AutoZone Inc. (NYSE:AZO)

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no item "Atual", com um declínio entre 2018 e 2019, seguido por um crescimento notável até 2021. Em 2022, houve uma retração, mas o valor se recuperou em 2023, atingindo o ponto mais alto da série histórica.

O item "Diferido" apresenta um padrão de variação mais acentuado. Inicialmente negativo em 2018, torna-se positivo nos anos subsequentes, com um aumento significativo em 2020. Em 2021, o valor diminui consideravelmente, mas recupera-se fortemente em 2022, para então apresentar uma redução em 2023. Essa volatilidade sugere a influência de fatores específicos relacionados a este item.

A "Despesa com imposto de renda" demonstra uma tendência geral de crescimento constante ao longo dos anos. Embora tenha apresentado um aumento consistente de 2018 a 2022, observa-se uma leve diminuição em 2023, indicando uma possível otimização fiscal ou alteração na legislação tributária. A correlação entre o crescimento da despesa com imposto de renda e o item "Atual" sugere uma relação direta entre o desempenho financeiro e a carga tributária.

Tendências Gerais

O período analisado revela uma tendência de crescimento no item "Atual", interrompida por flutuações anuais. A "Despesa com imposto de renda" acompanha essa tendência, embora com uma desaceleração no último ano.

Volatilidade

O item "Diferido" exibe a maior volatilidade, indicando a influência de eventos não lineares ou decisões estratégicas específicas.

Correlações

Existe uma correlação positiva entre o item "Atual" e a "Despesa com imposto de renda", sugerindo que o aumento da receita está associado a um aumento da carga tributária.

A análise dos dados revela tendências significativas na estrutura de impostos ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução inicial na alíquota do imposto federal, passando de 25.9% em 2018 para 21% a partir de 2019, mantendo-se estável nos anos subsequentes. O imposto de renda estadual, líquido, apresentou um ligeiro aumento de 1.9% para 2.2% entre 2018 e 2020, seguido por uma pequena diminuição para 2.1% em 2022 e 1.6% em 2023.

A remuneração baseada em ações demonstra uma variação negativa, com valores que oscilaram entre -1.6% e -2.3% ao longo dos anos. O imposto dos EUA sobre renda fora dos EUA, GILTI e Subparte F, inicialmente ausente, cresceu de 1.3% em 2019 para 3.3% em 2023, indicando um aumento na relevância desse tipo de tributação. Em contrapartida, as diferenças permanentes fora dos EUA apresentaram um movimento inverso, passando de valores negativos menores para -1.5% em 2022 e -1.4% em 2023.

Os créditos fiscais estrangeiros consistentemente apresentaram valores negativos, com uma tendência de aumento em magnitude, de -1.1% em 2019 para -2.3% em 2023. A categoria "Outros" exibiu volatilidade, com um valor positivo em 2023 (0.3%) após períodos negativos. A alíquota efetiva de imposto, antes do impacto da reforma tributária, manteve-se relativamente estável em torno de 21% entre 2019 e 2022, com uma ligeira diminuição para 20.2% em 2023.

O impacto da reforma tributária foi mais significativo em 2018 (-9.6%) e 2019 (-0.4%), tornando-se nulo nos anos seguintes. A alíquota efetiva final seguiu uma trajetória semelhante à alíquota antes da reforma, com uma estabilidade em torno de 21% entre 2019 e 2022, e uma redução para 20.2% em 2023. A convergência entre a alíquota efetiva antes e depois da reforma tributária nos últimos anos sugere que os efeitos da reforma se estabilizaram.

Imposto federal à taxa estatutária de imposto de renda dos EUA

Demonstra uma redução inicial e subsequente estabilidade.

Imposto de renda estadual, líquido

Apresenta um ligeiro aumento seguido de uma pequena diminuição.

Remuneração baseada em ações

Exibe uma variação negativa consistente.

Imposto dos EUA sobre renda fora dos EUA, GILTI e Subparte F

Mostra um crescimento constante ao longo do período.

Créditos Fiscais Estrangeiros

Apresenta valores negativos crescentes.

Alíquota efetiva de imposto

Mantém-se relativamente estável, com uma ligeira redução no último ano.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias ao longo do período examinado. Observa-se uma flutuação nas perdas operacionais líquidas e reportes de crédito, com uma diminuição gradual entre 2018 e 2022, seguida por um aumento significativo em 2023.

