Rácio de rendibilidade do capital próprio (ROC)
O índice de retorno sobre o capital é após a taxa de imposto de retorno sobre os ativos líquidos da empresa. O índice de retorno sobre o capital investido não é afetado por mudanças nas taxas de juros ou na estrutura de dívida e capital próprio da empresa. Ele mede o desempenho da produtividade do negócio.
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Aceitamos:
Rácio de rendibilidade do capital investido (ROIC)
lululemon athletica inc., ROICcálculo, comparação com os índices de referência
| 1 de fev. de 2026 | 2 de fev. de 2025 | 28 de jan. de 2024 | 29 de jan. de 2023 | 30 de jan. de 2022 | 31 de jan. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||
| Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)1 | |||||||
| Capital investido2 | |||||||
| Índice de desempenho | |||||||
| ROIC3 | |||||||
| Benchmarks | |||||||
| ROICConcorrentes4 | |||||||
| Nike Inc. | |||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2026-02-01), 10-K (Data do relatório: 2025-02-02), 10-K (Data do relatório: 2024-01-28), 10-K (Data do relatório: 2023-01-29), 10-K (Data do relatório: 2022-01-30), 10-K (Data do relatório: 2021-01-31).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2026 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento substancial no Lucro Operacional Líquido após Impostos (NOPAT) de 2021 para 2024, com um pico em 2024, seguido por uma ligeira diminuição em 2025 e 2026. O capital investido também demonstra uma trajetória ascendente consistente durante todo o período, indicando expansão e reinvestimento contínuo.
- Lucro Operacional Líquido após Impostos (NOPAT)
- O NOPAT apresentou um aumento expressivo entre 2021 e 2024, passando de US$ 680.052 mil para US$ 1.622.788 mil. A diminuição subsequente em 2025 (US$ 1.928.398 mil) e 2026 (US$ 1.600.923 mil) sugere uma possível estabilização ou correção após o crescimento acelerado.
- Capital Investido
- O capital investido cresceu de US$ 3.672.427 mil em 2021 para US$ 6.957.618 mil em 2026, refletindo um aumento constante na base de ativos da entidade. Este crescimento pode ser atribuído a investimentos em ativos fixos, capital de giro ou aquisições.
- Rácio de Rendibilidade do Capital Investido (ROIC)
- O ROIC apresentou uma volatilidade notável. Aumentou de 18,52% em 2021 para 26,61% em 2022, diminuiu para 20,63% em 2023, e retomou a trajetória ascendente, atingindo 29,63% em 2025, antes de recuar para 23,01% em 2026. A flutuação do ROIC indica variações na eficiência com que o capital investido é utilizado para gerar lucro.
A correlação entre o NOPAT e o capital investido sugere que o crescimento do lucro está associado ao aumento do investimento. No entanto, a diminuição do ROIC em 2026, apesar do aumento contínuo do capital investido, pode indicar uma menor eficiência na alocação de capital ou uma mudança nas condições de mercado. A análise detalhada dos fatores que influenciaram o ROIC em 2026 seria crucial para uma compreensão mais aprofundada do desempenho financeiro.
Decomposição do ROIC
lululemon athletica inc., decomposição do ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 de fev. de 2026 | = | × | × | ||||
| 2 de fev. de 2025 | = | × | × | ||||
| 28 de jan. de 2024 | = | × | × | ||||
| 29 de jan. de 2023 | = | × | × | ||||
| 30 de jan. de 2022 | = | × | × | ||||
| 31 de jan. de 2021 | = | × | × |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2026-02-01), 10-K (Data do relatório: 2025-02-02), 10-K (Data do relatório: 2024-01-28), 10-K (Data do relatório: 2023-01-29), 10-K (Data do relatório: 2022-01-30), 10-K (Data do relatório: 2021-01-31).
1 Índice de margem de lucro operacional (OPM). Ver cálculos »
2 Rácio de rotação de capitais (TO). Ver cálculos »
3 Taxa efetiva de imposto sobre dinheiro (CTR). Ver cálculos »
A análise dos dados financeiros demonstra tendências distintas ao longo do período avaliado. O índice de margem de lucro operacional (OPM) apresentou flutuações, iniciando em 19.88%, atingindo um pico de 24.98% e finalizando em 20.94%. Observa-se um aumento consistente entre 2021 e 2025, seguido por uma ligeira diminuição no último período analisado.
O rácio de rotação de capitais (TO) exibiu uma trajetória ascendente de 1.21 para 1.8, indicando uma melhoria na eficiência da utilização do capital. Contudo, a partir de 2023, o rácio estabilizou-se em torno de 1.6, com pequenas variações, sugerindo uma saturação na capacidade de otimização da gestão de ativos.
A taxa efetiva de imposto sobre dinheiro (CTR) apresentou uma diminuição inicial de 77.09% para 66.26%, seguida por um aumento gradual até 72.89% e, posteriormente, uma redução para 68.82%. Essa variação pode ser atribuída a mudanças nas políticas fiscais ou na estrutura de lucros da entidade.
