Demonstração dos fluxos de caixa Dados trimestrais
A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.
A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.
lululemon athletica inc., demonstração consolidada dos fluxos de caixa (dados trimestrais)
US$ em milhares
3 meses encerrados
3 de ago. de 2025
4 de mai. de 2025
2 de fev. de 2025
27 de out. de 2024
28 de jul. de 2024
28 de abr. de 2024
28 de jan. de 2024
29 de out. de 2023
30 de jul. de 2023
30 de abr. de 2023
29 de jan. de 2023
30 de out. de 2022
31 de jul. de 2022
1 de mai. de 2022
30 de jan. de 2022
31 de out. de 2021
1 de ago. de 2021
2 de mai. de 2021
31 de jan. de 2021
1 de nov. de 2020
2 de ago. de 2020
3 de mai. de 2020
2 de fev. de 2020
3 de nov. de 2019
4 de ago. de 2019
5 de mai. de 2019
Lucro líquido
370,905)
314,572)
748,403)
351,870)
392,922)
321,421)
669,468)
248,714)
341,603)
290,405)
119,811)
255,470)
289,521)
189,998)
434,504)
187,788)
208,074)
144,956)
329,837)
143,643)
86,801)
28,632)
298,021)
125,982)
124,990)
96,603)
Depreciação e amortização
119,715)
114,529)
133,593)
113,599)
103,573)
95,759)
103,290)
97,969)
94,009)
84,116)
80,162)
79,188)
67,971)
64,470)
62,120)
57,963)
53,638)
50,485)
52,269)
49,033)
40,644)
43,532)
47,489)
44,022)
37,599)
32,823)
Prestação de obsolescência do Lululemon Studio
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
23,709)
—)
—)
62,928)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Imparidade de activos e custos de reestruturação
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
74,501)
—)
—)
407,913)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Ganho na alienação de ativos
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(10,180)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Despesa de compensação baseada em ações
(1,844)
23,091)
18,517)
24,169)
21,567)
25,758)
23,403)
24,573)
24,283)
21,301)
18,588)
20,312)
20,817)
18,358)
17,259)
21,657)
15,289)
14,932)
13,699)
15,186)
15,784)
6,128)
9,523)
14,065)
11,848)
10,157)
Desreconhecimento da responsabilidade do cartão-presente não resgatado
—)
—)
(36,231)
—)
—)
—)
(28,547)
—)
—)
—)
(23,337)
—)
—)
—)
(18,699)
—)
—)
—)
(13,696)
—)
—)
—)
(11,939)
—)
—)
—)
Liquidação de derivativos não designados em uma relação de hedge
35,599)
(47,520)
(28,118)
(6,829)
(12,500)
(316)
3,028)
10,629)
19,591)
(721)
(19,447)
(11,147)
2,323)
(10,378)
(15,236)
(14,583)
23,495)
21,515)
14,326)
3,697)
(7,869)
(5,669)
1,450)
2,055)
(447)
(4,983)
Imposto de renda diferido
—)
—)
57,451)
—)
—)
—)
(28,383)
—)
—)
—)
3,042)
—)
—)
—)
(5,180)
—)
—)
—)
34,908)
—)
—)
—)
24,129)
—)
—)
—)
Contas a receber
2,575)
(18,504)
1,626)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Inventários
(63,584)
(174,319)
321,597)
(351,606)
(89,651)
(36,425)
368,385)
(67,751)
(78,876)
(155,174)
258,586)
(321,457)
(189,960)
(320,607)
(34,788)
(151,457)
(63,146)
(74,218)
137,606)
(95,960)
(15,384)
(122,810)
107,533)
(131,766)
(50,502)
(42,856)
Imposto de renda pré-pago e a receber
(92,947)
(48,027)
72,884)
(46,361)
(18,450)
