Análise da DuPont: Agregação do índice de ROE, ROAe margem de lucro líquido
A ROE decomposição envolve a expressão do lucro líquido dividido pelo patrimônio líquido como produto dos índices componentes.
Desagregado de ROE em dois componentes
lululemon athletica inc., decomposição de ROE
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2026-02-01), 10-K (Data do relatório: 2025-02-02), 10-K (Data do relatório: 2024-01-28), 10-K (Data do relatório: 2023-01-29), 10-K (Data do relatório: 2022-01-30), 10-K (Data do relatório: 2021-01-31).
A análise dos dados financeiros demonstra tendências distintas em relação à rentabilidade e ao endividamento ao longo do período avaliado. O Rácio de Rendibilidade dos Ativos (ROA) apresentou uma trajetória ascendente entre 2021 e 2024, atingindo o pico de 21.86% em 2024, seguido por uma diminuição em 2025 e 2026, situando-se em 18.67% no último ano analisado.
O Índice de Alavancagem Financeira manteve-se relativamente estável durante o período, com flutuações modestas. Observa-se um ligeiro aumento de 1.64 em 2021 para 1.8 em 2022, seguido de uma redução gradual até 1.68 em 2024. Em 2025, houve um pequeno aumento para 1.76, com uma ligeira diminuição para 1.7 em 2026.
O Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) exibiu um crescimento notável de 2021 para 2025, com um aumento significativo de 23.02% para 41.97%. Contudo, em 2026, registrou-se uma queda para 31.83%, indicando uma diminuição na rentabilidade do patrimônio líquido.
- ROA (Rácio de Rendibilidade dos Ativos)
- Demonstra uma tendência geral de crescimento até 2024, seguida de uma retração nos dois anos subsequentes. A variação sugere uma possível mudança na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar lucro.
- Índice de Alavancagem Financeira
- Indica um nível de endividamento relativamente constante, com pequenas oscilações ao longo do período. A estabilidade sugere uma gestão consistente da estrutura de capital.
- ROE (Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido)
- Apresenta um crescimento expressivo até 2025, seguido por uma diminuição em 2026. Essa variação pode ser atribuída a fatores como mudanças na rentabilidade, na alavancagem financeira ou na estrutura de capital.
Desagregado de ROE em três componentes
lululemon athletica inc., decomposição de ROE
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2026-02-01), 10-K (Data do relatório: 2025-02-02), 10-K (Data do relatório: 2024-01-28), 10-K (Data do relatório: 2023-01-29), 10-K (Data do relatório: 2022-01-30), 10-K (Data do relatório: 2021-01-31).
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica variável ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de margem de lucro líquido, com um aumento de 13,38% em 2021 para 15,59% em 2022, seguido por uma queda para 10,54% em 2023. A partir de 2023, a margem de lucro líquido apresenta uma recuperação, atingindo 16,12% em 2024 e 17,14% em 2025, antes de uma ligeira diminuição para 14,22% em 2026.
O índice de giro de ativos indica uma crescente eficiência na utilização dos ativos para gerar receita. Houve um aumento consistente de 1,05 em 2021 para 1,45 em 2023, demonstrando uma melhoria na capacidade de converter investimentos em ativos em vendas. Contudo, o índice estabilizou-se em torno de 1,36 a 1,39 entre 2024 e 2025, com uma ligeira redução para 1,31 em 2026.
O índice de alavancagem financeira, que mede o grau em que a empresa utiliza dívida para financiar seus ativos, manteve-se relativamente estável. Apresenta uma variação de 1,64 em 2021 para 1,8 em 2022, com uma subsequente estabilização em torno de 1,7 a 1,78 nos anos seguintes, indicando uma gestão consistente do endividamento.
O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) demonstra a capacidade da empresa de gerar lucro a partir do capital investido pelos acionistas. O ROE apresentou um aumento significativo de 23,02% em 2021 para 35,6% em 2022, seguido por uma queda para 27,15% em 2023. A partir de 2023, o ROE demonstra uma tendência de alta, atingindo 36,63% em 2024 e um pico de 41,97% em 2025, antes de uma diminuição para 31,83% em 2026.
- Índice de margem de lucro líquido
- Apresenta volatilidade, com um pico em 2025 e uma ligeira queda em 2026.
- Índice de giro de ativos
- Demonstra melhoria na eficiência, com estabilização e ligeira redução no último período.
