Qualidade dos relatórios financeiros: Acréscimos agregados
Os ganhos podem ser decompostos em caixa e componentes de competência. Verificou-se que a componente de competência (competência agregada) tem menos persistência do que a componente de caixa e, por conseguinte, (1) os rendimentos com uma componente de competência mais elevada são menos persistentes do que os rendimentos com uma componente de competência mais pequena, todos os outros iguais; e (2) o componente caixa dos lucros deve receber uma ponderação maior avaliando o desempenho da empresa.
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Aceitamos:
Índice de competência baseado em balanços
Amphenol Corp., cálculo do balanço dos acréscimos agregados
US$ em milhares
| 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativos operacionais | ||||||
| Ativos totais | ||||||
| Menos: Caixa e equivalentes de caixa | ||||||
| Menos: Investimentos de curto prazo | ||||||
| Ativos operacionais | ||||||
| Passivo operacional | ||||||
| Total do passivo | ||||||
| Menos: Parcela atual da dívida de longo prazo | ||||||
| Menos: Dívida de longo prazo, menos parcela corrente | ||||||
| Passivo operacional | ||||||
| Ativos operacionais líquidos1 | ||||||
| Acréscimos agregados baseados em balanços2 | ||||||
| Índice financeiro | ||||||
| Índice de competência baseado em balanços3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de competência baseado em balançosConcorrentes4 | ||||||
| Apple Inc. | ||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||
| Índice de competência baseado em balançossetor | ||||||
| Hardware e equipamentos de tecnologia | ||||||
| Índice de competência baseado em balançosindústria | ||||||
| Tecnologia da informação | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ativos operacionais líquidos = Ativos operacionais – Passivo operacional
= – =
2 2023 cálculo
Acréscimos agregados baseados em balanços = Ativos operacionais líquidos2023 – Ativos operacionais líquidos2022
= – =
3 2023 cálculo
Índice de competência baseado em balanços = 100 × Acréscimos agregados baseados em balanços ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos operacionais líquidos ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente, partindo de 7.580.300 unidades monetárias em 2020, atingindo 11.103.600 unidades monetárias em 2023. Este crescimento indica uma expansão da capacidade operacional da entidade.
As contas agregadas de balanço apresentam uma variação significativa. Em 2020, o valor registrado foi de 286.000 unidades monetárias, seguido por um aumento expressivo para 2.357.300 unidades monetárias em 2021. Em 2022, houve uma redução para 300.000 unidades monetárias, com uma recuperação substancial para 866.000 unidades monetárias em 2023. Essa volatilidade sugere flutuações nas estruturas de financiamento ou reclassificações contábeis.
O índice de especialização baseada no balanço exibe um comportamento irregular. Iniciando em 3,85% em 2020, apresentou um pico de 26,91% em 2021, seguido por uma queda para 2,97% em 2022 e um aumento moderado para 8,12% em 2023. Essa flutuação pode indicar mudanças na composição dos ativos e passivos, refletindo alterações na estratégia de negócios ou no ambiente econômico.
- Ativos operacionais líquidos
- Demonstram uma tendência de crescimento constante ao longo dos quatro anos analisados.
- Contas agregadas de balanço
- Apresentam alta volatilidade, com um aumento significativo em 2021, seguido por uma queda em 2022 e recuperação em 2023.
- Índice de especialização baseada no balanço
- Mostra um padrão irregular, com um pico em 2021 e flutuações nos demais períodos.
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa
Amphenol Corp., cálculo da demonstração dos fluxos de caixa dos acréscimos agregados
US$ em milhares
| 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro líquido atribuível à Amphenol Corporation | ||||||
| Menos: Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais | ||||||
| Menos: Caixa líquido utilizado nas atividades de investimento | ||||||
| Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados | ||||||
| Índice financeiro | ||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa1 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaConcorrentes2 | ||||||
| Apple Inc. | ||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixasetor | ||||||
| Hardware e equipamentos de tecnologia | ||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaindústria | ||||||
| Tecnologia da informação | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa = 100 × Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos operacionais líquidos ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente, partindo de 7.580.300 unidades monetárias em 2020, atingindo 11.103.600 unidades monetárias em 2023. Este crescimento sugere uma expansão da capacidade operacional da entidade.
As acumulações agregadas baseadas na demonstração de fluxos de caixa apresentam uma mudança significativa. Inicialmente negativas em 2020, com -55.100 unidades monetárias, evoluíram para valores positivos e crescentes nos anos subsequentes, alcançando 793.000 unidades monetárias em 2023. Esta reversão indica uma melhora na geração de caixa e na capacidade de acumulação da entidade.
O índice de competência baseado na demonstração do fluxo de caixa revela uma volatilidade considerável. Em 2020, o índice era negativo, em -0.74%. Em 2021, houve um aumento expressivo para 30.5%, seguido por uma diminuição para 4.55% em 2022 e um novo aumento para 7.43% em 2023. Esta flutuação sugere variações na eficiência da conversão de lucros em fluxo de caixa operacional.
- Ativos operacionais líquidos
- Apresentam crescimento constante, indicando expansão operacional.
- Acumulações agregadas baseadas na demonstração de fluxos de caixa
- Demonstram uma recuperação significativa de valores negativos para positivos, refletindo melhora na geração de caixa.
- Índice de competência baseado na demonstração do fluxo de caixa
- Exibe volatilidade, sugerindo variações na eficiência da conversão de lucros em fluxo de caixa.