AutoZone Inc. (NYSE:AZO)

A análise dos dados financeiros revela um padrão de estabilidade em alguns ativos e declínio em outros ao longo do período avaliado. A boa vontade manteve um valor constante ao longo dos anos, indicando ausência de ajustes significativos nesse ativo.

Observa-se uma redução consistente no valor contábil líquido da amortização de ativos intangíveis. Inicialmente registrado em US$ 9.789 mil, este valor diminuiu para US$ 5.616 mil em 2019 e para US$ 1.443 mil em 2020, permanecendo sem dados nos anos subsequentes. Este declínio acompanha a tendência de aumento da amortização acumulada, que passa de -US$ 20.457 mil em 2018 para -US$ 29.376 mil em 2021, também sem dados posteriores.

O valor dos ativos intangíveis, excluindo a boa vontade, segue a mesma trajetória de queda do valor contábil líquido da amortização, refletindo a redução do valor dos ativos intangíveis ao longo do tempo.

A categoria "Relacionamento com clientes" apresentou estabilidade nos valores registrados até 2020, com US$ 29.376 mil, mas não possui dados para os anos de 2021 e 2023.

A tecnologia, embora presente nos dados iniciais, não apresenta informações para os anos de 2020, 2021, 2022 e 2023.

O total de "Boa vontade e intangíveis" demonstra uma ligeira diminuição de US$ 312.434 mil em 2018 para US$ 308.261 mil em 2019 e US$ 304.088 mil em 2020, estabilizando-se em US$ 302.645 mil a partir de 2021.

Tendências Gerais

Estabilidade na boa vontade e declínio nos ativos intangíveis.

Amortização

Aumento consistente da amortização acumulada e consequente redução do valor contábil líquido dos ativos intangíveis.

Dados Ausentes

Falta de dados para alguns itens em anos específicos, dificultando a análise completa das tendências.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento constante, partindo de aproximadamente 9,35 bilhões para atingir cerca de 16 bilhões. O ativo total ajustado acompanha essa tendência, embora apresente valores ligeiramente inferiores aos ativos totais, também exibindo um aumento progressivo.

Em contrapartida, o déficit de acionistas apresenta um padrão de variação mais complexo. Inicialmente, o déficit diminui entre 2018 e 2020, passando de -1,52 bilhões para -0,88 bilhões. Contudo, a partir de 2020, o déficit volta a crescer significativamente, atingindo -4,35 bilhões em 2023. O déficit ajustado de acionistas segue uma dinâmica similar, com uma redução inicial seguida por um aumento substancial nos anos subsequentes, culminando em -4,65 bilhões em 2023.

Tendências de Ativos

Os ativos totais e o ativo total ajustado demonstram um crescimento consistente ao longo dos anos, indicando uma expansão da base patrimonial.

Tendências de Déficit

O déficit de acionistas e o déficit ajustado de acionistas exibem uma redução inicial, seguida por um aumento acentuado, sugerindo possíveis desafios na rentabilidade ou eventos que impactaram o patrimônio líquido.

Relação entre Ativos e Déficit

Apesar do crescimento dos ativos, o aumento do déficit de acionistas indica que o crescimento do patrimônio não está acompanhando o crescimento dos ativos, o que pode ser um ponto de atenção.

Variação Anual

O período entre 2020 e 2023 demonstra uma aceleração no crescimento do déficit, enquanto o crescimento dos ativos se mantém em um ritmo mais constante.

A disparidade entre o crescimento dos ativos e o aumento do déficit de acionistas sugere a necessidade de uma investigação mais aprofundada para identificar os fatores subjacentes a essa dinâmica. A análise de outros indicadores financeiros e informações contextuais seria fundamental para uma compreensão completa da situação.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de giro total dos ativos, com uma redução notável em 2020, seguida de uma recuperação gradual até 2023. O índice ajustado apresenta um comportamento similar, porém com valores consistentemente ligeiramente superiores.