(10,104)
116,524)
(75,341)
(42,524)
3,249)
10,744)
(29,948)
(50,156)
2,646)
20,991)
(22,646)
20,996)
767)
29,147)
(43,253)
(35,703)
(4,157)
41,555)
(14,143)
(30,371)
(32,816)
Despesas pré-pagas e outros ativos circulantes
46,361)
22,676)
(20,854)
(34,967)
6,564)
(22,532)
5,965)
3,607)
10,084)
27,511)
(23,308)
(92,130)
(2,678)
4,296)
(39,009)
(35,058)
2,767)
(11,104)
(4,221)
(10,397)
(6,445)
(49,936)
(6,094)
(2,121)
(29,375)
(16,164)
Outros activos não correntes
(19,806)
(13,524)
(12,567)
(11,870)
(30,799)
(17,969)
(22,767)
(13,959)
(9,332)
(7,222)
(10,793)
(10,679)
(10,523)
(4,523)
(8,764)
(3,305)
(6,592)
1,105)
(12,637)
(15,989)
(17,008)
(3,422)
(12,405)
(15,447)
—)
—)
Contas a pagar
68,665)
22,489)
(102,623)
69,262)
58,683)
(82,366)
35,682)
15,678)
9,072)
116,935)
(133,817)
54,786)
(48,879)
20,630)
66,752)
22,671)
8,609)
19,623)
9,067)
37,629)
33,745)
2,222)
(35,895)
5,294)
21,211)
(5,420)
Passivos acumulados e outros
(88,669)
(42,971)
21,573)
111,443)
22,589)
37,534)
(55,496)
(24,776)
62,223)
(53,685)
33,597)
25,685)
(22,031)
28,113)
15,999)
22,385)
27,313)
38,181)
25,425)
(5,454)
24,140)
55,050)
4,132)
4,248)
3,192)
(6,894)
Remuneração acumulada e despesas relacionadas
4,386)
(65,635)
21,520)
14,180)
42,703)
(190,513)
71,823)
54,220)
64,983)
(120,699)
60,948)
36,493)
33,936)
(84,123)
24,836)
31,177)
(3,504)
22,764)
30,385)
11,960)
11,100)
(60,137)
35,549)
(2,737)
25,012)
(32,498)
Imposto de renda corrente e não circulante a pagar
(4,919)
(160,295)
86,590)
79,277)
(49,778)
41,116)
(19,657)
13,677)
(25,979)
(141,237)
90,340)
37,520)
28,085)
(119,959)
90,916)
29,406)
5,889)
(5,433)
1,486)
(69,537)
40,215)
3,711)
14,436)
6,935)
5,025)
(60,533)
Responsabilidade do cartão-presente não resgatado
(18,951)
(40,665)
109,033)
(12,397)
(17,054)
(37,172)
120,242)
(550)
(8,871)
(26,506)
101,747)
1,618)
(11,283)
(23,816)
90,410)
408)
(3,539)
(15,838)
63,586)
(1,776)
(208)
(13,640)
57,472)
(4,770)
(5,772)
(13,641)
Ativos de locação de direitos de uso e passivos de locação corrente e não circulante
148)
(2,924)
7,267)
(2,644)
17,781)
1,097)
17,637)
5,849)
8,794)
5,255)
8,620)
6,510)
1,660)
7,115)
7,176)
5,053)
(555)
1,820)
6,690)
(811)
24,256)
(16,868)
7,628)
169)
1,440)
8,185)
Outros passivos circulantes e não circulantes
(28,958)
(1,927)
1,729)
3,533)
(5,010)
2,236)
3,501)
(896)
7,650)
1,975)
(60)
13,596)
(985)
(15,476)
21,697)
6,893)
(3,071)
4,554)
55)
7,371)
(12,763)
16,121)
(8,374)
13,278)
(1,005)
5,234)
Variações de ativos e passivos operacionais
(195,699)
(523,626)
507,775)
(182,150)
(62,422)
(315,098)
641,839)
(90,242)
(2,776)
(349,598)
396,604)
(278,006)
(272,814)
(505,704)
256,216)
(94,473)
(14,833)
(17,779)
286,589)
(186,217)
45,945)
(193,866)
205,537)
(141,060)
(61,145)
(197,403)
Ajustes para conciliar o lucro líquido com o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais (utilizadas em)
(42,229)
(433,526)
652,987)
(51,211)
50,218)
(193,897)
714,630)
141,139)
135,107)
(244,902)
926,453)
(189,653)
(191,883)
(433,254)
296,480)
(29,436)
77,589)
69,153)
388,095)