O retorno sobre o capital investido (ROIC) demonstrou um crescimento notável, passando de 18.52% para 29.63% em 2025. No entanto, o último período registrou uma queda para 23.01%, indicando uma possível diminuição na rentabilidade do capital investido. Apesar dessa redução, o ROIC permanece em um patamar elevado.
- Índice de Margem de Lucro Operacional (OPM)
- Apresenta uma tendência geral de crescimento com uma leve retração no último ano.
- Rácio de Rotação de Capitais (TO)
- Mostra uma melhoria inicial seguida de estabilização.
- Taxa Efetiva de Imposto sobre Dinheiro (CTR)
- Exibe volatilidade ao longo do período, sem uma tendência clara.
- Retorno sobre o Capital Investido (ROIC)
- Indica um forte desempenho com uma diminuição recente.
Índice de margem de lucro operacional (OPM)
lululemon athletica inc., OPMcálculo, comparação com os índices de referência
| 1 de fev. de 2026 | 2 de fev. de 2025 | 28 de jan. de 2024 | 29 de jan. de 2023 | 30 de jan. de 2022 | 31 de jan. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||
| Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)1 | |||||||
| Mais: Impostos operacionais de caixa2 | |||||||
| Lucro operacional líquido antes de impostos (NOPBT) | |||||||
| Receita líquida | |||||||
| Mais: Aumento (diminuição) da responsabilidade do cartão-presente não resgatado | |||||||
| Receita líquida ajustada | |||||||
| Índice de rentabilidade | |||||||
| OPM3 | |||||||
| Benchmarks | |||||||
| OPMConcorrentes4 | |||||||
| Nike Inc. | |||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2026-02-01), 10-K (Data do relatório: 2025-02-02), 10-K (Data do relatório: 2024-01-28), 10-K (Data do relatório: 2023-01-29), 10-K (Data do relatório: 2022-01-30), 10-K (Data do relatório: 2021-01-31).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Impostos operacionais de caixa. Ver Detalhes »
3 2026 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Receita líquida ajustada
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra um padrão geral de crescimento ao longo do período avaliado, com algumas variações anuais. O Lucro Operacional Líquido Antes de Impostos (NOPBT) apresentou uma trajetória ascendente entre 2021 e 2024, atingindo um pico em 2024, seguido por uma ligeira diminuição em 2025 e 2026. A Receita Líquida Ajustada exibiu um crescimento consistente e significativo durante todo o período, com um aumento notável em 2024 e 2025, estabilizando-se em 2026.
- Lucro Operacional Líquido Antes de Impostos (NOPBT)
- Observa-se um aumento substancial de 882.100 mil dólares em 2021 para 1.410.885 mil dólares em 2022, indicando uma melhora na rentabilidade. Em 2023, houve uma pequena redução para 1.409.034 mil dólares, seguida de um crescimento expressivo para 2.286.867 mil dólares em 2024. A posterior diminuição para 2.645.709 mil dólares em 2025 e 2.326.378 mil dólares em 2026 sugere uma possível estabilização ou influência de fatores externos.
- Receita Líquida Ajustada
- A Receita Líquida Ajustada apresentou um crescimento constante, passando de 4.437.314 mil dólares em 2021 para 6.308.964 mil dólares em 2022. Esse crescimento continuou em 2023, atingindo 8.153.801 mil dólares, e acelerou em 2024, alcançando 9.674.279 mil dólares. O aumento mais significativo ocorreu em 2025, com a receita atingindo 10.589.999 mil dólares, e manteve-se relativamente estável em 2026, com 11.110.880 mil dólares.
- Índice de Margem de Lucro Operacional (OPM)
- O Índice de Margem de Lucro Operacional (OPM) demonstrou flutuações ao longo do período. Aumentou de 19,88% em 2021 para 22,36% em 2022, indicando uma melhoria na eficiência operacional. Em 2023, houve uma queda para 17,28%, seguida por uma recuperação para 23,64% em 2024 e 24,98% em 2025. Uma ligeira diminuição para 20,94% em 2026 sugere uma possível pressão sobre as margens de lucro.
Em resumo, os dados indicam um período de crescimento robusto, especialmente em termos de receita, com variações na rentabilidade operacional. A estabilização da receita em 2026 e a diminuição do OPM nesse mesmo ano merecem atenção para futuras análises, a fim de identificar os fatores que influenciaram essas tendências.
Rácio de rotação de capitais (TO)
lululemon athletica inc., TOcálculo, comparação com os índices de referência
| 1 de fev. de 2026 | 2 de fev. de 2025 | 28 de jan. de 2024 | 29 de jan. de 2023 | 30 de jan. de 2022 | 31 de jan. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||
| Receita líquida | |||||||
| Mais: Aumento (diminuição) da responsabilidade do cartão-presente não resgatado | |||||||
| Receita líquida ajustada | |||||||
| Capital investido1 | |||||||
| Índice de eficiência | |||||||
| TO2 | |||||||
| Benchmarks | |||||||
| TOConcorrentes3 | |||||||
| Nike Inc. | |||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2026-02-01), 10-K (Data do relatório: 2025-02-02), 10-K (Data do relatório: 2024-01-28), 10-K (Data do relatório: 2023-01-29), 10-K (Data do relatório: 2022-01-30), 10-K (Data do relatório: 2021-01-31).
