Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
desde 2005
Cálculo
AutoZone Inc., ROE, tendências a longo prazocálculo
| ROE | = | 100 | × | Lucro líquido1 | ÷ | Patrimônio líquido (déficit)1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26 de ago. de 2023 | — | = | 100 | × | 2,528,426) | ÷ | (4,349,894) |
| 27 de ago. de 2022 | — | = | 100 | × | 2,429,604) | ÷ | (3,538,913) |
| 28 de ago. de 2021 | — | = | 100 | × | 2,170,314) | ÷ | (1,797,536) |
| 29 de ago. de 2020 | — | = | 100 | × | 1,732,972) | ÷ | (877,977) |
| 31 de ago. de 2019 | — | = | 100 | × | 1,617,221) | ÷ | (1,713,851) |
| 25 de ago. de 2018 | — | = | 100 | × | 1,337,536) | ÷ | (1,520,355) |
| 26 de ago. de 2017 | — | = | 100 | × | 1,280,869) | ÷ | (1,428,377) |
| 27 de ago. de 2016 | — | = | 100 | × | 1,241,007) | ÷ | (1,787,538) |
| 29 de ago. de 2015 | — | = | 100 | × | 1,160,241) | ÷ | (1,701,390) |
| 30 de ago. de 2014 | — | = | 100 | × | 1,069,744) | ÷ | (1,621,857) |
| 31 de ago. de 2013 | — | = | 100 | × | 1,016,480) | ÷ | (1,687,319) |
| 25 de ago. de 2012 | — | = | 100 | × | 930,373) | ÷ | (1,548,025) |
| 27 de ago. de 2011 | — | = | 100 | × | 848,974) | ÷ | (1,254,232) |
| 28 de ago. de 2010 | — | = | 100 | × | 738,311) | ÷ | (738,765) |
| 29 de ago. de 2009 | — | = | 100 | × | 657,049) | ÷ | (433,074) |
| 30 de ago. de 2008 | 279.34% | = | 100 | × | 641,606) | ÷ | 229,687) |
| 25 de ago. de 2007 | 147.74% | = | 100 | × | 595,672) | ÷ | 403,200) |
| 26 de ago. de 2006 | 121.24% | = | 100 | × | 569,275) | ÷ | 469,528) |
| 27 de ago. de 2005 | 146.04% | = | 100 | × | 571,019) | ÷ | 391,007) |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-08-26), 10-K (Data do relatório: 2022-08-27), 10-K (Data do relatório: 2021-08-28), 10-K (Data do relatório: 2020-08-29), 10-K (Data do relatório: 2019-08-31), 10-K (Data do relatório: 2018-08-25), 10-K (Data do relatório: 2017-08-26), 10-K (Data do relatório: 2016-08-27), 10-K (Data do relatório: 2015-08-29), 10-K (Data do relatório: 2014-08-30), 10-K (Data do relatório: 2013-08-31), 10-K (Data do relatório: 2012-08-25), 10-K (Data do relatório: 2011-08-27), 10-K (Data do relatório: 2010-08-28), 10-K (Data do relatório: 2009-08-29), 10-K (Data do relatório: 2008-08-30), 10-K (Data do relatório: 2007-08-25), 10-K (Data do relatório: 2006-08-26), 10-K (Data do relatório: 2005-08-27).
1 US$ em milhares
- Lucro líquido
- Observa-se uma trajetória de crescimento quase contínuo ao longo do período. O valor inicial fica próximo de 571.019 milhares de US$ em 2005, com uma pequena queda para 569.275 em 2006, seguida de recuperação e expansão constante nos anos subsequentes. A partir de 2007 o lucro líquido avança de forma firme, atingindo 641.606 (2008), 657.049 (2009) e 738.311 (2010), e prossegue com altas contínuas até ultrapassar 1.000.000 de milhares de US$ em 2013. A tendência de crescimento permanece vigorosa entre 2011 e 2018, com os valores chegando a 1.337.536 (2018) e, a partir de 2019, acelerando ainda mais, alcançando 2.528.426 (2023). Em termos de magnitude, o intervalo indica um aumento total aproximado de 4,4 vezes entre 2005 e 2023. A variação entre os primeiros anos é mais modesta, enquanto a partir de 2019 há aceleração, sugerindo melhoria na margem de lucratividade ou escala operacional, ainda que não haja informações sobre itens não recorrentes que possam influenciar o patamar de cada exercício.