(118,301)
94,504)
(149,875)
276,189)
(80,918)
(12,145)
(159,406)
Caixa líquido fornecido por (usado em) atividades operacionais
328,676)
(118,954)
1,401,390)
300,659)
443,140)
127,524)
1,384,098)
389,853)
476,710)
45,503)
1,046,264)
65,817)
97,638)
(243,256)
730,984)
158,352)
285,663)
214,109)
717,932)
25,342)
181,305)
(121,243)
574,210)
45,064)
112,845)
(62,803)
Compra de bens e equipamentos
(177,898)
(152,263)
(234,982)
(178,483)
(145,086)
(130,681)
(206,512)
(162,900)
(145,511)
(136,942)
(206,980)
(175,607)
(144,718)
(111,352)
(127,511)
(122,497)
(80,269)
(64,225)
(58,396)
(66,107)
(52,622)
(52,101)
(68,831)
(78,453)
(67,330)
(68,434)
Liquidação de hedge líquido de investimento
(35,220)
48,671)
35,172)
890)
15,007)
(856)
(2,295)
1,235)
728)
(1,277)
18,646)
13,689)
5,445)
10,024)
13,058)
10,552)
(25,760)
(21,239)
(20,474)
(5,114)
4,506)
6,475)
(3,031)
(1,684)
405)
4,657)
Aquisição, líquida de caixa adquirido
—)
—)
(23,150)
(130,996)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(452,581)
—)
—)
—)
—)
—)
Outras atividades de investimento
—)
(3,250)
—)
—)
(5,009)
—)
—)
—)
(658)
—)
5,259)
—)
15,657)
—)
—)
—)
(10,000)
—)
(118)
—)
1,000)
—)
5,929)
(369)
(1,136)
(131)
Caixa líquido utilizado nas atividades de investimento
(213,118)
(106,842)
(222,960)
(308,589)
(135,088)
(131,537)
(208,807)
(161,665)
(145,441)
(138,219)
(183,075)
(161,918)
(123,616)
(101,328)
(114,453)
(111,945)
(116,029)
(85,464)
(78,988)
(71,221)
(499,697)
(45,626)
(65,933)
(80,506)
(68,061)
(63,908)
Produto da liquidação da compensação baseada em ações
5,257)
221)
12,536)
1,514)
2,370)
3,393)
17,493)
8,836)
4,228)
11,873)
1,461)
4,057)
1,043)
5,143)
574)
7,907)
5,218)
4,495)
1,121)
1,679)
9,328)
3,135)
3,140)
1,516)
1,337)
12,177)
Impostos pagos relacionados à liquidação líquida de ações da remuneração baseada em ações
(873)
(25,641)
(1,151)
(888)
(829)
(32,542)
(1,697)
(1,142)
(942)
(28,793)
(463)
(1,917)
(719)
(32,059)
(328)
(3,914)
(2,668)
(42,899)
(505)
(926)
(898)
(30,059)
(451)
(2,093)
(461)
(18,939)
Recompra de ações ordinárias
(281,233)
(434,439)
(335,351)
(412,593)
(589,456)
(299,479)
(54,009)
(212,626)
(193,538)
(98,479)
(69,025)
(16,992)
(125,340)
(232,644)
(321,266)
(236,423)
(171,082)
(83,831)
—)
—)
—)
(63,663)
(307)
(7,993)
(1,569)
(163,530)
Outras actividades de financiamento
—)
(8,115)
(32)
—)
—)
—)
(32)
—)
—)
—)
(32)
—)
—)
—)
(770)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Caixa líquido utilizado nas atividades de financiamento
(276,849)
(467,974)
(323,998)
(411,967)
(587,915)
(328,628)
(38,245)
(204,932)
(190,252)
(115,399)
(68,059)
(14,852)
(125,016)
(259,560)
(321,790)
(232,430)
(168,532)
(122,235)
616)
753)
8,430)
(90,587)
2,382)
(8,570)
(693)
(170,292)
Efeito das variações da taxa de câmbio de moeda estrangeira sobre caixa e equivalentes de caixa
(8,187)
34,706)
(58,515)
(1,796)
(10,697)
(10,658)
15,787)
(39,648)
15,906)
3,855)
7,113)
(35,254)
809)
(6,711)
(28,461)
9,573)
(10,800)
22,812)
29,376)
3,709)
9,954)
(13,043)
(3,307)
6,427)
3,406)
(8,076)