Os benefícios acumulados apresentaram um crescimento notável de 2018 a 2021, atingindo o pico nesse último ano, mas demonstraram uma redução subsequente em 2022 e um novo aumento em 2023. O passivo de arrendamento operacional, que não possui dados para os primeiros anos, exibiu um aumento constante a partir de 2020, com uma taxa de crescimento mais lenta nos dois últimos anos.

A categoria denominada "Outros" apresentou um aumento consistente ao longo de todo o período, indicando uma expansão contínua nessa área. Os tributos diferidos ativos demonstraram um crescimento substancial até 2020, seguido por uma estabilização e um leve aumento em 2023.

Os subsídios de avaliação mantiveram-se negativos em todos os anos, com uma tendência de aumento em magnitude até 2019, seguida por uma leve diminuição nos anos subsequentes. Os ativos líquidos por impostos diferidos apresentaram um padrão de crescimento significativo até 2020, com uma estabilização nos anos seguintes, mantendo-se em um patamar elevado.

Os bens e equipamentos consistentemente apresentaram valores negativos, com um aumento em magnitude ao longo do período, sugerindo um investimento contínuo em ativos fixos. O inventário também exibiu valores negativos crescentes, indicando um aumento nos níveis de estoque.

Os ativos de leasing operacional, assim como o passivo de arrendamento operacional, não possuem dados para os primeiros anos, mas demonstraram um aumento constante a partir de 2020. A categoria "Outros" (segunda ocorrência) apresentou flutuações, com uma diminuição em 2021 e 2022, seguida por um aumento em 2023.

O passivo por impostos diferidos apresentou um aumento significativo ao longo de todo o período, com uma taxa de crescimento mais acentuada a partir de 2020. O ativo (passivo) por impostos diferidos líquidos também exibiu um aumento constante em magnitude, com valores negativos em todos os anos.

Tendências Gerais

Observa-se um aumento geral em diversas categorias de passivos e ativos ao longo do tempo, indicando uma expansão das operações e um possível aumento no endividamento.

Flutuações Significativas

As perdas operacionais líquidas e reportes de crédito apresentaram uma flutuação notável, com um aumento em 2023 após um período de diminuição.

Crescimento Constante

O passivo de arrendamento operacional e o passivo por impostos diferidos demonstraram um crescimento constante ao longo do período.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica distinta entre os ativos e passivos por impostos diferidos ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação nos valores dos tributos diferidos ativos, com uma redução inicial de 2018 para 2019, seguida de um período de estabilidade e subsequente aumento significativo em 2021 e 2023.

Tributos diferidos ativos

Em 2018, o valor registrado foi de US$ 34.620 mil. Houve uma diminuição para US$ 26.861 mil em 2019. Os valores se mantiveram relativamente estáveis em 2020 (US$ 27.843 mil), mas apresentaram um aumento considerável em 2021 (US$ 41.043 mil) e em 2022 (US$ 52.047 mil), culminando em US$ 86.002 mil em 2023. Essa trajetória sugere uma crescente capacidade de recuperação de impostos no futuro.

Em contrapartida, o passivo por impostos diferidos apresentou um crescimento constante de 2018 a 2020, seguido por uma estabilização e um leve aumento nos anos subsequentes.

Passivo por impostos diferidos

O passivo por impostos diferidos iniciou em US$ 285.204 mil em 2018, aumentando para US$ 311.980 mil em 2019 e atingindo US$ 354.186 mil em 2020. Em 2021, houve uma ligeira redução para US$ 337.125 mil, seguida por um aumento para US$ 533.884 mil em 2022 e US$ 536.278 mil em 2023. A magnitude do passivo por impostos diferidos é significativamente superior à dos ativos, indicando obrigações fiscais futuras substanciais.

A relação entre ativos e passivos por impostos diferidos demonstra um desequilíbrio crescente ao longo do tempo. O aumento expressivo dos ativos em 2023, embora notável, não foi suficiente para compensar a magnitude do passivo, o que pode indicar uma gestão fiscal focada na postergação de pagamentos de impostos.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento consistente nos ativos totais, passando de aproximadamente 9,35 bilhões para cerca de 16 bilhões. O ativo total ajustado acompanha essa trajetória, embora em valores ligeiramente inferiores.