- Patrimônio líquido (déficit)
- O saldo de patrimônio líquido mostra transição de positivo para negativo a partir de 2009, com deterioração contínua ao longo do período. Em 2005, o saldo era de 391.007 milhares de US$; aumentou para 469.528 em 2006 e voltou a 403.200 em 2007, chegando a 229.687 em 2008. A partir de 2009 registra-se queda para -433.074 e a partir daí o déficit se aprofunda de modo persistente, atingindo -1.548.025 em 2012, com oscilações subsequentes (ex.: -1.687.319 em 2013, -1.621.857 em 2014, -1.701.390 em 2015, -1.787.538 em 2016, -1.428.377 em 2017, -1.520.355 em 2018, -1.713.851 em 2019). Um ponto de alívio ocorre em 2020, quando o déficit reduz para -877.977, porém o patamar volta a se deteriorar nos anos seguintes, chegando a -3.538.913 em 2022 e -4.349.894 em 2023. Em resumo, a trajetória aponta déficits acumulados elevados e uma persistência de patrimônio líquido negativo ao longo de quase toda a segunda metade do período, com uma breve inflexão positiva em 2020 que não sustenta a tendência de longo prazo. Tais níveis indicam riscos de solvência e de alavancagem, além de potencial restrição de geração de capital próprio adicional para recompor o patrimônio líquido.
- ROE
- Os dados de ROE mostram valores positivos elevados nos primeiros anos: 146,04% (2005), 121,24% (2006) e 147,74% (2007), atingindo 279,34% em 2008. Esses patamares refletem uma rentabilidade sobre o patrimônio relativamente alta nos quatro primeiros períodos, em parte devido a lucros expressivos combinados com um patrimônio líquido ainda relativamente pequeno. A partir de 2009 (e adiante) não há dados apresentados, o que impede a avaliação de tendências de retorno sobre o patrimônio ao longo do restante do período. Dado o acentuado aprofundamento do déficit de patrimônio líquido a partir de 2009, qualquer leitura adicional de ROE seria distorcida ou não suportada pelos dados disponíveis. Em síntese, a análise de ROE fica restrita aos quatro primeiros exercícios, sem continuidade para confirmar a permanência de altas taxas de retorno sobre o capital investido durante períodos de deterioração contábil subsequente.
Comparação com concorrentes
AutoZone Inc., ROE, tendências a longo prazo, em comparação com os concorrentes
| AutoZone Inc. | Amazon.com Inc. | Home Depot Inc. | Lowe’s Cos. Inc. | TJX Cos. Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 26 de ago. de 2023 | — | 15.07% | 1,095.07% | — | 54.97% |
| 27 de ago. de 2022 | — | -1.86% | — | — | 54.69% |
| 28 de ago. de 2021 | — | 24.13% | 390.00% | 406.05% | 1.55% |
| 29 de ago. de 2020 | — | 22.84% | — | 217.09% | 55.01% |
| 31 de ago. de 2019 | — | 18.67% | — | 63.50% | 60.61% |
| 25 de ago. de 2018 | — | 23.13% | 593.54% | 58.69% | 50.66% |
| 26 de ago. de 2017 | — | 10.95% | 183.64% | 48.07% | 50.95% |
| 27 de ago. de 2016 | — | 12.29% | 110.97% | 33.26% | 52.88% |
| 29 de ago. de 2015 | — | 4.45% | 68.06% | 27.07% | 51.95% |
| 30 de ago. de 2014 | — | -2.24% | 43.00% | 19.29% | 50.53% |
| 31 de ago. de 2013 | — | 2.81% | 25.51% | 14.14% | 52.01% |
| 25 de ago. de 2012 | — | -0.48% | 21.70% | 11.12% | 46.62% |
| 27 de ago. de 2011 | — | 8.13% | 17.67% | 11.10% | 43.33% |
| 28 de ago. de 2010 | — | 16.78% | 13.72% | 9.35% | 42.00% |
| 29 de ago. de 2009 | — | 17.16% | 12.71% | 12.16% | 41.26% |
| 30 de ago. de 2008 | 279.34% | 24.14% | 24.81% | 17.45% | 36.21% |
| 25 de ago. de 2007 | 147.74% | 39.77% | 23.02% | 19.75% | 32.23% |
| 26 de ago. de 2006 | 121.24% | 44.08% | 21.70% | 19.32% | 36.48% |
| 27 de ago. de 2005 | 146.04% | 145.93% | 20.70% | 18.86% | 40.17% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-08-26), 10-K (Data do relatório: 2022-08-27), 10-K (Data do relatório: 2021-08-28), 10-K (Data do relatório: 2020-08-29), 10-K (Data do relatório: 2019-08-31), 10-K (Data do relatório: 2018-08-25), 10-K (Data do relatório: 2017-08-26), 10-K (Data do relatório: 2016-08-27), 10-K (Data do relatório: 2015-08-29), 10-K (Data do relatório: 2014-08-30), 10-K (Data do relatório: 2013-08-31), 10-K (Data do relatório: 2012-08-25), 10-K (Data do relatório: 2011-08-27), 10-K (Data do relatório: 2010-08-28), 10-K (Data do relatório: 2009-08-29), 10-K (Data do relatório: 2008-08-30), 10-K (Data do relatório: 2007-08-25), 10-K (Data do relatório: 2006-08-26), 10-K (Data do relatório: 2005-08-27).