Aumento (diminuição) de caixa e equivalentes de caixa
O desempenho financeiro apresenta uma tendência de crescimento ao longo do período analisado, com períodos de volatilidade marcantes. Observa-se um aumento substancial na receita líquida até o quarto trimestre de 2021, refletindo uma expansão significativa na rentabilidade da organização. Após esse pico, há sinais de estabilização ou leve diminuição nas uma ou duas seguintes medições, porém, com retomada de crescimento em trimestres subsequentes.
Os custos relacionados à depreciação e amortização também demonstram evolução ascendente, acompanhando o aumento do ativo e a necessidade de alocação de custos ao longo do tempo, o que é comum em empresas em fase de expansão ou com investimentos contínuos em ativos de longo prazo.
Houve variações consideráveis nas atividades de investimento, sobretudo na aquisição líquida de caixa por meio de compras de bens e equipamentos, que apresentou aumentos expressivos, indicando continuidade de investimentos na infraestrutura e na capacidade operacional. As atividades de investimento, por sua vez, resultaram em saídas de caixa expressivas, reforçando esse perfil de reinvestimento na operação.
As atividades de financiamento evidenciaram uma forte retração, principalmente devido às recompras de ações ordinárias e às saídas de caixa relacionadas ao pagamento de dividendos ou financiamento de ações. Isso sugere estratégias de gestão de capital voltadas à valorização das ações existentes ou à redução de passivos por meio de recompra, contudo, acompanhadas de forte impacto no fluxo de caixa operacional total.
O fluxo de caixa total demonstra uma volatilidade significativa, com episódios de aumento e diminuição abrupta, refletindo as ações de recompras de ações e estratégias de financiamento adotadas ao longo do período. Destaca-se que os efeitos cambiais também contribuíram substancialmente para o resultado de fluxo de caixa, com variações negativas que agravam a diminuição líquida de caixa em determinados trimestres.
Fluxo de caixa operacional
A geração de caixa operacional apresentou variações expressivas, atingindo picos em certos períodos de maior desempenho de receita, demonstrando uma forte capacidade de geração de caixa em momentos de bom desempenho operacional. No entanto, ocasiões de fluxo negativo indicam períodos de maior esforço de investimento ou de atividades de financiamento.
Investimentos e financiamentos
O perfil de investimentos revela uma contínua aplicação de recursos na aquisição de bens de capital, enquanto as atividades de financiamento mostram uma forte saída de caixa decorrente de recompras de ações, o que impacta o fluxo líquido de caixa de forma a indicar uma estratégia de retorno de valor aos acionistas, embora com efeito negativo sobre o caixa disponível.
Variações cambiais
As variações na taxa de câmbio tiveram impacto relevante, especialmente em determinados períodos, acentuando a volatilidade do fluxo de caixa quando considerados os efeitos de moedas estrangeiras.