Em contrapartida, o total do passivo demonstra um aumento ainda mais expressivo, evoluindo de 10,87 bilhões para 20,34 bilhões. O passivo total ajustado segue a mesma tendência, indicando um endividamento crescente.

O déficit de acionistas apresenta um padrão de aprofundamento, com valores negativos que se intensificam ao longo dos anos, atingindo um montante considerável. O déficit ajustado de acionistas também reflete essa dinâmica, embora com valores menos acentuados.

O lucro líquido demonstra uma trajetória ascendente, com valores que aumentam progressivamente de 1,34 bilhão para 2,53 bilhões. O lucro líquido ajustado acompanha essa evolução, apresentando um crescimento similar e, em um período, superando o valor do lucro líquido não ajustado.

Tendências de Ativos

Crescimento constante, indicando expansão das operações e investimentos.

Tendências de Passivos

Aumento mais rápido que os ativos, sugerindo maior dependência de financiamento externo.

Tendências do Déficit de Acionistas

Aprofundamento do déficit, possivelmente relacionado a políticas de distribuição de dividendos ou recompras de ações.

Tendências do Lucro Líquido

Crescimento consistente, demonstrando rentabilidade e eficiência operacional.

Apesar do aumento do lucro líquido, o crescimento do passivo e o aprofundamento do déficit de acionistas merecem atenção, pois podem indicar riscos financeiros a longo prazo. A análise comparativa entre os valores ajustados e não ajustados sugere que ajustes contábeis podem ter um impacto significativo nos resultados apresentados.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente no índice de margem de lucro líquido, passando de 11.92% em 2018 para 14.95% em 2022, com uma ligeira diminuição para 14.48% em 2023. O índice de margem de lucro líquido ajustado demonstra uma trajetória semelhante, com um crescimento de 10.81% em 2018 para 16.09% em 2022, seguido por uma redução para 14.34% em 2023.

O índice de giro total dos ativos apresentou flutuações. Após permanecer estável em 1.2 entre 2018 e 2019, houve uma queda para 0.88 em 2020, seguida de uma recuperação gradual para 1.09 em 2023. O índice de giro total dos ativos ajustado seguiu um padrão similar, com os mesmos valores e flutuações.

Índice de Margem de Lucro Líquido

Demonstra uma tendência de alta entre 2018 e 2022, com uma leve queda em 2023. Indica uma melhoria na rentabilidade em relação às vendas, embora com uma pequena retração no último ano analisado.

Índice de Giro Total dos Ativos

Apresenta volatilidade, com uma queda em 2020 possivelmente relacionada a fatores externos, seguida de uma recuperação gradual. Sugere variações na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita.

Índice de Retorno sobre Ativos

Exibe um crescimento de 14.31% em 2018 para 15.91% em 2022, com uma estabilização em 15.82% em 2023. Reflete a capacidade da entidade em gerar lucro a partir de seus ativos.

Índice de Retorno sobre Ativos (ajustado)

Segue uma tendência similar ao índice não ajustado, com um aumento de 13.03% em 2018 para 17.18% em 2022 e uma estabilização em 15.74% em 2023. Indica a rentabilidade dos ativos após ajustes.

Os indicadores de alavancagem financeira e retorno sobre o patrimônio líquido não possuem dados disponíveis para o período analisado, impossibilitando a avaliação de sua evolução e impacto.

Em resumo, os dados indicam uma melhoria geral na rentabilidade, com um ligeiro declínio em 2023. A eficiência na utilização dos ativos apresentou flutuações, enquanto o retorno sobre os ativos se manteve relativamente estável no final do período.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente no lucro líquido ao longo do período avaliado, de 2018 a 2023. Observa-se um crescimento consistente, embora com variações na taxa de expansão.

O lucro líquido apresentou um aumento de aproximadamente 20,7% entre 2018 e 2019, seguido por um crescimento de 6,8% entre 2019 e 2020. A taxa de crescimento acelerou para 25,3% entre 2020 e 2021, e para 11,5% entre 2021 e 2022. Em 2023, o crescimento desacelerou para 4,1% em relação ao ano anterior.