- Índice de alavancagem financeira
- Mantém-se relativamente estável, indicando uma gestão consistente da dívida.
- Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
- Apresenta um crescimento notável, com um pico em 2025 e uma diminuição em 2026.
Desagregado de ROE em cinco componentes
lululemon athletica inc., decomposição de ROE
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2026-02-01), 10-K (Data do relatório: 2025-02-02), 10-K (Data do relatório: 2024-01-28), 10-K (Data do relatório: 2023-01-29), 10-K (Data do relatório: 2022-01-30), 10-K (Data do relatório: 2021-01-31).
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de carga tributária, com uma redução em 2023, seguida de uma recuperação parcial nos anos subsequentes, mantendo-se relativamente estável em 2025 e 2026.
O rácio de encargos com juros permaneceu constante em 1, indicando uma manutenção consistente na relação entre despesas com juros e o lucro antes de juros e impostos.
O índice de margem EBIT apresentou uma trajetória ascendente, com um pico em 2024 e 2025, seguido por uma diminuição em 2026. Este padrão sugere uma melhoria na rentabilidade operacional, que posteriormente se estabilizou em um nível inferior.
O índice de giro de ativos demonstrou um aumento progressivo até 2023, indicando uma utilização mais eficiente dos ativos para gerar receita. Contudo, houve uma ligeira diminuição nos anos de 2024 e 2026, sugerindo uma possível desaceleração na eficiência da utilização dos ativos.
O índice de alavancagem financeira apresentou uma variação modesta ao longo do período, com flutuações que indicam uma gestão relativamente estável da estrutura de capital. A estabilidade sugere uma política consistente de financiamento.
O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) exibiu um crescimento significativo até 2025, atingindo o seu valor máximo nesse ano, seguido por uma queda em 2026. Este comportamento reflete um aumento na capacidade de gerar lucro a partir do capital próprio, com uma subsequente redução na rentabilidade do patrimônio líquido.
- Índice de carga tributária
- Apresenta flutuações, com tendência de estabilização em torno de 0.71.
- Rácio de encargos com juros
- Mantém-se constante, indicando estabilidade nas despesas com juros.
- Índice de margem EBIT
- Demonstra crescimento até 2025, seguido de declínio em 2026.
- Índice de giro de ativos
- Aumenta até 2023, com leve recuo nos anos seguintes.
- Índice de alavancagem financeira
- Apresenta variação modesta, indicando gestão estável da estrutura de capital.
- Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
- Cresce significativamente até 2025, com queda em 2026.
Desagregado de ROA em dois componentes
lululemon athletica inc., decomposição de ROA
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2026-02-01), 10-K (Data do relatório: 2025-02-02), 10-K (Data do relatório: 2024-01-28), 10-K (Data do relatório: 2023-01-29), 10-K (Data do relatório: 2022-01-30), 10-K (Data do relatório: 2021-01-31).
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica variável ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de margem de lucro líquido, com um aumento de 13,38% em 2021 para 15,59% em 2022, seguido por uma diminuição para 10,54% em 2023. A partir de 2023, a margem de lucro líquido apresenta uma recuperação, atingindo 16,12% em 2024 e 17,14% em 2025, antes de uma ligeira retração para 14,22% em 2026.
O índice de giro de ativos apresenta uma tendência de crescimento entre 2021 e 2023, passando de 1,05 para 1,45. Contudo, a partir de 2023, observa-se uma estabilização e subsequente ligeira diminuição, com valores de 1,36 em 2024, 1,39 em 2025 e 1,31 em 2026. Esta indicação sugere uma eficiência na utilização dos ativos que se mantém relativamente constante nos últimos três anos.
O rácio de rendibilidade dos ativos (ROA) demonstra um padrão de crescimento similar ao índice de margem de lucro líquido. Aumenta de 14,07% em 2021 para 19,73% em 2022, diminui para 15,25% em 2023, e então recupera significativamente, atingindo 21,86% em 2024 e 23,87% em 2025. Em 2026, o ROA apresenta uma redução para 18,67%, indicando uma menor rentabilidade em relação aos ativos.
- Índice de margem de lucro líquido
- Apresenta volatilidade, com picos em 2022 e 2025, e um declínio em 2023, sugerindo sensibilidade a fatores externos ou internos.
- Índice de giro de ativos
- Indica uma utilização eficiente dos ativos, com uma ligeira diminuição nos últimos anos, o que pode requerer investigação adicional.