1 Capital investido. Ver Detalhes »
2 2026 cálculo
TO = Receita líquida ajustada ÷ Capital investido
= ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra um padrão consistente de crescimento na receita líquida ajustada ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento significativo entre 2021 e 2023, seguido por um crescimento mais moderado nos anos subsequentes, mantendo, contudo, uma trajetória ascendente. A receita líquida ajustada apresenta um valor de 4.437.314 milhares de dólares americanos em 2021, atingindo 11.110.880 milhares de dólares americanos em 2026.
O capital investido também apresentou crescimento constante durante o período analisado. O valor do capital investido evoluiu de 3.672.427 milhares de dólares americanos em 2021 para 6.957.618 milhares de dólares americanos em 2026, indicando um reinvestimento contínuo no negócio.
- Rácio de rotação de capitais (TO)
- O rácio de rotação de capitais demonstra uma melhoria inicial entre 2021 e 2023, passando de 1,21 para 1,8. Posteriormente, o rácio estabilizou-se em torno de 1,6, com ligeiras flutuações. Em 2021, o rácio era de 1,21, subindo para 1,61 em 2022, atingindo o pico de 1,8 em 2023, e estabilizando em 1,62 em 2024, 1,63 em 2025 e 1,6 em 2026. Esta estabilização sugere uma eficiência consistente na utilização do capital investido para gerar receita.
Em resumo, os dados indicam uma empresa em crescimento, com um aumento consistente tanto na receita líquida ajustada quanto no capital investido. A estabilização do rácio de rotação de capitais sugere uma gestão eficiente dos recursos, mantendo a capacidade de gerar receita a partir do capital investido.
Taxa efetiva de imposto sobre dinheiro (CTR)
lululemon athletica inc., CTRcálculo, comparação com os índices de referência
| 1 de fev. de 2026 | 2 de fev. de 2025 | 28 de jan. de 2024 | 29 de jan. de 2023 | 30 de jan. de 2022 | 31 de jan. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||
| Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)1 | |||||||
| Mais: Impostos operacionais de caixa2 | |||||||
| Lucro operacional líquido antes de impostos (NOPBT) | |||||||
| Alíquota | |||||||
| CTR3 | |||||||
| Benchmarks | |||||||
| CTRConcorrentes3 | |||||||
| Nike Inc. | |||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2026-02-01), 10-K (Data do relatório: 2025-02-02), 10-K (Data do relatório: 2024-01-28), 10-K (Data do relatório: 2023-01-29), 10-K (Data do relatório: 2022-01-30), 10-K (Data do relatório: 2021-01-31).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Impostos operacionais de caixa. Ver Detalhes »
3 2026 cálculo
CTR = 100 × Impostos operacionais de caixa ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento e flutuação em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente nos impostos operacionais de caixa, passando de 202.048 mil dólares americanos em 2021 para 725.456 mil dólares americanos em 2026. Este crescimento, embora não linear, sugere uma expansão da atividade operacional e, consequentemente, da base tributável.
O lucro operacional líquido antes de impostos (NOPBT) apresentou um aumento significativo de 2021 para 2024, atingindo o pico de 2.645.709 mil dólares americanos. Contudo, em 2025 e 2026, o NOPBT demonstra uma leve retração, indicando uma possível estabilização ou desaceleração no crescimento da lucratividade operacional. A variação entre 2024 e 2026 é de -12,4%.
A taxa efetiva de imposto sobre dinheiro (CTR) exibiu volatilidade ao longo do período. Iniciando em 22,91% em 2021, a taxa aumentou para 33,74% em 2023, refletindo possivelmente mudanças na legislação tributária ou na composição da receita. Em 2024 e 2025, a CTR apresentou uma diminuição, para 29,04% e 27,11% respectivamente, antes de retornar a um patamar mais elevado em 2026, atingindo 31,18%.
- Impostos Operacionais de Caixa
- Apresentam tendência de crescimento constante, indicando maior atividade operacional e base tributável.
- Lucro Operacional Líquido Antes de Impostos (NOPBT)
- Demonstra crescimento expressivo até 2024, seguido por uma leve retração em 2025 e 2026.
- Taxa Efetiva de Imposto sobre Dinheiro (CTR)
- Exibe volatilidade, com um aumento significativo em 2023, seguido por quedas em 2024 e 2025, e um novo aumento em 2026.
Em resumo, os dados indicam um período de expansão inicial, seguido por uma possível fase de estabilização ou ajuste na lucratividade operacional. A taxa efetiva de imposto demonstra sensibilidade a fatores externos e internos, exigindo monitoramento contínuo.