O lucro líquido ajustado acompanha a tendência do lucro líquido, apresentando também um crescimento constante ao longo dos anos. A variação percentual do lucro líquido ajustado entre os períodos é similar à do lucro líquido, com aceleração entre 2020 e 2021 e desaceleração em 2023.

O índice de margem de lucro líquido apresentou uma ligeira melhora ao longo do período, passando de 11,92% em 2018 para 14,95% em 2022. Em 2023, houve uma pequena retração para 14,48%, indicando uma leve diminuição na rentabilidade em relação à receita.

O índice de margem de lucro líquido ajustado demonstra uma tendência de alta mais pronunciada do que o índice não ajustado, passando de 10,81% em 2018 para 16,09% em 2022. Similarmente ao índice não ajustado, houve uma redução em 2023, com o índice ajustado atingindo 14,34%.

Lucro Líquido

Apresenta crescimento constante, com desaceleração na taxa de crescimento em 2023.

Lucro Líquido Ajustado

Segue a mesma tendência do lucro líquido, com ligeiras diferenças nos valores absolutos.

Índice de Margem de Lucro Líquido

Demonstra uma melhora gradual na rentabilidade, com pequena retração em 2023.

Índice de Margem de Lucro Líquido (Ajustado)

Apresenta uma tendência de alta mais acentuada, com retração em 2023.

Em resumo, os dados indicam um período de crescimento consistente na lucratividade, com uma leve diminuição na rentabilidade em 2023, conforme evidenciado pela retração nos índices de margem de lucro.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento constante, partindo de aproximadamente 9,35 bilhões de dólares em 2018, atingindo cerca de 15,99 bilhões de dólares em 2023.

O ativo total ajustado apresenta um padrão similar, com um aumento progressivo de aproximadamente 9,31 bilhões de dólares em 2018 para cerca de 15,90 bilhões de dólares em 2023. A diferença entre o ativo total e o ativo total ajustado permanece relativamente estável ao longo dos anos.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos apresentou flutuações. Inicialmente, manteve-se em 1,2 em 2018 e 2019. Em 2020, houve uma diminuição para 0,88, seguida por uma recuperação gradual para 1,01 em 2021, 1,06 em 2022 e 1,09 em 2023. Esta tendência sugere uma melhoria na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar vendas nos anos mais recentes.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado acompanha a tendência do índice não ajustado. Manteve-se em 1,2 em 2018 e 2019, diminuiu para 0,88 em 2020, e recuperou-se para 1,01 em 2021, 1,07 em 2022 e 1,1 em 2023. A utilização do ativo ajustado demonstra uma ligeira melhoria na eficiência em comparação com o ativo total, especialmente nos anos mais recentes.

Em resumo, os dados indicam um crescimento consistente nos ativos, acompanhado por uma recuperação na eficiência da utilização desses ativos, conforme demonstrado pelos índices de giro, tanto no total quanto no ajustado. A recuperação nos índices de giro sugere uma otimização na gestão de ativos e um aumento na capacidade de gerar receita a partir da base de ativos existente.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente, partindo de 9.346.980 unidades monetárias em 2018, atingindo 15.985.878 unidades monetárias em 2023. O ativo total ajustado acompanha essa tendência, apresentando um crescimento similar.

Em contrapartida, o déficit de acionistas apresenta flutuações significativas. Inicialmente negativo em -1.520.355 unidades monetárias em 2018, o valor evolui para -4.349.894 unidades monetárias em 2023. Embora haja uma redução no déficit em 2020, a tendência geral é de aprofundamento do mesmo.

O déficit ajustado de acionistas segue um padrão semelhante ao déficit total, com um aumento progressivo na magnitude do valor negativo ao longo dos anos. Em 2018, o déficit ajustado era de -1.269.771 unidades monetárias, enquanto em 2023 atingiu -3.899.618 unidades monetárias.

Ativos Totais

Demonstram crescimento constante ao longo do período analisado.

Ativo Total Ajustado

Apresenta uma tendência de crescimento paralela aos ativos totais.

Déficit de Acionistas

Exibe um aumento geral na magnitude do déficit, com uma breve melhora em 2020.

Déficit Ajustado de Acionistas

Segue a tendência do déficit total, com um aumento progressivo ao longo dos anos.

Índice de Alavancagem Financeira

Não há dados disponíveis para este indicador.

