: 2024-01-28), 10-Q (Data do relatório: 2023-10-29), 10-Q (Data do relatório: 2023-07-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-04-30), 10-K (Data do relatório: 2023-01-29), 10-Q (Data do relatório: 2022-10-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-05-01), 10-K (Data do relatório: 2022-01-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-08-01), 10-Q (Data do relatório: 2021-05-02), 10-K (Data do relatório: 2021-01-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-11-01), 10-Q (Data do relatório: 2020-08-02), 10-Q (Data do relatório: 2020-05-03).
O lucro líquido apresenta uma trajetória de crescimento com forte característica de sazonalidade, evidenciada por picos recorrentes nos trimestres encerrados em janeiro e fevereiro de cada ano. Observa-se que os valores máximos atingidos em cada ciclo anual têm sido progressivamente maiores, indicando uma expansão da rentabilidade a longo prazo, apesar de flutuações significativas nos demais períodos.
- Gestão de Ativos e Despesas Operacionais
- As despesas de depreciação e amortização exibem um crescimento constante e linear, elevando-se de aproximadamente 43 milhões de dólares em 2020 para patamares acima de 135 milhões de dólares em 2026, o que sugere um aumento contínuo no investimento em infraestrutura e ativos fixos.
- Identifica-se um impacto financeiro severo no início de 2023, decorrente de imparidade de ativos e custos de reestruturação, com destaque para a prestação de obsolescência do Lululemon Studio, que resultou em reduções pontuais e substanciais no resultado líquido do período.
- As despesas de compensação baseada em ações também demonstram tendência de alta, refletindo um aumento nos custos de remuneração de pessoal ao longo do tempo.
- Dinâmica do Fluxo de Caixa Operacional
- A geração de caixa proveniente das atividades operacionais é robusta e acompanha a sazonalidade do lucro líquido, com picos que ultrapassam a marca de 1 bilhão de dólares em diversos trimestres. Essa capacidade de geração de caixa é intercalada por períodos de forte consumo de capital, frequentemente associados a variações expressivas nos níveis de inventário.
- Investimentos e Estratégia de Capital
- As atividades de investimento são caracterizadas por saídas de caixa persistentes. O gasto com a compra de bens e equipamentos (CAPEX) cresceu significativamente, partindo de 52 milhões de dólares para valores que oscilaram entre 127 milhões e 234 milhões de dólares nos anos mais recentes.
- Houve uma operação de aquisição relevante no segundo trimestre de 2020, com desembolso superior a 450 milhões de dólares.
- Financiamento e Retorno ao Acionista
- O fluxo de caixa de financiamento é predominantemente negativo, impulsionado por uma política agressiva de recompra de ações ordinárias. Os volumes de recompras intensificaram-se a partir de 2021, com saídas trimestrais recorrentes que, em diversos momentos, superaram os 300 milhões e 500 milhões de dólares.
A análise dos dados indica que a operação gera liquidez suficiente para sustentar simultaneamente a expansão da base de ativos e a devolução de capital aos acionistas, embora a volatilidade nos ativos circulantes, especialmente em inventários e impostos pré-pagos, demande gestão constante do capital de giro.