Índice de Giro Total dos Ativos

Inicialmente estável em 1.2 durante 2018 e 2019, o índice apresentou uma queda para 0.88 em 2020. A partir de então, houve um aumento progressivo para 1.01 em 2021, 1.06 em 2022 e 1.09 em 2023.

Índice de Giro Total dos Ativos (Ajustado)

Seguiu uma trajetória semelhante ao índice não ajustado, mantendo-se em 1.24 em 2018 e 2019, diminuindo para 0.89 em 2020 e aumentando para 1.03 em 2021, 1.09 em 2022 e 1.11 em 2023.

Índice de Retorno sobre Ativos

Demonstra uma variação ao longo dos anos, com um pico de 16.34% em 2019. Em 2020, houve uma diminuição para 12.01%, seguida de recuperação para 14.95% em 2021, 15.91% em 2022 e uma ligeira redução para 15.82% em 2023.

Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)

Apresenta um padrão similar ao índice não ajustado, com valores consistentemente superiores. Observa-se um pico de 16.86% em 2019, queda para 12.27% em 2020, recuperação para 15.27% em 2021, 16.23% em 2022 e 16.12% em 2023.

Os dados referentes aos índices de alavancagem financeira e retorno sobre o patrimônio líquido, tanto em sua forma original quanto ajustada, não foram fornecidos para o período analisado, impossibilitando a avaliação de suas respectivas tendências.

Em resumo, a análise indica uma recuperação na eficiência operacional, medida pelo índice de giro dos ativos, após um período de declínio em 2020. Os índices de retorno sobre ativos, embora apresentem flutuações, mantêm-se em níveis relativamente estáveis ao longo do período, com uma tendência de ligeira diminuição no último ano avaliado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento constante, partindo de aproximadamente 9,35 bilhões de dólares em 2018 para atingir cerca de 15,99 bilhões de dólares em 2023.

O ativo total ajustado acompanha essa tendência de crescimento, embora em valores ligeiramente inferiores aos ativos totais. A progressão é notável, iniciando em aproximadamente 9,04 bilhões de dólares em 2018 e alcançando aproximadamente 15,68 bilhões de dólares em 2023. A diferença entre os dois valores diminui ao longo do tempo.

O índice de giro total dos ativos apresenta flutuações. Houve uma queda em 2020, atingindo 0,88, seguida por uma recuperação gradual em 2021 (0,01), 2022 (1,06) e 2023 (1,09). Este indicador sugere uma eficiência na utilização dos ativos para gerar receita, com uma melhora nos últimos anos.

De forma similar, o índice de giro total dos ativos ajustado demonstra um padrão semelhante ao índice não ajustado. A queda em 2020 é evidente (0,89), com subsequente recuperação para 1,03 em 2021, 1,09 em 2022 e 1,11 em 2023. O índice ajustado consistentemente apresenta valores ligeiramente superiores ao índice não ajustado, indicando uma maior eficiência na utilização dos ativos quando ajustados.

Ativos totais

Apresentam crescimento constante ao longo do período, indicando expansão da empresa.

Ativo total ajustado

Segue a tendência de crescimento dos ativos totais, com valores ligeiramente inferiores.

Índice de giro total dos ativos

Demonstra uma queda em 2020, seguida de recuperação gradual, sugerindo melhoria na eficiência da utilização dos ativos.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

Apresenta um padrão semelhante ao índice não ajustado, com valores ligeiramente superiores, indicando maior eficiência após o ajuste.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente, partindo de 9.346.980 unidades monetárias em 2018, atingindo 15.985.878 unidades monetárias em 2023. O ativo total ajustado acompanha essa tendência, embora com valores ligeiramente inferiores, registrando um crescimento de 9.044.335 unidades monetárias em 2018 para 15.683.233 unidades monetárias em 2023.

Em contrapartida, o déficit de acionistas apresenta um padrão de crescimento negativo, indicando um aumento do passivo. O déficit evoluiu de -1.520.355 unidades monetárias em 2018 para -4.349.894 unidades monetárias em 2023. O déficit ajustado de acionistas segue uma dinâmica similar, com um aumento na magnitude negativa, passando de -1.823.000 unidades monetárias em 2018 para -4.652.539 unidades monetárias em 2023.