Comparação com o setor industrial: Distribuição discricionária do consumidor e varejo
AutoZone Inc., ROE, tendências a longo prazo, em comparação com o setor industrial: distribuição discricionária do consumidor e varejo
| AutoZone Inc. | Distribuição discricionária do consumidor e varejo | |
|---|---|---|
| 26 de ago. de 2023 | — | 29.39% |
| 27 de ago. de 2022 | — | 17.48% |
| 28 de ago. de 2021 | — | 35.05% |
| 29 de ago. de 2020 | — | 40.86% |
| 31 de ago. de 2019 | — | 40.77% |
| 25 de ago. de 2018 | — | 44.19% |
| 26 de ago. de 2017 | — | 38.11% |
| 27 de ago. de 2016 | — | 37.81% |
| 29 de ago. de 2015 | — | 32.09% |
| 30 de ago. de 2014 | — | 24.32% |
| 31 de ago. de 2013 | — | 19.26% |
| 25 de ago. de 2012 | — | 15.66% |
| 27 de ago. de 2011 | — | 15.30% |
| 28 de ago. de 2010 | — | 14.12% |
| 29 de ago. de 2009 | — | 14.43% |
| 30 de ago. de 2008 | 279.34% | 22.32% |
| 25 de ago. de 2007 | 147.74% | 22.78% |
| 26 de ago. de 2006 | 121.24% | 21.78% |
| 27 de ago. de 2005 | 146.04% | 21.81% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-08-26), 10-K (Data do relatório: 2022-08-27), 10-K (Data do relatório: 2021-08-28), 10-K (Data do relatório: 2020-08-29), 10-K (Data do relatório: 2019-08-31), 10-K (Data do relatório: 2018-08-25), 10-K (Data do relatório: 2017-08-26), 10-K (Data do relatório: 2016-08-27), 10-K (Data do relatório: 2015-08-29), 10-K (Data do relatório: 2014-08-30), 10-K (Data do relatório: 2013-08-31), 10-K (Data do relatório: 2012-08-25), 10-K (Data do relatório: 2011-08-27), 10-K (Data do relatório: 2010-08-28), 10-K (Data do relatório: 2009-08-29), 10-K (Data do relatório: 2008-08-30), 10-K (Data do relatório: 2007-08-25), 10-K (Data do relatório: 2006-08-26), 10-K (Data do relatório: 2005-08-27).
Comparação com a indústria: Discricionariedade do consumidor
AutoZone Inc., ROE, tendências a longo prazo, em comparação com a indústria: discricionariedade do consumidor
| AutoZone Inc. | Discricionariedade do consumidor | |
|---|---|---|
| 26 de ago. de 2023 | — | 29.93% |
| 27 de ago. de 2022 | — | 20.78% |
| 28 de ago. de 2021 | — | 33.71% |
| 29 de ago. de 2020 | — | 24.49% |
| 31 de ago. de 2019 | — | 34.62% |
| 25 de ago. de 2018 | — | 34.33% |
| 26 de ago. de 2017 | — | 22.85% |
| 27 de ago. de 2016 | — | 28.74% |
| 29 de ago. de 2015 | — | 29.03% |
| 30 de ago. de 2014 | — | 20.60% |
| 31 de ago. de 2013 | — | 20.34% |
| 25 de ago. de 2012 | — | 21.97% |
| 27 de ago. de 2011 | — | 34.92% |
| 28 de ago. de 2010 | — | 24.34% |
| 29 de ago. de 2009 | — | 25.32% |
| 30 de ago. de 2008 | 279.34% | 1.64% |
| 25 de ago. de 2007 | 147.74% | 16.06% |
| 26 de ago. de 2006 | 121.24% | 3.84% |
| 27 de ago. de 2005 | 146.04% | 19.92% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-08-26), 10-K (Data do relatório: 2022-08-27), 10-K (Data do relatório: 2021-08-28), 10-K (Data do relatório: 2020-08-29), 10-K (Data do relatório: 2019-08-31), 10-K (Data do relatório: 2018-08-25), 10-K (Data do relatório: 2017-08-26), 10-K (Data do relatório: 2016-08-27), 10-K (Data do relatório: 2015-08-29), 10-K (Data do relatório: 2014-08-30), 10-K (Data do relatório: 2013-08-31), 10-K (Data do relatório: 2012-08-25), 10-K (Data do relatório: 2011-08-27), 10-K (Data do relatório: 2010-08-28), 10-K (Data do relatório: 2009-08-29), 10-K (Data do relatório: 2008-08-30), 10-K (Data do relatório: 2007-08-25), 10-K (Data do relatório: 2006-08-26), 10-K (Data do relatório: 2005-08-27).