Amphenol Corp. (NYSE:APH)

Lucro líquido atribuível à Amphenol Corporation

Ao longo do período analisado, observa-se uma tendência de crescimento contínuo no lucro líquido atribuível, iniciando em aproximadamente US$ 1,155 bilhões em 2019 e atingindo quase US$ 1,929 bilhões em 2023. Houve um incremento constante de um ano para o outro, com percentuais de crescimento relativamente estáveis, indicando uma expansão sólida e consistente na rentabilidade da empresa. O crescimento mais expressivo ocorreu entre 2021 e 2022, refletindo possivelmente melhorias operacionais ou estratégias de mercado eficazes.

Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)

O NOPAT também apresentou uma trajetória de crescimento durante os anos considerados, passando de cerca de US$ 1,277 bilhões em 2019 para aproximadamente US$ 2,010 bilhões em 2023. Assim como o lucro líquido, o incremento no NOPAT foi contínuo. Destaca-se um aumento significativo entre 2021 e 2022, corroborando a ideia de uma melhora na eficiência operacional ou na margem de lucro operacional, que contribuiu para o aumento do resultado líquido após impostos.

De modo geral, ambos os indicadores mostram uma trajetória de crescimento consistente, sugerindo uma fase de forte desempenho financeiro e potencial expansão da operação da empresa durante o período avaliado. A relativa estabilidade na taxa de crescimento entre os anos reforça a ideia de uma gestão eficiente e resultados financeiros positivos sustentados ao longo do tempo.

Provisão para imposto de renda

Ao analisar a provisão para imposto de renda ao longo do período, observa-se uma variação subsequente de valores, inicialmente com uma leve diminuição até 2020, seguida por um aumento acentuado em 2021. A provisão atinge seu pico em 2022, refletindo um incremento significante na obrigação tributária provisionada. Em 2023, há uma redução moderada, porém o valor permanece alto em comparação a períodos anteriores. Essa trajetória pode indicar mudanças na lucratividade operacional ou alterações nas políticas fiscais, impactando a provisão de impostos ao longo dos anos.

Impostos operacionais de caixa

Já os impostos operacionais de caixa demonstram uma tendência crescente contínua desde 2019, com incrementos anuais consistentes. Em 2019, o valor era de aproximadamente US$ 342,7 milhões, aumentando para cerca de US$ 308 milhões em 2020 (com uma pequena redução), e posteriormente crescendo expressivamente em 2021, 2022 e 2023. O aumento acentuado de 2021 em diante sugere uma expansão das operações ou maior incidência de impostos sobre as atividades operacionais, refletindo possivelmente maior volume de negócios ou alterações nas alíquotas fiscais aplicadas. A tendência de crescimento sustentado demonstra uma elevação na carga tributária operacional ao longo dos últimos anos.

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de 2019 a 2023, observa-se uma tendência consistente de crescimento no patrimônio líquido atribuível à empresa, que saiu de aproximadamente US$ 4,53 bilhões em 2019 para cerca de US$ 8,35 bilhões em 2023, indicando uma robusta valorização patrimonial ao longo do período.

O capital investido também apresentou incremento contínuo, passando de aproximadamente US$ 9,03 bilhões em 2019 para cerca de US$ 13,75 bilhões em 2023, refletindo um aumento na alocação de recursos para os ativos da empresa.

Apesar do crescimento no patrimônio líquido e no capital investido, o total de dívidas e arrendamentos reportados apresentou um acréscimo de 2019 para 2021, atingindo seu pico em 2021 com aproximadamente US$ 5,05 bilhões. No entanto, a partir de 2022, esse valor começou a reduzir, chegando a cerca de US$ 4,64 bilhões em 2023, indicando uma possível estratégia de redução do endividamento ou reforço na liquidez da empresa.

De forma geral, os dados refletem uma trajetória de expansão e fortalecimento financeiro, com aumento na base de patrimônio e investimentos, enquanto que a redução do endividamento nos últimos anos sugere uma gestão voltada para a melhoria da saúde financeira e redução de alavancagem.