- Rácio de rendibilidade dos ativos (ROA)
- Demonstra uma forte correlação com o índice de margem de lucro líquido, refletindo a capacidade de gerar lucro a partir dos ativos.
Desagregado do ROA em quatro componentes
lululemon athletica inc., decomposição de ROA
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2026-02-01), 10-K (Data do relatório: 2025-02-02), 10-K (Data do relatório: 2024-01-28), 10-K (Data do relatório: 2023-01-29), 10-K (Data do relatório: 2022-01-30), 10-K (Data do relatório: 2021-01-31).
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica variável ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de carga tributária, com uma redução em 2023, seguida de um ligeiro aumento em 2024 e estabilização nos anos subsequentes. O rácio de encargos com juros manteve-se constante em 1, indicando uma estrutura de capital consistente ao longo dos anos.
O índice de margem EBIT apresentou uma trajetória ascendente, com um pico em 2024 e 2025, seguido de uma diminuição em 2026. Este comportamento sugere uma melhoria na rentabilidade operacional, que posteriormente sofreu um ajuste. O índice de giro de ativos registrou um aumento consistente até 2023, indicando uma utilização mais eficiente dos ativos na geração de receita. Contudo, este índice apresentou uma ligeira diminuição em 2024 e 2026, sinalizando uma possível desaceleração na eficiência da utilização dos ativos.
O rácio de rendibilidade dos ativos (ROA) acompanhou a tendência do índice de margem EBIT, com um crescimento notável até 2025 e uma retração em 2026. Este padrão reforça a correlação entre a rentabilidade operacional e a capacidade de gerar lucro a partir dos ativos. Em resumo, a entidade demonstrou um desempenho financeiro positivo, com melhorias na rentabilidade e eficiência, embora com sinais de estabilização ou ligeira deterioração em períodos mais recentes.
- Índice de carga tributária
- Apresenta uma variação modesta, com tendência de estabilização em torno de 0.71.
- Rácio de encargos com juros
- Mantém-se constante, indicando estabilidade na estrutura de endividamento.
- Índice de margem EBIT
- Demonstra um crescimento significativo até 2025, seguido de uma queda em 2026.
- Índice de giro de ativos
- Apresenta um aumento até 2023, com uma ligeira diminuição nos anos seguintes.
- Rácio de rendibilidade dos ativos (ROA)
- Segue a tendência do índice de margem EBIT, com um pico em 2025 e declínio em 2026.
Desagregação do índice de margem de lucro líquido
lululemon athletica inc., decomposição do índice de margem de lucro líquido
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2026-02-01), 10-K (Data do relatório: 2025-02-02), 10-K (Data do relatório: 2024-01-28), 10-K (Data do relatório: 2023-01-29), 10-K (Data do relatório: 2022-01-30), 10-K (Data do relatório: 2021-01-31).
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica variável ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de carga tributária, com uma redução em 2023, seguida de uma recuperação parcial nos anos subsequentes, mantendo-se relativamente estável em 2025 e 2026.
O rácio de encargos com juros manteve-se constante em 1, indicando uma estabilidade na estrutura de endividamento e nos custos financeiros associados.
O índice de margem EBIT apresentou uma trajetória ascendente, com um pico em 2024, seguido de uma diminuição em 2025 e 2026. Apesar da queda nos dois últimos anos, o valor permanece superior ao observado em 2021 e 2023.
A margem de lucro líquido seguiu uma tendência semelhante à margem EBIT, com um aumento notável em 2022 e 2024, e uma posterior redução em 2025 e 2026. A margem de lucro líquido em 2025 e 2026, embora inferior aos valores máximos, ainda se mantém em patamares superiores aos de 2021 e 2023.
- Índice de carga tributária
- Apresenta uma variação modesta, com uma tendência de estabilização nos últimos dois anos do período analisado.
- Rácio de encargos com juros
- Demonstra uma consistência notável, indicando uma gestão estável da dívida.
- Índice de margem EBIT
- Revela uma capacidade de geração de lucro operacional que, embora tenha apresentado flutuações, manteve-se em níveis positivos.
- Índice de margem de lucro líquido
- Indica a rentabilidade final da entidade, com um desempenho que acompanha a tendência da margem EBIT, refletindo a influência da eficiência operacional nos resultados.
Em resumo, os dados sugerem um período de crescimento e rentabilidade, seguido por uma fase de ajuste, com a manutenção de indicadores de saúde financeira relativamente sólidos.