Apesar da disponibilidade de dados para os ativos, o déficit de acionistas e suas versões ajustadas, os indicadores de alavancagem financeira, tanto o original quanto o ajustado, não possuem valores preenchidos em nenhum dos períodos analisados. Isso impede a avaliação do endividamento da entidade e sua relação com os ativos.

Ativos Totais

Demonstram crescimento constante ao longo dos anos.

Ativo Total Ajustado

Apresenta tendência de crescimento similar aos ativos totais, porém com valores ligeiramente menores.

Déficit de Acionistas

Indica um aumento do passivo ao longo do tempo.

Déficit Ajustado de Acionistas

Reforça a tendência de aumento do passivo, com valores mais expressivos.

Índices de Alavancagem Financeira

Não há dados disponíveis para análise.

A análise dos dados financeiros demonstra uma tendência de aumento no déficit de acionistas ao longo do período avaliado. Observa-se um déficit de US$ -1.520.355 mil em 2018, que evolui para US$ -4.349.894 mil em 2023. Este crescimento não é linear, apresentando variações anuais, mas a direção geral é de deterioração do saldo do patrimônio líquido.

O déficit ajustado de acionistas segue uma trajetória similar, porém com valores absolutos consistentemente maiores que o déficit não ajustado. Em 2018, o déficit ajustado era de US$ -1.823.000 mil, atingindo US$ -4.652.539 mil em 2023. A diferença entre o déficit ajustado e o não ajustado sugere a existência de itens que impactam o resultado líquido, mas não o patrimônio líquido diretamente.

Tendência do Déficit de Acionistas:

Crescimento consistente de 2018 a 2023, indicando uma redução no patrimônio líquido.

Tendência do Déficit Ajustado de Acionistas:

Crescimento consistente, com valores superiores ao déficit não ajustado, sugerindo a influência de ajustes contábeis.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido:

Não há dados disponíveis para este indicador em nenhum dos períodos analisados.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ajustado):

Não há dados disponíveis para este indicador em nenhum dos períodos analisados.

A ausência de dados para os índices de retorno sobre o patrimônio líquido impede uma avaliação completa do desempenho financeiro. A análise restringe-se à observação do aumento do déficit, o que pode indicar dificuldades na geração de lucro ou na gestão do capital próprio. A falta de informações sobre a rentabilidade do patrimônio líquido limita a capacidade de inferir sobre a eficiência na utilização dos recursos próprios.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento constante, partindo de aproximadamente 9,35 bilhões de dólares em 2018 para atingir cerca de 15,99 bilhões de dólares em 2023.

O ativo total ajustado acompanha essa tendência de crescimento, embora em valores ligeiramente inferiores aos ativos totais. A progressão é similar, iniciando em aproximadamente 9,04 bilhões de dólares em 2018 e alcançando aproximadamente 15,68 bilhões de dólares em 2023. A diferença entre os dois valores diminui ao longo do tempo.

O índice de retorno sobre ativos apresenta flutuações anuais. Em 2018 e 2019, registra um aumento de 14,31% para 16,34%. Em 2020, observa-se uma queda para 12,01%, seguida por uma recuperação em 2021, atingindo 14,95%. Os anos de 2022 e 2023 demonstram uma estabilização em torno de 15,8% a 15,9%.

O índice de retorno sobre ativos ajustado segue um padrão semelhante ao índice não ajustado, com variações anuais e uma tendência geral de crescimento. Apresenta um valor de 14,79% em 2018, aumentando para 16,86% em 2019, diminuindo para 12,27% em 2020, e recuperando para 15,27% em 2021. Os anos de 2022 e 2023 apresentam valores estáveis em torno de 16,1% a 16,2%.

Tendências Gerais

Crescimento consistente nos ativos totais e no ativo total ajustado.

Retorno sobre Ativos

Flutuações anuais com uma tendência de estabilização nos últimos anos.

Diferença entre Ativos Totais e Ajustados

A diferença diminui ao longo do período, indicando uma possível convergência na composição dos ativos.