Índice de Alavancagem Financeira (ajustado)

Não há dados disponíveis para este indicador.

A ausência de dados para os índices de alavancagem financeira impede uma avaliação completa da estrutura de capital. A análise restringe-se, portanto, à evolução dos ativos e do déficit de acionistas.

A análise dos dados financeiros demonstra um padrão de crescimento no lucro líquido ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente de 2018 a 2022, com um valor de 1.337.536 mil dólares americanos em 2018, atingindo 2.429.604 mil dólares americanos em 2022. Contudo, o crescimento diminui em 2023, com o lucro líquido atingindo 2.528.426 mil dólares americanos, indicando uma possível desaceleração no ritmo de expansão.

O lucro líquido ajustado apresenta uma trajetória semelhante, com crescimento contínuo de 2018 a 2022, partindo de 1.213.275 mil dólares americanos para 2.615.198 mil dólares americanos. Em 2023, o lucro líquido ajustado registra uma redução para 2.502.719 mil dólares americanos, acompanhando a tendência de desaceleração observada no lucro líquido.

O déficit de acionistas demonstra uma evolução negativa ao longo do período. Em 2018, o déficit era de -1.520.355 mil dólares americanos, e a situação se agravou progressivamente, atingindo -4.349.894 mil dólares americanos em 2023. Essa tendência sugere um aumento do passivo ou uma redução do patrimônio líquido.

O déficit ajustado de acionistas segue a mesma tendência negativa do déficit de acionistas, com um agravamento contínuo de -1.269.771 mil dólares americanos em 2018 para -3.899.618 mil dólares americanos em 2023. A magnitude do déficit ajustado é menor que a do déficit total, indicando que ajustes contábeis podem estar influenciando o valor final.

Tendências Gerais

Observa-se um crescimento consistente nos lucros, tanto líquido quanto ajustado, até 2022, seguido por uma desaceleração em 2023.

Déficits

Os déficits de acionistas, tanto total quanto ajustado, apresentam uma tendência de agravamento ao longo de todo o período analisado.

Observações

A desaceleração no crescimento do lucro em 2023, combinada com o aumento contínuo dos déficits, pode indicar a necessidade de uma análise mais aprofundada das estratégias financeiras e operacionais.

A análise dos dados financeiros demonstra um padrão geral de crescimento ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou uma trajetória ascendente consistente, iniciando em US$ 1.337.536 mil em 2018 e atingindo US$ 2.528.426 mil em 2023. Observa-se uma ligeira desaceleração no ritmo de crescimento entre 2022 e 2023.

O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência similar, com um aumento de US$ 1.213.275 mil em 2018 para US$ 2.502.719 mil em 2023. Contudo, o crescimento entre 2022 e 2023 foi menor do que o observado no período anterior, indicando uma possível estabilização ou uma redução na taxa de crescimento do lucro ajustado.

Os ativos totais exibiram um aumento significativo de US$ 9.346.980 mil em 2018 para US$ 15.985.878 mil em 2023. O crescimento foi mais acentuado entre 2018 e 2020, com uma subsequente desaceleração nos anos seguintes, sugerindo uma fase de consolidação do crescimento patrimonial.

O ativo total ajustado apresentou uma evolução paralela aos ativos totais, com um crescimento de US$ 9.312.360 mil em 2018 para US$ 15.899.876 mil em 2023. A diferença entre os ativos totais e os ativos totais ajustados permaneceu relativamente constante ao longo do período.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) demonstrou flutuações ao longo dos anos, variando de 14,31% em 2018 a 15,82% em 2023. Houve uma queda em 2020, seguida de uma recuperação nos anos subsequentes, indicando uma melhoria na eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.

O índice de retorno sobre ativos ajustado apresentou um padrão semelhante ao ROA não ajustado, com variações de 13,03% em 2018 a 15,74% em 2023. O ROA ajustado geralmente apresentou valores ligeiramente inferiores ao ROA não ajustado, refletindo o impacto dos ajustes realizados nos ativos.

Tendências Gerais

Crescimento consistente do lucro líquido e ajustado, com desaceleração recente.

Ativos

Aumento significativo dos ativos totais e ajustados, com desaceleração no crescimento mais recente.

Rentabilidade

Flutuações no ROA e ROA ajustado, com tendência de recuperação nos últimos anos.